630

632 Przykłady systemów transakcyjnych

nowy szeroki dzień zasygnalizuje odwrócenie długiej pozycji. Gdyby kroki 1. i 2. następowały po kroku 3., nie byłoby żadnego sygnału, ponieważ PTR byłby określony na nowo, a rynek musiałby zamknąć się poniżej nowego szerokiego dnia, by dać sygnał.

Parametry systemu

NI Liczba dni poprzedzających szeroki dzień, uwzględnionych w okresie PTR.

N2 Liczba dni po szerokim dniu, uwzględnionych w okresie PTR. k Wartość, którą musi przekroczyć wskaźnik zmienności (VR), aby zdefiniować szeroki dzień.

Lista zestawów parametrów

Tabela 18.1 przedstawia przykładową listę zestawów parametrów. Czytelnicy mogą korzystać z niej w tej postaci lub wprowadzić własne modyfikacje.

Przykład działania systemu

Dla ilustracji działania systemu wykorzystamy sygnały transakcyjne z wykresów kontraktu na cukier w okresie od stycznia 1993 do kwietnia 1995. Będą to wykresy kontynuacyjne, aby zachować zbieżność z szeregami cenowymi wykorzystywanymi do generowania sygnałów. Jak powiemy bardziej szczegółowo w dwóch następnych rozdziałach, szeregi kontynuacyjne najlepiej nadają się do zastosowania w systemach transakcyjnych. Dla ukazania ciągłości jeden lub dwa miesiące powtarzają się na każdym kolejnym wykresie.

Na wykresach zaznaczone są dwa rodzaje sygnałów:

1.    Nieobwiedzione sygnały odpowiadają sygnałom generowanym przez system, kiedy NI i N2 równe są zeru. (Inaczej mówiąc, PTR jest wyznaczony przez prawdziwe maksimum i prawdziwe minimum szerokiego dnia).

2.    Sygnały obwiedzione odpowiadają sygnałom generowanym przez system, kiedy NI = 4, a N2 = 2. (Czyli PTR jest wyznaczony przez prawdziwy zakres cenowy obejmujący interwał rozpoczynający się cztery dni przed szerokim dniem i kończący się dwa dni po nim).

W wielu wypadkach oba zestawy parametrów dadzą identyczne sygnały. Czasami jednak drugi system da sygnały później lub wcale. (Od-