ANALIZA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH W BGŻ SA

Przygotowała Monika Nagadowska

SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU
BGŻ



Na koniec 2007 r. grupa kapitałowa Banku
BGŻ obejmowała



Bank BGŻ jako podmiot dominujący oraz
jednostki zależne:



Korporacja Leasingowa Sp. z o.o. w likwidacji,



HALS – Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. w
likwidacji,



Bankowy Fundusz Nieruchomościowy ACTUS
Sp. z o.o.

METODY KONSOLIDACJI
SPRAWOZDANIA
GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU BGŻ



Z dniem 1 stycznia 2005 r. ustawa nałożyła na

grupę obowiązek przygotowania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Rachunkowości (MSR), Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami

ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji

Europejskiej („MSSF przyjęte do stosowania w

UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę

toczący się w UE proces wprowadzania

standardów MSSF oraz prowadzoną przez grupę

działalność w zakresie stosowanych zasad

rachunkowości, nie ma różnicy między

standardami MSSF oraz standardami MSSF

przyjętymi przez Unię Europejską.



Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania
finansowego grupy kapitałowej Banku BGŻ przyjęte
zostały odpowiednie do działalności grupy zasady
rachunkowości zgodne z Międzynarodowymi
Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz
związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w
formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Wszystkie
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości
Finansowej wydane przez Komitet
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
zostały przyjęte do stosowania w Unii Europejskiej w
procesie ustanowionym przez Komisję Europejską.



Spółki wchodzące w skład grupy kapitałowej nie
sporządzały sprawozdań jednostkowych zgodnie z
MSSF. Bank wprowadził odpowiednie korekty w
sprawozdaniu skonsolidowanym.

ZASADY
RACHUNKOWOŚCI W
2003 ROKU

WYKAZ JEDNOSTEK ZALEŻNYCH, KTÓRYCH DANE
OBJĘTE BYŁY SKONSOLIDOWANYM
SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM BANKU W 2003
ROKU



Bankowy Dom Faktor Sp. z o.o.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki to:
– ochrona obiektów i mienia,
– działalność poligraficzna,
– działalność handlowa,
– magazynowanie i przechowywanie towarów,
– usługi transportowe i spedycyjne,
– sprzątanie i czyszczenie obiektów,
– usługi budowlane, remontowe i instalacyjne,
– obrót nieruchomościami,
– działalność turystyczno-wypoczynkowa,
– działalność szkoleniowa,
– reklama i marketing,
– usługi teleinformatyczne,
– pozostała działalność komercyjna, w szczególności organizowanie
przetargów, usługi w zakresie informacji handlowej, naukowej,

technicznej oraz ekonomicznej.



BGŻ Leasing Sp. z o.o.

Podstawowy przedmiot działalności spółki to:
– leasing finansowy i operacyjny,
– wynajem,
– pośrednictwo finansowe,
– doradztwo w zakresie działalności gospodarczej i

zarządzania.



HALS – Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.

Podstawowy przedmiot działalności spółki to:
– pozostałe pośrednictwo finansowe,
– pozostałe formy udzielania kredytów,
– działalność pomocnicza finansowa,
– doradztwo w zakresie działalności gospodarczej i

zarządzanie,

– pozostała działalność komercyjna.



Bankowy Fundusz Nieruchomościowy
Actus Sp. z o.o.

Podstawowy przedmiot działalności spółki to:
– nabywanie i zbywanie nieruchomości oraz

ograniczonych praw rzeczowych na
nieruchomości,

– prowadzenie inwestycji w budowlanych

nieruchomościach własnych i obcych,

– usługi pośrednictwa w handlu nieruchomościami i

wynajem lokali



Regent Sp. z o.o.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki to:
– doradztwo w zakresie prowadzenia działalności

gospodarczej i zarządzania.

WYKAZ JEDNOSTEK STOWARZYSZONYCH,
KTÓRYCH DANE OBJĘTE BYŁY
SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM
FINANSOWYM BANKU W 2003 ROKU



UNION INVESTMENT Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

Podstawowy przedmiot działalności spółki to:
– tworzenie i zarządzanie funduszami

inwestycyjnymi oraz reprezentowanie ich
wobec osób trzecich.

PODSTAWY PRAWNE



Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Banku Gospodarki

Żywnościowej S.A. za 2003 rok, obejmujące

skonsolidowany bilans, skonsolidowany

rachunek zysków i strat, skonsolidowane

zestawienie zmian w kapitale własnym,

skonsolidowany rachunek przepływów

pieniężnych, skonsolidowane pozycje

pozabilansowe oraz informację dodatkową,

złożoną z wprowadzenia do sprawozdania

finansowego i dodatkowych not
objaśniają

c

ych, zostało sporządzone zgodnie z

następującymi aktami prawnymi:



Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września

1994 roku (Dz. U. Nr 76, poz. 694 tekst

jednolity),



Ustawą Prawo bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 roku (Dz. U. Nr 72,

poz. 665 tekst jednolity z późniejszymi zmianami),



Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 roku w

sprawie szczególnych zasad rachunkowości banków (Dz. U. Nr 149,

poz. 1673 z późniejszymi zmianami),



Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 roku w

sprawie zasad tworzenia rezerw na ryzyko związane z działalnością

banków (Dz. U. Nr 149, poz. 1672 z późniejszymi zmianami),



Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w

sprawie szczególnych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu

ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U.

Nr 149, poz. 1674),



Rozporządzeniem Ministra Finansów z 12 grudnia 2001 roku w

sprawie zasad sporządzania skonsolidowanych sprawozdań banków

oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych holdingu

finansowego (Dz. U. Nr 152 poz. 1728),



Uchwała Nr 5/2001 Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 12 grudnia

2001 roku w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania

wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka, w

tym z tytułu przekroczenia limitów koncentracji wierzytelności,

sposobu i szczegółowych zasad obliczania współczynnika

wypłacalności banku, z uwzględnieniem powiązań banków z innymi

podmiotami zależnymi lub działającymi w tym samym holdingu oraz

określenia dodatkowych pozycji bilansu banku ujmowanych łącznie

z funduszami własnymi w rachunku adekwatności kapitałowej oraz

zakresu i sposobu ich wyznaczania

(Dz. Urz. NBP Nr 22/2001, poz. 43).

ZASADY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ
POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO W
SPRAWOZDANIU FINANSOWYM



Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości

niematerialne i prawne rzeczowe aktywa trwałe,

grunty i prawa wieczystego użytkowania gruntów,

środki trwałe w budowie oraz wartości

niematerialne i prawne, które są w użytkowaniu

własnym, wykazywane są według ceny nabycia lub

kosztów wytworzenia, lub wartości przeszacowanej

pomniejszonej o naliczone odpisy umorzeniowe.

Wartość środków trwałych podlegała w przeszłości

okresowym aktualizacjom według wskaźników

publikowanych przez Prezesa Głównego Urzędu

Statystycznego. Wynik aktualizacji środków

trwałych odnoszony był bezpośrednio na kapitały

banku. Od 31 grudnia 1995 roku nie dokonywano

aktualizacji środków trwałych. Przyjęte stawki

amortyzacyjne odpowiadają faktycznemu okresowi

użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i

wartości niematerialnych i prawnych.

STOSOWANE PRZEZ GRUPĘ ROCZNE
STAWKI AMORTYZACJI

Stawki amortyzacji (%)

Budynki i lokale

1,5-10

Komputery

30

Środki transportu

14-20

Urządzenia techniczne

10-20

Specjalistyczne urządzenia,

maszyny i aparaty

14

Narzędzia, przyrządy,

wyposażenie

10-20

Oprogramowanie

20-50



Składniki majątku o jednostkowej wartości
początkowej nieprzekraczającej 3 500 PLN
podlegają jednorazowemu odpisaniu w koszty
pod datą wydania ich do używania.



Rozpoczęcie amortyzacji następuje nie
wcześniej niż po przyjęciu środka trwałego do
używania.



Środki trwałe używane na podstawie umów
dzierżawy, leasingu lub innej o podobnym
charakterze, zaliczone do majątku jednostki,
amortyzuje się w okresie trwania umowy lub
w okresie ekonomicznej przydatności środka –
w zależności od tego, który z nich jest krótszy.



Pozycje bilansowe i pozabilansowe wyrażone
w walutach obcych wycenione są według
średniego kursu ustalonego dla danej waluty
przez Prezesa NBP na dzień sporządzenia
bilansu.



Różnice kursowe wynikające z wyceny sald
aktywów i pasywów bilansowych w walutach
obcych zaliczane są do przychodów lub
kosztów z pozycji wymiany.

INSTRUMENTY FINANSOWE – AKTYWA



Bank klasyfikuje aktywa finansowe ze
względu na ich przeznaczenie i charakter do
następujących kategorii:

• aktywa finansowe przeznaczone do obrotu,
• aktywa finansowe utrzymywane do terminu

zapadalności,

• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,
• udzielone kredyty i pożyczki oraz inne

należności własne banku.



Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, w
szczególności papiery wartościowe z prawem do
kapitału oraz papiery wartościowe bez prawa do
kapitału (dłużne), wycenia się według wartości
godziwej:

1) dla których istnieje aktywny rynek – według

wartości rynkowej,

2) dla których nie istnieje aktywny rynek – według

określonej w inny sposób wartości godziwej,
według uznanych modeli wyceny uwzględniających
wartość pieniądza w czasie.



Zmiany wartości godziwej zalicza się odpowiednio
do przychodów lub kosztów z operacji finansowych.

AKTYWA FINANSOWE PRZEZNACZONE DO
OBROTU

AKTYWA FINANSOWE UTRZYMYWANE DO
TERMINU ZAPADALNOŚCI



Aktywa finansowe utrzymywane do terminu

zapadalności, w szczególności papiery wartościowe

bez prawa do kapitału (dłużne), wycenia się według

ceny nabycia skorygowanej o naliczone odsetki,

dyskonto i premię, z uwzględnieniem odpisów z

tytułu rezerw celowych oraz odpisów z tytułu

trwałej utraty wartości. Odpisy aktualizujące

wartość aktywów finansowych utrzymywanych do

terminu zapadalności zalicza się do kosztów z

operacji finansowych.



W przypadku ustania przyczyny, dla której

dokonano odpisu aktualizującego z tytułu trwałej

utraty wartości, równowartość całości lub części

uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego

podlega zaliczeniu do przychodów z operacji

finansowych.

AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO
SPRZEDAŻY



Aktywa finansowe zakwalifikowane jako
papiery wartościowe dostępne do sprzedaży,
w szczególności papiery wartościowe (z
prawem do kapitału i bez prawa do kapitału –
dłużne), wycenia się według wartości
godziwej.



Skutki zmiany wartości godziwej aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży odnosi
się odpowiednio na kapitał z aktualizacji
wyceny.

KREDYTY, POŻYCZKI I INNE NALEŻNOŚCI
WŁASNE



Kredyty i pożyczki, które zostały udzielone przez Grupę,

a także inne należności własne Grupy są wycenione w

bilansie w kwocie wymagającej zapłaty, powiększonej o

odsetki naliczone do otrzymania niezapadłe, zapadłe,

odsetki skapitalizowane i prezentowane po

pomniejszeniu o utworzone rezerwy celowe.



Rezerwy celowe utworzone są według zasad

określonych w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia

10 grudnia 2001 roku w sprawie zasad tworzenia

rezerw na ryzyko związane z działalnością banków.



Grupa tworzy rezerwy celowe w odniesieniu do

następujących ekspozycji kredytowych:

1. należności, z wyłączeniem odsetek, w tym

skapitalizowanych,

2. udzielone zobowiązania pozabilansowe o charakterze

finansowym i gwarancyjnym, według grup ryzyka.

USTALANIE WYNIKU FINANSOWEGO



Wynik finansowy ustala się z zachowaniem
zasady ostrożnej wyceny oraz zasady
memoriału i współmierności przychodów i
kosztów. Do wyniku finansowego zaliczane są
wszystkie osiągnięte przychody i koszty
związane z tymi przychodami, dotyczące
danego okresu sprawozdawczego,
niezależnie od terminu ich zapłaty.



Do wyniku finansowego z tytułu odsetek zalicza się:

• należne odsetki, w tym dyskonto oraz odsetki

skapitalizowane od należności zakwalifikowanych
do kategorii normalne,

• otrzymane w poprzednich okresach przychody z

tytułu odsetek, w tym dyskonta, przypadających na
bieżący okres sprawozdawczy,

• otrzymane w bieżącym okresie przychody z tytułu

odsetek przypadające za okres sprawozdawczy, w
tym od należności Grupy,

• koszty z tytułu odsetek wymagalnych i

niewymagalnych od zobowiązań Grupy
przypadające za okres sprawozdawczy.



Do wyniku finansowego z tytułu odsetek nie
zalicza się:

• odsetek należnych, w tym dyskonta oraz

odsetek skapitalizowanych, od należności
zagrożonych i należności pod obserwacją,
które do czasu ich otrzymania lub odpisania
stanowią przychody zastrzeżone,

• dyskonta oraz odsetek otrzymanych z góry,

przypadających na następne okresy
sprawozdawcze.

METODY KONSOLIDACJI



Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej

Banku Gospodarki Żywnościowej Spółka Akcyjna

sporządzane jest na podstawie sprawozdań

finansowych jednostki dominującej oraz jednostek

podporządkowanych z zastosowaniem metody pełnej

oraz wyceny metodą praw własności. Jednostki

zależne utworzone przez Bank i prowadzące pokrewną

działalność na rynku finansowym oraz

przedsiębiorstwo pomocniczych usług bankowych

objęte są konsolidacją metodą pełną. Jednostkami

tymi są: BGŻ Leasing Sp. z o.o., HALS – Fundusz

Kapitałowy Sp. z o.o., Bankowy Dom Faktor Sp. z o.o.

Jednostki zależne o odmiennym profilu działalności

oraz jednostki stowarzyszone wyceniane są w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą

praw własności. Jednostkami tymi są: Bankowy

Fundusz Nieruchomościowy Actus Sp. z o.o., Regent

Sp. z o.o., UNION INVESTMENT Towarzystwo Funduszy

Inwestycyjnych Społka Akcyjna.

KONSOLIDACJA METODĄ PEŁNĄ



Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą

pełną zostały założone przez bank. W

konsekwencji w sprawozdaniu skonsolidowanym

Grupy nie występuje wartość firmy ani ujemna

wartość firmy z konsolidacji. Proces konsolidacji

sprawozdań finansowych jednostek zależnych

metodą pełną polega na sumowaniu

poszczególnych pozycji bilansu, rachunku zysków i

strat, sprawozdania z rachunku przepływów

środków pieniężnych, pozycji pozabilansowych

spółek zależnych i Banku w pełnej wysokości oraz

dokonaniu odpowiednich korekt i wyłączeń

konsolidacyjnych. Wyłączeniu podlega bilansowa

wartość udziałów posiadanych przez Bank w

jednostkach zależnych oraz kapitał własny tych

jednostek.



Wyłączeniu podlegają w całości:

• wzajemne należności i zobowiązania oraz inne

rozrachunki

o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją,
• przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych

między jednostkami objętymi konsolidacją.

• zyski lub straty powstałe w wyniku operacji

gospodarczych dokonanych między jednostkami

objętymi konsolidacją, zawarte w wartości aktywów

podlegających konsolidacji,

• dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki

zależne jednostce dominującej i innym jednostkom,

objętym konsolidacją,

• wzajemne przepływy w rachunku przepływów

pieniężnych.

WYCENA METODĄ PRAW WŁASNOŚCI



Przy stosowaniu metody praw własności w aktywach

trwałych skonsolidowanego bilansu wyodrębnia się

pozycję „Udziały w jednostkach podporządkowanych

wyceniane metodą praw własności”, wykazując udziały w

cenach ich nabycia skorygowanych o różnicę między

cenami nabycia udziałów a wartością udziałów w kapitale

własnym tych jednostek. Różnicę tę ustala się i wykazuje

w odrębnej pozycji skonsolidowanego bilansu oraz

wartość firmy lub ujemna wartość firmy.



Skorygowaną cenę nabycia, ustaloną na dzień uzyskania

znaczącego wpływu albo na dzień rozpoczęcia kontroli

lub współkontroli, powiększa się lub pomniejsza o

przypadające na rzecz jednostki dominującej lub innej

jednostki grupy kapitałowej objętej konsolidacją

zwiększenia lub zmniejszenia kapitału własnego tej

jednostki podporządkowanej, jakie nastapiły od dnia

uzyskania znaczącego wpływu albo od dnia rozpoczęcia

kontroli lub współkontroli do dnia bilansowego, w tym

zmniejszenia z tytułu rozliczeń z jej właścicielami.



Przy stosowaniu metody praw własności w

skonsolidowanym rachunku zysków i strat wykazuje

się, w oddzielnej pozycji, udział banku w wyniku

finansowym jednostki podporządkowanej. Z wyniku

jednostki podporządkowanej wyłącza się zawarte w

aktywach zyski lub straty z tytułu transakcji

dokonanych między jednostkami objętymi

skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym a

daną jednostką podporządkowaną, za wyjątkiem

strat wskazujących na wystąpienie utraty wartości

aktywa będącego przedmiotem takiej transakcji.



Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych,

które posiadają ujemne kapitały własne, są

spisywane do zera, natomiast rezerwa na ujemne

kapitały własne tworzona jest na zaangażowanie

bilansowe w tych spółkach w postaci udzielonych

kredytów, pożyczek bądź wyemitowanych przez

spółki objętych przez bank papierów wartościowych.

METODY RACHUNKOWOŚCI
W 2007 ROKU

Podstawa sporządzenia

skonsolidowanego sprawozdania
finansowego



Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu
historycznego, z wyjątkiem nieruchomości
inwestycyjnych, pochodnych instrumentów
finansowych oraz aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży oraz aktywów
zaklasyfikowanych jako wyceniane w
wartości godziwej przez rachunek zysków i
strat, które są wyceniane według wartości
godziwej.



Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało
sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć
przyszłości z wyjątkiem przypadków opisanych poniżej. Na
dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na
zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy za
wyjątkiem jednostek zależnych:



HALS - Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. w likwidacji, -



Korporacja Leasingowa Sp. z o.o. w likwidacji,
które to zostały postawione w stan likwidacji, odpowiednio z
dniem 9 czerwca 2004 oraz 1 stycznia 2007 roku. Dane
finansowe tych spółek zależnych włączone do niniejszego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały
sporządzone przy braku założenia kontynuowania
działalności gospodarczej w okresie, co najmniej 12
miesięcy.



Wszystkie jednostki Grupy prowadzą swoje
księgi rachunkowe zgodnie z polityką
(zasadami) rachunkowości określonymi przez
Ustawę z dnia 29 września 1994 roku
o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi
zmianami i wydanymi na jej podstawie
przepisami („polskie standardy
rachunkowości”). Skonsolidowane
sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie
zawarte w księgach rachunkowych jednostek
Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia
danych finansowych tych jednostek do
zgodności z MSSF.

Wycena pozycji wyrażonych w walutach

obcych



Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych
poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w
walucie podstawowego środowiska
gospodarczego, w którym Grupa prowadzi
działalność („waluta funkcjonalna”).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
prezentowane jest w tysiącach złotych polskich,
które są jednocześnie walutą funkcjonalną banku i
walutą prezentacji sprawozdań finansowych
Grupy.



Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski
złoty są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu
zawarcia transakcji.



Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne
wyrażone w walutach innych niż polski złoty są
przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu
odpowiednio obowiązującego na koniec okresu
sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla
danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe
z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są
odpowiednio w wyniku na działalności handlowej lub,
w przypadkach określonych zasadami (polityką)
rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według
kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według
wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są
przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do
wartości godziwej.

Przychody i koszty z tytułu

odsetek



W rachunku zysków i strat ujmowane są wszystkie przychody odsetkowe
dotyczące instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego
kosztu przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej oraz dłużnych
aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa dostępne do sprzedaży.



Metoda efektywnej stopy procentowej jest metodą ustalania zamortyzowanej
wartości początkowej aktywów lub zobowiązań finansowych oraz alokacji
przychodów lub kosztów z tytułu odsetek do właściwego okresu. Efektywna
stopa procentowa to stopa, dla której zdyskontowane przyszłe płatności lub
wpływy pieniężne są równe bieżącej wartości bilansowej netto danego aktywa
lub zobowiązania finansowego. Obliczając efektywną stopę procentową, Grupa
szacuje przepływy pieniężne uwzględniając wszystkie warunki umowne danego
instrumentu finansowego (np. opcje wcześniejszej spłaty), nie biorąc jednak
pod uwagę możliwych przyszłych strat z tytułu niespłaconych kredytów.
Kalkulacja ta uwzględnia wszelkie należne bądź otrzymane opłaty i przepływy
płacone lub otrzymywane przez Grupę w ramach umowy danego instrumentu,
z wyłączeniem przyszłych możliwych strat kredytowych.



W momencie dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywa finansowego lub
grupy podobnych aktywów finansowych, przychody z tytułu odsetek naliczane
są według pierwotnej stopy procentowej w stosunku do nowo wyznaczonej
wartości bilansowej aktywa wyliczonej jako różnica pomiędzy wartością brutto
ekspozycji a odpisem z tytułu utraty wartości (wartość inwestycji netto).

Przychody z tytułu opłat i prowizji



Opłaty i prowizje, które nie są rozliczane
metodą efektywnej stopy procentowej, tylko
są rozkładane w czasie metodą liniową lub
rozpoznawane jednorazowo, są ujmowane w
pozycji wynik z tytułu opłat i prowizji. Do
przychodów rozliczanych w czasie metodą
liniową zaliczane są w szczególności prowizje
otrzymywane od kredytów w rachunkach
bieżących, kart kredytowych, kredytów
odnawialnych, zobowiązań pozabilansowych.
Dodatkowo bank uwzględnia w powyższej
pozycji opłaty za prowadzenie rachunków
bieżących.

Klasyfikacja oraz wycena aktywów

finansowych



Grupa klasyfikuje swoje aktywa finansowe do
następujących kategorii: aktywa finansowe
wykazywane w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat; pożyczki i
należności; inwestycje utrzymywane do
terminu zapadalności oraz aktywa finansowe
dostępne do sprzedaży.

Aktywa i zobowiązania finansowe wycenione w

wartości godziwej przez rachunek zysków i strat



Kategoria ta obejmuje dwie podkategorie:

-aktywa lub zobowiązania finansowe

przeznaczone do obrotu (w tym pochodne
instrumenty finansowe), oraz

-aktywa lub zobowiązania finansowe

zaklasyfikowane w momencie ich
początkowego ujęcia jako wyceniane
w wartości godziwej przez rachunek zysków i
strat

 



Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez rachunek zysków i strat są na dzień bilansowy
wyceniane w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze
zmian wartości godziwej „aktywów i zobowiązań finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków
i strat” są wykazywane w rachunku zysków i strat w pozycji
wynik na działalności handlowej w okresie, w którym
powstały. Odsetki oraz zakupione dyskonto lub premia
rozliczane są do wyniku z tytułu odsetek w czasie z
zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.



Wartość godziwa inwestycji notowanych wynika z ich
bieżącej ceny zakupu na aktywnym rynku. Jeżeli rynek na
dany składnik aktywów finansowych nie jest aktywny (a
także w odniesieniu do nienotowanych papierów
wartościowych), Grupa ustala wartość godziwą, stosując
techniki wyceny. Obejmują one wykorzystanie niedawno
przeprowadzonych transakcji na normalnych zasadach
rynkowych, odwołanie się do innych instrumentów, które są
w zasadzie identyczne, analizę zdyskontowanych przepływów
pieniężnych oraz modele wyceny opcji oraz inne metody
wyceny powszechnie stosowane przez uczestników rynku.

Pożyczki i należności



Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych
aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia
płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Do tej kategorii
aktywów finansowych zaliczamy „Kredyty i pożyczki udzielone
klientom” jak również „Należności od banków”.



Powstają one wówczas, gdy Grupa wydaje środki pieniężne, towary
lub usługi bezpośrednio dłużnikowi, nie mając zamiaru wprowadzać
powstałych należności do obrotu natychmiastowo lub w krótkim
terminie oraz nie zostały one zaklasyfikowane jako „Aktywa
finansowe przeznaczone do obrotu”, „Papiery wartościowe dostępne
do sprzedaży” lub „Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez rachunek zysków i strat



Po początkowym ujęciu pożyczki i należności wykazywane są według
skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), wszelkie
różnice pomiędzy ich wartością godziwą w momencie początkowego
ujęcia (pomniejszoną o koszty transakcyjne) odpowiadającej zwykle
przekazanej kwocie (pomniejszonej o koszty transakcyjne)
a wartością wykupu ujmuje się w rachunku zysków i strat przez
okres obowiązywania odnośnych umów metodą efektywnej stopy
procentowej.

Aktywa finansowe utrzymywane do

terminu zapadalności



Aktywa finansowe utrzymywane do terminu
zapadalności to niezaliczane do instrumentów
pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub
możliwych do ustalenia płatnościach i ustalonym
terminie zapadalności, które Grupa zamierza i jest w
stanie utrzymać do terminu zapadalności. W
przypadku sprzedaży przez Grupę części aktywów
utrzymywanych do terminu zapadalności, której nie
można uznać za nieistotną, wszystkie aktywa z tej
kategorii są przeklasyfikowane do kategorii dostępne
do sprzedaży.



Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności
wykazywane są według skorygowanej ceny nabycia
(zamortyzowanego kosztu), metodą efektywnej stopy
procentowej.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży



Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe
niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały zaklasyfikowane
jako dostępne do sprzedaży lub nienależące do żadnej z wcześniej
wymienionych kategorii aktywów. Aktywa finansowe dostępne do
sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, bez potrącania
kosztów transakcji sprzedaży, z uwzględnieniem wartości rynkowej na
dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym
rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej
metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty
wartości. Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą
aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona
na aktywnym rynku albo których wartość godziwa może być ustalona w
inny wiarygodny sposób), a ich ceną nabycia, po pomniejszeniu o
podatek odroczony, odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny.
Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą
wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy.



W przypadku aktywów oprocentowanych odsetki naliczane według
efektywnej stopy procentowej ujmowane są w rachunku zysków i strat w
pozycji przychodów odsetkowych. Dywidendy z tytułu instrumentów
kapitałowych dostępnych do sprzedaży są wykazywane w rachunku
zysków i strat w wyniku z działalności inwestycyjnej w momencie
ustanowienia prawa jednostki do otrzymania płatności.

KAPITAŁ REZERWOWY



Kapitał rezerwowy tworzy się z corocznych
odpisów dokonywanych z zysku lub z innych
źródeł, niezależnie od kapitału zapasowego.
Kapitał rezerwowy obejmuje część funduszu
rewaluacyjnego, która dotyczy zlikwidowanych,
sprzedanych lub nieodpłatnie przekazanych
środków trwałych, które podlegały aktualizacji
wyceny poprzez zwiększenie funduszu
rewaluacyjnego.



Kapitał rezerwowy przeznaczony jest na pokrycie
strat bilansowych banku lub na inne cele, w tym
na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy. O
wykorzystaniu kapitału rezerwowego rozstrzyga
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

PORÓWNANIE
SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH Z 2003 I
2007 ROKU

ZESTAWIENIE SUMY BILANSOWEJ ZA
31.12.2003 I 31.12.2007 ROK

Stan na

31.12.200

3

Stan na

31.12.200

7

Zmiana w

tys. PLN

Zmiana

w %

Suma

bilansowa

16 565 431 20 152 486 3 587 055

21,7

W 2007 r. suma bilansowa Grupy Kapitałowej
wzrosła o 3,587 mld zł (21,7%) do poziomu
20,152 mld zł. Jednym z czynników wzrostu
aktywów był wzrost kredytów i pożyczek
udzielonych klientom o 6,065 mld zł (76,4%),
osiągnięty dzięki bardzo dobrym wynikom
sprzedaży kredytów mieszkaniowych dla
osób prywatnych oraz powiększeniu portfela
kredytów dla przedsiębiorstw.

AKTYWA w tys.
PLN

Stan na
31.12.2003

Stan na
31.12.2007

Zmiana w tys.
PLN

Zmiana w %

Kasa i środki w
Banku Centralnym

702 371

498 442

-203 929

-29

Należności od
banków

2 290 641

1 716 741

-573 900

-25

Kredyty i pożyczki
udzielone
klientom

7 939 575

14 004 864

6 065 289

76,4

Dłużne papiery
wartościowe

4 826 480

2 690 621

-2 135 859

-44,3

Pozostałe papiery
wartościowe i inne
aktywa finansowe

73 637

465 704

392 067

532,4

Wartości
niematerialne i
prawne

75 358

59 999

-15 359

-20,4

Rzeczowe aktywa
trwałe

552 272

476 450

-75 822

-13,7

Aktywa z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego

190

118 767

118 577

6240

Należności z
tytułu podatku
dochodowego

0

14 734

14 734

Inne aktywa

70 570

106 164

35 594

50,4



Do sfinansowania akcji kredytowej Grupy w dużej części

wykorzystane zostały aktywa płynne– co znalazło odzwierciedlenie
głównie w spadku należności od banków o 573,9 mln zł (25%) oraz

papierów wartościowych o 2,135 mld zł (44,3%). Dynamiczny wzrost
akcji kredytowej Grupy w 2007 r. dotyczył wszystkich głównych
pozycji portfela, tj. kredytów w rachunku bieżącym, kredytów dla

przedsiębiorstw oraz kredytów dla gospodarstw domowych
(obejmujących kredyty dla osób prywatnych, rolników indywidualnych

oraz przedsiębiorców indywidualnych).



Szybki wzrost uzyskany w obszarze kredytów w rachunku bieżącym

związany był z bardzo dobrymi wynikami sprzedaży produktów
wprowadzonych do oferty jeszcze w 2006 r. (kredyt Ekspres Linia dla

klientów MSP oraz kredyt Agro Ekspres dla rolników indywidualnych
zabezpieczony na nieruchomościach rolnych) oraz stopniowym
wzrostem zadłużenia klientów w tego typu rachunkach.



Dynamiczny wzrost kredytów dla przedsiębiorstw w znacznej mierze

zrealizowany został w grupie kredytów komercyjnych obrotowych i
inwestycyjnych na rzecz segmentu Dużych Przedsiębiorstw oraz MSP.



Wzrost kredytów dla gospodarstw domowych uzyskany został
wskutek kontynuacji szybkiego wzrostu portfela kredytów

mieszkaniowych oraz wzrostu kredytów preferencyjnych
inwestycyjnych dla rolników.

PASYWA w tys.
PLN

Stan na
31.12.2003

Stan na
31.12.2007

Zmiana w tys.
PLN

Zmiana w %

Zobowiązania
wobec innych
banków

631 220

1 730 007 1 098 787

174

Zobowiązania
wobec klientów

12 954 098 15 542 232 2 588 134

19,9

Zobowiązania z
tytułu emisji
dłużnych papierów
wartościowych

439 943

2 683

-437 260

-99,4

Pochodne
instrumenty
finansowe oraz
pozostałe
zobowiązania
przeznaczone do
obrotu

5 532

264 232

258700

467,6

Pozostałe
zobowiązania

367 684

275 356

-92328

-25,1

Rezerwa z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego

395 671

136 566

-259105

-65,5

Rezerwy

236 709

94 004

-142705

-60,3

Zobowiązania z
tytułu świadczeń
pracowniczych

0

28 449

28 449

Pasywa w tys.
PLN (cd.)

Stan na
31.12.2003

Stan na
31.12.2007

Zmiana w tys.
PLN

Zmiana w %

Kapitał akcyjny

20 134

43 137

23 003

114,2

Kapitał zapasowy

606 821

1 548 637

941 816

155.2

Niepodzielony
wynik finansowy

0

272 128

272 128

Wynik z lat
ubiegłych

0

94 210

94 210

Pozostałe kapitały

100 000

111 673

11 673

11,6



W ujęciu nominalnym jednym z czynników wzrostu
pasywów Grupy w 2007 r. były zobowiązania wobec
klientów, które wzrosły o 2,588 mld zł (19,9%).



W 2007 r. istotną zmianę w strukturze pasywów Grupy
spowodowała konwersja na akcje obligacji zamiennych
objętych w 2005 r. przez zagranicznych akcjonariuszy
Banku (Rabobank International B.V. oraz Europejski
Bank Odbudowy i Rozwoju). W efekcie konwersji
zobowiązanie podporządkowane BGŻ S.A. z tytułu
wyemitowanych obligacji – w bilansie
skonsolidowanym wykazywane jako Pozostałe
pożyczone środki – zostało zamienione na dodatkowy
kapitał własny, przy czym kapitał zakładowy banku
wzrósł o 6,1 mln zł, a kapitał zapasowy o 293,9 mln zł.
w stosunku do roku 2006.

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW
I STRAT W (TYS. PLN)

Wyszczególnienie
pozycji rachunku

Stan na
31.12.200
3

Stan na
31.12.2007

Zmiana w
tys. PLN

Zmiana
w %

Przychody z tytułu
odsetek

1 033 226

1 097 787

64 561

6,2

Koszty odsetek

(523 377)

(526 148)

2 771

0,5

Wynik z tytułu odsetek 509 848

571 639

61 791

12,1

Przychody z tytułu
prowizji

229 223

268 372

39 149

17

Koszty prowizji

(6 865)

(30 050)

23 185

337

Wynik z tytułu prowizji

222 357

238 322

15 965

7,1

Wynik działalności
operacyjnej

(121 926)

309 872

431 798

354,1

Zysk (strata) brutto

(124 187)

309 872

434 059

349,5

Podatek dochodowy

141 826

(37 744)

179 570

126

Zysk (strata) netto

16 780

272 128

255 348

1521



Według stanu na 31.12.2003 roku, BGŻ SA
zrealizował wynik brutto na poziomie minus
124,1 mln PLN. Zmiana od 2004 roku stawek
podatku dochodowego od osób prawnych z
27% do19% umożliwiła rozwiązanie części
utworzonej rezerwy na odroczony podatek
dochodowy od osób prawnych z tytułu
odsetek od obligacji restrukturyzacyjnych do
wykupienia przez emitenta w latach
następnych w kwocie 168 mln PLN.
Jednocześnie bieżące zobowiązanie z tytułu
podatku dochodowego od osób prawnych na
koniec 2003 roku wyniosło 26,2 mln PLN. W
konsekwencji zysk netto banku na koniec
grudnia 2003 roku ukształtował się na
poziomie 16,8 mln PLN



W 2007 r. Grupa Kapitałowa BGŻ S.A. uzyskała znaczącą
poprawę wyników finansowych, co znalazło wyraz w ponad
trzykrotnym wzroście zysku brutto.



Poprawa zyskowności była możliwa dzięki wzrostowi
przychodów przy jednoczesnej stabilizacji kosztów oraz
dodatniemu wynikowi z tytułu odpisów netto z tytułu utraty
wartości kredytów i pożyczek.



Wzrost przychodów uzyskany został dzięki:

-wzrostowi wyniku odsetkowego netto o 12,1% do czego

przyczynił się wzrost wolumenów depozytowych i kredytowych
oraz poprawa marży odsetkowej, głównie na depozytach (czemu
sprzyjały rosnące stopy procentowe),

-wzrostowi wyniku z tytułu prowizji o 7,1%, głównie w efekcie

dynamicznego wzrostu prowizji od przedsiębiorstw oraz z tytułu
usług maklerskich i dystrybucji jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych, przy czym w wynikach za 2007 r. po raz
pierwszy przychody z tytułu usług maklerskich i dystrybucji
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych zostały
wykazane w przychodach z tytułu prowizji (40,3 mln zł), podczas
gdy w wynikach za 2006 r. przychody te zostały wykazane jako
pozostałe przychody operacyjne (22,9 mln zł).



W 2007 roku Grupa odnotowała ponad trzykrotny
wzrost wyniku działalności operacyjnej w stosunku do
roku 2003. Istotny wpływ na tak znaczną zmianę tego
wyniku był uzyskany przez bank w 2007 r. dodatni
wynik z tytułu odpisów netto na utratę wartości
kredytów i pożyczek w kwocie 20,2 mln zł., w
porównaniu z ujemnym wynikiem z tego tytułu w
kwocie 241,671mln zł w 2003 r., przede wszystkim
pod wpływem następujących czynników: spadku
prawdopodobieństwa niewypłacalności
odzwierciedlającego poprawiające się wyniki polskich
firm i poprawę sytuacji finansowej polskich
gospodarstw domowych oraz dzięki skutecznej
polityce zarządzania ryzykiem kredytowym w banku

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ( W
TYS. PLN)

Wyszczególnienie

31.12.2003

31.12.2007

Przepływy środków

pieniężnych netto z

działalności operacyjnej

(11 091)

(1 132 134)

Zysk/strata netto

16 780

272 128

Korekty razem

(27 871)

(1 404 264)

Przepływy środków

pieniężnych netto z

działalności inwestycyjnej

751

(55 341)

Wpływy

194 764

14 949

Wydatki

(194 013)

(70 290)

Przepływy środków

pieniężnych netto z

działalności finansowej

(112 927)

0

Wpływy

3 825

0

Wydatki

(116 752)

0

Przepływy środków

pieniężnych netto razem

(123 268)

(1 187 475)

Kapitał
akcyjny

Kapitał
zapasowy

Pozostał
e
kapitały

Wynik z
lat
ubiegłych

Niepodzielon
y wynik
finansowy

Razem

BO na 2003

26
363,66

1 114 760

100 000

(395 853)

0

842 358

Wynik
finansowy
netto

16 780

BZ na 2003

20 134

658 109

100 000

0

0

795 023

BO na 2007

37 004

1 152 342

121 776

112 029

84 609

1 507 760

Wynik
finansowy
netto

272 128

BZ na 2007

43 137

1 548 637

111 637

94 210

272 128

2 069 785

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE
WŁASNYM(TYS. PLN)

DZIĘKUJĘ ZA
UWAGĘ