WYŻSZA SZKOA
A
FINANSÓW I ZARZ
DZANIA
FINANSÓW I ZARZ
DZANIA
BIZNES PLAN I PLAN FINANSOWY
Ćwiczenia V
D R R A F A A
K U S Y
1
Zakres sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe składa się z:
- Bilansu,
- Rachunku zysków i strat
- Informacji dodatkowej (wprowadzenie do sprawozdania
finansowego, dodatkowe informacje i objaśnienia)
Sprawozdanie spółek podlegające corocznemu badaniu
obejmuje dodatkowo:
- Zestawienie zmian w kapitale własnym,
- Rachunek przepływów pieniężnych
Sprawozdanie zawierać może również Sprawozdanie z
działalności jednostki
Najważniejsze części sprawozdania
finansowego
" Bilans  pokazuje majątek
i z
ródła finansowania,
" Rachunek zysków i strat
 pokazuje przychody i
koszty, dzięki czemu ustalić
można zysk
można zysk
RZiS Bilans
RZiS Bilans
przedsiębiorstwa,
" Rachunek przepływów
RPP
RPP
pieniężnych
 pokazuje wpływy i
wydatki a tym samym skąd
się biorą i jak są
wydatkowane środki
3
pieniężne.
BILA S
Aktywa Kapitał
trwałe własny
Wynik
finansowy
Aktywa
obrotowe
RACHUNEK
Rezerwy
RACHUNE
PRZEPA
YWÓW
Kapitał
K ZYSKÓW
Środki obcy
Środki obcy
PIENI
ŻNYCH
PIENI
ŻNYCH
pienię\
ne
I STRAT
Wynik
finansowy
AKTYWA = PASYWA
Przychody
Przepływy
operacyjne
Koszty
Przepływy
inwestycyjne
Podatki
Przepływy
finansowe
Wynik
Środki
finansowy
pienię\
ne
4
Konstrukcja sprawozdań
Konstrukcja sprawozdań
finansowych
 rachunek zysków i strat
5
Rachunek wyników - struktura
Zależy także od:
Sprzedaż netto
metody wyceny zapasów,
- Koszt własny sprzedaży
dat fakturowania operacji gospod.
polityki sprzedaży,
Zysk na sprzedaży
Zależy także od:
- Koszty zarządu i k. sprzedaży
działań o charakterze jednorazowym np.:
sprzedaż majątku trwałego,
+ Wynik na pozostałej dział. operacyjnej
metody finansowania majątku np.: leasing
operacyjny,
operacyjny,
Zysk operacyjny
rozwiązywanych i tworzonych rezerw
Zależy także od:
+ Wynik na dział. finansowej
działań o charakterze jednorazowym np.:
utraty majątku,
+ Zyski - straty nadzwyczajne
kosztów i przychodów finansowych
rozliczeń w walutach obcych np.; różnice
Zysk brutto
kursowe,
- Podatek dochodowy
Zależy także od:
kosztów nie zaliczanych do kosztu własnego
Zysk netto
sprzedaży,
ulg podatkowych
6
Merytoryczna zasada współmierności
kosztów i przychodów
Rachunek zysków i strat
Koszty ogólnozakładowe:
-koszty sprzedaży,
Koszty operacyjne
-koszty zarządu i administracji
JEŚLI DOKO A O SPRZEDAŻY, TO
Koszty związane z produkcją
-koszty robocizny bezpośredniej
-koszty materiałów bezpośrednich
MAGAZYN
-koszty pośrednio produkcyjne
(część uzasadniona)
7
Rodzaje rachunku wyników
Wariant porównawczy
Wariant kalkulacyjny
Przychody netto i zrównane z nimi
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
- Koszty działalności operacyjnej
- Koszty sprzedanych produktów,
(amortyzacja, zużycie materiałów i
towarów i materiałów
energii, usługi obce, podatki i opłaty,
= Zysk (strata) brutto na sprzedaży wynagrodzenia, ubezpieczenia
społeczne i inne świadczenia, pozostałe
- Koszty sprzedaży
koszty rodzajowe, wartość sprzedanych
- Koszty ogólnego zarządu
towarów i materiałów)
Zysk (strata) ze sprzedaży
+ Pozostałe przychody operacyjne
- Pozostałe koszty operacyjne
= Zysk (strata) z działalności operacyjnej
+ Przychody finansowe
- Koszty finansowe
= Zysk (strata) z działalności gospodarczej
+ /- Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
= Zysk (strata) brutto
- Podatek dochodowy
= Zysk (strata) netto
8
W rachunku zysków i strat są różne poziomy zysku&
W rachunku zysków i strat są różne poziomy zysku&
Pozostałe przychody a pozostałe koszty operacyjne
ZYSK NA SPRZEDAŻY
PPO ROZWI
ZANA REZERWA
ZYSKI ZE SPRZEDAŻY AKTYWÓW TRWAA
YCH
DOTACJE, WPA
YWY Z UBEZPIECZEC

PKO ZAWI
ZANIE REZERWY
STRATY ZE SPRZEDAŻY AKTYWÓW TRWAA
YCH
ODPISY AKTUALIZACYJNE
WYPA
ACONE ODSZKODOWANIA, WARTOŚĆ ZNISZCZONYCH AKTYWÓW
ZYSK OPERACYJNY (EBIT)
9
Sposoby liczenia EBIT
EBIT na bazie historycznej
1) Zysk na działalności operacyjnej (z rachunku wyników) 
spółki giełdowe;
2) Zysk netto + podatek dochodowy + odsetki
3) Zysk na działalności operacyjnej  zysk ze sprzedaży
niefinansowych aktywów trwałych (pozostałe przychody
operacyjne) + strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów
trwałych (pozostałe koszty operacyjne);
trwałych (pozostałe koszty operacyjne);
EBIT na bazie prognoz:
1) Przychody ze sprzedaży  koszty operacyjne (stałe i zmienne)
2) Zysk na sprzedaży (prognozowany rachunek wyników)
EBITDA = EBIT + amortyzacja
10
Konstrukcja sprawozdań
Konstrukcja sprawozdań
finansowych
 bilans
11
Bilans - struktura
BILANS
AKTYWA PASYWA
A. Aktywa trwałe A. Kapitał (fundusz) własny
I. Wartości niematerialne i prawne I. Kapitał (fundusz) podstawowy
II Rzeczowe aktywa trwałe II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy
III. Należności długoterminowe (wielkość ujemna)
IV. Inwestycje długoterminowe III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
V. Długoterminowe rozliczenia IV. Kapitał zapasowy
międzyokresowe V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
B. Aktywa obrotowe VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
I. Zapasy VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych
II. Należności krótkoterminowe VIII. Zysk (strata) netto
III. Inwestycje krótkoterminowe IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku
IV. Krótkoterminowe rozliczenia obrotowego (wielkość ujemna)
międzyokresowe B. Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
I. Rezerwy na zobowiązania
II. Zobowiązania długoterminowe
III. Zobowiązania krótkoterminowe
IV. Rozliczenia międzyokresowe
Suma aktywów = Suma pasywów
12
1. Aktywa
1.1 Aktywa 1.2 Aktywa
trwałe obrotowe
1.1.1 Wartości
niematerialne i 1.2.1 Zapasy
prawne
1.2.2.Nalezości
1.1.2 Środki trwałe
krótkoterminowe
1.1.3 Należności 1.2.3 Inwestycje
długoterminowe krótkoterminowe
1.2.4
1.1.4 Inwestycje Krótkoterminowe
długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
1.1.5 Długoterminowe
rozliczenia
międzyokresowe 12
miesięcy.
13
2. Pasywa
2.2. Zobowiązania 2.3 Rozliczenia
2.1. Kapitał
i rezerwy na międzyokresowe
(fundusz) własny
zobowiązania (pasywne)
2.2.1
2.1.1 Kapitał
Zobowiązania
podstawowy
długoterminowe
2.2.2
2.1.2 Kapitał
2.1.2 Kapitał
Zobowiązania
Zobowiązania
zapasowy
krótkoterminowe
2.1.3 Kapitały 2.2.3 Rezerwy na
rezerwowe zobowiązania
2.2.4 Zysk (strata)
netto
14
Kapitał obrotowy netto
Pasywa = z
ródła finansowania
Aktywa = majątek
Aktywa trwałe = Majątek trwały Pasywa długoterminowe
Wartości niematerialne i prawne
Rzeczowe aktywa trwałe
Kapitał własny
ależności długoterminowe
Inwestycje długoterminowe
Rezerwy na Zobowiązania
Długoterminowe RM
Zobowiązania długoterminowe
Aktywa bieżące = Majątek
obrotowy
Pasywa bieżące
Inwestycje krótkoterminowe
ależności
Kapitał Zobowiązania krótkoterminowe
Zapasy
obrotowy
Krótkoterminowe RM
netto
Rozliczenia międzyokresowe
Suma bilansowa aktywa = pasywa
15
własny
Kapitał
Kapitał stały
Kapitał stały
Kapitał obrotowy netto
Kapitał obrotowy =
Aktywa Kapitał
trwałe stały Aktywa obrotowe 
zobowiązania
Dodatni kapitał nieodsetkowe
obrotowy netto
powiększone
Aktywa
o rezerwy
obrotowe
Zobowiązania
krótkoterminowe
Kapitał
stały
Kapitał stały
Aktywa
trwałe
= Kapitał
Ujemny kapitał
obrotowy netto własny
+ dług
Zobowiązania
krótkoterminowe
oprocentowan
Aktywa
obrotowe
y
16
Konstrukcja sprawozdań
Konstrukcja sprawozdań
finansowych
 cash flow
17
Rachunek z przepływów pieniężnych
Działalność operacyjna
Metoda bezpośrednia Metoda pośrednia
1. Wynik finansowy netto
1. Wpływy (według tytułów)
2. Korekty
2. Wydatki (według tytułów)
A) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Działalność inwestycyjna
1. Wpływy (według tytułów)
2. Wydatki (według tytułów)
B) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Działalność finansowa
1. Wpływy (według tytułów)
2. Wydatki (według tytułów)
C) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Razem przepływy pieniężne netto: A+B+C=X
X) Zmiana stanu środków pieniężnych
Stan środków pieniężnych na początku okresu
Stan środków na koniec okresu
18
Zależności w rachunku przepływów pieniężnych
Zysk netto
+ Amortyzacja
Zależy także od:
+ zmiana Kapitału Obrotowego etto
zmiany w polityce kredytu kupieckiego
(należności  zobowiązania
PP z działalności Operacyjnej
krótkoterminowych),
- Wydatki inwestycyjne zmiany w zarządzaniu zapasami.
+ Wpływy ze sprzedaży majątku
+ Wpływy ze sprzedaży majątku
Zależy także od:
+ owe pożyczki  spłata pożyczek
polityki inwestycyjnej w aktywach
rzeczowych, niematerialnych i
PP z działalności inwestycyjnej
finansowych,
+ owe kredyty  spłata kredytów
Lokaty nadwyżek w formie pożyczek.
+ owe obligacje  spłata obligacji
Zależy także od:
+ Wpłaty kapitału - Dywidendy
pozyskanych kredytów i wpływów ze
sprzedaży obligacji,
PP z działalności Finansowej
polityki dywidendy i polityki emisyjnej
akcji / udziałów.
Zmiana środków pieniężnych
19