18627

RYNEK PIENIĘŻNY - ZADANIA

Zadanie I

Inwestor zamierza kupić 18 2-dni owe bony i o kwotowanie poprosił 2 banki. Bank A podał kwotowanie na bazie dyskonta na poziomie 5,05%, a bank B na bazie rentowności na poziomie 5,75%. Cena nominalna bonu 10 000 zł.

a.    Od którego z banków inwestor kupi bony i po jakiej cenie?

b.    Po jakiej stopie dyskontowej można kupić bony od banku B?

Zadanie 2

Przedsiębiorstwo chce ulokować czasowo wolne środki pieniężne. Istnieje także możliwość przystąpienia do przetargu na zakup 91 - dniowych bonów. Warunkiem przedsiębiorstwa jest aby dochodowość proponowana przez emitenta wynosiła co najmniej 7 % w skali rocznej.

a.    Ile powinna wynosić cena ofertowa bonu?

b.    Przedsiębiorstwo nabyło bony po proponowanej przez siebie cenie, ale po 30 dniach od daty zakupu musiało sprzedać bony na rynku wtórnym. Na rynku wtórnym cena wynosiła 98.5 zl za 100 zl nominału. Ile wynosi stopa rentowności w' tym przypadku (HPR)?

Zadanie 3

Zakładana stopa dochodowości inwestycji w 13-tygodniowe bony skarbowe wynosi 8 %. Po jakiej cenie inwestor może sprzedać bony po 21 dniach, aby nie ponieść straty?

Zadanie 4

Inwestor nabył certyfikat depozytowy o wartości nominalnej 100 000 USD z 90 -dniowym terminem wykupu. Odsetki w skali rocznej wynoszą 5 %. Należność za nabycie bonu uregulowano w PLN po kursie 2.8 PLN/USD. Po upływie terminu wykupu przedsiębiorstwa otr zymało zwrot wykładu i odsetki w PLN, ale po aktualnym kursie 2.9 PLN/USD. Ile wynosi stopa rentowności?