40333

średni stan należności

CRN[ cykl rotacji należności] = _ * 360 dni

Przydiody ze sprzedaży

Średni stan zobowiązali

COZ [ cykl odroczenia zobowiązali] -    *360 dlii

Przydiody ze sprzedaży

CRZfcyk rotacji zysków] + CRN - COZ

CKG [ cykl konwersji gotówki] -

1

-^Czasami w CRZ i COZ w mianowniku pojawiają się koszty wytworzenia zamiast przychodów ze sprzedaży.

Aktywa

Majątek trwały 500zł

Pasywa

kapitały własne

400zł

Kapitały stałe 800zl

lOOzP

Zobowiązania długoterminowe 300zł

Majątek obrotowy lOOzł

kapitał oborowy netto (KON)

Zobowiązania krótkoterminowe 700zł / kob

KOB[Kapitał oborowy brutto] = to te pasywa, które finansują majątek obrotowy;

KON] kapitał pracujący] - kapitał własny, który jest w obrocie u nas = 300zł;

Kapitały stałe powinny pokrywać przede wszystkim Majątek Trwały i część Majątku Obrotowego. KON = Majątek. Obrotowy - Zobowiązania krótkoterminowe KON ^- Kapitały stałe Majątek trwały

©Złota zasada finansowania© kapitały stałe £ majątku trwałego

Koszty stałe - majątek trwały > 0 Kapitał pracujący £ 0

Dąży się do minimalizacji kapitału obrotowego

2