1098872939

Edward Radosiński

Wprowadzenie do analizy finansowej

Zasady sporządzania tego sprawozdania, a także strukturę i zawartość jego najważniejszych elementów z uwzględnieniem przepisów Ustawy, standardów MSR oraz US GAPP omówiono szczegółowo w części I „Wprowadzenie do sprawozdawczości finansowej”. Poza sprawozdaniem finansowym w pracach analitycznych są wykorzystywane informacje pochodzące spoza systemu ewidencji gospodarczej, przede wszystkim statystyki gospodarcze publikowane przez Główny Urząd Statystyczny, dane z rynków finansowych (giełda, kursy walut, stopy oprocentowania kapitału), informacje o sytuacji ekonomicznej głównych konkurentów zaczerpnięte z Krajowego Rejestru Sądowego. Monitora B, czy też udostępniane przez wywiadownie gospodarcze oraz agencje ratingowe.

Aby na podstawie dostępnej informacji finansowej można było sformułować odpowiednie diagnozy ekonomiczne i propozycje decyzyjne, dane źródłowe są przetwarzane za pomocą metod i narzędzi składających się na instrumentarium analizy finansowej. Ze względu na ściśle ilościowy charakter oraz posługiwanie się jednolitą jednostką miary, jakim jest pieniądz, współcześnie procedury analizy finansowej są wykonywane jako algorytmy komputerowe. Możliwości wykorzystania systemów informatycznych do automatyzacji sprawozdawczości oraz analizy finansowej zostaną obszernie omówione w części III tej książki „Wprowadzenie do informatyki finansowej”.

Czynnością wstępną poprzedzającą właściwy proces analizy jest sformułowanie jej podstawowych założeń. Poza ustaleniem celu analizy, założenia te dotyczą zakresu przestrzennego i czasowego badania, jak również określenia szczegółowego trybu postępowania analitycznego wraz z harmonogramem realizacji. W ujęciu przestrzennym przyjęto, że obiektem studiów analitycznych jest kondycja finansowa przedsiębiorstwa produkcyjnego czy też przetwórstwa przemysłowego (Sekcja C - Polska Klasyfikacja Działalności). Dla tej formy działalności można przyjąć, że w strukturze aktywów trwałych tego przedsiębiorstwa dominują rzeczowe środki trwałe. Natomiast w ujęciu wynikowym gros przychodów, kosztów, zysków i strat firma uzyskuje z podstawowej działalności operacyjnej¹. W ujęciu czasowym uznano, że podstawowym okresem czasu będzie rok sprawozdawczy.

Postępowanie analityczne można strukturalizować w ujęciu (p. rys. 0.1): metodologicznym, ze względu na charakter czynności podejmowanych w trakcie analizy, czasowym, mając na uwadze horyzont czasowy analizy, problemowym, ze względu na typ zagadnienia poddawanego analizie.

1

W przedsiębiorstwach przetwórstwa przemysłowego rzeczowe środki trwale stanowią 75,4 % aktywów trwałych ogółem (dane GUS za 2007 r). Natomiast przychody netto ze sprzedaży produktów wynosiły 97,0 % przychodów z całokształtu działalności. gdzie przychody z całokształtu działalności stanowią sumę przychodów netto ze sprzedaż)' produktów, towarów i materiałów. przychodów pozostałych oraz przychodów finansowych.

2016-03-10