Rachunek zysków i strat (zreklasyfikowany)
Reklasyfikacja rachunku zysków i strat, poprzez kalkulację znaczących sald, ma na celu wskazanie wkładu różnych obszarów działalności firmy w tworzenie wyniku finansowego w analizowanym okresie sprawozdawczym.
Poniżej przedstawiono znaczenie utworzonych sald oraz omówiono główne pozycje wykorzystywane do ich kalkulacji.
Pozycja |
Komentarz |
|
Sprzedaż netto
|
Suma przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów zafakturowanych w okresie sprawozdawczym. |
|
Zmiana stanu produktów |
Jeżeli INPUT stanowił wariant kalkulacyjny rachunku zysków i strat pozycja ta będzie równa zeru |
|
Inne |
Pozycję tę stanowią koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki. Jeżeli INPUT stanowił wariant kalkulacyjny rachunku zysków i strat pozycja ta będzie równa zeru. |
|
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi |
Saldo to ilustruje ogólną wartość przychodów firmy ze sprzedaży, która może się znacząco różnić od wartości produkcji wykonanej w danym okresie sprawozdawczym. Sytuacja taka może zaistnieć np. wtedy, gdy firma okresowo produkuje na zapas, jest zmuszona do utrzymania wysokiego poziomu produkcji z przyczyn technicznych bez względu na wysokość zamówień, czy też zrealizowała większą niż zazwyczaj liczbę zamówień. W przypadku znaczącej różnicy pomiędzy sprzedażą i produkcją, bezwzględnie konieczne jest ustalenie, czy wynika ona z realizowanej przez firmę strategii gospodarczej, czy też wskazuje na istnienie w firmie sytuacji niepożądanej, takiej jak wzrost zapasów produktów gotowych spowodowany trudnościami ze zbytem na rynku. |
|
Koszty materiałów |
Jeżeli INPUT stanowi kalkulacyjna wersja rachunku zysków i strat, pozycja ta zawiera koszty wytworzenia sprzedanych produktów pomniejszone o koszty wynagrodzeń i amortyzacji. |
|
Zmianę stanu surowców |
Pozycja dotyczy tylko zmiany stanu zapasów w rachunkowości uproszczonej; dla rachunkowości pełnej = 0 |
|
Wartość sprzedanych towarów i materiałów |
||
Usługi obce |
Jeżeli INPUT stanowi kalkulacyjna wersja rachunku zysków i strat, pozycja ta będzie równa zeru. |
|
Pozostałe koszty |
Jeżeli INPUT stanowi kalkulacyjna wersja rachunku zysków i strat, pozycja ta zawiera koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu. |
|
Wartość dodana |
Powstaje w wyniku pomniejszenia przychodów o koszty bezpośrednio związane z cyklem produkcyjnym, działalnością handlową lub usługową. Zatem na wysokość wartości dodanej mają wpływ następujące czynniki: a) zewnętrzne, wynikające z ogólnej sytuacji ekonomicznej (np. zmiany cen surowców),
b) wewnętrzne, zachodzące w ramach spółki (np. decyzja o skorzystaniu z outsourcingu do wykonania pewnych etapów procesu produkcyjnego). Analiza powinna wyjaśnić, czy zmiana wysokości wartości dodanej jest adekwatna do obrotów firmy osiągniętych w danym okresie oraz czy firma jest zdolna do ustalania ceny sprzedaży na poziomie pozostającym we właściwej relacji do zmian kosztów zakupionych komponentów (surowców, usług). Istotne jest również poznanie przesłanek tej zdolności lub jej braku poprzez analizę relacji pomiędzy firmą, jej klientami i konkurencją firmy obecną na tym samym rynku zbytu (te same produkty, produkty substytucyjne itp.). Porównanie wartości dodanych uzyskiwanych przez firmy działające w tej samej branży ułatwia dokonanie oceny efektywności działalności firmy. |
|
- |
Wynagrodzenia |
Pozycja obejmuje wynagrodzenia, ubezpieczenie społeczne i wszystkie świadczenia na rzecz pracowników. |
= |
EBITDA |
Saldo informuje o zdolności firmy do generowania zysku z prowadzonej działalności gospodarczej. Wartość ta nie obejmuje wszystkich kosztów związanych z działalnością podstawową, ponieważ liczona jest przed uwzględnieniem kosztów amortyzacji; z drugiej jednak strony jej zaletą jest nie uwzględnianie efektów polityki księgowej firmy (np. przyjętych metod amortyzacji majątku). Jest wskaźnikiem pomocnym przy określaniu zdolności samofinansowania firmy. |
- |
Koszty amortyzacji |
Rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, kosztów wieloletnich (prace badawcze, analityczne i projektowe), wartości przedsiębiorstwa. |
= |
Zysk (stratę) ze sprzedaży |
Saldo w wysokości takiej samej pozycji zawartej w arkuszu wejściowym (INPUT) |
- |
Inne koszty operacyjne |
|
+ |
Inne przychody operacyjne |
|
= |
EBIT |
Saldo to przedstawia wartość wytworzoną przez firmę po poniesieniu kosztów zewnętrznych i uwzględnieniu kosztów związanych z zastosowaniem wewnętrznych czynników produkcji. Wskaźnik ten, liczony jest na bazie pozycji, na które miały wpływ również czynniki zewnętrzne wobec firmy, daje pełniejszy obraz zarządzania firmą niż EBITDA |
+ |
Przychody finansowe |
Dywidendy i udziały w zyskach oraz należne odsetki zarówno od podmiotów powiązanych jak i pozostałych jednostek, zysk ze zbycia inwestycji, np. papierów wartościowych. |
+ |
Przychody z tytułu aktualizacji wartości inwestycji |
|
- |
Odsetki zapłacone i inne koszty finansowe |
Z tytułu zadłużenia finansowego, handlowego i pozostałego, tj. kwot należnych dostawcom firmy i bankom, odsetek płatnych z tytułu faktoringu, dodatkowych odsetek z tytułu opóźnionych płatności, straty poniesionej na kursie wymiany w odniesieniu do długów finansowych i obligacyjnych, utworzenie rezerw z tytułu ryzyka walutowego związanego z zadłużeniem finansowym |
- |
Koszty z tytułu aktualizacji wartości inwestycji |
|
= |
EBTEI |
Przedstawia wynik finansowy firmy uzyskany dzięki przyjętej przez nią strategii gospodarczej, po uwzględnieniu jej polityki finansowej. Ponieważ wskaźnik ten liczony jest przed uwzględnieniem wyniku z zaistniałych zdarzeń nadzwyczajnych, można uznać, że przedstawia zysk (stratę) wynikający ze strategii zarządzania firmą. |
+ |
Zyski ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych |
|
- |
Straty ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych |
|
+ |
Przychody z tytułu aktualizacji wartości aktywów niefinansowych |
|
- |
Koszty z tytułu aktualizacji wartości aktywów niefinansowych |
|
+ |
Inne zyski nadzwyczajne |
|
- |
Inne straty nadzwyczajne |
|
= |
EBT |
Wynik działalności firmy przed opodatkowaniem. Otrzymuje się go po uwzględnieniu zdarzeń występujących poza zwykłą działalnością operacyjną firmy i nie związanych z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia, tj. zdarzeń powstałych na skutek okoliczności trudnych do przewidzenia, z reguły niepowtarzalnych w krótkim okresie. |
- |
Podatek |
Całkowite obciążenie finansowe obliczone od dochodu podlegającego opodatkowaniu. |
= |
ZYSK (STRATA) NETTO |
Końcowy wynik działalności spółki w danym okresie sprawozdawczym. |
1