Analiza rachunku zysku i strat.
Firma nasza jest firmą produkcyjną, gdzie przychody ze sprzedaży produktów stanowią około 98,2% łącznych przychodów ze sprzedaży. Pozostała sprzedaż towarów i materiałów stanowi marginalną cześć działalności i przynosi firmie straty.
Najwyższe marże brutto ze sprzedanych wyrobów firma osiągnęła w ostatnich latach działalności, 1999, 1998 oraz w pierwszym analizowanym okresie tj. 1994 rok. Najgorszym okresem w tym względzie były lata 1995, 1996, 1997. Średnia marża brutto sprzedaży wyniosła 67,12%.
Poważną pozycję kosztową w działalności firmy są koszty sprzedaży, które stanowią 40,35% ogólnych przychodów ze sprzedaży. Najwyższe koszty sprzedaży wystąpiły w 1999 oraz 1996 roku. Pozostałe lata, a w szczególności rok 1998 był oszczędny co do kosztów sprzedaży.
Ogólny udział kosztów zarządu w sprzedaży produktów towarów wynosi w analizowanym okresie 9,02%. Najniższy udział kosztów zarządu w sprzedaży wykazywał rok 1995, najwyższy w latach 1994, 1996 i 1999 roku. Zyskowność brutto działalności podstawowej najwyższa była w 1998 i w 1999 roku, a najniższa w 1996 roku.
Uwzględniając wyniki działalności operacyjnej i finansowej firma osiągnęła zyskowność brutto w wysokości 15,69%. Przełomowym okresem, w którym firma osiągnęła zysk brutto w minimalnej wysokości był rok 1996. Po tym okresie rentowność została poprawiona, aby w 1998 roku osiągnąć najwyższy poziom (zyskowność brutto 20.68%). Najniższe obcięcie zysku brutto podatkami wystąpiło w 1999 rok, w porównaniu do poprzedniego roku o 1.73 punktu, zyskowność netto została osiągnięta na prawie tym samym poziomie co w roku 1998 tj. ponad 13,5%. Ostatnie dwa lara działalności firmy wykazały się najwyższą zyskownością.
Treść |
1994 |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
I Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
1.Przychody netto ze sprzedaży produktów |
99,69 |
97,25 |
97,94 |
97,45 |
98,53 |
98,47 |
2.Przychody netto ze sprzedaży towarów materiałów |
0,31 |
2,75 |
2,36 |
2,55 |
1,47 |
1,53 |
II Koszty sprzedanych produktów, towarów materiałów |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
1.Koszty wytworzenia sprzedanych produktów |
99,16 |
93,09 |
95,27 |
93,32 |
95,00 |
94,03 |
2.Wartość sprzedanych towarów i materiałów |
0,84 |
6,91 |
4,73 |
6,68 |
5,00 |
5,97 |
Udział kosztów sprzedanych produkcji w przychodach netto |
33,16 |
37,41 |
39,18 |
35,61 |
31,99 |
27,98 |
III Udział zysku brutto w sprzedaży |
66,84 |
62,59 |
60,82 |
64,39 |
68,01 |
72,02 |
IV Udział kosztów sprzedaży w przychodach ze sprzedaży |
40,31 |
38,89 |
43,45 |
39,63 |
37,81 |
42,00 |
V Udział kosztów ogólnego zarządu w sprzedaży |
10,37 |
7,70 |
9,76 |
8,68 |
8,52 |
9,45 |
VI Udział zysku ze sprzedaży w sprzedaży ogółem |
16,16 |
16,01 |
7,62 |
16,08 |
22,10 |
20,57 |
VII Udział przychodów operacyjnych sprzedaży ogółem |
0,98 |
1,01 |
0,72 |
0,69 |
1,78 |
2,56 |
VIII Udział kosztów operacyjnych sprzedaży ogółem |
3,21 |
4,87 |
3,05 |
3,57 |
2,58 |
2,27 |
IX Udział zysku operacyjnego sprzedaży ogółem |
13,93 |
12,14 |
5,29 |
13,21 |
20,88 |
20,87 |
XII Udział przychodów finansowych sprzedaży ogółem |
20,59 |
28,53 |
0,72 |
0,54 |
0,60 |
0,52 |
XIII Udział kosztów finansowych sprzedaży ogółem |
18,45 |
25,45 |
2,36 |
2,04 |
0,79 |
2,43 |
XVI Zysk brutto do sprzedaży ogółem |
16,08 |
15,24 |
3,66 |
11,71 |
20,68 |
18,45 |
XIX Zysk netto do sprzedaży |
10,79 |
9,46 |
2,19 |
7,07 |
13,64 |
19,53 |
Działalność firmy charakteryzuje się stałą dynamiką w rozwoju. W pierwszych latach działalności koszty sprzedanych produktów towarów rosły szybciej aniżeli przychód ich sprzedaży. Stąd gorsze wyniki finansowe. Począwszy od 1997 roku dynamika kosztów sprzedanych wyrobów jest niższa od dynamiki sprzedaży i w tym też okresie marże brutto rosną szybciej aniżeli sprzedaż.
Zyskowność brutto i netto uległa gwałtownemu załamaniu w 1996 roku a w kolejnych latach tempo wzrostu zyskowności było imponujące.
DYNAMIKA WARTOŚCI AKTYWÓW
Treść |
1995 .12. 31 |
1996 .12. 31 |
1997 .12. 31 |
1998 .12. 31 |
1999 .12. 31 |
||||||
|
wartość |
Dynamika |
wartość |
Dynamika |
wartość |
Dynamika |
wartość |
Dynamika |
wartość |
Dynamika |
|
AKTYWA OGÓŁEM |
296272,5 |
127,37 |
336573,4 |
113,60 |
374530,1 |
111,28 |
2051117,0 |
547,05 |
2541323,0 |
123,90 |
|
I Majątek trwały |
215887,8 |
182,92 |
250614,5 |
116,09 |
287529,4 |
114,73 |
1931292,0 |
671,69 |
2336063,0 |
120,96 |
|
1 Wartości niematerialne i prawne |
362,0 |
94,76 |
368,7 |
101,85 |
1752,1 |
475,2
|
5 509,0 |
314,42 |
13694,0 |
248,58 |
|
2 Rzeczowy majątek trwały |
204 115,7 |
192,03 |
238 977,6 |
117,08 |
258 368,6 |
108,11 |
310 243,0 |
120,10 |
435781,0 |
140,46 |
|
3 Finansowy majątek trwały |
9 315,8 |
118,19 |
8 219,1 |
88,23 |
23 987,3 |
291,85 |
1611015,0 |
6716,12 |
1879471,0 |
116,66 |
|
4 Należności długoterminowe |
2 094,3 |
645,19 |
3 049,1 |
145,59 |
3 421,4 |
112,21 |
4 525,0 |
131,11 |
7117,0 |
157,28 |
|
II Majątek obrotowy |
53 954,6 |
53,43 |
68 636,7 |
127,21 |
80 293,2 |
116,98 |
108 902,0 |
135,63 |
183 960,0 |
158,92 |
|
1 Zapasy |
23 633,7 |
162,52 |
26 516,6 |
112,20 |
32 704,8 |
123,34 |
39 299,0 |
120,16 |
42 828,0 |
108,98 |
|
2 Należności krótkoterminowe |
27 629,6 |
112,86 |
38 267,6 |
138,50 |
45 459,3 |
118,79 |
53 394,0 |
117,45 |
89 752,0 |
168,10 |
|
3 Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu |
___ |
___ |
444,1 |
___ |
___ |
___ |
___ |
___ |
50 408,0 |
___ |
|
4 Środki pieniężne |
2 691,3 |
37,82 |
3 408,4 |
126,64 |
2 129,1 |
62,47 |
16 209,0 |
761,31 |
972,0 |
6,00 |
|
III Rozliczenia między okresowe |
26430,1 |
157,75 |
17322,2 |
65,54 |
6707,5 |
38,72 |
10 923,0 |
162,85 |
21 300,0 |
195,00 |
|
Największą dynamiką wzrostu wykazały się w 1995 roku należności długoterminowe, rzeczowy majątek trwały i rozliczenia między okresowe.
W 1996 roku dużą dynamikę wykazywały należności długo i krótko terminowe oraz środki pieniężne.
DYNAMIKA WARTOŚCI PASYWÓW
Treść |
1995 .12. 31 |
1996 .12. 31 |
1997 .12. 31 |
1998 .12. 31 |
1999 .12. 31 |
||||||
|
wartość |
Dynamika |
wartość |
Dynamika |
wartość |
Dynamika |
wartość |
Dynamika |
wartość |
Dynamika |
|
PASYWA OGÓŁEM |
296 272,5 |
127,37 |
336 573,4 |
113,60 |
374 530,1 |
111,28 |
2 051 117 |
547,65 |
2 541 323 |
123,90 |
|
I Kapitał własny |
235 690,1 |
120,30 |
235 924,2 |
100,10 |
267 347,1 |
113,32 |
356 998 |
133,53 |
2 042 736 |
572,20 |
|
1 kapitał akcyjny |
7 500,0 |
100,00 |
7 500,0 |
100,00 |
7 500,0 |
100,00 |
7500,0 |
100,00 |
16 017,0 |
213,56 |
|
3 kapitał zapasowy |
174 344,9 |
108,62 |
193 730,7 |
111,12 |
195 635,9 |
100,98 |
224 409,0 |
114,71 |
1 878 876 |
837,26 |
|
4 kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny |
26 726,9 |
393,47 |
26 619,4 |
99,60 |
26 388,2 |
99,13 |
26 338 |
99,81 |
23 866 |
90,44 |
|
8 zysk |
27 118,3 |
128,46 |
8 074,1 |
29,47 |
37 823,0 |
468,45 |
98 751,0 |
261,10 |
123 977 |
125,55 |
|
IV Rezerwy |
4 538,8 |
206,76 |
6 647,7 |
146,46 |
9 625,0 |
144,79 |
20 689,0 |
214,95 |
12 770,0 |
61,72 |
|
V Zobowiązania |
54 913,7 |
173,80 |
86 504 |
157,53 |
85 382,2 |
98,70 |
1 652 545 |
1935,47 |
415 020,0 |
25,11 |
|
2 zobowiązania krótkoterminowe |
54 913,7 |
173,80 |
86 504 |
157,53 |
84 132,2 |
97,56 |
1 652 295 |
1963,93 |
223 020,0 |
13,50 |
|
VI Rozliczenia miedzy okresowe i przychody |
1 129,9 |
38,85 |
7 497,5 |
663,55 |
12 175,8 |
162,40 |
20 885,0 |
171,53 |
70 797,0 |
338,98 |
|
Największą dynamiką aktywności w 1995 roku wykazał miedzy innymi kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny. Analizując
zysk jak i zobowiązanie krótkoterminowe obserwujemy również znaczącą dynamikę. W kolejnym roku 1996 najwyższy spadek wykazał zysk a tendencję wzrostową przejawiały rozliczenia między okresowe jak i przychody oraz zobowiązania krótkookresowe.
DYNAMIKA WYBRANYCH POZYCJI I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
TREŚĆ |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
I Przychody netto ze sprzedaży produktów towaru |
146,49 |
128,39 |
145,31 |
135,31 |
125,62 |
II Koszty sprzedanych produktów towarów |
165,22 |
134,47 |
132,08 |
121,58 |
110,77 |
III Zysk brutto ze sprzedaży |
137,19 |
124,76 |
153,82 |
142,97 |
134,07 |
IV Koszty sprzedaży |
141,33 |
143,45 |
132,52 |
129,28 |
140,64 |
V Koszty ogólnego zarządu |
108,83 |
162,72 |
129,28 |
132,79 |
140,45 |
VI Zysk ze sprzedaży |
145,07 |
61,10 |
306,74 |
182,52 |
120,12 |
VII Pozostałe przychody operacyjne |
150,67 |
92,38 |
138,97 |
347,12 |
182,60 |
VIII Pozostałe koszty operacyjne |
222,35 |
80,42 |
169,81 |
98,03 |
111,17 |
IX Zysk na działalności operacyjnej |
127,67 |
55,95 |
362,71 |
213,95 |
126,55 |
XII Koszty finansowe |
202,14 |
11,89 |
125,52 |
52,72 |
388,24 |
XVI Zysk brutto |
138,83 |
30,85 |
464,44 |
239,17 |
116,01 |
XIX Zysk netto |
128,46 |
29,77 |
468,45 |
261,09 |
125,55 |
Analiza bilansu (ocena posiadanych zasobów) i rachunku zysku i strat (ocena strumieni) nie zawiera wszystkich informacji do ustalenia rzeczywistej pozycji finansowej przedsiębiorstwa, a zwłaszcza płynności finansowej. Firma musi pozyskać kapitały dbając o ich właściwą z punktu widzenia płynności, wypłacalności i kosztu obsługi, strukturę, czyli relacji kapitału własnego do długu. Niezbędna jest ponadto dbałość o to, aby osiągane zyski były realne tzn. aby były wyrażone aktywami, które łatwo można spieniężyć, a nie na przykład straconymi należnościami lub niezbywalnymi zapasami.