79717 Matem Finansowa9

79717 Matem Finansowa9



Kapitalizacja w podokresach 49

ief -efektywna stopa procentowa,

i(m)- nominalna stopa procentowa,

m - liczba kapitalizacji w okresie bazowej stopy procentowej.

Prowadząc analogiczne rozumowanie dla oprocentowania złożonego i kapitalizacji z góry, otrzymujemy:

Lt = L™,    (por. wzór 2.17 i 2.23)

a stąd (d = de,; por. wzór 2.16)

fx_ Vmt

m


a po wykonaniu przekształceń:

( .i (m) ^

m

def =1-

1

m


dla m=1,2,...,k


(2.27)


dla m=1,2,...,k


(2.28)

de, -efektywna stopa dyskontowa,

d(l,l)- nominalna stopa dyskontowa,

m - liczba kapitalizacji w okresie bazowej stopy dyskontowej.

Wprowadzone wyżej wzory (2.25) do (2.28) pozwalają na dowolną zmianą okresu kapitalizacji przy zachowaniu stałej efektywności oprocentowania.

Przykład 2.10.

Wyznaczyć efektywność oprocentowania dla danych z przykładu 2.9.

W przypadku oprocentowania prostego efektywność oprocentowania nie zależy od liczby kapitalizacji (por. wzór 2.24) i jest funkcją malejącą czasu (por. wzór 2.7). Odpowiednie wyniki obliczeń zamieszczone są w tabeli 2.2.


Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
Matem Finansowa7 Kapitalizacja zgodna z góry 37 Efektywną stopą dyskontową dn w n-tym okresie bazow
Matem Finansowa5 Kapitalizacja w podokresach 45Przykład 2.9. Wyznaczyć przyszłą wartość 100 zł po 5
Matem Finansowa7 Kapitalizacja w podokresach 47 Rys.2.6. Kapitalizacja z góry. Zmiana wartości jedn
Matem Finansowa3 Kapitalizacja w podokresach 43 W matematyce finansowej przyjmuje się dla rocznego
Matem Finansowa3 Kapitalizacja w podokresach 53 Przykład 2.14 W tym przykładzie odpowiemy na pytani
77846 Matem Finansowa5 Kapitalizacja zgodna z góry 35 Proces reinwestowania procentu powtarzany jes

więcej podobnych podstron