1907967968

Mirosław Kobyłecki, Analiza finansowa przedsiębiorstwa, http://www.escapemaa.pl/

Rozdział 1

Teoria w pigułce

Zadaniem analizy finansowej jest ocena stanu, struktury, dynamiki i związków

przyczynowo-skutkowych w zakresie finansowej strony działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, ze szczególnym uwzględnieniem oceny wpływu czynników kształtujących wynik finansowy jednostki i oceny płynności finansowej firmy.

Najczęściej stosowaną w analizie finansowej metodą jest metoda porównań:

•    w czasie, np. porównanie wykonania za rok 2004 do wykonania za rok 2003,

•    do planu, np. wykonanie za dany okres zysku w stosunku do planu zysku na ten okres,

•    w przestrzeni, np. porównanie kosztów operacyjnych na 1.000 zł przychodów ze sprzedaży między przedsiębiorstwami tej samej branży

Najczęściej stosowanym w analizie finansowej wskaźnikiem jest wskaźnik dynamiki, który służy też do obliczenia wskaźnika wzrostu.

Dane, będące przedmiotem analizy finansowej, należy - jeśli jest to konieczne -doprowadzać do porównywalności. Konieczność taka występuje, gdy:

•    mamy do czynienia z inflacją (głównie wtedy, gdy stopa inflacji jest istotna),

•    w okresie analizowanym wystąpiły zmiany organizacyjne przedsiębiorstwa, takie np. jak sprzedaż/zakup wydziału produkcyjnego,

•    wystąpiły przyczyny metodologiczne, np. zmiany w systemie rozliczania kosztów.

W czasie przeprowadzania analizy finansowej wykorzystuje się: