Wskaźniki płynności finansowej |
Wart. |
||
Wskaźnik płynności bieżącej
|
|
Wskaźnik ten informuje ile razy bieżące aktywa pokrywają zobowiązania |
Dobre 1,5-2 złe >0,80 |
Wskaźnik szybki |
|
określa ile razy aktywa bieżące o najwyższej płynności pokrywają zobowiązania bieżące |
1,2-1,5 < 0,70 |
Wskaźnik natychmiastowej wymagalności. |
|
Informuje nas ile razy aktywa bieżące skorygowane o poziom zapasów i należności pokrywają zobowiązania bieżące. |
1 |
Wskaźniki zadłużenia |
|||
Wskaźnik zadłużenia aktywów |
|
określa udział wszystkich zobowiązań w finansowaniu majątku firmy. |
55-65% > 88% |
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego |
|
informuje nas o stosunku poziomu zobowiązań (kap. obcych) do kapitału własnego. |
122-186% > 733% |
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego |
|
określa on relacje między zobowiązaniami długoterminowymi do kapitału własnego |
50-100% >121% |
Wskaźnik pokrycia obsługi długu I |
|
określa stosunek wielkości zysku przed potrąceniem kosztów odsetek oraz podatku dochodowego do poziomu obciążeń wynikających z obsługi długu. |
1,3-2,5 --- |
Wskaźnik pokrycia obsługi długu II |
|
pokazuje ile razy zysk wypracowany przez firmę pokrywa wydatki związane z obsługą długu. |
--- |
Wskaźnik pokrycia zobowiązań odsetkowych |
|
informuje o stosunku zysku przed potrąceniem kosztów finan. Do poziomu należnych odsetek. |
|
Wskaźnik pokrycia obsługi kredytu na podst. zestawienia przepływów pieniężnych |
|
określa stosunek wpływów pieniężnych (zysk netto + amortyzacja) do wydatków związanych z obsługą zadłużenia. |
|
Wskaźniki rentowności (zyskowności) |
|||
Wskaźnik rentowności brutto |
` |
informuje o wartości zysku brutto (przed opodatkowaniem) przypadającego na każdą złotówkę sprzedanych prod. I towarów |
|
Wskaźnik rentowności netto |
|
informuje o wartości zysku netto przypadającego na każdą złotówkę sprzedanych prod. i towarów |
> 15% < 5% |
Wskaźnik rentowności kapitału własnego |
|
ocenia rentowność zaangażowanego kapitału własnego. |
>15% <5% |
Wskaźnik rentowności aktywów |
|
informuje jaka kwota zysku netto przypada na każdą zł. majątku firmy |
>15% <5% |
Wskaźniki operacyjności (sprawności działania) |
|||
Wskaźnik rotacji należności |
|
określa ile razy w danym okresie firma odtwarza stan swoich należności |
<14 >60 |
Wskaźnik cyklu należności |
|
określa okres ściągania należności |
>30 <6 |
Wskaźnik rotacji zapasów |
|
informuje jak często przedsiębiorstwo odnawia swe zapasy. |
<30 >60 |
Wskaźnik cyklu zapasów |
|
informuje o długości okresu w którym środki pieniężne są zamrożone w zapasach. |
<12 >6 |
Wskaźnik rotacji zobowiązań |
|
określa ile razy w danym okresie firma odtwarza stan swych zobowiązań. |
<14 >60 |
Wskaźnik cyklu zobowiązań |
|
określa średni czas regulowania zobowiązań. |
<26 >6 |
Wskaźnik rotacji aktywów stałych |
|
określa wielkość sprzedaży netto przypadającej na każdą zł majątku trwałego. |
|
Wskaźnik globalnej rotacji aktywów |
|
określa wielkość sprzedaży netto przypadającej na każdą złotówkę całego majątku firmy. |
|
Wskaźniki oceny rynkowej akcji |
|||
Wskaźnik zysku na jedną akcję |
|
ile przypada zysku netto na każdą wyemitowaną akcję |
|
Wskaźnik zyskowności akcji |
|
informuje o stosunku zysku przypadającego na jedną akcję do ceny jaką należy za nią zapłacić |
|
Analiza wskaźnikowa DuPonta |
|||
Rentowność sprzedaży netto (ROS) |
|
informuje ile złotych zysku netto przypada na jedną zł sprzedaży netto |
|
Rotacja aktywów |
|
informuje ile jednostek pieniężnych sprzedaży netto przypada na 1 zł zaangażowanego majątku. |
|
Rentowność aktywów (ROA) ROA = ROS * rotacja aktywów |
|
określa ile jednostek pieniężnych zysku netto przypada na 1 zł aktywów |
|
Rentowność kapitału własnego (ROE)=ROA*L |
|
określa ile jednostek pieniężnych zysku netto przypada na 1 zł kapitału własnego. |
|
Dźwignia (L) |
|
określa strukturę kapitału czyli ile razy więcej jest kap. obcego od kap. własnego. |
|
Quick test |
|||
Wskaźnik udziału kapitału własnego (samofinan.) |
|
określa stopień siły kapitału i zadłużenia |
|
Udział zysku i amortyzacji w przychodach (obrotach) |
|
zdolność do generowania nadwyżek pieniężnych (rentowność obrotu) cash flow / obroty |
|
Zyskowność aktywów |
|
efektywność wykorzystania majątku trwałego (aktywów) |
|
Zadłużenie w latach |
|
zadłużenie względne w relacji do osiągniętej nadwyżki pieniężnej |
|
aktywa bieżące = Majątek obrotowy + rozliczenia międzyokresowe (B+C)
zobowiązania bieżące = zobowiązania krótkoterminowe + fundusze specjalne + przychody przyszłych okresów (D+E)