652

652

Przykłady systemów transakcyjnych

Tabela 18.3

Lista zestawów parametrów.

	NI	N2
1.	3	1
2.	3	2
3.	3	3
4.	3	4
5.	5	1
6.	5	2
7.	5	3
8.	7	1
9.	7	2
10.	7	3

Przykład działania systemu

Diagramy 18.12-18.16 ukazują sygnały generowane przez system liczący kolejne dni biegu przy Nl = 5iN2 = 3. Inaczej mówiąc, system ten zamienia pozycję długą na krótką zawsze, gdy wystąpią trzy kolejne dni spadkowe, oraz krótką na długą, zawsze gdy wystąpią trzy kolejne dni wzrostowe. Pamiętajmy, że sygnał transakcyjny nie pojawi się aż do piątej ceny zamknięcia po trzecim kolejnym dniu spadkowym, ponieważ dzień biegu nie jest zdefiniowany do upływu NI dni po jego wystąpieniu (w tym przykładzie NI = 5).

Pierwszy widoczny sygnał - sprzedaż w październiku 1992 - nie jest odległy od istotnego dołka ukształtowanego w następnym miesiącu (diagram 18.12). Pozycja ta została odwrócona dwa miesiące później z umiarkowaną stratą (diagram 18.12). Sygnał kupna z grudnia 1992 dał znaczący zysk, ale pozycja ta została zamieniona na krótką w pobliżu dołka z maja 1993 (diagram 18.12 i 18.13).

Nietrafny, ale krótkotrwały sygnał sprzedaży z maja 1993 roku został odwrócony z umiarkowaną stratą w czerwcu 1993 (diagram 18.13). System zajmował potem długą pozycję do końca wzrostów, zamieniając pozycję na krótką 1 listopada, około dwóch tygodni po szczycie z października 1993 (diagram 18.13). Zauważmy, że choć sygnał sprzedaży z listopada wygląda, jakby nastąpił czwartego spadkowego dnia biegu, to była to jednak sesja, na której został zdefiniowany trzeci dzień spadkowy.

Listopadowy sygnał sprzedaży dał kolejny duży zysk, ponieważ system zajmował krótką pozycję przez cały spadek do dołka z maja 1994, po czym zamienił pozycję na długą w czerwcu 1994 (diagram 18.14). Transakcja ta, podobnie jak kolejne dwie w prostokącie, dała niewielką stratę (diagram