6. Czynnik dyskontowy na 1 rok wynosi 0.905. Kwotowanie dwuletniego swapa to 15%. Wyznacz wartość czynnika dyskontowego na dwa lata.
7. Inwestor kupuje opcję cali z ceną wykonania 35 p»o 4 i sprzedaje opcję cali z ceną wykonania 50 po 2.50. Jeśli cena instrumentu bazowego w momencie realizacji tych opcji wynosi 45, to zysk netto w momencie realizacji wynosi
8. Które z poniższych stwierdzeń opisujących opcje jest fatszywe?
a) Opcja put daje jej posiadaczowi prawo sprzedaży określonego aktywa po określonej cenie przed lub w momencie wygaśnięcia opcji
b) Opcja cali będzie wykonana tylko w przypadku gdy wartość rynkowa instrumentu bazowego przewyższa cenę wykonania
c) Zysk na opcji cali wzrasta wraz ze spadkiem ceny instrumentu bazowego
d) Opcja put będzie wykonana tylko w przypadku gdy wartość rynkowa instrumentu bazowego jest niższa niż cena wykonania
9. Która z poniższych strategii jest najbardziej ryzykowna?
a) sprzedaż strategii straddle
b) kupno opcji put
c) sprzedaż opcji cali
d) wszystkie charakteryzują się jednakowym ryzykiem
10. Opcja cali dla której aktualna cena spot jest niższa od ceny realizacji opcji (stike) jest:
a) in-the-money
b) out-of-the-money
c) at-the-money
d) żadne z powyższych
11. Parametr rho opcji opisuje tempo zmian
a) vegi względem zmian zmienności
b) ceny opcji względem upływu czasu
c) delty względem zmian ceny instrumentu bazowego
d) ceny opcji względem zmian stóp procentowych
Warszawski Instytut Bankowości