ZESPÓŁ SZKÓŁ OGÓLNOKSZTAŁCĄCYCH I SPORTOWYCH
PODSTAWY PRZEDSIĘBIORCZOŚCI
Imię i nazwisko	Klasa	Data inicjacji	Data prezentacji
Temat lekcji: Fundusze inwestycyjne
Koordynator:
Temat zadania:
1) Fundusze inwestycyjne otwarte: *Fundusze tego typu z założenia przeznaczone są dla drobnych inwestorów. Otwartość tego funduszu polega na tym, że każdy może stać się jego uczestnikiem (osoba fizyczna, osoba prawna, jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej). Jedynym ograniczeniem jest wysokość pierwszej i kolejnych wpłat. W funduszu tego typu istnieje równość praw i obowiązków wszystkich uczestników. * Posiadają one zmienną liczbę uczestników oraz zmienną liczbę jednostek uczestnictwa reprezentujące jednakowe prawa majątkowe; mogą zbywać jednostki udziałowe bez ograniczeń. 2) Fundusze inwestycyjne zamknięte to wehikuły wspólnego inwestowania, których celem jest realizacja określonych projektów inwestycyjnych. * Fundusze inwestycyjne pozyskują środki od inwestorów (osób fizycznych i instytucji) w trybie emisji niepublicznych, emitując certyfikaty inwestycyjne odpowiadające wkładowi danego inwestora w wybrany projekt. Pozyskane w ten sposób środki gromadzone są na rachunku banku depozytariusza i wydatkowane zgodnie z przyjętym wcześniej planem. * Dochodem inwestorów są wypłaty z certyfikatów, wykonywane kwartalnie lub półrocznie przez fundusz inwestycyjny. Certyfikaty posiadane inwestorów nie są przedmiotem obrotu na handlowego (nie można ich sprzedać osobie trzeciej), a jedne ich wyzbycie się przez inwestora polega na ich umorzeniu przez fundusz i wypłacie zainwestowanych kapitałów inwestorowi. * Zazwyczaj środki pozyskane od inwestorów w formie emisji na certyfikaty służą nabyciu wcześniej przygotowanej inwestycji (celu inwestycyjnego), w ten sposób do minimum ogranicza się ryzyko związane z samym procesem inwestycyjnym oraz pozyskuje się gotowe projekty o określonej i zaakceptowanej przez inwestorów stopie zwrotu. 3) Fundusze emerytalne mają osobowość prawną, powołane są do gromadzenia środków pieniężnych oraz ich lokowania. Przeznaczeniem kapitału jest jego wypłata członkom funduszu po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego. Organem funduszu jest towarzystwo emerytalne. Tworzy ono fundusz, zarządza nim oraz reprezentuje. Fundusz odpowiada za swoje zobowiązania własnym majątkiem, który jest oddzielony od majątku członków i majątku towarzystwa emerytalnego. Funkcjonują dwa rodzaje funduszy emerytalnych: Otwarte fundusze emerytalne, są powszechne i obowiązkowe. Tworzą II filar systemu emerytalnego. Zarządzane są przez Powszechne Towarzystwa Emerytalne. Pracownicze fundusze emerytalne, dodatkowe i dobrowolne. Tworzą III filar systemu emerytalnego. Zarządzane przez Pracownicze Towarzystwa Emerytalne. Dostępne są wyłącznie dla pracowników założycieli.  Celem funduszy emerytalnych jest zabezpieczenie finansowe przyszłości a nie osiągnięcie zysku. Fundusze osiągają pewne zyski, ale w tym celu nie podejmują wysokiego ryzyka inwestycyjnego. Ograniczenia polityki inwestycyjnej funduszy są sprecyzowane w ustawie.

---