SKUTECZNE INWESTOWANIE
Na podstawie książki  Kto zabiera twoje pieniądze Roberta Kiyosaki
 Ludzie borykają się z finansami głównie dlatego, że zwracają się po finansową
poradę do ludzi biednych lub sprzedawców
MAGICZNE PIENI
DZE 
Plan oparty o fundusze inwestycyjne to jak jazda bardzo wolnym autobusem
3 rodzaje aktywów: biznesy, nieruchomości, papiery wartościowe
INDEX S&P 500  rynek międzynarodowy
Biznes jest największym aktywem, jednak wymaga najwięcej umiejętności. Dla kogoś, kto umie
budować biznesy i inwestować w nieruchomości możliwe są ultra wysokie zyski!
INTEGRACJA aktywów  najpilniej strzeżony sekret bogatych.
FINANSOWA GRA
25  35  I kwarta
SIA
Y FINANSOWE
35  45  II kwarta
- biznesy
45  55  III kwarta
- nieruchomości
55  65  IV kwarta
- papiery wartościowe
Dogrywka
- pieniÄ…dze banku
Koniec czasu
- przepisy podatkowe
- prawo spółek
Jeżeli ktoś potrafi zintegrować wszystkie te 6 sił i dzięki temu przyśpieszyć cały proces, to
może osiągnąć ultra wysokie zyski zaczynając od niewielkiej ilości pieniędzy. Jeśli ktoś
potrafi to zrobić znakomicie to pojawiają się MAGICZNE PIENI
DZE (synergia finansowa)
DLACZEGO BOGACI STAJ
SI
JESZCZE BOGATSI
P-S B-I
PRACA AKTYWA Akcelerator
ið ð Biznes PIL
Oszczędności
Forma prawna
Wydostanie się z długów
CIL
WÅ‚asny dom
Nieruchomości PIL  1$:9$
Fundusze Inwestycyjne
Wybór właściwej formy prawnej
Akcje
Przepisy podatkowe
Plany Emerytalne
Amortyzacja
Niezrealizowane straty
Papiery wartościowe Ulgi podatkowe
Fundusze hedgingowe
Opcje
Oferty publiczne
Oferty prywatne
ð
W CO WI
C ZAINWESTOWAĆ?
ZAPYTAJ SPRZEDAWC

 Im lepsza jest twoja edukacja dotycząca inwestowania tym lepsze będą porady inwestycyjne,
które otrzymasz
 Jedną z pierwszych rzeczy, którą powinieneś opanować, jeśli chcesz być lepszym
inwestorem, jest zrozumienie różnicy pomiędzy marketingowym bełkotem a solidną poradą
inwestycyjnÄ…
W ciągu ostatnich 40 lat rynek giełdowy wzrastał średnio 9% rocznie
MARKETINGOWY BEA
KOT: inwestuj długoterminowo, kupuj, trzymaj, zdywersyfikuj
LEWIS:  Straty na giełdzie nie są stratami społeczeństwa, ale przemieszczaniem się
pieniędzy od jednej osoby do drugiej
2002  Merrill Lynch wypłaciła swoim wyższym urzędnikom duże premie za rok 2002 
prezes dostał 7 milionów dolarów pomimo szeregu tragicznych w skutkach decyzji
giełdowych.
Zarobki dyrektorów naczelnych
Morgan Stanley  11mln
Goldman Sachs  12,1mln
Lechman Brothers  12,5mln
Bear Stearns 19,6mln
Oszustwa związane z funduszami inwestycyjnymi  2003 śledztwo (str. 48)
Ulokować czy przyśpieszyć?
 Gdy unikasz inwestowania omijają cię najlepsze okazje na świecie
ZAPYTAJ CHODOWC
BYDA
A A POTEM PRODUCENTA MLEKA
 Najlepszym przedziałem czasowym trzymania akcji jest wieczność Warren Buffet
ZYSK KAPITAA
OWY A PRZEPA
YW PIENI
ŻNY
Wielu ludzi straciło pod koniec lat 90 ogromne sumy między innymi dlatego że inwestowali
oni w celu osiągnięcia zysków kapitałowych
 Najgłupszym na świecie powodem do kupowania akcji jest to, że ich kurs rośnie Warren
Buffet
 Moim ulubionym przedziałem czasowym dla trzymania akcji jest wieczność Warren Buffet
 Gdy ktoś mówi, że zarobił zabójczo dużo, to rzeczywiście tak było. Jakiś biedny inwestor
został zabity. Powolny inwestor stracił, a szybkie pieniądze odpłynęły. Dzieje się tak cały
czas, na wszystkich rynkach, nie tylko na giełdzie.  Bogaty Ojciec
INWESTOWANIE W CELU OTRZYMANIA ZYSKÓW KAPITAA
OWYCH
JEST HAZARDEM
Podczas gdy bogaci po cichu przemieszczają swoje pieniądze, zwykły człowiek jest na
pastwisku i czeka na rzez

METODA INWESTYCYJNA Bogatego Ojca
1. Przepływ pieniężny
2. Dz
wignia finansowa
3. Przywilej podatkowe
4. Zyski kapitałowe
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych zawsze defraudowały pieniądze tak, żeby nie wiedział
o tym przeciętny inwestor.  chodzi o honoraria i opłaty. Opłaty w funduszach str.64
NIE POWIENEŚ POZWALAĆ aby moje pieniądze były latami trzymane w banku lub na
pastwisku dla bydła
PR
DKOŚĆ JEST WAŻNA ponieważ gdy pieniądze poruszają się wolno są często
atakowane przez drapieżne podatki, stają się celem dla złodziei, szybkich inwestorów oraz są
wrażliwe na czynniki rynkowe.
Cenną umiejętnością inwestorów jest nabywanie aktywów
Jesteśmy częścią społeczeństwa które jest zaprogramowane aby oszczędzać a nie inwestować.
Przepływ pieniężny A Zyski kapitałowe
Producent mleka Hodowca bydła rzez
nego
Pieniądze w mojej kieszeni każdego miesiąca Pieniądze w mojej kieszeni, gdy sprzedaję
System Pojedyncza transakcja
RurociÄ…g Wiadra
Myśl o budowaniu aktywów. Nie zniechęcaj się.  Wszystko jest możliwe, jeśli dasz sobie
wystarczającą ilość czasu
ZAPYTAJ BANKOWCA
 Jeśli masz być bogatym i odnoszącym sukcesy inwestorem, twoja edukacja powinna zacząć
się od zrozumienia świata inwestycji z perspektywy bankowca
3 rodzaje edukacji:
Szkolna
Profesjonalna
Finansowa
Alan Greenspan   Masowe przechodzenie na emeryturę ludzi pokolenia wyży
demograficznego będzie olbrzymim obciążeniem dla budżetu USA. Jest to demograficzna
bomba zegarowa, na której ignorowanie Waszyngton nie może sobie pozwolić luty 2003
5. wychodz

4. ochraniaj
3. stosuj dz
wigniÄ™ finansowÄ…
2. zarzÄ…dzaj ________________________edukacja finansowa& & & & ....
1. zarabiaj/twórz edukacja profesjonalna i szkolna
Profesjonalni inwestorzy zawsze poszukujÄ… jakiegoÅ› rodzaj dz
wigni finansowej
Pierwszym błędem, z powodu którego ludzie szarpią się z finansami jest to, że z
le
zarządzają swoimi pieniędzmi a drugim, że nie stosują dz
wigni finansowej w stosunku do
swoich pieniędzy.
OCHRONA  profesjonaliści inwestują korzystając z ubezpieczenia
BANKOWCY  nie ważne jak ci ufają, nadal wymagają ubezpieczenia lub ochrony przed
ryzykiem
Dla wielu inwestowanie jest ryzykowne bo niewiele, lub nic nie wiedzÄ… o ochronie
aktywów.
Nigdy nie powinieneś inwestować bez ubezpieczenia.
WYJŚCIE  jest bardzo ważną dziedziną nauki. Większość inwestorów amatorów
kupuje, lecz nie myśli o wyjściu.
Czy sprzedawca Funduszy przedyskutował z tobą strategie wyjścia, zanim sprzedał Ci
jednostki uczestnictwa?
ZAPYTAJ AGENTA UBEZPIECZENIOWEGO
 Większość ludzi głównie dlatego myśli, że inwestowanie jest ryzykowne, gdyż inwestuje bez
ubezpieczenia. Ryzyko nie jest związane z inwestycją, ale z inwestorem działającym bez
ubezpieczenia
NIE MOŻESZ WYKUPIĆ POLISY GDY JEJ POTRZEBUJESZ  lecz zanim
Katastrofy zawsze siÄ™ zdarzajÄ…. Ubezpieczam kluczowe osoby w biznesie. FI sÄ… zbyt
ryzykowne aby je ubezpieczać.
Profesjonalny inwestor zdaje sobie dobrze sprawę z tego, że w danym momencie jest bez
ubezpieczenia.
Istnieje także ubezpieczenie od cykli rynku
Jest ubezpieczenie od błędów, zaniedbań i spraw sądowych.
Profesjonalnych inwestorów zawsze interesuje ochrona.
Osobowość prawna też jest formą ubezpieczenia. (Doradcy bogatego ojca Own your Own)
Ponieważ żyjemy w społeczeństwie pieniackim warto być w jak najmniejszym stopniu
właścicielem.
 Jak bezpieczne sÄ… moje pieniÄ…dze?
2 rodzaje ubezpiecznie: 1. które możesz wykupić i 2 które musisz najpierw zrozumieć
Protecting your assets z serii Bogatego Ojca
UBEZPIECZYCIEL:  w mojej ponad 20-letniej karierze zawodowej nigdy się nie zdarzyło,
by osoba odbierająca odszkodowanie skarżyła się na to, że wydała za dużo na składki
ubezpieczeniowe
NIE POSIADAJ NICZEGO ale KONTROLUJ WSZYSTKO
Korporacja typu C
Korporacja typu S
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Spółka komandytowa
Spółka jawna
Jednoosobowa działalność gospodarcza
Właściwie planując i wykorzystując odpowiednie formy osobowości prawnej, możesz
zaoszczędzić tysiące w podatkach i ochronić rodzinne aktywa przed potencjalnymi atakami
wierzycieli.
NAJWI
KSZE FIRMY INWESTYCYJNE NA ÅšWIECIE
Merril Lynch
Solomon Smith Barney of Citigroup
Goldman Sachs
Credit Suisse First Boston
Deutsche Bank
Morgan Stanley
JP Morgan Chase
Lechman Brothers
UBS Warburg
Bear Stearns
Przeczytaj: Arthur Levitt  Take on the Street
(SEC  komisja papierów wartościowych i giełd w USA)
ZAPYTAJ FISKUSA
Kwadrant P-S Kwadrant B-I
Jednostka Zespół
Pracujesz TY PieniÄ…dze i czas innych ludzi
Pracujesz TY Systemy pracujÄ… dla Ciebie
Przygotowuje Cię szkoła Uczysz się z doświadczenia
Ważne są świadczenia Ważny jest zwrot z inwestycji
Ważne jest bezpieczeństwo Ważna jest wolność
Sukces tworzy Twój biznes Sukces daje Ci więcej czasu
Przychód jest ograniczony Przychód jest nieskończony
Niewiele przywilejów podatkowych Wiele przywilejów podatkowych
Rodzaj aktywów Przywileje
Biznes Ulga w zwiÄ…zku z poniesionymi kosztami
Ulga w zwiÄ…zku z poniesionymi stratami
Nieruchomości Amortyzacja
Niezrealizowana strata
Nieopodatkowana zamiana
Papiery Wartościowe Papiery zwolnione z podatku
Stawka podatku od zysków kapitałowych
Stawka podatku od dewident
Są dobre i złe straty
Najsmutniejsze straty to te w zwiÄ…zku z planem emerytalnym
Straty w nieruchomościach i biznesie to dobre straty
DLACZEGO WAŻNE JEST zrozumienie przepisów podatkowych
możesz maksymalnie zwiększyć ochronę swoich aktywów i zminimalizować płacone
podatki, wybierając odpowiednią osobowość prawną
możesz obniżyć swoje podatki, jeśli będziesz je regularnie i właściwie planował razem
ze swoim doradcÄ… podatkowym
przy każdej zmianie w przepisach podatkowych powinieneś spotkać się ze swoim
doradcą i przeanalizować jej wpływ na Ciebie i Twoje inwestycje
Rozważ założenie biznesu po godzinach. Powinien on mieć cel biznesowy.
Przyjrzyj się swoim wydatkom, żeby ocenić. Czy któryś z nich nie kwalifikuje się , by
go potraktować jako autentyczny wydatek biznesowy
Opanuj słownictwo związane z inwestowaniem, żebyś lepiej wiedział jakie pytania
zadać swojemu doradcy
Właściwie planując swoją strategię inwestycyjną i minimalizując płacone podatki,
możesz zmaksymalizować swój przepływ pieniężny
Reinwestuj zaoszczędzone na podatku pieniądze, kupując Lub tworząc jeszcze
większą ilość aktywów.
ZAPYTAJ DZIENNIKARZA
 Istnieje subtelna granica pomiędzy kłamaniem a nie mówieniem prawdy. Gdy nauczysz się ją
dostrzegać  poznasz prawdę
Ludzie biedni uczą cię jak być bogatym
Prasa ma wolność kłamania, oszukiwania i niszczenia
 Czy może pan to zagwarantować?  działa jak zaklęcie, skuteczne na kłamstwa
POSTAW NA CYKLE RYNKU!  to gwarantowane.
 Subtelną granicą między kłamstwem a nie mówieniem prawdy jest odpowiedzialność
cywilna
FAKTY  OPINIE  ZASADY - tego inwestor musi być pewny
 Jeśli chcesz zarządzać informacjami, musisz znać różnice pomiędzy faktami, opiniami i
zasadami Jeśli postanowisz zostać inwestorem, będziesz musiał uważać na to jakie
publikacje czytasz.
 Każdego dnia miliony ludzi kupują, opierając się na opiniach, zamiast polegać na faktach i
zasadach
Celem mediów publicznych jest nie tyle informowanie lub donoszenie o tym, co się dzieje,
ale kształtowanie opinii publicznej zgodnie z interesami bogatych i wpływowych korporacji.
 Lepsi inwestorzy poszukujÄ… lepszych informacji
 Lepsze informacje finansowe nie są łatwe do zdobycia. Musisz udać się na ich
poszukiwanie Wielu najlepszych publikacji finansowych nie można kupić w supermarkecie
ani nawet w księgarniach.
ZAPYTAJ HAZARDZISTY
 Nie licz swoich pieniędzy, póki siedzisz przy stole  profesjonalny hazardzista
CHCIWOŚĆ
Każdy profesjonalny hazardzista wie, że gdy stawia się pieniądze w celu odrobienia strat to
czas przestać. To najwyższy czas, by odejść od stołu, zrobić sobie przerwę i poszukać nowych
możliwości.
SA
OWA M
DROÅšCI od hazardzisty
 Nie licz swoich pieniędzy, gdy jeszcze siedzisz przy stole  Dopóki twoje pieniądze znajdują
się na stole, dopóty nie są one twoje. . Dopóki twoje pieniądz znajdują się w grze, to należą
one do gry, a nie do Ciebie.
GRA jest o wiele ważniejsza niż liczenie pieniędzy. CELEM GRY jest zabranie pieniędzy ze
stołu i pozostanie w grze. Zarówno profesjonalny hazardzista jak i inwestor ostatecznie chcą
grać w tę grę pieniędzmi innych ludzi (PIL)
IstniejÄ… 4 RODZAJE PIENI
DZA
- twoje pieniÄ…dze
- pieniÄ…dze banku
- pieniÄ…dze fiskusa
- zdobyte pieniÄ…dze
Profesjonalny hazardzista chce jak najszybciej zacząć grać zdobytymi pieniędzmi.
PROCES z wykorzystaniem szybkości obiegu pieniądza: JAKO INWESTOR chcę:
1. zainwestować moje pieniądze w aktywa
2. odzyskać moje pieniądze
3. nadal kontrolować te aktywa
4. przenieść moje pieniądze w inne aktywa
5. odzyskać moje pieniądze
6. powtórzyć cały proces
Im więcej twoich pieniędzy jest zainwestowanych tym niższy jest twój zwrot z inwestycji.
Im mniej zainwestowałeś swoich pieniędzy i im więcej używasz pieniędzy innych ludzi, tym
wyższe są twoje zyski.
W przypadku inwestycji na giełdzie, gdy tylko nasze akcje lub fundusze hedgingowe
zaczynają przynosić zyski, rozpoczynamy wycofywanie naszych pieniędzy ze stołu,
pozwalając, aby gra toczyła się przy użyciu zdobytych pieniędzy lub pieniędzy rynku.
Profesjonalni inwestorzy mogą być w grze długoterminowo, ale ich pieniądze znajdują się w
niej przez krótki czas.
Długoterminowo?  tzn. jak długo? & bo rynki się zmieniają.
Większość planów emerytalnych zakłada, że jeśli wcześniej wyjmiesz pieniądze to zapłacisz
podatek. Zamiast dać ci spadochron, przykuwają cię do samolotu.
Zamiast utrzymywać swoje pieniądze w ciągłym ruchu, większość ludzi je lokuje
 Nie interesuje mnie ile moich pieniędzy leży w bezruchu, ale jak ciężko dla mnie pracują i
gdzie umieszczę je następnym razem
KTO MA KONTROL
w przypadku planu emerytalnego, funduszy czy akcji?
ZAPYTAJ NEWTONA
 Każdej akcji towarzyszy reakcja równa jej co do wartości i przeciwnie skierowana
W każdym nowym pokoleniu inwestorzy popełniają te same błędy: zbyt długo trzymają swoje
pieniÄ…dze na stole, a gdy koniunktura siÄ™ poprawia wielu z nich staje siÄ™ chciwymi i zapomina
o prawach natury. To co leci w górę w końcu zacznie spadać!
TENDENCJE  mogą być twoim przyjacielem albo wrogiem
TENDENCJE
Wielu ludzi straciło dużo pieniędzy. Oto kilka powodów
Demograficzne dane
statystyczne
Zadłużenie państwa i
społeczeństwa
- inwestorzy nie zwracali uwagi na tendencje
Stopy procentowe
- zostawili swoje pieniÄ…dze na stole
Precesja i opóz
nienie
- nie wiedzieli, co innego trzeba zrobić
Finansowa inteligencja
- zainwestowali w plany, które przykuły ich do stołu
- mieli złych doradców, którzy nie powiedzieli im, że trzeba wyjść
- cały czas trzymali swoje pieniądze w tym samym rodzaju aktywów i czekali aż tendencja się
odwróci
 Z pewnością zauważysz, jak na spokojnej powierzchni stawu pojawi się fala, tak samo
profesjonalny inwestor widzi taką falę na rynku i podejmuje w związku z tym działanie. Jeśli
zareagujesz wystarczająco wcześnie, to fala może ci pomóc. Ale jeśli ją zignorujesz, zaszkodzi
Ci
ZAPYTAJ OJCA CZAS
Przystąpienie Chin do WHO będzie miało ogromny wpływ na amerykańską gospodarkę
KRACH na giełdzie z powodu programów emerytalnych.
Jak bezpieczny jest twój fundusz emerytalny?
KAŻDY INWESTOR MUSI ZWRACAĆ UWAG
NA CZAS i obserwować CYKLE
Miliony ludzi straciły biliony ponieważ nie zwracali uwagi na czas i nie zauważyli zmiany
cykli. Zamiast zaakceptować naturalny cykl rynków, wielu mówiło to, czego nauczyli się z
powtarzanego przez doradców finansowych bełkoty marketingowego:  Analiza historyczna
pokazuje, że giełda rosła średnio 9% rocznie Jedynie średni inwestorzy kierują się
średnimi.
Rynek towarów działa w cyklach 20-letnich
Analizuj zależności pomiędzy cyklami rynku giełdowego a cyklami rynku towarów
Gdy cena akcji jest wysoka, powinno się zacząć wycofywać z giełdy i poszukać innego
rynku.. Rynek zniżkujący zwykle trwa ok. 10 lat.
Jeśli chcesz spojrzeć w kryształową kulę po prostu przejrzyj dane demograficzne.
Jeśli przyglądasz się danym demograficznym, to tak jak byś patrzył w kryształową kulę.
Zaakceptuj to, że istnieje ojciec czas.
Zwracaj uwagę na OKAZJE, ZMIANY W ŻYCIU
Obecnie edukacja finansowa jest ważniejsza niż kiedykolwiek głównie dlatego, że świat się
zmienia szybciej, niż kiedykolwiek wcześniej. Rynki zmieniają się z biegiem czasu.
Praca jest jedynie krótkoterminowym rozwiązaniem długoterminowego problemu.
Jeżeli ktoś dożywa 75 lat to przeszedł przez jedną depresję i dwie recesje. Depresji możemy
się spodziewać, ponieważ nie było jej już od 70 lat.
W przeciągu 30 lat płace zmieniły się o 10% a pensje prezesów o 2800% (100 największych)
Ograniczenie siÄ™ do kupowania, trzymania siÄ™ i modlenia jest bardzo niebezpieczne.
ZAPYTAJ INWESTORA
Potęga słów  nie mogę TRZMIEL nie powinien być w stanie latać
Może Ty nie jesteś w stanie zarobić na tu pieniędzy, ale jestem pewien, że ktoś to umie.
Ludzie mówią cokolwiek, aby uzasadnić swoją nieumiejętność dokonania tego, co inni robią.
 Jeśli myślisz, że możesz, to możesz. Jeśli myślisz, że nie możesz, to nie możesz. W każdym
przypadku masz racjÄ™
Tak naprawdÄ™ Å‚atwo jest znalez
ć złe inwestycje.
Słowa  nie mogę sprawiają, że mocni ludzie stają się słabi.
POT
GA PROSTOTY
Kluczem do stania się bogatym jest upraszczanie życia. Biznes zamienia rzeczy
skomplikowane na proste. To główna różnica pomiędzy biznesem a systemem szkolnictwa.
 Pieniądze płyną do człowieka, który ułatwia życie
Jednym z powodów dla których giełda ma takie powodzenie, jest to, że ułatwia inwestowanie.
To dlatego ludzie zarządzający giełdą czy funduszami stają się bogaci, niekoniecznie zaś ci
którzy inwestują swoje pieniądze.
Podczas krachu towarzystwa funduszy nieprzerwanie pobierały opłaty za zarządzanie.
Dlaczego? Ponieważ ułatwiły inwestowanie.
W rzeczywistości inwestowanie to nieustanny proces poszukiwania, negocjacji,
finansowania oraz zarzÄ…dzania ludz
mi i pieniędzmi
Jeśli chodzi o inwestowanie, życie ludzi, którzy wybierają trudną drogę jest łatwe. Natomiast
życie tych, którzy chcą kroczyć drogą łatwą, zwykle staje się trudne.
Bogaci ułatwiają bycie biednym  oferując karty kredytowe czy kredyty na pasywa. Dlaczego
tak wielu ekspertów finansowych poleca łatwiejsze inwestycje, takie jak akcje, obligacje,
fundusze inwestycyjne a nie na przykład nieruchomości?
INWESTOWANIE bez gwarancji. INWESTOR SKUTECZNY chce zobaczyć swoje
gwarancje już dziś. Musisz inwestować w gwarancje.
POT
GA INWESTOWANIA SKUTECZNEGO
Papiery wartościowe są popularne. Dla profesjonalnego inwestora ich główną wadą jest to, że
nie zajmujÄ…c siÄ™ czynnie zarzÄ…dzaniem, inwestor oddaje biznesowÄ… kontrolÄ™ nad aktywami.
Bez umiejętności zarządzania sprawowanie kontroli jest trudne. Milionom ludzi łatwiej jest
oddać kontrolę nad ich własnymi pieniędzmi, niż nauczyć się nimi kierować. Przeważnie też
nie mają oni pojęcia kto tymi funduszami kieruje. Ważną zaletą tych aktywów jest płynność.
Inwestowanie w papiery wartościowe to jak chodzenie na randki
Inwestowanie w nieruchomości to jak małżeństwo
Inwestowanie w biznes jest jak małżeństwo z dziećmi.
Patrz na świat oczami właściciela biznesu. Dostrzegaj okazje i wykorzystuj je.
Marcel Proust:  Prawdziwa podróż odkrywcza nie polega na szukaniu nowych lądów, lecz na
nowym spojrzeniu
Naucz się budowania biznesów, inwestowania w nieruchomości, a na deser zostaw sobie
inwestowanie w papiery wartościowe.
Podatki są twoim największym wydatkiem.
 Naszym największym kosztem są pieniądze, których nie zarabiamy
EBITDA  zysk przedsiębiorstwa przed potrąceniem odsetek od kredytów, podatków i
amortyzacji środków trwałych. Str. 243
HAZARD a nie inwestowanie
Prawdziwi inwestorzy nie są hazardzistami, jednakże świat jest pełen hazardzistów, którzy
myślą, że inwestują. Zyski kapitałowe są marzeniem hazardzistów. Prawdziwy inwestor
najpierw inwestuje w celu uzyskania przepływu pieniężnego.
 Gdy inwestujesz w celu uzyskania przepływu pieniężnego, inwestujesz w gwarancje zwrotu
pieniędzy. Jeśli inwestujesz dla zysków kapitałowych, inwestujesz w nadzieję, a to jest
największy złodziej ze wszystkich  mawiał Bogaty Ojciec.  Ludzie, którzy nie potrafią
znalez
ć inwestycji dzisiaj, ryzykują, łudząc się obietnicą na przyszłość. Bardziej żywią
nadzieję niż liczą na inteligencję. Mają marzenia, więc kupują kłamstwa.
W jakim celu inwestują inwestorzy?  Inwestycja musi mieć sens zarówno dziś jak i jutro
Najważniejsze cele inwestowania to
- przepływ pieniężny
- przywileje podatkowe
- zyski kapitałowe
Dbaj o gwarancje zwrotu pieniędzy. A zyski kapitałowe niech będą tylko dodatkiem.
Wiele funduszy zaleca inwestowanie długoterminowe samemu robiąc dokładnie odwrotnie.
Ludzie najczęściej inwestują w nadzieje a nie w gwarancje. Patrz na wszystkie inwestycje jak
na biznes
JAK ZNALEŚĆ DOBRE INWESTYCJE
Historia LEMINGÓW
Najgorszy czas, żeby inwestować jest wtedy, gdy na rynku jest dobra koniunktura.
Najlepszym czasem aby pozbyć się niedochodowych aktywów ze swojego portfela jest czas,
gdy rynek jest w dobrej kondycji i amatorzy dokonują na nim zakupów.
Zwykle, jeśli fundusz jest najlepszy lub przynosił zwrot +35% na przestrzeni 5 lat, to znaczy
że koniec jego jest bliski. Opowieści o sukcesie sprowadzają frajerów na rynek.
Okazje się powtarzają, ponieważ ludzie popełniają te same błędy. Ludzie stają się lemingami
po tym jak rynek siÄ™ rozgrzewa.
Gd rynek się rozgrzewa, pamiętaj, aby nie być lemingiem.
Nie można kupić czegoś co jest popularne i dobrze na tym wyjść  Warren Buffet
Naucz się, jak czytać zestawienia finansowe, rozumieć tendencje i jak mieć dobrych
doradców.  Jeśli chcesz być odnoszącym sukcesy inwestorem, musisz umieć znajdować
świetne inwestycje, których inni nie zauważają.
JAK ZNALEy
Ć ŚWIETN
INWESTYCJ

I. pamiętaj że ludzie są jak lemingi
Każdego dnia, bez względu na to, czy sytuacja jest dobra, czy zła, spędzam trochę czasu,
rozmawiając z inwestorami amatorami i profesjonalistami. W ten sposób trzymam rękę na
pulsie rynku. Gdy rynek szybko rośnie i amatorzy mogą szybko osiągać zyski, dla mnie
oznacza to, że szczyt rynku jest bliski. Hunter Thompson:  gdy tłum dziwaczeje, dziwacy
stajÄ… siÄ™ profesjonalistami .
Zostań ekspertem specjalizującym się w pewnego rodzaju błędach, a będziesz bogaty. Gdy
ludzie popełniają błędy, rynek oferuje ci najlepsze inwestycje na świecie. Warren Buffet:
 Udaję się na rynek tylko po to, żeby zobaczyć, czy ktoś zamierza zrobić coś głupiego.
Gdy na rynku nie ma już naiwniaków, to rynek zaczyna się załamywać. Warren Buffet mawia
 Bój się gdy inni są chciwi i bądz
chciwy, gdy inni siÄ™ bojÄ…
Chciwość + Głupota = okazja
II. osobista tragedia lub katastrofa
III. RECESJA
IV. ZMIANY TECHNOLOGICZNE, POLITYCZNE LUB KULTUROWE
Przykład: Wartość nieruchomości spadła, ponieważ przywileje podatkowe zostały
zlikwidowane. Wszystkich ogarnął w tym okresie strach. Wiele osób schowało się z
powrotem do swoich norek, zamiast zająć się inwestowaniem.
1. terroryzm
2. miejsca pracy opuszczają swój kraj
3. Chiny dominują pod względem finansowym
4. starzejące się społeczeństwo
5. Zwiększająca się liczba ludności
6. Wojna
7. Wiek
V. CYKL 20-10-5
 Giełda dominuje na rynku inwestycyjnym przez okres 20 lat. Gdy zbliża się 20 rok,
możliwość krachu jest coraz bardziej realna. Po załamaniu giełda pozostaje na niskim
poziomie przez 10 lat. W tym okresie w świecie inwestycyjnym dominują towary, takie jak
złoto, ropa naftowa i nieruchomości. I co 5 lat zdarza się jakaś poważna katastrofa
VI. Miej znajomego który zajmuje się danym biznesem.
Najczęściej najlepsze inwestycje są albo legalne, albo nielegalnie sprzedawane po najlepszych
cenach osobom dobrze poinformowanym.. Jednym z najlepszych sposobów, żeby
znajdować świetne inwestycje, jest posiadanie wspólników, którzy codziennie zajmują
się danym rynkiem. Ponieważ jesteśmy hojni, zwykle jesteśmy pierwszymi ludz
mi, do
których trafiają najlepsze inwestycje.
VII. PA
AĆ WI
CEJ
 Nikt nie lubi skąpców. Jednakże z jakiegoś powodu coraz więcej ludzi usiłuje się wzbogacić,
będąc skąpymi. Każda inwestycja jest warta tylko tyle ile biznes który za nią stoi
Potrzeba kreatywności i inteligencji, żeby zauważyć okazje, których inni nie widzą.
Zastanów się, czy możesz dostrzec potencjalną wartość, której inna osoba nie widzi.  TO
JEST NAJLEPSZY SPOSÓB ABY STAĆ SI
BOGATYM. Szukaj wartości i okazji
1. Analizuj liczby  nie bÄ…dz
hazardzistą, który zgaduje
2. BÄ…dz
świadomy błędów, które popełniają lemingi
3. BÄ…dz
hojny
4. BÄ…dz
kreatywny
JAK BYĆ ŚWIETNYM INWESTOREM?
 Musisz mieć dwa zawody. Jeden dla siebie a drugi dla swoich pieniędzy  bogaty ojciec
Pieniądze, inwestowanie i długoterminowe bezpieczeństwo finansowe to nie są zagadnienia,
w których istnieją proste odpowiedzi.
Trzeba patrzeć na swoje pieniądze jak na pracowników. Zadaniem inwestora jest znajdowanie
pracy dla swoich pracowników.
Dla inwestorów istnieją korzyści w rodzaju nieopodatkowanych pieniędzy na inwestycje,
uprzywilejowanych podatkowo zysków kapitałowych, niższych podatków z powodu kosztów,
ubezpieczenia od strat, ochrony przez finansowymi drapieżnikami i wiele innych.
Inwestor znajduje miejsce, gdzie jego pieniÄ…dze sÄ… bezpieczne, otrzymujÄ… dobrÄ… pensjÄ™, majÄ…
zapewnionych wiele korzyści, a także nie są narażone na nadużycia i korupcję.
 Daj swoje pieniądze obcym ludziom, a to dla nich będą pracowały, zanim zaczną pracować
dla ciebie
Sprawdzamy listę kontrolną należytej analizy stanu
Profesjonalny inwestor oczekuje, że jego dochód będzie wzrastał nawet wtedy, gdy on sam
przestanie pracować. Listy kontrolne używane są przez profesjonalnych inwestorów.
Fundusz amortyzacyjny na nieprzewidziane wydatki
Warren Buffet:  Najlepszy sposób aby stać się bogatym to nie tracić pieniędzy
Traktuj swoje pieniądze i aktywa z należytym szacunkiem
To że wcześnie w życiu doświadczyłem finansowej porażki, nauczyło mnie szacunku nie
tylko dla pieniędzy ale też dla finansowej gry. Cały czas jestem ostrożny.
Miliony ludzi przegrywajÄ… w grze, a wielu z nich po prostu jej unika.
 Zamiast szkolić dzieci na hazardzistów, najwyższy czas zacząć uczyć młodych ludzi o
prawdziwej finansowej grze na długo przed tym jak wylądują w swojej IV kwadrze. Niestety,
zbyt wielu ludzi ostatecznie przegra tę finansową grę, po prostu dlatego, że spędzili całe życie
unikając straty. Zamiast grać, żeby wygrać, zbyt wiele osób gra, żeby nie stracić.
 W finansowej grze tak naprawdÄ™ nie chodzi o pieniÄ…dze, ale o to, jak dobrze w niÄ… grasz