GR. 1

1. Wg. uregulowań prawnych UE bankami inwestycyjnymi mogą być:

a) instytucje kredytowe, firmy inwestycyjne

b) firmy inwestycyjne, banki

c) instytucje finansowe, firmy inwestycyjne

2. Bony komercyjne przedsiębiorstw się są emitowane w oparciu o ustawę:

a) o swobodzie działalności gospodarczej

b) ustawy o obligacjach

c) kodeks cywilny

3. Pozbycie się z bilansu określonych kategorii aktywów, w celu ograniczenia ryzyka to znamiona sekurytyzacji

a) prostej

b) złożonej

4. Wymóg ustanowienia banku reprezentanta występuje w emisji ………………. obligacji komunalnych

5. Zarządzanie aktywami klienta na zlecenie to ………………………

6. Gdy bank kupuje papiery wartościowe na zlecenia klienta to występuje w roli

a) brokera

b) dealera

c) powiernika

7. Trzy główne agencje ratingowe to ………………………………………………………………………………………….

8. Papiery wartościowe zabezpieczane hipoteką na nieruchomościach które przynoszą stały dochód

a) CBO

b) CLO

c) CMBS

d) RMBS

9. Uchwałę rady gminy upoważniająca burmistrza do emisji obligacji musi być zaopiniowana przez …………………………………………………………..

10. W Polsce działają banki inwestycyjne tak/nie a prawo bankowe reguluje ich działalność tak/nie

11. Usługi brokerskie to domena rynku

a) pierwotnego

b) wtórnego

12. Private placement to emisja skierowana maksymalnie do …………. inwestorów

13. Bank reprezentant w procesie emisji obligacji komunalnych to bank, który:

a) posiada kapitał min. 10 mln euro i nie wprowadza papieru wartościowego do obrotu

b) posiada kapitał min. 5 mln euro i posiada nie więcej niż 10% akcji emitenta

c) jest to bank w formie spółki akcyjnej o kapitale co najmniej 5 mln euro

14. Państwo i Zakład Ubezpieczeń Społecznych są inwestorami kwalifikowanymi tak/nie

15. Osoba fizyczna może być inwestorem kwalifikowanym jeżeli w ciągu 12 miesięcy przed złożeniem wniosku dokonała:

a) 40 transakcji w ciągu roku o wartości co najmniej 50.000 euro lub równowartość w PLN (10 transakcji)

b) posiada wiedzę w tym zakresie udokumentowaną stażem pracy w instytucjach finansowych

c) wartość jej portfela wynosi nie mniej niż 500.000 PLN (500.000 euro jest prawidłowa)

GR.2

1. Bank reprezentant w procesie emisji obligacji komunalnych to bank, który:

a) posiada kapitał min. 10 mln euro i nie wprowadza pap. wart. do obrotu

b) posiada kapitał min 5 mln euro i posiada nie więcej niż 10 % akcji emitetnta

c) jest to bank w formie spółki akcyjnej o kapitale co najmniej 5 mln euro

2. Wg ustawodawstwa polskiego subemitentem usługowym mogą być:

a) banki, zakłady ubezp., firmy inwestycyjne

c) banki firmy inwestycyjne (zagraniczne firmy inwestycyjne)

3. Warunki, które muszą spełniać papiery wartościowe, aby mogły być przedmiotem operacji krótkiej sprzedaży:

a) są dopuszczone do publicznego obrotu, rynkowa wartość nie mniejsza niż 100 mln PLN

b) są dopuszczone do publicznego obrotu, dzienna liczba transakcji walorem to 100

c) dzienna liczba transakcji walorem to 100, rynkowa wartość papierów nie mniejsza niż 100 mln PLN

4. Promocja typu …………………….. to spotkania z przedstawicielami emitenta z potencjalnymi inwestorami papierów wartościowych.

5. Wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego do KNF składa emitent za pośrednictwem firmy inwestycyjnej . Pośrednictwo jest:

a) obowiązkowe

b) nieobowiązkowe

6. Inwestorem kwalifikowanym może zostać osoba, która :

a) wartość jej portfela wynosiła w dniu poprzedzającym złożenie wniosku co najmniej 500 tys euro lub równowartość w pln

b) pracuje lub pracowała co najmniej 2 lata na stanowisku wymagającym wiedzy z zakresu pap. wart.

c) wartość jej portfela wynosiła w dniu poprzedzającym złożenie wniosku co najmniej 5.000.000 euro lub równowartość w pln

7. Decyzje o dopuszczeniu papierów wartościowych do obrotu giełdowego podejmuje:

a) zarząd giełdy i KNF

b) zarząd giełdy

8. Prowadzenie rejestru posiadaczy krótkoterminowych papierów wartościowych oraz prowadzenie rozliczeń z klientami to rola banku jako:

a) agenta emisji

b) depozytariusza

c) agent płatniczy

9. Polska posiada ocenę ratingowe wg Fitch Ratings: ………………………

10. Rating krótkoterminowy dotyczy okresu do …………….., z wyjątkiem podmiotów ze sfery finansów publicznych……………………..

11. Przedmiotem emisji publicznej nie stanowiącej publicznego obrotu są papiery wartościowe o:

a) terminie wykupu 1 rok, wartości nominalnej nie mniejszej niż 40.00 euro

b) które mają charakter pieniężny i niepieniężny

c) nominalna ich wartość jest nie mniejsza od 40 000 euro i mają charakter pieniężny

12. Przeciwieństwem oferty publicznej jest oferta …………………………….. (inaczej niepubliczna).

13. w 2007 roku głównymi organizatorami emisji obligacji komunalnych były:

a) PKO BP, PKO SA, BGK

b) BOŚ, Bank Millenium, PKO BP

c) BRE Bank, BOŚ, Bank Millenium

14. Większość największych banków inwestycyjnych działa jako:

a) bank niezależny

b) konglomerat finansowy

15. Działalność banków inwestycyjnych regulowana jest przez prawo bankowe:

a) tak

b) nie