118082

•    Przepływy między bankami komercyjnymi

•    Rynek wolnych środków płynnych systemu bankowego

0 Podstawowy rynek inwestycyjny dla banków nadwyżkowych 0 Podstawowy rynek refinansowy dla banków deficytowych (mających deficyt płynności)

•    Rynek ten jest źródłem ryzyka

8.    Operacje depozytowo-lokacyjne rynku międzybankowego:

•    Depozyt międzybankowy - przyjęcie przez bank od innego banku określonej kwoty po określonej stopie i na określony termin

•    I.okata międzybankowa - udzielenie jednemu bankowi prze inny bank pożyczki po określonej stopie i na określony termin

•    Operacje są niezabezpieczone - bank który pożycza musi znać dobrze sytuację banku któremu pożycza

9.    Rynek międzybankowy jest nieregulowany

10.    Każdy bank ma swoją centralę, w której jest departament zarządzania płynnością, w którym pracują dealerzy:

•    Dbają oni o utrzymanie płynności banku

•    Jeśli bank poszukuje pieniądza - dealer dzwoni do banków, albo kontaktuje się przez platformę elektroniczną -> podaje kwotę i czas od banków otrzymuje kwotowanie, czyli ofertę stopy

•    Wybieramy sobie najlepszą ofertę sygnalizujemy to bankowi -> spisujemy umowę finalizujemy umowę -> przepływ pieniądza

11.    Rodzaje operacji dcpozytowo-lokacyjnych przeprowadzanych na rynku pieniężnym:

•    Operacje depozytowo-lokacyjne dzienne:

0 Ovcr night - operacja trwa od dziś do następnego dnia roboczego O Tomorrow nevt - operacja trwa od jutrzejszego dnia roboczego do pojutrza, czyli następnego dnia roboczego (dnia spot)

0 Spot nevt - operacje trwają od pojutrza do popojutrza

•    Operacje depozytowo-lokacyjne terminowe (operacje forward)

0 Forward - zaczynają się po dniu spot i kończą się w dniu, któiy ustalą sobie banki:

S 1 tydz., 2 tyg., 1 mieś., 3 mieś. 6 mieś. 1 rok

12.    Indeksy rynku lokat międzybankowych:

•    WIBOR - roczna stopa procentowa, po jakiej bank jest skłonny udzielić kredytu innemu bankowi

•    W IBID - stopa, jaką bank jest gotów zapłacić za depozyt przyjęty od innego banku

0 Stopa WIBOR jest zawsze wyższa niż WIBID

0 Rozpiętość między tymi stopami nie może być większa 0,3%, lub 0,2%

0 Stawki ustala się codziennie o 11.00 w każdy dzień roboczy

S Banki będące dealerami rynku pieniężnego (mające taki status) biorą udział w procedurze fixingu, podają swoje stawki orientacyjne (referencyjne, a nie transakcyjne), odrzuca się najwyższe i najniższe i z reszty oblicza się średnią

•    Stawka POLONIA - pokazuje rzeczywistą stawkę, banki podają tylko te transakcje, które były realizowane po stawkacli referencyjnych, stawka podawana jest codziennie o 18.00

0 Publikuje się ją od 2005 roku

2