1. Płynność finansowa może być definiowana jako:

1. zdolność przedsiębiorstwa do terminowego regulowania zobowiązań krótkoterminowych,

2. zdolność przedsiębiorstwa do terminowego regulowania zobowiązań długoterminowych,

3. wiąże się z zarządzaniem zarówno wpływami pieniędzy, jak i wydatkami, które umożliwia spłacanie zobowiązań w terminie

4. zdolność przedsiębiorstwa do generowania zysków

2. Ocena płynności finansowej może być dokonywana w ujęciu:

1. statycznym,

2. gotówkowym,

3. dynamicznym,

4. bezgotówkowym.

3. Płynność finansowa jednostki gospodarczej zależy od:

1. struktury kapitału, struktury aktywów przedsiębiorstwa, wartości aktywów obrotowych, struktury zobowiązań,

2. polityki i działalności w zakresie sprzedaży i zaopatrzenia, organizacji firmy, kwalifikacji kadry kierowniczej, wartości sprzedaży

3. jakości sprzedawanych dóbr i usług, zdolności majątku do przynoszenia zysków,

4. wszystkie odpowiedzi są błędne.

4. Do wskaźników „cash flow” zaliczamy:

1. wskaźnik ogólnej wystarczalności gotówki

2. wskaźnik gotówki netto do zysku

3. wskaźnik wydajności gotówkowej

4. żadne z powyższych

5. Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych:

1. przedstawia skąd pochodzą środki pieniężne i na co zostały wydane

2. pozwala ustalić wzrost lub zmniejszenie stanu środków pieniężnych na koniec okresu w porównaniu do stanu na początek okresu

3. nie pozwala ustalić wzrostu lub zmniejszenia stanu środków pieniężnych na koniec okresu w porównaniu do stanu na początek okresu

4. pozwala ustalić zmiany jakie nastąpiły w stanie środków pieniężnych oraz określić na ile wynikały one z działalności operacyjnej, inwestycyjnej, finansowej

6. Strumieniowa ocena płynności finansowej to inaczej:

a) statyczna ocena płynności finansowej

b) ocena i sterowanie płynnością finansową

c) dynamiczna ocena płynności finansowej

d) wszystkie z powyższych

7. Zdolności przedsiębiorstwa do regulowania zobowiązań w oparciu o aktywa obrotowe określa:

1. wskaźnik szybkiej płynności

2. wskaźnik bieżącej płynności

3. wskaźnik wypłacalności gotówkowej

4. wskaźnik kapitału pracującego

8. Płynność finansowa w aspekcie majątkowym oznacza:

1. zdolność aktywów do zamiany na środki pieniężne w jak najkrótszym czasie i bez utraty ich wartości.

2. wielkość aktywów, które albo są środkami pieniężnymi albo można je traktować jako ich ekwiwalenty.

3. relacja zobowiązań finansujących majątek i majątku stanowiącego zabezpieczenie terminowej spłaty tych zobowiązań.

4. dany składnik majątku, który można łatwo i bez większej stratny sprzedać za gotówkę.

9. Statyczna analiza płynności obejmuje następujące wskaźniki finansowe:

1. wskaźnik bieżącej płynności,

2. wskaźnik szybkiej płynności,

3. wskaźnik płynności środków pieniężnych,

4. wszystkie odpowiedzi są poprawne.

10. Wskaźniki mające charakter statyczny:

1. są określone na konkretny dzień na podstawie danych wynikających z bilansu

2. nie są określone na konkretny dzień na podstawie danych wynikających z bilansu

3. nie pokazują zmian w stanie środków pieniężnych

4. zalicza się do nich wskaźnik szybkiej płynności.

11. Analiza dynamiczna

1. pozwala na określenie kierunku zmian struktury majątku

2. pozwala na określenie dynamiki zmian struktury majątku

3. pokazuje strukturę majątku w danym momencie

4. pokazuje źródła finansowania majątku

12. Niewypłacalność oznacza sytuację, w której:

1. firma ma chwilowe problemy finansowe ze spłatą swoich bieżących zobowiązań

2. wartość aktywów bieżących przewyższa zobowiązania bieżące

3. wartość zobowiązań przedsiębiorstwa przewyższa wartość jego majątku

4. firma ukazuje trwałą niezdolność do pokrycia swoich zobowiązań

13. Do pomiaru płynności w ujęciu dynamicznym, wykorzystuje się dane z:

1. bilansu,

2. rachunku zysków i strat,

3. rachunku przepływów pieniężnych,

4. wszystkie odpowiedzi są poprawne.

14. Płynność szybka to:

1. (majątek obrotowy - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne)
   / zobowiązania krótkoterminowe)

2. zadowalająca wartość tego parametru oscyluje wokół wartości 1

3. zgodnie z praktyką finansową optymalna wartość tego wskaźnika mieści się w przedziale 1,2 - 2,0,

4. inaczej quick ratio

15. Wzrost poziomu wskaźnika bieżącej płynności finansowej oznacza:

1. możliwość wystąpienia trudności płatniczych

2. poprawę płynności finansowej firmy

3. że firma nie posiada zasobów gotówkowych do finansowania bieżących zobowiązań

4. wskazuje na mniejszy udział zobowiązań krótkoterminowych w finansowaniu bieżącej działalności.

16. Wartość wskaźnika rotacji zobowiązań bieżących

1. pozwala określa długość okresu na jaki firma udziela kredytu kupieckiego swoim odbiorcom

2. określa szybkość spłaty zobowiązań wobec kontrahentów firmy

3. zależy od poziomu rentowności firmy

4.  nie ma żadnego związku z sezonowością działania przedsiębiorstwa

17. Wskaźnik rotacji należności:

1. Przyjmuje się, że poziom tego wskaźnika powinien znajdować się w przedziale 7-10

2. Niskie wartości wskaźnika mogą wskazywać na zbyt duży poziom kredytowania odbiorców

3. Sprzedaż netto / przeciętny stan należności

4. Wszystkie odpowiedzi są poprawne

18. Cykl środków pieniężnych:

1. obrazuje czas, jaki upływa od momentu odpływu gotówki przeznaczonej na regulowanie zobowiązań do momentu przypływu gotówki z pobranych należności.

2. im wartość tego wskaźnika jest wyższa, tym firma bardziej niechętnie reguluje swoje zobowiązania w stosunku do kontrahentów oraz banków

3. krótki cykl środków pieniężnych oznacza, że pieniądze zainwestowane w bieżące aktywa wracają do firmy szybko i mogą być reinwestowane w dalszą jej działalność

4. żadna z odpowiedzi nie jest poprawna

1. Jeżeli wskaźnik szybki wynosi 2,0 to oznacza, że:

1. w przedsiębiorstwie występuje nadpłynność finansowa

2. w tym przypadku ilość majątku płynnego dwukrotnie pokrywa zobowiązania bieżące

3. występuje niska wydajność przedsiębiorstwa i wzrasta poziom zapasu w stosunku do sprzedaży

4. wszystkie odpowiedzi są poprawne

20. Celem płynności finansowej jest:

1. zamrożenie środków kapitałowych

2. regulowanie tylko długoterminowych zobowiązań

3. utrzymanie odpowiedniej ilości środków pieniężnych

4. terminowe regulowanie bieżących zobowiązań

21. Decyzje finansowe podejmowane w ramach zarządzania finansami przedsiębiorstw dotyczą:

1. wielkości majątku

2. wielkości kapitału

3. struktury majątku

4. struktury kapitału

22. Można wyróżnić następujące rodzaje strategii finansowania majątku obrotowego:

1. konserwatywną, umiarkowaną, agresywną,

2. konkurencyjną, umiarkowaną, agresywną,

3. konkurencyjną, optymalizacyjną, agregacyjną,

4. żadna odpowiedź nie jest prawidłowa.

23. Korzyścią utrzymywania płynności aktywów obrotowych jest:

1. oprocentowanie,

2. aktywa obrotowe stanowią pewna lokatę,

3. rynek wykazuje niski stopień płynności,

4. powoduje erozję siły nabywczej pieniądza.

24. W przypadku motywu transakcyjnego zarządzania gotówką wielkość rezerwy trzymanej gotówki zależy od:

1. niepewności odnośnie rozkładu wpływów i wydatków,

2. stopnia synchronizacji wpływów i wydatków,

3. wystąpienia płatności nieregularnych, trudnych do przewidzenia,

4. wartości zawieranych transakcji.

25. Do podstawowych czynników oddziałujących na poziom aktywów bieżących można zaliczyć:

1. charakter prowadzonej działalności i wielkość przedsiębiorstwa,

2. stabilność sprzedaży,

3. prowadzoną politykę w zakresie finansowania inwestycji długoterminowych,

4. wszystkie odpowiedzi są prawidłowe.

26. Strategia umiarkowana finansowania aktywów bieżących polega na tym, że:

1. stała część aktywów bieżących finansowana jest w oparciu o kapitał długoterminowy,

2. zmienna część aktywów bieżących finansowana jest w oparciu o kapitał krótkoterminowy,

3. znaczna część stałych i całość zmiennych aktywów bieżących finansowana jest kapitałem krótkoterminowym,

4. zarówno stały jak i zmienny stan aktywów bieżących finansowany jest kapitałem długoterminowym.

27. Strategia konserwatywna polega na finansowania trwałego stanu aktywów obrotowych za pomocą:

1. kapitałów długoterminowych i zobowiązań krótkoterminowych,

2. kredytów krótkoterminowych i pozostałych zobowiązań bieżących,

3. kapitału własnego lub długoterminowych kredytów bankowych,

4. kapitału stałego i długoterminowych kredytów bankowych.

28. Aby wybrać najlepszą dla danego przedsiębiorstwa strategię finansowania majątku obrotowego należy zwrócić uwagę na:

1. relację między stałymi i zmiennymi składnikami majątku,

2. wielkości przychodów ze sprzedaży,

3. kosztów pozyskania i wykorzystania kapitału,

4. żadna odpowiedź nie jest prawidłowa.

29. Cechą agresywnej polityki kredytowej jest:

1. dążenie do maksymalizacji sprzedaży,

2. wyznaczanie stosunkowo krótkich terminów płatności przez kontrahentów,

3. prowadzenie restrykcyjnej polityki ściągania należności,

4. wzrost ryzyka należności przeterminowanych i nieściągalnych.

30. Kapitał obrotowy netto to:

1. różnica między aktywami bieżącymi i pasywami bieżącymi,

2. część aktywów bieżących, finansowana kapitałami stałymi,

3. wartość majątku obrotowego pomniejszona o stan zobowiązań krótkoterminowych,

4. długoterminowy kapitał zaangażowany w działalność firmy.

31. Inna nazwa kapitału pracującego to:

1. kapitał obrotowy brutto,

2. kapitał obrotowy netto,

3. kapitał stały,

4. kapitał własny.

32. Agresywna strategia zarządzania kapitałem obrotowym netto prowadzi do:

1. zwiększenia płynności finansowej przedsiębiorstwa,

2. obniżenia płynności finansowej przedsiębiorstwa,

3. zwiększenia rentowności przedsiębiorstwa,

4. zmniejszenia poziomu kapitału obrotowego netto przedsiębiorstwa.

33. Na cykl konwersji gotówki składa się:

1. okres konwersji zapasów,

2. okres spływu należności,

3. okres opóźnienia płatności,

4. wszystkie odpowiedzi są prawidłowe.

34. Ujemna wartość kapitału pracującego oznacza, że:

1. przedsiębiorstwo nie posiada kapitału własnego,

2. wartość majątku trwałego przewyższa wartość kapitału stałego przedsiębiorstwa,

3. część aktywów bieżących finansowana jest kapitałem długoterminowym,

4. część składników majątku trwałego finansowana jest zobowiązaniami krótkoterminowymi.

35. Dodatnia wartość kapitału pracującego oznacza, że:

1. przedsiębiorstwo nie posiada kapitału własnego,

2. wartość majątku trwałego przewyższa wartość kapitału stałego przedsiębiorstwa,

3. część aktywów bieżących finansowana jest kapitałem długoterminowym,

4. część składników majątku trwałego finansowana jest zobowiązaniami krótkoterminowymi.

36. Zbyt wysoki poziom kapitału obrotowego może prowadzić do:

1. pogorszenia się a nawet utraty płynności finansowej przez firmę,

2. powstania dodatkowych kosztów pozyskiwania kapitału finansującego część majątku obrotowego,

3. wystąpienia nieuzasadnionych kosztów utraconych możliwości, gdy majątek finansowany jest kapitałem własnym,

4. wszystkie odpowiedzi są prawidłowe.

37. Dla jakiej strategii zarządzania kapitałem obrotowym netto jest charakterystyczne występowanie wysokiego poziomu zobowiązań w przedsiębiorstwie:

1. agresywnej,

2. umiarkowanej,

3. konserwatywnej,

4. nie można tego jednoznacznie określić.

38. Jeżeli cykl konwersji zobowiązań ulegnie skróceniu to:

1. cykl konwersji gotówki wydłuży się,

2. cykl konwersji gotówki ulegnie skróceniu,

3. cykl operacyjny nie ulegnie zmianie,

4. cykl operacyjny wydłuży się.

39. Cykl konwersji gotówki to:

1. inaczej cykl kasowy netto

2. różnica w czasie pomiędzy wypływem gotówki z firmy a jej wpływem do firmy,

3. różnica między cyklem obrotowym i operacyjnym w przedsiębiorstwie,

4. to czas na jaki przedsiębiorstwo odracza kontrahentom termin spłaty zobowiązań.

40. Zaznacz zdanie prawdziwe:

1. niski poziom kapitału obrotowego świadczy o występowaniu nadmiernych aktywów obrotowych,

2. kapitał pracujący jest niezbędny w przedsiębiorstwie w celu ograniczenia ryzyka wynikającego z finansowania środków obrotowych,

3. zapotrzebowanie na kapitał obrotowy zależy wyłącznie od szybkości krążenia środków obrotowych,

4. wyższy poziom kapitału obrotowego może występować w tych podmiotach, które nie mogą szybko zaciągać kredytów krótkoterminowych.

41. Do zalet finansowania kapitałem własnym należy:

1. umocnienie niezależności ekonomicznej,

2. powiązania z wierzycielem na czas nieokreślony,

3. zwiększenie liczby współ zarządzających,

4. wzrost wiarygodności wobec potencjalnych wierzycieli.

42. Najtańszym źródłem pozyskania taniego kapitału jest:

1. kredyt kupiecki,

2. leasing,

3. factoring,

4. emisja obligacji.

43. Pojęcie należności rozpatrywać można w ujęciu:

1. prawnym

2. rachunkowym

3. finansowym

4. żadne z powyższych

44. Kredyt handlowy umożliwia odbiorcy:

1. gwarancję jakości towarów

2. formę finansowania zakupu zapasów

3. możliwość weryfikacji oferty produktowej

4. łagodzenie sezonowych wahań popytu

45. Wśród motywów sprzedaży na kredyt wyróżniamy motywy:

1. finansowe

2. polityczne

3. emocjonalne

4. transakcyjne

46. Długość okresu kredytowego jest to:

1. okres od dnia podpisania umowy z odbiorcą do dnia wydania wyrobów

2. okres od dnia zawarcia umowy z odbiorcą do momentu uregulowania należności

3. okres od dnia wydania odbiorcom wyrobów do momentu uregulowania należności

4. zawiera się w zakresie polityki kredytowej

47. Zmiennymi, które decydują o wpływie wydłużenia okresu kredytowania na sprzedaż są:

1. koszty opustów przy sprzedaży gotówkowej

2. rozmiar sprzedaży

3. koszty windykowania należności

4. przychody ze sprzedaży

48. Wśród metod zarządzania należnościami wyróżniamy:

1. metodę DSO ustalania okresu indeksowania należności

2. metodę opartą na Modelu Baumola

3. metodę ABC

4. model Millera-Orra

49. Metoda sterowania wielkością i strukturą należności zawiera wskaźniki:

1. rotacji zapasów

2. udziału należności w majątku ogółem

3. udziału należności w majątku trwałym

4. rotacji należności

50. W metodzie ABC grupę B stanowią:

1. odbiorcy, którzy w znikomy sposób oddziałują na całkowitą kwotę należności

2. odbiorcy, których należności stanowią 60-80%

3. odbiorcy wywierający stosunkowo mały wpływ na wielkość i strukturę należności

4. odbiorcy, których należności stanowią 15-25%

51. Struktura wieku należności:

1. przeprowadza się ją np. na koniec miesiąca

2. szczególnie przydatna w ocenie kredytu kupieckiego

3. przydatna w ocenie należności przyszłych

4. wszystkie z powyższych

52. Indeks jakości należności:

1. wykorzystuje w wycenie należności rachunek dyskontowy i uwzględnia utratę wartości pieniądza w czasie

2. na jego podstawie nie można określić kosztu kapitału finansującego należności w danym okresie

3. pozwala ustalić wartość należności w czasie

4. jest jednym z indeksów jakości portfela kredytowego

1. Zwiększenie pokrycia środków obrotowych krótkoterminowymi zobowiązaniami:

1. daje szansę wyższych zysków

2. umacnia równowagę finansową firmy

3. powoduje większe ryzyko pogorszenia lub utraty płynności płatniczej

4. wszystkie powyższe

53. W strategii agresywnej aktywa obrotowe finansowane są w zdecydowanej części przez:

1. krótkoterminowe kredyty bankowe

2. wykorzystanie kapitałów stałych

3. zobowiązania bieżące

4. zobowiązania długoterminowe

53. Strategia konserwatywna charakteryzuje się:

1. minimalnym poziomem ryzyka płynności płatniczej

2. utrzymywaniem przez przedsiębiorstwo wysokich sald gotówki

3. wysokim kosztem utraconych korzyści

4. żadne z powyższych

53. W bilansie przedsiębiorstwa stosującego strategię konserwatywną przeważają:

1. zobowiązania długoterminowe

2. zobowiązania bieżące

3. środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych

4. długoterminowe kredyty bankowe

53. Stosowanie której z poniższych strategii może prowadzić do utraty płynności finansowej:

1. umiarkowanej

2. konserwatywnej

3. agresywnej

4. dynamicznej

53. Jaki poziom zapasów utrzymuje przedsiębiorstwo w ramach strategii agresywnej

1. wyższy poziom niż średnia branżowa

2. niższy poziom niż średnia branżowa

3. poziom równy średniej branżowej

4. żadne z powyższych

53. W przypadku gdy przedsiębiorstwo stosuje elementy zarówno strategii agresywnej, jak i konserwatywnej mamy do czynienia ze strategią:

1. harmonijną

2. równowagi

3. umiarkowaną

4. wszystkie powyższe

53. Na co wywiera wpływ stosowanie strategii płynności finansowej w przedsiębiorstwie

1. na strukturę aktywów

2. na poziom ryzyka

3. na strukturę pasywów

4. na wskaźniki płynności przedsiębiorstwa

61. Które państwa mają najmniejsze opóźnienie w regulowaniu płatności:

1. Norwegia, Hiszpania,

2. Wielka Brytania, Portugalia,

3. Niemcy Norwegia,

4. Cypr, Ukraina.

62. Ryzyko płatnicze kontrahenta:

1. wiąże się z możliwością niepłacenia przez kontrahenta zobowiązania za dostarczone towary lub usługi,

2. dotyczy jedynie sprzedaży bez odroczonego terminu płatności,

3. dotyczy sytuacji gdy płatność następuje od razu po zakupie,

4. jest elementem każdej transakcji sprzedaży z odroczonym terminem płatności.

63. Rating:

1. ocena w postaci literowego kodu,

2. opracowana przez Euler Hermes,

3. służy do oceny ryzyka kredytowego danego podmiotu,

4. opracowany przez Coface.

64. Które z poniższych wskaźników służy do oceny ryzyka płatniczego:

1. PPI

2. EMI

3. PMI

4. EPI

65. Identyfikacja ryzyka płatniczego wymienia m.in. ryzyko:

1. przedmiotu transakcji

2. walutowe

3. finansowe kontrahenta

4. wszystkie powyższe

66. Wskaźnik Moralności Płatniczej:

1. to ocena wystawiona przedsiębiorstwom monitorowanym przez Euler Hermes na bazie ich historycznych i obecnych zachowań płatniczych,

2. to ocena wystawiona przedsiębiorstwom monitorowanym przez Euler Hermes tylko na bazie historycznych zachowań płatniczych,

3. na jego wysokość wpływ mają opóźnienia w regulowaniu zobowiązań płatniczych wobec dostawców, długość przeterminowania i wysokość długu,

4. żadne z powyższych.

67. Dwa miesiące opóźnienia w terminie płatności możliwe są gdy :

1. wskaźnik PMI mieści się w przedziale od 21 do 40,

2. wskaźnik PMI jest mniejszy od 20,

3. wskaźnik PMI mieści się w przedziale od 61 do 80,

4. wskaźnik PMI jest wyższy od 81.

68. EPI- Europejski Indeks Płatniczy opracowany został przez firmę:

1. Euler Hermes

2. Intrum Justitia

3. Coface

4. zajmującą się m.in. windykacją

69. Indeks Zdolności Płatniczej:

1. został opracowany przez Intrum Justitia,

2. jest stosowany do porównania różnic, gospodarek, regionów lub sektorów,

3. został stworzony przez Creditreform,

4. obliczany jest automatycznie z kombinacji 15 cech podawanych w raporcie o wiarygodności płatniczej.

70. Ratingi:

1. monitorowane są w oparciu o siedem kategorii ryzyka,

2. aktualizowane są raz na dwa lata,

3. spełniają m.in. funkcję racjonalizatorską,

4. nie pozwalają na ocenę wiarygodności kredytowej podmiotu gospodarczego.

71. Nadmierna płynność finansowa:

1. powoduje ograniczenie możliwości rozwoju przedsiębiorstwa

2. prowadzi do niewypłacalności przedsiębiorstwa

3. zmniejsza zysk

4. nazywana jest nadpłynnością

72. Strategię płynności finansowej tworzy się stosując ujęcie:

1. dochód- ryzyko

2. koszty- ryzyko

3. harmonizacji

4. wszystkie z powyższych odpowiedzi są poprawne.

73. Płynność finansowa:

1. jest długookresowym celem przedsiębiorstwa

2. dotyczy zobowiązań długoterminowych przedsiębiorstwa

3. dotyczy wszystkich zobowiązań przedsiębiorstwa

4. jest krótkookresowym celem przedsiębiorstwa

74. W ujęciu dochód- ryzyko całkowita strategia płynności finansowej składa się z następujących strategii cząstkowych:

1. strategii aktywów trwałych

2. strategii źródeł finansowania aktywów obrotowych

3. strategii aktywów obrotowych

4. żadne z powyższych

75. Badaniem efektywnym dla przedsiębiorstwa jest odniesienie się do następującej strategii płynności finansowej:

1. najsłabszego konkurenta

2. do odbiorców przedsiębiorstwa

3. najsilniejszego konkurenta

4. wszystkie z powyższych odpowiedzi są poprawne

76. Zasady koncepcji harmonizacji to:

1. odpowiedni sposób zarządzania składnikami majątku i źródłami jego finansowania wynikający z fazy cyklu sprzedaży

2. określone aktywa i źródła ich finansowania stale potrzebne przedsiębiorstwu

3. płynność finansowa przedsiębiorstwa, która powinna być większa od aktualnych jego potrzeb

4. określone aktywa i źródła ich finansowania potrzebne przedsiębiorstwu w zależności od sezonowych wahań sprzedaży

77. Rodzaje strategii płynności finansowej w ujęciu harmonizacji to:

1. s. doskonała, s. konkurencyjna, s. agresywna

2. s. konkurencyjna, s. agresywna, s. konserwatywna

3. s. agresywna, s. konserwatywna, s. doskonała

4. s. doskonała, s. konserwatywna, s. konkurencyjna

78. Strategia agresywna w ujęciu harmonizacji:

1. polega na idealnej harmonizacji zapotrzebowania na określone aktywa z odpowiednim dla nich kapitałem

2. łączy bardziej zachowawczą strategię aktywów obrotowych z dopasowaną do niej strategią finansowania

3. odpowiedzi ,,a'' i ,,b'' są prawidłowe

4. synchronizuje majątek i jego finansowanie w sposób bardziej ofensywny niż strategia doskonała

79. Strategie nastawione wyłącznie na maksymalizację wartości dla właścicieli nazywane są:

1. s. konserwatywnymi

2. s. agresywnymi

3. s. konkurencyjnymi

4. s. liberalnymi

80. Pasywa należne od sprzedaży to:

1. rezerwy na zobowiązania

2. kredyty i pożyczki

3. środki pieniężne w kasie

4. zysk netto

81. W skład kosztów utworzenia zapasów wchodzą:

a) koszty magazynowania

b) koszty przeładunku i przemieszczenia

c) koszty ubezpieczenia oraz zużycia się zapasów

d) wszystkie powyższe

82. Koszty przechowywania zapasów to koszty:

a) przyjęcia do magazynu,

b) funduszy niezbędnych do finansowania zapasów,

c) związane z zamówieniem dostawy,

d) utrzymania lub dzierżawy powierzchni magazynowej.

83. Decyzje związane z planowaniem zapasów podejmowane są przede wszystkim
    w działach:

1. produkcji i marketingu

2. zakupów i sprzedaży

3. finansowym i produkcji

4. tylko w dziale produkcji

84. Obliczenie Ekonomicznej partii dostawy wymaga znajomości:

a) kosztu utrzymania zapasu,

b) kosztu magazynowania zapasu,

c) kosztu zakupu jednej dostawy,

d) rocznej wielkości zużycia zapasów.

85. Optymalna wielkość dostawy jest wyznaczona przez:

a) koszty transportu oraz koszty ubezpieczenia w czasie transportu,

b) koszty zakupu i gromadzenia materiałów i surowców,

c) wielkość i charakter zapotrzebowania na poszczególne materiały i surowce zużywane w procesach produkcji.

d) przeciętny stan zapasów w okresie.

86. Model ekonomicznej partii dostawy zakłada, że:

1. dostawy są realizowane regularnie oraz że wielkość dostaw jest stała
   w analizowanym okresie

2. występuje ryzyko niezrealizowania dostawy i dlatego też występują koszty braku zapasów

3. momentem dostawy nie jest moment wprowadzenia materiału do procesu produkcji

4. firma może być zaopatrywana na kilka sposobów (niewiele dużych dostaw lub dokonywanie częściej zakupów w małych partiach)

87. Zapasy w przedsiębiorstwie:

1. są składnikami majątkowymi stanowiącymi surowce, materiały, półprodukty, produkcję w toku, wyroby gotowe i towary

2. uczestniczą we wszystkich procesach gospodarczych, jakie zachodzą w firmie

3. są składnikami majątku trwałego, które uczestniczą w ciągłym ruchu okrężnym kapitału

4. zużywają się w całości w jednym cyklu obrotowym firm

88. Kontrola zapasów powinna polegać na :

1. wyznaczeniu relacji i ustaleniu optymalnych proporcji między nakładami pracy uprzywilejowanej i żywej

2. wyznaczeniu optymalnego poziomu zapasów, przy którym koszty ich utrzymania i koszty zamówień będą minimalne

3. uwzględnieniu w kalkulacji kosztów rabatów udzielanych przez dostawców na określonej wielkości dostawy

4. wyznaczeniu wielkości zapasu „buforowego”, który zwiększy ryzyko wstrzymania produkcji w wyniku braku surowców

89. W sytuacji, kiedy przedsiębiorstwo w ogóle nie korzysta z kredytów finansując swój majątek jedynie kapitałem własnym:

1. ryzyko utraty płynności finansowej zwiększa się

2. ryzyko utraty płynności finansowej ulega minimalizacji

3. spada wskaźnik zyskowności kapitału własnego

4. wzrasta wskaźnik ROE

90. Zróżnicowanie obciążeń podatkowych powoduje, że podatnicy:

1. próbują realizować określoną strategie polegającą na takim ukształtowaniu procesów produkcji i sprzedaży w przedsiębiorstwie, aby zminimalizować ryzyko podatkowe

2. próbują realizować określoną strategie polegającą na takim ukształtowaniu procesów produkcji i sprzedaży w przedsiębiorstwie, aby zminimalizować płacone podatki

3. mają problem z wyborem postaci organizacyjno-prawnej

4. każda odpowiedź jest poprawna

91. Mali podatnicy mają możliwość:

1. rozliczania się kwartalnego,

2. obniżania zobowiązana w podatku VAT poprzez racjonalną politykę zapasów,

3. ominięcia zasady memoriałowej w rozliczeniach podatkowych poprzez wybór metody rozliczenia kasowego,

4. obniżenia podatków .

92. Stosowanie strategii podatkowych może oznaczać dla przedsiębiorstwa:

1. dysponowanie dodatkowymi środkami pieniężnymi

2. zwiększoną płynność finansową

3. brak dostępności kredytów związanych z prowadzoną działalnością

4. zwiększenie zobowiązań podatkowych

93. Podatek obrotowy:

1. podstawą opodatkowania jest przychód ze sprzedaży towarów

2. skala podatku jest progresywna

3. jest to podatek pośredni

4. jest reprezentowany przez podatek VAT

94. Do podatków pobieranych od działalności gospodarczej zaliczamy m.in.:

1. podatek od osób fizycznych oraz podatek od osób prawnych

2. tylko podatki bezpośrednie

3. podatek od towarów i usług

4. podatek od eksportu i importu

95. Do motywów zarządzania gotówką zalicza się:

1. motyw transakcyjny

2. motyw ostrożnościowy

3. motyw spekulacyjny

4. motyw finansowy.

96. Model Baumola zakłada, że:

1. dopływ środków pieniężnych do przedsiębiorstwa z tytułu prowadzonej działalności jest stały i możliwy do przewidzenia,

2. stopa procentowa inwestycji w papiery wartościowe zmienia się w danym okresie,

3. zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na środki pieniężne jest możliwe do przewidzenia i stałe w danym okresie,

4. zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na środki pieniężne netto jest stałe i możliwe do przewidzenia.

97. Aby określić optymalną wielkość gotówki podejmowaną każdorazowo przedsiębiorstwo musi zminimalizować koszty:

1. całkowite koszty transakcji związane z przekształceniem papierów wartościowych w gotówkę,

2. koszty alternatywne związane z utrzymaniem sald środków pieniężnych,

3. przeciętne koszty transakcji związane z przekształceniem papierów wartościowych w gotówkę,

4. wszystkie odpowiedzi są poprawne.

98. Do strategii finansowania aktywów obrotowych zalicza się:

1. strategię agresywną,

2. strategię konserwatywną,

3. strategię umiarkowaną,

4. żadna z powyższych odpowiedzi.

99. Źródłami finansowania aktywów obrotowych są:

1. kredyty długoterminowe i krótkoterminowe,

2. kredyty długoterminowe i średnioterminowe,

3. kredyty średnioterminowe i krótkoterminowe,

4. żadna z powyższych odpowiedzi.

100. W przypadku zastosowania konserwatywnej strategii zarządzania pasywami i konserwatywnej zarządzania aktywami mamy do czynienia z:

1. wysokim ryzykiem i zyskiem,

2. umiarkowanym ryzykiem i zyskiem,

3. niskim ryzykiem,

4. niskim zyskiem.

101. Kredyt krótkoterminowy charakteryzuje się:

1. małą czasochłonnością pozyskania,

2. większą elastycznością niż kredyt długoterminowy,

3. wyższymi kosztami pozyskania,

4. mniejszym ryzykiem niż kredyt długoterminowy.

102. Strategia konserwatywna polega na:

1. finansowaniu majątku obrotowego za pomocą kapitałów stałych,

2. finansowaniu majątku obrotowego zobowiązaniami bieżącymi, w tym kredytami krótkoterminowymi,

3. finansowaniu majątku obrotowego kapitałem długoterminowym,

4. żadna z odpowiedzi nie jest poprawna.

103. Środki pieniężne zaliczane do majątku obrotowego jednostki obejmują:

1. środki pieniężne w kasie,

2. środki pieniężne na rachunku bankowym,

3. inne środki pieniężne np. czeki i weksle obce płatne po upływie 3 miesięcy,

4. inne środki pieniężne np. czeki obce gotówkowe, weksle obce.

104. Optymalizowanie gospodarki środkami pieniężnymi może być realizowane za pomocą:

1. modelu Baumola,

2. modelu M. Millera i D. Orra,

3. modelu wykorzystującego symulację Monte Carlo,

4. żadna z odpowiedzi nie jest prawdziwa.

105. Niezależne od przedsiębiorstwa czynniki kształtujące płynność finansową dzielą się na:

1. wpływające na wszystkie składniki kapitału obrotowego,

2. wpływające na wszystkie składniki majątku trwałego,

3. wpływające na niektóre składniki kapitału obrotowego,

4. wpływające na niektóre składniki majątku trwałego.

106. Asymetria informacji przejawia się tym, że:

1. zarząd przedsiębiorstwa nie wie skąd weźmie w przyszłości kapitał,

2. zarząd informacji wie skąd pozyskać kapitał w przyszłości,

3. zarząd przedsiębiorstwa nie wie jak obecnie zarządzać środkami pieniężnymi,

4. zarząd przedsiębiorstwa wie jak obecnie zarządzać środkami pieniężnymi.

107. Bieżąca i oczekiwana koniunktura gospodarcza to czynnik:

1. zależny od przedsiębiorstwa, wpływający na wszystkie składniki kapitału obrotowego,

2. zależny od przedsiębiorstwa, wpływający na niektóre składniki kapitału obrotowego,

3. niezależny od przedsiębiorstwa, wpływający na wszystkie składniki kapitału obrotowego,

4. niezależny od przedsiębiorstwa, wpływający na niektóre składniki kapitału obrotowego.

108. Wśród obszarów zarządzania płynnością dotyczących dostawców wyróżnia się:

1. złożenie zamówienia na materiały i surowce,

2. otrzymanie faktury,

3. zapłata za materiały i surowce wysłane,

4. wydatkowanie środków pieniężnych.

109. Na zmniejszenie inwestycji rzeczowych mają wpływ:

1. restrykcyjna polityka monetarna,

2. ekspansywna polityka monetarna,

3. wzrost kosztów finansowania inwestycji rzeczowych,

4. spadek kosztów finansowania inwestycji rzeczowych.

110. Zwiększenie podatku dochodowego powoduje:

1. zwiększenie zysku netto,

2. zmniejszenie zysku netto,

3. zwiększenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy,

4. zmniejszenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

111. Do czynników zależnych od przedsiębiorstwa, które wpływają na niektóre składniki kapitału obrotowego zaliczane są:

1. stopa zysku ze sprzedaży

2. bieżąca oczekiwana stopa z aktywów operacyjnych,

3. stopień asymetrii informacji o przyszłych źródłach finansowania.

4. zmienność przepływów pieniężnych.

112. Umiarkowana strategia w zakresie kapitału obrotowego:

a) polega na dopasowaniu struktury bezterminowej środków trwałych do kapitału

b) polega na dopasowaniu struktury terminowej aktywów do pasywów

c) jako rozwiązanie pośrednie charakteryzuje się uśrednionymi kosztami i korzyściami

d) wiąże się z wysokimi poziomami aktywów bieżących przy niskim poziomie pasywów bieżących

113. Wartość przedsiębiorstwa, na którą zwraca uwagę potencjalny nabywca wynika z:

1. zmienności bieżących i przyszłych przepływów pieniężnych i prawdopodobieństwa wystąpienia zakłóceń w regularnej spłacie zobowiązań oraz wynikające stąd prawdopodobieństwo upadłości przedsiębiorstwa,

2. kosztu kapitału, jakim finansuje się przedsiębiorstwo,

3. liczby zatrudnionych pracowników,

4. obecnych i przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez przedsiębiorstwo.

114. Strategia konserwatywna małego i średniego przedsiębiorcy w zakresie inwestowania w aktywa bieżące wiąże się z:

1. minimalizowaniem poziomu składników rzeczowych aktywów i stosowaniem restrykcyjnego podejścia do udzielania kredytu kupieckiego,

2. utrzymaniem aktywów bieżących, a w szczególności zapasów i środków pieniężnych, na średnim poziomie,

3. utrzymaniem wysokiego poziomu aktywów bieżących oraz posiadaniem wysokiego poziomu należności, poprzez stosowanie liberalnego podejścia do ściągania należnych kwot od odbiorców,

4. finansowaniem krótkoterminowym aktywów bieżących.

115. Strategia agresywna polega na tym, że:

1. mała część stałego i niewielka część zmiennego zapotrzebowania przedsiębiorstwa na źródła finansowania związane z aktywami bieżącymi pochodzą z finansowania krótkoterminowego

2. znaczna część stałego i całość zmiennego zapotrzebowania przedsiębiorstwa na źródła finansowania związane z aktywami bieżącymi pochodzą z finansowania krótkoterminowego

3. znaczna część stałego i całość zmiennego zapotrzebowania przedsiębiorstwa na źródła finansowania związane z aktywami bieżącymi pochodzą z finansowania długoterminowego

4. żadne z powyższych

116. Metodę zysku rezydualnego charakteryzuje:

1. możliwość oszacowania wartości likwidacyjnej w dowolnym momencie,

2. bardziej realistyczne podejście niż w metodzie zdyskontowanych przepływów pieniężnych,

3. pominięcie wyceny aktywów przy określaniu wartości przedsiębiorstwa,

4. powiązanie z rachunkowością, ponieważ odzwierciedla proces zwiększania się majątku przedsiębiorstwa.

117. Cechy charakterystyczne strategii agresywnej w zakresie kapitału obrotowego to:

1. niski poziom aktywów bieżących i wysoki poziom pasywów bieżących

2. krótki cykl konwersji środków pieniężnych

3. wyższy poziom ryzyka niż w strategii umiarkowanej i konserwatywnej

4. wysoki poziom aktywów bieżących i niski poziom pasywów bieżących.

118. Agresywna strategia małego lub średniego przedsiębiorcy w zakresie inwestowania w aktywa bieżące polega na :

1. utrzymaniu aktywów bieżących , a w szczególności zapasów i środków pieniężnych, na średnim poziomie

2. minimalizowaniu poziomu składników rzeczowych aktywów

3. stosowaniu restrykcyjnego podejścia do udzielania kredytu kupieckiego

4. posiadaniu wysokiego poziomu należności, poprzez stosowanie liberalnego podejścia do ściągania należnych kwot od odbiorców.

119. Konserwatywna strategia w zakresie kapitału obrotowego charakteryzuje się:

a) wysokimi poziomami aktywów bieżących przy niskim poziomie pasywów bieżących

b) uśrednionymi kosztami i korzyściami

c) niskim poziomem aktywów bieżących i wysokim poziomem pasywów bieżących

d) krótkim cyklem konwersji środków pieniężnych.

120. Zysk rezydualny to:

1. zysk operacyjny po opodatkowaniu, jaki zostaje w przedsiębiorstwie po zapłaceniu kosztów kapitału

2. nadwyżka operacyjnych przepływów pieniężnych po opodatkowaniu nad kosztami kapitału

3. stopa zwrotu wymagana przez rynek finansowy do sfinansowania określonej inwestycji

4. żadne z powyższych.

121. Koszt kapitału :

1. jest stopą zwrotu wymaganą przez rynek finansowy do sfinansowania określonej inwestycji przedsiębiorstwa

2. jest to stopa procentowa wyrażająca stosunek miesięcznych wydatków przedsiębiorstwa do wartości rynkowej tego kapitału

3. to oczekiwana stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału przy danym poziomie ryzyka

4. to koszt jaki ponosi przedsiębiorca w związku z cyklem konwersji środków pieniężnych.

1

---