BANKI 17, Finanse


17. Rynek lokat między-bankowych w zarządzaniu płynnością

Rynek lokat między-bankowych.

Uczestnikami tego rynku są banki, a osoby zawierające transakcje to dealerzy lub brokerzy.

Dealer - kupuje na własne ryzyko i rachunek.

Broker - kupuje na rachunek i ryzyko firmy.

Rynek ten jest rynkiem hurtowym. Charakteryzuje się dużym bezpieczeństwem, wysoką płynnością, wyborem dowolnego terminu zapadalności kontraktu.

Depozytem - nazywamy operację przyjęcia na określony termin ustalonej kwoty pieniędzy o podanej stopie procentowej.

Lokatą - nazywamy udzielenie tych pieniędzy, czyli lokata jednego banku w drugim jest dla drugiego depozytem.

Cele zawieranych transakcji:

1 Regulowanie płynności

2 Spekulacja (zawierane transakcje są celem zysku)

Rozwój tego rynku jest warunkiem niezbędnym dla sprawnego funkcjonowania sektora bankowości.

Cele stopy procentowej:

Stopa % jest ceną pieniądza na tym rynku. Ceny te kształtują się pod wpływem interakcji (wzajemnego oddziaływania) podaży i popytu. Dlatego stopy % na tym rynku uważane są za najbardziej obiektywną cenę pieniądza. Mówiąc o cenie pieniądza wyróżniamy 2 kategorie:

1 Daty waluty (kiedy zawarta umowa)

2 Terminy waluty (na ile zawarta umowa)

Datą waluty mogą być:

O/N- over night- pieniądze postawione po jednej nocy

T/N- tom next- o jeden dzień później

S/N- spot next- 2 dni następne

1 W- 1 tydzień

2 W- 2 tygodnie

3 W- 3 tygodnie

1 M- 1 miesiąc

2 M.- 2 m-ce

3 M.- 3 m-ce

6 M.; 12 M.

Stopa wibor i wibid

Ceny po jakiej oferuje się pieniądze do sprzedania to stopa ofer.

Ceny po jakiej bank jest skłonny przyjąć to stopa bid.

Stopy % mogą mieć charakter stóp podstawowych. W tym celu posługujemy się średnimi stopami %. Średnią cenę liczy się w oparciu o informacje 15 największych banków.

W Polsce cena średnia po jakiej banki w danym dniu oferowały do sprzedaży pieniądze to WIBOR.

Cena po jakiej banki w danym dniu skłonne były przyjąć (kupić) pieniądze to WIBID.

Technika zawieranych transakcji:

Dealerzy posługują się pewnymi sformułowaniami np.

1 bank A O/N pln- zgłasza propozycję zawarcia transakcji over night w złotówkach.

2 bank B 10-11%- zgłasza kupno 10%, sprzedaż 11%

3 bank A biorę 10 mln. pln -bank A dokonał transakcji przez wyraźne oświadczenie kupna

4 bank B daję 10 mln pln po 11% od 11.07.-12.07. i wydaje rachunek rozliczeniowy NBP nr .......

5 bank A podaję swój rachunek rozliczeniowy NBP nr .....

Operacje spekulacyjne na rynku lokat między-bankowych

Przesłanką zawieranych operacji są przewidywane zmiany cen. Dealer musi przewidzieć zmianę ceny. Bez zmian cen nie ma spekulacji.

Praca pochodzi z serwisu www.e-sciagi.pl



Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
rozliczenia- BANKI, Bankowość i Finanse
BANKI 21, Finanse
BANKI 18, Finanse
BANKI 25, Finanse
BANKI 20, Finanse
BANKI 36, Finanse
FINANSE banki ćwiczenia, Finanse, Finanse
Finanse Publiczne barabara szlabowska, Banki, Funkcje finansów publicznych
BANKI 26, Finanse
BANKI 28, Finanse
banki światowe, Finanse
Plan kont-banki, sggw - finanse i rachunkowość, studia, III semsstr, III semestr, studia
BANKI 22, Finanse
BANKI 13, Finanse
BANKI 30, Finanse

więcej podobnych podstron