190 Analiza majątku pi/cdslęhlumtwii
s. 801. Środki trwałe maju złożoną strukturę, a miarą zużywania się ich poszczegól nych elementów jest amortyzacja.
W literaturze finansowej pojęcie kapitał definiuje się jako „wartość środków pieniężnych i innych aktywów do wykorzystania w działalności gospodarczej do wysokości, w której należą one do właścicieli danej firmy”1. Taka definicja stawili klamrę między pojęciami kapitału i majątku.
"^Można powiedzieć, że kapitał trwały i obrotowy, a więc kapitał produkcyjny, znajduje swoje odbicie w elementach majątku trwałego i obrotowego.
Przekładając to na język finansowy, są to aktywa przedsiębiorstwa. W. Bieli stwierdza, że „ogół składników majątkowych firmy w ujęciu wartościowym określany jest w języku finansowym aktywami przedsiębiorstwa” [Bień, 1991, s. 11]. Aktywa stanowią zatem kontrolowane przez firmę zasoby majątkowe o wiarygodnie określonej wartości, powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do firmy.
Część aktywów ma nie tylko wartość, ale także postać rzeczową (np. środki trwałe, materiały, towary). Część natomiast występuje jedynie w ujęciu wartościowym (np. gotówka, należności, papiery wartościowe).
Wielkość aktywów firmy możemy odczytać w jej bilansie2. Bilans prezentuje wartość aktywów i pasywów firmy na określony moment, „po którym ulegają zmianie w wyniku następujących operacji gospodarczych” [Bień, 1991, s. 15]. Jak już wcześniej wspomniano, omawiane trzy formy kapitałów3 — kapitał pieniężny, produkcyjny i towarowy funkcjonują w przedsiębiorstwie jednocześnie i w danej chwili można je zidentyfikować. Ich wartość można więc odczytać, posługując się bilansem firmy.
W bilansie aktywa firmy są podzielone na aktywa trwałe i obrotowe. Szczegółowy podział ilustruje tablica 6.1.
liibliia 6.1 Itllnns-Aktywa
l.p. |
Wyszczególnienie |
A |
Aktywa trwałe |
1 |
Wartości niematerialne i prawne |
II |
Rzeczowe aktywa trwałe |
III |
Należności długoterminowe |
IV |
Inwestycje długoterminowe |
V |
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe |
li |
Aktywa obrotowe |
1 II |
Zapasy Należności krótkoterminowe |
III |
Inwestycje krótkoterminowe |
IV |
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe |
t, i u tl t o: Opracowanie własne.
Przedmiotem analizy majątku firmy są głównie środki trwałe i aktywa obrotowey Definicje poszczególnych grup aktywów trwałych zawarto w opisie bilu
msu
w rozdziale 2 książki.
Do właściwego zarządzania i gospodarowania środkami trwałymi niezbędna jest prawidłowa i jednoznaczna ich klasyfikacja^ Wykorzystuje się ją głównie do ewidencji środków trwałych, do badań statystycznych oraz w przepisach podatkowych przy ustalaniu odpisów amortyzacyjnych. W Polsce obowiązuje Klasyfikacja Środków Trwałych wprowadzona rozporządzeniem Prezesa Rady Ministrów z dnia 30 grudnia 1999 r., z mocą od 1 stycznia 2000 r. Aby zachować ciągłość i jednolitość ewidencji, opracowano ją, wykorzystując symbolikę i nazewnictwo poprzednio obowiązującej klasyfikacji opracowanej przez Główny Urząd Statystyczny, w odniesieniu do gruntów, rozporządzenia Ministerstwa Gospodarki Przestrzennej i Budownictwa oraz Rolnictwa i Gospodarki Żywnościowej; w odniesieniu do budynków i obiektów inżynierii lądowej i wodnej wykorzystano Polską Klasyfikację Obiektów Budowlanych, a pozostałym grupom przypisano odpowiednie symbole Polskiej Klasyfikacji Wyrobów i Usług.
W Klasyfikacji Śr{)dków-Trwałych-|)ojęcie środka trwałego jest zdefiniowane podobnie jak w ustawie o rachunkowoścuPrzez środki trwałe rozumie się składniki j majątku trwałego, mające postać nieruchomości, maszyn, urządzeń, środków transportu oraz innych, kompletnych i zdatnych do użytku w momencie przyjęcia do używania, przedmiotów, a także inwentarza żywego — o przewidywanym okresie użytkowania dłuższym niż rok, przeznaczone na własne potrzeby jednostki lub
Leksykon rachunkowości polsko-angielsko-francusko-niemiecki, Stowarzyszenie Księgowych, Warszawa 1992, s. 58.
* Niewątpliwy problem stanowi wycena aktywów przedsiębiorstwa oraz określenie wartości kapitałów przedsiębiorstwa. Ze względu na bardzo złożoną i różnorodną strukturę aktyw'ów, różny okres ich gromadzenia w przedsiębiorstwie, różny cykl zużywania się itp. poszczególne rodzaje aktywów' są wyceniane w bilansie według określonych zasad. Drugi problem to pytanie, czy wartość kapitału firmy to wartość jej aktywów. J. Robinson stwierdza: „Przyzwyczajeni jesteśmy do posługiwania się pojęciem stopy zysków' od kapitału zarobionych przez przedsiębiorców, tak jak gdyby i kapitał, i zysk były sumą pieniędzy. W momencie gdy składa się z nie zainwestowanych jeszcze funduszy, kapitał jest sumą pieniędzy, sumą pieniędzy są również dochody netto przedsiębiorców. Ale te dwie formy nigdy nie występują równocześnie. W momencie gdy kapitał jest sumą pieniędzy, zyski nie zostały jeszcze zrealizowane. Kiedy zaś zyski zostały zrealizowane, kapitał już nie występuje w postaci pieniądza, ale przekształcił się w zakład produkcyjny. W tym czasie mogło się wydarzyć wiele rzeczy, które były w stanie sprawić, że wartość zakładu odbiega od jego początkowego kosztu” fzob. Harcourt, 1975, s. 60J.
W literaturze dotyczącej rachunkowości i analizy finansowej przez kapitały rozumie się pasywa firmy, na które składają się kapitały obce i kapitały własne.