| BIZNES PLAN | ||||||||
| Punkt A | ||||||||
| Powierzchnia hali niezbędna do nowej produkcji | 12 000 | |||||||
| Koszt budowy 1m2 hali wraz z instalacjami | 6,8 zł | |||||||
| % kosztów hali jako koszt maszyn i urządzeń | 70% | Wartość umorzeniowa nakładów | ||||||
| Nakłady inwestycyjne | okres O | okres 1 | okres 2 | okres 3 | okres 4 | okres 5 | ||
| Hala produkcyjna | ||||||||
| Maszyny i urządzenia | ||||||||
| Razem nakłady inwestycyjne | ||||||||
| Okres amortyzacji | hali | 10 | ||||||
| maszyn i urządzeń | 5 | |||||||
| okres O | okres 1 | okres 2 | okres 3 | okres 4 | okres 5 | |||
| Amortyzacja - suma | - zł | |||||||
| Hala produkcyjna | ||||||||
| Maszyny i urządzenia | ||||||||
| Wartość sprzedaży | okres O | okres 1 | okres 2 | okres 3 | okres 4 | okres 5 | ||
| Wielkość produkcji | 2 500 | 2 700 | 2 900 | 3 100 | 3 000 | |||
| Cena sprzedaży 1 auta | 116 zł | |||||||
| Poziom inflacji | 3% | 3% | 3% | 3% | ||||
| Wartość sprzedaży | ||||||||
| Koszty operacyjne jako % przychodów (bez amortyzacji) | 70% | |||||||
| Amortyzacja jako koszt | ||||||||
| Zysk operacyjny (do opodatkowania) | ||||||||
| Podatek | 19% | |||||||
| Zysk netto (po opodatkowaniu) | ||||||||
| Amortyzacja jako koszt | ||||||||
| Zmiana zapotrzebowania na kapitał obrotowy netto | 15% | |||||||
| Wartość końcowa kapitału obrotowego netto | ||||||||
| Inne składniki operacyjnych przepływów pieniężnych | ||||||||
| RAZEM OPERACYJNE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE | ||||||||
| RAZEM OPERACYJNE I INWESTYCYJNE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE | ||||||||
| Punkt B | ||||||||
| Wyszczególnienie | okres O | okres 1 | okres 2 | okres 3 | okres 4 | okres 5 | ||
| I. | PRZEPŁYWY INWESTYCYJNE | |||||||
| 1 | Nakłady inwestycyjne | |||||||
| 2 | Wartość likwidacyjna starego środka trwałego | |||||||
| 3 | Księgowa wartość końcowa nowego środka trwałego | |||||||
| 4 | Inwestycyjne przepływy pieniężne | |||||||
| okres O | okres 1 | okres 2 | okres 3 | okres 4 | okres 5 | |||
| II. | PRZEPŁYWY OPERACYJNE | |||||||
| Inflacja | 3% | 3% | 3% | 3% | 3% | |||
| 1 | Koszty eksploatacji starego środka trwałego ( bez jego amortyzacji) | |||||||
| 2 | Koszty eksploatacji nowego środka trwałego ( bez jego amortyzacji) | |||||||
| 3 | Amortyzacja starego środka trwałego jako koszt | |||||||
| 4 | Amortyzacja nowego środka trwałego jako koszt | 15% | ||||||
| 5 | Oszczędności przed opodatkowaniem | |||||||
| 6 | Podatek dochodowy | 19% | ||||||
| 7 | Oszczędności po opodatkowaniu | |||||||
| 8 | Róźnica w amortyzacji starego i nowego środka trwałego | |||||||
| 8 | Operacyjne przepływy pieniężne | - | - | - | - | - | ||
| RAZEM PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (operacyjne i inwestycyjne) | - | - | - | - | - | - | ||
| okres O | okres 1 | okres 2 | okres 3 | okres 4 | okres 5 | |||
| Punkt C | ||||||||
| METODY OCENY EFEKTYWNOŚCI PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH | ||||||||
| okres O | okres 1 | okres 2 | okres 3 | okres 4 | okres 5 | |||
| Okres zwrotu | ||||||||
| PAYBACK PERIOD | - | - | - | - | - | |||
| Księgowa stopa zwrotu (ARR) | ||||||||
| Nakłady inwestycyjne | ||||||||
| Średnia wartość strumienia pieniężnego | - | warto. Um. Nakl. | ||||||
| Księgowa średnia stopa zwrotu (ARR) | ||||||||
| Inwestycja przeciętna | ||||||||
| Średnia wartość strumienia pieniężnego | ||||||||
| Stopa zwrotu z zaangażowanych kapitałów (ROIC) | ||||||||
| Nakłady inwestycyjne | ||||||||
| NOPAT | ||||||||
| WACC | 15% | Projekt przyjęty | ||||||
| Próg rentowności | ||||||||
| Wartość sprzedaży | okres 1 | 35% | ||||||
| Koszty stałe | koszty calkowite oper | koszty stale | koszty zmienne | |||||
| Jednostkowa cena sprzedazy | ||||||||
| Jednostkowy koszt zmienny | ||||||||
| BEP ilościowy | ||||||||
| BEP wartościowy | ||||||||
| Wymagany EBIT | 100 000 zł | ilościowo | ||||||
| wartościowo | ||||||||
| NPV | 15% | |||||||
| IRR | ||||||||
| MIRR | ||||||||
| PI | ||||||||
| Zdyskontowany okres zwrotu | ||||||||
| Punkt B | ||||||||
| Wyszczególnienie | okres O | okres 1 | okres 2 | okres 3 | okres 4 | okres 5 | ||
| I. | PRZEPŁYWY INWESTYCYJNE | |||||||
| 1 | Nakłady inwestycyjne | |||||||
| 2 | Wartość likwidacyjna starego środka trwałego | |||||||
| 3 | Księgowa wartość końcowa nowego środka trwałego | |||||||
| 4 | Inwestycyjne przepływy pieniężne | |||||||
| okres O | okres 1 | okres 2 | okres 3 | okres 4 | okres 5 | |||
| II. | PRZEPŁYWY OPERACYJNE | |||||||
| Inflacja | 3% | 3% | 3% | 3% | 3% | |||
| 1 | Koszty eksploatacji starego środka trwałego ( bez jego amortyzacji) | |||||||
| 2 | Koszty eksploatacji nowego środka trwałego ( bez jego amortyzacji) | |||||||
| 3 | Amortyzacja starego środka trwałego jako koszt | |||||||
| 4 | Amortyzacja nowego środka trwałego jako koszt | 15% | ||||||
| 5 | Oszczędności przed opodatkowaniem | |||||||
| 6 | Podatek dochodowy | 19% | ||||||
| 7 | Oszczędności po opodatkowaniu | |||||||
| 8 | Róźnica w amortyzacji starego i nowego środka trwałego | |||||||
| 8 | Operacyjne przepływy pieniężne | - | - | - | - | - | ||
| RAZEM PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (operacyjne i inwestycyjne) | - | - | - | - | - | - | ||
| okres O | okres 1 | okres 2 | okres 3 | okres 4 | okres 5 | |||
| Okres zwrotu | - | - | ||||||
| Księgowa stopa zwrotu (ARR) | ||||||||
| Nakłady inwestycyjne | ||||||||
| Średnia wartość strumienia pieniężnego | warto. Um. Nakl. | |||||||
| Księgowa średnia stopa zwrotu (ARR) | nakład inw. | |||||||
| Inwestycja przeciętna | ||||||||
| Średnia wartość strumienia pieniężnego | ||||||||
| Stopa zwrotu z zaangażowanych kapitałów (ROIC) | ||||||||
| Nakłady inwestycyjne | ||||||||
| WACC | 15% | |||||||
| NPV | ||||||||
| IRR | ||||||||
| MIRR | ||||||||
| PI | ||||||||
| Zdyskontowany okres zwrotu | ||||||||