85623 skanuj0002 (169)

1. Według relatywnej wersji teorii PPP jeżeli inflacja w kraju Y jest większa niż w kraju X to : ■fjij) waluta X ulegnie aprecjacji w stosunku do waluty Y

^r[ j (b/ waluta X ulegnie deprecjacji w stosunku do waluty Y '-^/ c) kurs pozostanie bez zmian

3>/l

d) żadne z powyższych

2. W obrocie prywatnym waluta międzynarodowa może służyć do;

a)    stabilizowania kursów innych walut

b)    gromadzenia rezerw walutowych w bankach centralnych cjnrzeprowadzania interwencji na rynkach walutowych (dosadne z powyższych

3. Stawka referencyjna rynku pieniężnego dla euro liczona jest;

a)    tylko w Brukseli

b)    Brukseli i Paryżu

c)    tylko w Londynie fd) żadne z powyższych

S

4. Kryteria z Traktatu z Maastricht dotyczą;

aj kształtowania się krótkoterminowych stóp procentowych fbj^długu publicznego

' wielkości produktu narodowego brutto (GNP)

(d^żadne z powyższych

TEk

Ki)

c

5 Jeżeli kurs forward jest niniejszy od kursu spot to a) kurs futures zawsze jest > od kursu spot /j bj kurs futures zawsze jest < od kursu spot * fc))kurs fiitures może być > od kursu spot d) żadne z powyższych

M

6. Jeżeli kurs forward jest niższy od kursu spot to waluta bazowa kwotowana jest a) z premią    •

(5) z dj'skontem    •    i'-£ t?-    ’

c) at par    "T" **'* ■

d)    żadne z powyższych <■ .• ’    "    <

7. 3M kurs-forward S - PLN 3.3200 -3.3250

Inwestor spekuluje na aprecjację waluty krajowej. Kurs spot za 3M przy którym spekulant osiągnie zysk może wynosić SI _f O^\3,3200

0)3,3300

d) żadne z powyższych    .    ••• —

8. 26. 03 eksporter polski mający należności w wysokości 5 min 6 płatne 28 września (piątek) zabezpiecza się przed zmianą kursu na GPW. WZ = 0,6

W marcu kurs kontraktów czerwcowych wynosi 4,3500 zł za 1 G, kurs kontraktów wrześniowych 4.3300 zł za 1 C i grudniowych

4,3000.

Kurs F-r 4.4010 zł za 1 G

G

l>

ft

o

Kurs spotjp 4.3830 za 1 €,    Koszty 2000 zł    ^:\ś., . >

Kurs efektywny importera wynosi:    .    •

a)    4,3830 zł/C x 5 min C + 14.3300 - 4.3000lX 3 ndn 6 ^:- 2000 zł ' ' • { ' /

;■    5 min C    _> "'-j-f -Y -    ^:- - Y    V    •

b)    4.3830 zł/C x 5 ndn C + 14,3000 - 4.4010') x 5 min 6 + 2000 zl .G V.; ■    ^

j    5 min C    •    ^v '    ^ ”

( c)) 4.3830 zł/C x 5 min C + (4.3500 - 4.40101 x 3 min € -20QQ-zf' ^?

5 ndn C    ¹.....

^5 żadne z powyższych

9.    Oprocentowanie depozytów 6M 6 2,1< $ 3,2^ p4,2/> ¥ 0,06 Jeżeli F jest walutą bazową to na termin jest kwotowany:

a)    z premią w stosunku do S    ~

b)    z premią w stosunku do¥ <

(G)z dyskontem w stosunku do €

d) żadne z powyższych

10.    Jeżeli transakcja zawarta jest w piątek/15.01.05 to data waluty 6M transakcji Forward wypada

a)    15.07.05    L——J

b)    17.07.05

c)    20.07.05

lj) żadne z powyższych

11.    Z punktu widzenia obywatela Włoch kwotowaide kursu € - S 1.1936 jest • a) kwotowaniem bezpośrerdnim

(Jfjkwotowaniem prostym fi c),kwotowaniem odwrotnym    0^,

Xdj żadne z powyższych

12. Bank X mający siedzibę w Polsce sprzedał w transakcji spot 10 ndn $ za 36,500 ndn zł a w transakcji forward sprzedał 10 min € za 48,200 ndn zł.

Pozycja walutow>a banku X jest: i v_aj krótka w S

b)    długa w €

c)    zamknięta

d)    żadne z powyższych

/I