Zestaw A

1. Narzędzia zarządzania należnościami (sterowania należnościami)

1. opust sezonowy

2. opust handlowy

3. opust hurtowy

4. skonto kasowe

2. Funkcje factoringu

1. finansowa

2. gwarancyjna

3. usługowa

4. informacyjna

3. Cashflow:

1. pełny

2. powierniczy

3. tajny

4. otwarty

4. Egzekucja roszczeń:

1. z wynagrodzenia o pracę

2. z ruchomości

3. z wierzytelności i innych praw majątkowych

5. Cel nadrzędny inwestycji

1. korzyść

2. coś z kosztami było(???)

6. Cechy renty

1. w równych ratach

2. w różnych okresach

3. w określonej ilości

7. CF występuje w działalności:

1. operacyjnej

2. inwestycyjnej

3. finansowej

8. Do wartości niematerialnych i prawnych zaliczamy:

1. licencje

2. patenty

3. ……..

9. Cechy NPV

1. uwzględnia zmianę pieniądza w czasie

2. wszystkie przepływy pieniądza związane z danym przedsięwzięciem

3. …….

10. Próg rentowności wyraża się w

1. w jednostkach ilości produkcji

2. wartość produkcji

3. wartość kosztów jednostkowych

11. Ustalenie kosztu metodą WACC odzwierciedla

1. końcową strukturę kapitału

2. bieżącą strukturę kapitału

3. przeszłą strukturę kapitału

12. Zaletą kredytowego pozyskiwania kapitału jest:

1. powiązanie z wierzycielem na czas ograniczony

2. powiązanie z wierzycielem na czas nieograniczony

3. stała liczba współwłaścicieli

4. korzystna struktura bilansu

13. Zaletą tworzenia kapitału akcyjnego jest:

1. koncentracja kapitału

2. motywacja do selekcji menedżerów

3. racjonalizacja konsumpcji gospodarstw domowych

14. Do kosztów magazynowania zaliczamy:

1. płace personelu magazynowego

2. amortyzacja budynków…

3. koszty produkcji

15. Do kosztów utrzymania zapasów zaliczamy

1. kapitałowe

2. ubezpieczenia

3. i jakieś tam - nie pamiętam

16. Poziom dźwigni finansowej uzależniony jest bezpośrednio od:

1. struktury kapitału przedsiębiorstwa

2. udziału kosztów stałych w strukturze kosztów operacyjnych

3. poziomu zysku przed spłatą odsetek i oprocentowania

17. Kapitał obcy jako źródło finansowania

1. ogranicza kontrole zarządu nad operacyjną działalnością firmy

2. daje potencjał z efektu skorzystania z tarczy podatkowej

3. nie wypłacenie obecnej stopy zwrotu dawcy kapitału może być podstawą do wszczęcia procedury upadłościowej

18. Obligacje kupowane z dyskontem

1. Wymagana stopa zwrotu > oprocentowania obligacji

2. Wymagana stopa zwrotu < oprocentowania obligacji

3. Wymagana stopa zwrotu = oprocentowania obligacji

ZFP - zestaw B

1. Finanse w ujęciu funkcjonalnym obejmują:

1. …

2. Gromadzenie zasobów

3. Wydatkowanie zasobów

2. Renta należna to:

1. Renta z dołu

2. Renata zwykła

3. Renta z góry

3. Modele zarządzania gotówką:

1. Millera-Baumola

2. Baumola-Orra

3. Baumola

4. Millera-Orra

4. Ocena jakościowa kredytodawcy obejmuje:

1. Zbadanie reputacji

2. Określenie umiejętności zarządu

3. Zbadanie wiedzy o sytuacji w branży

5. Strategie …. (polityki kredytowej)- chyba

1. Agresywna

2. Konserwatywna

3. Umiarkowana

6. Rodzaje ryzyka ze względu na ……(ryzyka ogólnego):

1. Finansowe

2. Operacyjne

3. ……….

7. Pasywa bieżące nie obejmują:

1. Zobowiązania krótkoterminowe

2. Należności

3. Kapitał zakładowy

8. Motywy utrzymania gotówki w przedsiębiorstwie:

1. Ostrożnościowy

2. Spekulacyjny

3. Transakcyjny

9. Analiza progu rentowności realizowane jest w etapie:

1. Pierwszym

2. Drugim

3. Trzecim

10. Do oceny płynności finansowej służy:

1. CF

2. Rentowność

3. Wskaźnik bieżącej płynności

11. Kapitał obcy jako źródło finansowania:

1. Ogranicza kontrolę zarządu nad działalnością operacyjną firmy

2. Daje potencjał do skorzystania z tarczy podatkowej

3. Nie wypłacenie obiecane stopy zwrotu dawcy kapitału obcego może być podstawą do wszczęcia procedury upadłościowej i naprawczej

12. Stopień dźwigni finansowej równy 1 oznacza

1. Przedsiębiorstwo korzysta wyłącznie z kapitałów własnych

2. Dźwignia finansowa nie działa bez względu na poziom osiąganego zysku (???)

3. Przedsiębiorstwo osiągnęło maksymalny poziom ryzyka finansowego

13. Stopa efektywna służy do:

1. Wyrównywania efektu kapitalizacji średniorocznej albo ciągłej

2. … sumie przepływów przy zmiennym oprocentowaniu

3. jeśli kapitalizacja jest częstsza niż raz w roku, stopa ta jest wyższa niż odpowiednia stopa nominalna

14. IRR uwzględnia:

1. Zmienną wartość pieniądza w czasie

2. Wszystkie przepływy pieniężne

3. Wydatki roku zerowego (???)

15. Kapitały własne:

1. Zysk zatrzymany

2. Odpisy amortyzacyjne

3. Leasing finansowy

4. Leasing operacyjny

16. Do kosztów utrzymania zapasów należą:

1. Koszty magazynowania

2. Koszty produkcji

3. Koszty zużycia

17. wskaźnik rotacji zapasów:

1. Stosunek sprzedaży do średniego stanu zapasów

2. Informuje ile wynosi obrót…

3. Relacja zysk netto do..

4. ….

18. „złota zasada bilansowa nie obrazuje”

1. Relacja między kosztami stałymi a majątkiem obrotowym

2. Relacja między majątkiem własnym a kapitałem pracującym

3. Relacja między majątkiem trwałym a zobowiązaniami długoterm.

19. Dźwignia operacyjna = 1,5 Dźwignia finansowe 2. Ile wynosi dźwignia połączona

1. 2.0

2. 2.25

3. 3.0

20. Wymagania co do sprawozdań z punktu widzenia użyteczności

1. ekonomiczność

2. obiektywność

3. aktualność

4. nastawienie na odbiorcę

ZESTAW C

1. Płynność finansowa to: ….

2. wskaźnik płynności finansowej powinien być:

1. większa od 1

2. mniejszy od 1

3. równy 0

3. Kapitał obrotowy to:

1. KS - MT

2. A.b. - P. b.

4. IRR do wyboru projektu inwestycyjnego powinno być:

1. max

5. W modelu Millera-Orra powinno się ustalić poziom gotówki:

1. min

2. max

3. optymalne

6. Metody analizy ryzyka kredytowego:

1. ilościowe

2. mieszane

3. jakościowe

7. Spłacenie zobowiązań to:

1. ryzyko finansowe ?

2. ….

3. ….

8. Obligacja kupowana z dyskontem:

1. jej wartość jest niższa niż nominalna

2. wymagana stopa zwrotu będzie wyższa od oprocentowania obligacji

9. Renta wieczysta

1. równe raty i odstępy

10. Do podstawowych kryteriów wyborów źródeł finansowania należą:

1. koszt

2. dostępność

11. Do metod wyceny kosztu kapitału z zysku zatrzymanego należą:

1. model CAPM

2. dochód z obligacji + premia

12. …. wskaźnik aktywów

1. …

13. Najmniej się zyska przy kapitalizacji?

1. rocznej

2. miesięcznej

3. dziennej

14. …. inwestycje

1. rzeczowe

2. hipotetyczne

15. Stopień dźwigni finansowej uzależniony jest bezpośrednio od

1. struktury kapitału,

2. poziomu zysku EBIT

16. Co wpływa na zwiększenie cash flow:

1. zwiększenie podatku

2. zwiększenie zysku brutto

3. zmniejszenie amortyzacji

TEST D

1. Wykupem kończy się:

1. Leasing operacyjny

2. Leasing finansowy

2. Inwestycje dzieli się na:

1. Materialne

2. Finansowe

3. Niematerialne i prawne

3. Do szacowania kapitału własnego służy:

1. ….

2. Model Gordona

3. …….

4. Leasing ze względu na zakres obowiązków stron umowy leasingowej dzielimy na:

1. Pełny

2. Czysty

5. Efekt dźwigni: (coś w tym stylu )

1. …..

2. uzupełnianie kapitałem

3. ….

6. Sprawozdania finansowe ze względu na podmioty dzielimy na:

1. Jednostkowe

2. Zbiorcze

3. Skonsolidowane

4. ……

7. Celem inwestycji jest:

1. wzmocnienie pozycji psb (albo było to, albo rozwój psb.)

2. Korzyść

3. Bezpieczeństwo

8. Duża różnica miedzy bieżącym a szybkim wskaźnikiem płynności oznacza:

1. Zbyt duża część środków zaangażowana jest w zapasy

2. Zbyt mała część środków zaangażowana jest w zapasy

3. ………..

9. Cechy (zalety) NPV:

1. Uwzględnia zmiany pieniądza w czasie

2. Przestrzega zasady addytywności

3. Stosuje się ją w działaniach o różnym poziomie ryzyka

10. NPV zmniejszają:

1. …….

2. …….

3. Koszty

4. Nakłady inwestycyjne

11. Dług to:

1. Zyski niepodzielne

2. Leasing

3. Kredyt

12. Leasing operacyjny:

1. Umowa zawierana jest na krótki czas

2. Finansujący jest właścicielem obiektu

3. ………….

13. Finansowanie dłużne

1. Franchising

2. Venture capital

3. Leasing

14. Do aktywów bieżących zaliczamy:

1. Środki pieniężne w kasie

2. Zapasy

3. Krótkoterminowe papiery wartościowe

4. Roszczenia sporne

15. Dodatni poziom kapitału obrotowego oznacza:

1. Zachowanie „złotej zasady bilansowej”

2. Zachowanie „złotej zasady finansowej”

---