Poznaj siebie. Jak patrzysz na iwnestowanie

Inwestując musimy znać siebie. Poznać jakie mamy cele, jakie są nasze oczekiwania co do naszych
pieniędzy, jak długo zamierzamy inwestować oraz naszą skłonność do inwestycji i ponoszenia ryzyka.

Cele inwestycyjne

Czy osoba w wieku 75 lat będzie inwestować w podobny sposób jak 30 letni manager? Oczywiście nie.

Celem osoby starszej jest zachowanie posiadanego kapitału - nie będzie skłonna do ryzyka, przez które
może stracić swoje oszczędności. Osoba młoda i dynamiczna wybierze często bardziej ryzykowne
strategie. Nawet w przypadku niepowodzenia będzie jeszcze wiele lat, w trakcie których swoje straty może
odrobić. Tego czasu osoba starsza już nie ma.

Podobne różnice występują np. między milionerem a młodym małżeństwem spłacającym kredyt
mieszkaniowy. O ile milioner może pozwolić sobie na bardzo ryzykowne inwestowanie o ile nie inwestuje
całego swojego majątku, to młode małżeństwo nie może pozwolić sobie na ryzykowne inwestycje, aby móc
się utrzymać oraz opłacić raty kredytu.

Horyzont czasowy

Innymi słowy na jak długo inwestujemy.

Załóżmy, że z pieniędzy, które inwestujemy zaczniemy korzystać po osiągnięciu wieku emerytalnego.
Jeżeli mam 30 lat to najwyższy czas zacząć inwestować. Ale w tym wieku mam za sobą niepodważalny
atut - młody wiek - dzięki temu mogę inwestować nawet niewielkie kwoty, a procent składany będzie robił
swoje (patrz historia Andrzeja i Karoliny). Mogę też inwestować bardziej ryzykownie. Mam wiele lat aby
ew. straty odrobić. Z kolei będąc kilka lat przed emeryturą powinienem za cel stawiać raczej zachowanie
kapitału - czasu na inwestowanie nie ma wiele, i jeżeli akurat w tych ostatnich latach przed emeryturą
wystąpią spadki na rynkach to już nie będę mieć czasu na odrobienie strat a wkrótce z moich oszczędności
będę musiał zacząć korzystać.

Poziom akceptacji ryzyka

To ważny element inwestowania pozwalający Ci wybrać najlepsze dla Ciebie inwestycje. Przyjęło się
mówić, że im większe ryzyko tym większe możliwe zyski. Prawda. Ale jest także (jak już pisałem) wiedza
typu ":nie wiem, że nie wiem", którą często z góry negujemy, gdyż nie mogliśmy się z nią wcześniej
spotkać. W ocenach funduszy Opiekuna Inwestora zdarza się, że mniej ryzykowne fundusze pozwalają
osiągnąć wyższą stopę zwrotu niż bardziej ryzykowne - szczególnie przy krótszych okresach inwestowania
niż 1 rok.

Czym jest poziom akceptacji ryzyka? Aby to ułatwić podzieliliśmy inwestorów na trzy grupy:



inwestor ostrożny - akceptuje, że w jednym przypadku na cztery jego wynik będzie gorszy niż
przewidywany



inwestor rozważny - akceptuje, że w połowie przypadków jego wynik będzie gorszy niż

Strona 1 z 2

2011-01-13

http://www.opiekuninwestora.pl/szczegolyTresciDruk.php?id=537

przewidywany



agresywnie inwestujący - akceptuje, że tylko w jednym przypadku na cztery jego wynik będzie
lepszy niż przewidywany

A czy są inwestycje w pełni bezpieczne? Tak - np. lokaty bankowe.

Oczekiwany poziom zysku

To kolejny element, dzięki któremu można zacząć naprawdę skutecznie inwestować. Jeżeli nie mamy
określonej stopy zwrotu, która nas satysfakcjonuje to najprawdopodobniej będziemy działać nierozsądnie i
starać się zarobić coraz więcej. A takie dążenie do pieniądza nie daje dobrych wyników a często jest
przyczyną dużych strat inwestycyjnych.

Od razu chcę obalić jeden z mitów dotyczących funduszy. Nie istnieje w praktyce reguła, gdzie dla
inwestorów ostrożnych należy polecać fundusze pieniężne, dla rozważnych fundusze mieszane a dla
inwestujących agresywnie - fundusze akcji. Wszystko zależy od oczekiwanego poziomu zysku. Dlatego
koniecznie określ jakich zysków oczekujesz.

Jeżeli zadowolisz się zyskami na poziomie 12% rocznie to może się okazać, że możesz zamiast
ryzykownych funduszy akcji(które dla inwestora rozważnego pozwalają w połowi przypadków osiągać
więcej niż kilkanaście procent rocznie ale jednocześnie roczna strata może wynieść ponad 40%) wybrać
fundusz mieszany, który zapewni w połowie przypadków podobny zysk, ale potencjalna maksymalna strata
będzie na poziomie minus kilku procent).

Zachęcamy do wypróbowania oferowanych w naszym portalu indywidualnych ocen funduszy (Dostępne w
abonamencie), które bazują na profilu ryzyka, horyzoncie czasowym inwestycji oraz na oczekiwanej stopie
zwrotu.

Wydruk wykonany w serwisie Opiekun Inwestora (https://www.opiekuninwestora.pl/)

Strona 2 z 2

2011-01-13

http://www.opiekuninwestora.pl/szczegolyTresciDruk.php?id=537