1. krzywa dochodowości przedsiębiorstwa o ratingu A:
   a. jest niżej położona od k.doch. papierów rządowych kraju, w którym przedsiebiorstwo ma swoją siedzibę
   b. jest niżej położona od k.doch. przedsiębiorstwa o ratingu CCC
   c. jest wyżej położona od k.doch. przedsiębiorstw o ratingu B, działającego w tej samej branzy
   d. każda z powyższych odp jest fałszywa, gdyż raiting nie wpływa na położenie k.doch.
   
   2) Weksel podobnie jak czek:
   a. jest instrumentem rynku kapitałowego
   b. może być zapłacony jedynie przez bank
   c. jest instrumentem właścicielskim
   d. zawiera potwierdzenie zapłaty skierowane do trasata
   
   3) opcja:
   a. jest umową kreująca symetryczne zobowiazania kupujacego i wystawiajacego
   b. put jest „w pieniądzu”, gdy cena rynkowa (spot) jest niższa od ceny wykonania
   c. jest kontraktem, który cechuje liniowa struktura wyplaty
   d. na akcje jest papierem wartościowym
   
   4) nadzór nad funkcjonowaniem funduszy inwestycyjnych ma:
   a. Komisja Nadzoru Gield Instrumentow Finansowych i Towarowych
   b. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield
   c. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A
   D. Komisja Nadzoru Finansowego
   

5) Faktoring:
a. jest umową, której stronami są: faktor, czyli zbywca wierzytelności oraz faktorysta czyli nabywca wierzytelnosci

b. jest formą długoterminowego finansowania dostawców
c. jest najtańszym na rynku pieniężnym instrumentem stosowanym w celu zwiększenia płynności
d. jest umową, której przedmiotem mogą być np. wierzytelności pieniężne, wekslowe, leasingowe, związane z obrotem krajowym.

6) Przy danym poziomie oprocentowania obligacji:
a. wzrostu rynkowej stopy procentowej, ceteris paribus, powodująca wzrost jej ceny rynkowej
b. spadek rynkowej stopy procentowej, ceteris paribus, powodująca spadek jej ceny rynkowej
c. wzrost rynkowej stopy procentowej, ceteris paribus, powodująca spadek jej ceny rynkowej
d. zmiany stóp rynkowych nie wpływają na poziom ceny rynkowej obligacji.

7) Sekurytyzacja syntetyczna:
a. zblizona jest do umów o subpartycypację
b. jest jedną z odmian sekurytyzacji tradycyjnej, w której inicjator (aranżer) sprzedaje swoje wierzytelności SPV
c. polega na emisji papierów wartościowych na, w których strukturą wbudowany jest kredytowy instrument pochodny.
d zwiększa płyność banku inicjującego

8) WIBID & WIBOR

stopy	ON	TN	SW	1mies	3mies	6mies	9mies	1rok
WIBOR	4,10	4,10	4,12	4,12	4,20	4,26	4,35	4,43
WIBID	3,94	3,95	3,98	3,98	4,02	4,07	4,16	4,23

Wobec tego, ustalone przez Rade Polityki Pienieznej stopy lombardowa, redyskontowa, referencyjna i depozytowa wynosza odpowiednio:

1. 5,50%; 4,25%; 4,00%; 2,50%

2. 7,00%; 4,25%; 3,95%; 3,50%

3. 6,00%; 5,50%; 5,00%; 4,25%

4. 6,00%; 5,50%; 5,00%; 3,15%

9) Pan JSmith postanowił dokonywać wpłat na konto w banku WKU SA w odstępach kwartalnych, kwoty wynoszącej 300zł. Wobec tego, biorac pod uwage to, ze stopa procentowa w banku wynosi 8%, pod koniec pietageo roku oszczedzania, Pan Smith będzie posiadal sume o wartosci:

1. 7289,81 zł

2. 7289,21 zł

3. 7289,99 zł

4. 7289,58 zł

10) pan Iksiński złożył na rachunku oszczednosciowym kwote 10.000 zł. W umowie o prowadzenie rachunku ustalono, ze odsetki będą do niego dopisywane co miesiac, a stopa procentowa wynosi 6%. Rzeczywista stopa oprocentowania, przy zalozeniu stopy inflacji rownej 2% wynosi:

1. 4,07 %

2. 4,08 %

3. 4,05%

4. 4,09%

11.Spread między rentownością obligacji korporacyjnych i obligacji rządowych:

1. Jest efektem ryzyka niewypłacalności, wyższego u przedsiębiorstw

2. Może być determinowany regulacjami podatkowymi

3. Jest równy zeru podczas ożywienia w gospodarce

4. Jest m.in. premią za utratę płynności

12. standardowy SWAP procentowy:

1. Może być instrumentem finansowym zarówno giełdowym jak i pozagiełdowym

2. Polega na wymianie kwoty odsetek netto między kontrahentami

3. --------------//----- brutto --------//------

4. Polega na zamianie stopy stałej (pay fixed) na zmienną przy czym zmienna jest przedmiotem sprzedaży w takim kontrakcie

13. certyfikaty inwestycyjne:

1. sa papierami wartościowymi emitowanymi przez zamknięte i mieszane fundusze inwestycyjne

2. Emitowane na podstawie zdeponowanych akcji

3. Nie są zbywalne

4. inkorporuja jedynie prawa majątkowe

14.Bony pieniężne

1. sa emitowane przez przedsiębiorstwa

2. sa instrumentami dłużnymi sprzedawanymi na rynku pierwotnym z dyskontem

3. Celem ich emisji jest zwiększenie płynności NBP a tym samym zapewnienie wyższej kwoty środków na finansowanie przez NBP inwestycji centralnych

4. Zarówno w obrocie pierwotnym jak i wtórnym mogą być nabywane jedynie przez banki dealerow rynku pienieznego i BFG

15. Instrumentem Polityki Pienieżnej w Polsce sa:

1. kurs walutowy

2. stopy procentowe

3. operacje otwartego rynku

4. operacje depozytowo-kredytowe

16. wyróżniamy następujące rodzaje funduszy inwestycyjnych biorąc pod uwagę kryterium ustawowe:

1. Fundusze inwestycyjne otwarte

2. Zamknięte

3. Mieszane

4. Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte

17. Stopy procentowe ustalane przez Rade Polityki Pienieznej:

1. stopa lombardowa, WIBOR, referencyjna i depozytowa

2. stopa lombardowa, redyskontowa, referencyjna i depozytowa

3. spełniają zależność stopa lombardowa > referencyjna > depozytowa

4. wpływają na rentowność papierów komercyjnych

18.

Stopy	ON	TN	SW	1mies	3mies	6mies	9mies	1rok
WIBOR	5,80	5,81	5,61	5,56	5,51	5,39	5,36	5,34
WIBID	5,51	5,52	5,42	5,37	5,31	5,19	5,16	5,14

Taka struktura terminowa stóp na rynku międzybankowym pozwala przypuszczac,ze:

1. zgodnie z teoria preferencji płynności uczestnicy oczekują znaczącego spadku stóp procentowych, a premia za utrate płynności jest rosnąca

2. zgodnie z teorią oczekiwań uczestnicy oczekują znaczącego spadku stóp procentowych

3. zgodnie z teorią oczekiwań uczestnicy rynku oczekują wzrostu rynkowych stóp procentowych

4. zgodnie z teoria preferencji płynności uczestnicy oczekują znaczącego spadku stóp procentowych, a premia za utrate płynności jest malejaca

19. Obligacja czteroletnia o wartości nominalnej 1000zł oprocentowana 10% w skali roku wypłacająca odsetki co pół roku przy założeniu rynkowej stopy procentowej wynoszącej ???6-8-9% posiada wartośc rynkową

1. Równą 973.81

2. Niższą od wartości nominalnej

3. wyższą od wartości nominalnej

4. Wyższą niż 1123.45

20. Wartośc rynkowa obligacji trzyletniej o nominale 1000zł oprocentowanej 10%w skali roku wypłacającej rocznie kupony, wynosi 900zł. Oznacza to, że rynkowa rynkowa stopa procentowa:

1. Jest wyższa niż stopa oprocentowania obligacji

2. Wynosi ok. 14.33%

3. Znajduje się w przedziale od 13% do 14.25%

4. Jest niższa niż stopa oprocentowania obligacji

---