10045

•    towarzystwo może kupować papiery wartościowe, ale tylko do takiego poziomu, aby nie stało się podmiotem dominującym,

•    ograniczenia, co do kierunków inwestycji :

-    co najmniej 90% środków w pap. wart. dopuszczone do obrotu,

-    nie więcej niż 5% w papiery wartościowe jednego emitenta,

-    co najmniej 10% środków musi być środkami płynnymi,

•    obowiązek posiadania przez towarzystwo minimalnego kapitału, ustalanego przez KPWiG,

•    obowiązek systematycznego publikowania informacji o wartości jednostki uczestnictwa i o stanie funduszu,

•    środki finansowe i papiery wartościowe muszą być powierzone bankowi powiernikowi, który wykonuje techniczne czynności jak regulowanie zobowiązań czy obliczanie wartości jednostki uczestnictwa. Ustawa określa, jaki podmiot może być bankiem powiernikiem, np. nie związany kapitałowo z towarzystwem funduszy inwestycyjnych.

Korzyści z inwestowania w fundusze inwestycyjne

Korzyści płynące dla inwestora z inwestycji w fundusz inwestycyjny :

•    profesjonalne zarządzanie środkami - fundusz jest zarządzany przez specjalistów, których wynagrodzenie zależy w dużej mierze od osiąganych efektów,

•    wysoki poziom bezpieczeństwa - zainwestowane środki są zabezpieczone przed defraudacją (bank powiernik) a istniejące zabezpieczenia prawne minimalizują ryzyko niepowodzenia długoterminowej inwestycji,

•    dywersyfikacja - fundusz inwestuje w różne papiery wartościowe, co minimalizuje ryzyko, budowa takiego portfela inwestycyjnego jest dla indywidualnego inwestora utrudniona,

•    płynność inwestycji - inwestor może w każdej chwili umorzyć swoje jednostki uczestnictwa otrzymując przypadające na nie środki finansowe,

•    inwestor może sam wybrać typ funduszu odpowiadający akceptowanemu przez niego ryzyku.

Dochody funduszy inwestycyjnych Dochodem towarzystwa funduszy inwestycyjnych jest:

-    opłata za przystąpienie do fund uszy - procent obliczany od wartości jednostki uczestnictwa,

-    opłata za umorzenie jednostki uczestnictwa,

-    opłata za zarządzanie.

Poszczególne towarzystwa określają wysokość pobieranych przez nich opłat, a niektóre z nich z pobierania części z nich rezygnują. Towarzystwa mają obowiązek ogłaszania wysokości tych opłat, a inwestor przed podjęciem inwestycji powinien zwrócić uwagę na :

•    wysokość opłat,

•    prestiż i doświadczenie towarzystwa,

•    dotychczasowe wyniki - choć mogą się one zmienić w przyszłości.