1098872933

Edward Radosiński

Wprowadzenie do analizy finansowej

być próba znalezienia pewnego racjonalnego poziomu płynności zapewniającego przedsiębiorstwu bezpieczeństwo płatnicze za rozsądną cenę.

i

Rachunek przepływów pieniężnych

(sprawozdanie z przepływów pieniężnych)

Bilans

(sprawozdanie z sytuacji finansowej)

Rachunek zysków i strat

(sprawozdanie z całkowitych dochodów)

Rys. 1.1. Schemat analizy płynności

Analiza płynności może być przeprowadzona na podstawie obrazu statycznego oferowanego przez bilans bądź obrazu dynamicznego, jaki dostarcza rachunek przepływów pieniężnych oraz rachunek zysków i strat, p. rys. 1.1. Analiza płynności w ujęciu statycznym, bilansowym ma charakter retrospektywny, historyczny, a jej celem jest przede wszystkim badanie relacji pomiędzy przeszłą a aktualną sytuacją płatniczą firmy. W szczególności zadaniem analizy bilansowej jest określenie, jaka jest wielkość i struktura zadłużenia przedsiębiorstwa ujętego w bilansie jako zobowiązania krótkoterminowe. Następnie wskazane jest przeprowadzenie oceny aktywów obrotowych (inwestycje krótkoterminowe, należności, zapasy) ze względu na ich płynność czyli możliwość zamiany na gotówkę. Finalnym etapem analizy statycznej płynności jest badanie relacji pomiędzy bilansowymi zobowiązaniami krótkoterminowymi przedsiębiorstwa a potencjalnymi możliwościami ich uregulowania poprzez upłynnienie majątku obrotowego wykazywanego w bilansie. Wyniki statycznej analizy płynności wyznaczają skalę bilansowej