NALICZANIE WYNIKU FINANSOWEGO

Przychody ze sprzedaży

- koszty działalności operacyjnej

1. 
   = ZYSK/STRATA ZE SPRZEDAŻY

+ Pozostałe przychody operacyjne

- Pozostałe koszty operacyjne

2. 
   
   = ZYSK/STRATA Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

+ Przychody finansowe

- Koszty finansowe

3. 
   = ZYSK/STRATA Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ

+ zyski nadzwyczajne

- Straty nadzwyczajne

4. = ZYSK/STRATA BRUTTO

- obowiązkowe obciążenia WF np. podatek

5. = ZYSK/STRATA NETTO

PP

zysk brutto

- podatek (27%)

zysk netto

- 15% dywidenda

zysk do dyspozycji

Spółdzielnie

zysk brutto

- podatek

zysk netto (nadwyżka bilansowa)

- 5% nadwyżki bilansowej (odprowadzane na fundusz zasobowy)

nadwyżka bilansowa do dyspozycji

Wyjątek warunkowy S.A.

zysk brutto

- podatek

zysk netto

- 8% zysku netto

Koszty operacyjne

obejmują wszystkie pozycje, które przyczyniają się do uzyskania przychodu ze sprzedaży

Pozostałe przychody / koszty ze sprzedaży

przychody dotacje, darowizny

koszty kary, darowizny przekazane, grzywny

Przychody finansowe

• odsetki od lokat bankowych

• dywidendy od udziału w innych jednostkach

• dodatnie różnice kursowe np.
  kupno 30.09 - 4.00,-
  sprzedaż 01.01 - 4,10

• odsetki od obligacji

Koszty finansowe

• opłaty za prowadzeni rachunków bankowych

• odsetki od własnych (emitowanych przez firmę) papierów wartościowych

• dyskonto, weksle

• ujemne różnice kursowe

• koszty związane ze sprzedażą papierów wartościowych

Zadanie (naliczanie WF)

1. Sprzedano 1000 szt. w cenie jednostkowej 6 zł/szt. 6.000,-

2. Koszty użytkowania 3.000,-

3. Otrzymano dotacje 1.000,-

4. Koszty prowadzenia rachunku bankowego 45,-

5. Otzrymano odszkodowanie za zalanie magazynu 450,-

6. Dopisano odsetki od środków na rachunku bankowym 25,-

7. Przekazano darowiznę na dom dziecka 70,-

8. Ujemne różnice kursowe 20,-

operacje zaliczamy do:

1. przychody ze sprzedaży

2. koszty działalności operacyjnej

3. pozostałe przychody operacyjne

4. koszty finansowe

5. zyski nadzwyczajne

6. przychody finansowe

7. pozostałe koszty operacyjne

8. koszty finansowe

Przychody ze sprzedaży 6.000,-

- koszty finansowe - 3.000,-

1. = ZYSK ZE SPRZEDAŻY 3.000,-

+ Pozostałe przychody operacyjne 1.000,- + 930,-

- Pozostałe koszty operacyjne - 70,-

2. 
   = ZYSK/Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 3.930,-

+ Przychody finansowe 25 - 40,-

- Koszty finansowe -20-45= -65

3. = ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ 3.890,-

+ zyski nadzwyczajne + 45,-

4. = ZYSK/STRATA BRUTTO 4.340,-

- podatek 27% - 1.171,80

6. = ZYSK NETTO 3.168,20

- 15% - 475,23

= zysk do dyspozycji 2.692,97

Zadanie

Sp. akcyjna deklamuje podwyższenie kapitału zakładowego, a w roku obrotowym osiągnęła następujące wyniki

1. zysk na sprzedaży 50.000,-

2. wynik na działalności finansowej +4.000,-

3. zysk brutto 70.000,-

4. wynik na pozostałej działalności operacyjnej 7.000,-

Na podstawie danych ustal wartość wszystkich kategorii zysków oraz wszystkich kategorii wyników.

1. ZYSK NA SPRZEDAŻY 50.000,-

zysk na pozost. dział. operac. + 7.000,-

2. ZYSK NA DZIAŁ. OPERAC. 57.000,-

wynik na operac. finans. + 4.000,-

3. ZYSK Z DZIAŁ. GOSPOD. 61.000,-

wynik zdarzeń nadzwyczajnych + 9.000,-

4. ZYSK BRUTTO 70.000,-

- 27% - 18.900,-

5. ZYSK NETTO 51.100,-

- 8% (kap. zapas.) - 4.088,-

6. ZYSK DO DYSPOZYCJI 47.012.-

Zadanie

Przedsiębiorstwo ma do wyboru 3 warianty inwestycyjne z terminem realizacji 3 lata. Dokonaj wyboru najlepszego wariantu, wiedząc, że:

WARIANT	I	II	III
całkowita wartość inwestycji	60.000	50.000	40.000
oczekiwany zysk	3.000	2.000	3.000

Wskaźniki rentowności

Wariant I

R=(3.000:60.000)x100%=5%

60.000:3=20.000

R=(3.000:20.000)x100%=15%

Wariant II

R=(2.000:50.000)x100%=4%

50.000:3=16.667

R=(2.000:16.667)x100%=12%

Wariant III

R=(3.000:40.000)x100%=7,5%

40.000:3=13.333

R=(3.000:13.333)x100%=22,5%

WARIANT	I	II	III
wartość zainwestowanego kapitału	60.000	50.000	40.000
przewidywane zyski	3.000	2.000	3.000
rentowność netto całego zainwestowanego kapitału	5%	4%	7,5%
rentowność netto przeciętnego kapitału	15%	12%	22,5%

Zadanie

Termin realizacji 2 lata

WARIANT	I	II
całkowita wartość inwestycji	68.000	62.000
oczekiwany zysk	3.000	2.000

Wariant I

R=(3.000:68.000)x100%=4,4%

68.000:2=34.000

R=(3.000:34.000)x100%=8,82%

Wariant II

R=(2.000:62.000)x100%=3,22%

62.000:2=31.000

R=(2.000:31.000)x100$=6,45%

Zadanie (rotacja)

R_d - wskaźnik szybkości krążenia w dniach

S - przeciętny stan A obrotowych

T - ilość dni w okresie

O - wartość sprzedaży

R_d = S x (^T/_O)

S=24.000 zł

O=320.000 zł

T=30

R_d = 24.000 x (³⁰/_320.000)=2,25

S₁ =^{[320.000 x (2,25-0,75)]}/₃₀ = 16.000

24.000 - 16.000 = 8.000

Zadanie (analiza finansowa)

Na podstawie poniższych danych, oblicz wskaźnik zyskowności

1. sprzedaży

2. majątku

3. kapitałów własnych

zysk netto

• 710.000 zł

• 930.000 zł

sprzedaż netto

• 17.806

• 28.300

majątek ogółem

• 34.300

• 43.400

kapitały własne

• 39.600

• 44.200

ROS

a)

• ^710.000x100/_17.806 = 3987%

• ^930.000x100/_28.300 = 3286%

ROA

b)

• ^710.000x100/_34.300 = 2070%

• ^930.000x100/_43.400 = 2143%

ROE

c)

• ^710.000x100/_39.600 = 1793%

• ^930.000x100/_44.200 = 2104%

Zestawienie wskaźników zysów

	ROS	ROA	ROE
2001	3987%	2070%	1793%
2001	3286%	2143%	2104%

Wskaźniki te są właściwie tylko i wyłącznie dla firm o bardzo wysokiej strategii dynamicznej, które funkcjonują jeszcze w gospodarce oligopolistycznej i dążą do przejścia do duopolu lub monopolu czystego.

Ten typ wskaźników świadczy o bardzo wysokim zadłużeniu się firmy i przekroczeniu ryzyka granicznego.

3 i 4 cyfrowe % (procenty-wskaźniki) - analiza jest zbędna

Zadanie

Oblicz wskaźniki bieżącej płynności firmy i dokonaj analizy:

środki obrotowe (ogółem)

• 34.000

• 34.000

zobowiązania bieżące

• 11.300

• 11.100

zapasy

• 4.800

• 3.600

1. wskaźnik pokrycia bieżących zobowiązań

• ^34.000/_11.300 = 3,01~3

• ^34.000/_11.100 = 3,06~3,1

2. wskaźnik szybkości spłaty zobowiązań

• ^34.000-4.800/_11.300 = 2,6

• ^34.000-3.600/_11.100 = 2,7

Ta firma prowadzi nie prowadzi nadmiernych zapasów.

Zadanie (analiza finansowa)

Dane są następujące informacje o S.A.:

1. wielkość emisji 1.500.000 szt. (1,5 mln szt.)

2. cena akcji 6,5 zł

3. zysk netto 1.600.000 zł (1,6 mln zł)

4. zob. krótkoter 4.000.000 zł (4 mln zł)

5. A obrotowe 2.000.000 zł (2 mln zł)

1. EPS

EPS = ^1.600.000/_1.500.000 = 1,07

2. C/Z

C/Z = ^6,5/_1,07 = 6,07

3. bieżąca płynność finansowa

=0,5

III - FINANSE PRZEDSIĘBIORSTW zadania

8

wynik z pozostałej działalności operacyjnej

wynik z działalności finansowej

wynik zdarzeń nadzwyczajnych

---