ZF Bień6

46 Wartość pieniądza u> czasie

Forma obliczania odsetek jest wówczas następująca:

„r" — oznacza liczbę dni w roku,

a pozostałe symbole mają oznaczenia analogiczne jak w poprzednim wzorze.

Odsetki „od stu" za okres krótszy niż rok

gdzie:

Ustalanie    W praktyce nie zawsze są stosowane jednolite zasady ustalania

liczby dni    ilości dni. Na przykład banki w Wielkiej Brytanii obliczają

odsetkowych    ....    ,

przeważnie dni wykorzystania kapitału i dni w roku zgodnie

z kalendarzem. Oznacza to, iż liczbę dni w roku ustala się bez zaokrągleń, uwzględniając także 366 dni w roku przestępnym. Zgodnie z kalendarzem przyjmuje się także, że luty ma 28 dni z wyjątkiem roku przestępnego, w którym liczba ta wynosi 29. Przedstawiona zasada rozpowszechnia się także w praktyce banków USA. Inna zasada polega na liczeniu dni wykorzystania kapitału zgodnie z kalendarzem, ale liczbę dni w roku zaokrągla się dla uproszczenia rachunku do 360 dni. Minimalne odchylenia wynikające z tego uproszczenia w porównaniu z dokładnym liczeniem dni w roku nie mają praktycznego znaczenia.

W Polsce — zgodnie z ustawową regulacją — przy obliczaniu odsetek od środków pieniężnych na rachunku bankowym — obowiązuje zasada, iż rok ma 365 dni^{1 2 3 4}. Jeżeli zatem firma ulokowała depozyt w banku w dniu 25 kwietnia, który podjęła 5 czerwca, to przyjmuje się liczbę dni w kwietniu 5, w maju 31 i w czerwcu 5, tj. łącznie 41 dni.

1

— Przykład 5    ■

2

Przedsiębiorstwo zaciągnęło krótkoterminowy kredyt 25 maja na sumę 70 000 zł i zwróciło go

3

10 września tego samego roku, płacąc odsetki w skali 18% rocznie. Liczba dni wykorzystania kredytu

4

Por. art. 53 ustany z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe (Dz. U. Nr 140, poz. 939).