118942

•    dokonał znaczącego nabycia innej jednostki, które nie zostało jeszcze uwzględnione w jego sprawozdaniach finansowych;

•    jest nowo utworzonym holdingiem;

•    składa się ze spółek, które podlegały wspólnej kontroli lub znajdowały się we wspólnej własności, ale nigdy nie tworzyły grupy;

•    został utworzony jako odrębna osoba prawna w następstwie podziału istniejącego przedsiębiorstwa.

W takich przypadkach całość lub część działalności gospodarczej emitenta w okresie, za który emitent zobowiązany jest do przedstawienia historycznych informacji finansowych, prowadzona była przez inną jednostkę.

Aby w takich sytuacjach prospekt emisyjny emitenta zawierał komplet informacji finansowych, niezbędnych dla umożliwienia inwestorom rzetelnej oceny sytuacji finansowej, Komisja Wspólnoty Europejskiej wydała 27 lutego 2007 roku Rozporządzenie nr 211/2007 dotyczące sporcądzenia prospektów emisyjnych przez podmioty o złożonej historii finansowej lub które poczyniły znaczące zobowiązania finansowe, stanowiące załącznik do Rozporządzenia Komisji (WE) nr 809/ 200463.

W przypadku gdy emitent papierów wartościowych ma złożoną historię finansową lub poczynił znaczące zobowiązania finansowe, konieczne jest włączenie do dokumentu rejestracyjnego określonych informacji finansowych dotyczących jednostki innej niż emitent w celu umożliwienia inwestorom rzetelnej oceny sytuacji finansowej emitenta. W tej sytuacji Komisja Nadzoru Finansowego wymaga od emitenta włączenia informacji pro forma, przygotowanych zgodnie z załącznikiem „Moduł danych finansowych pro forma"65. który zamieszczony jest w tej książce prcy opisie punktu 20.1 części III prospektu - dokument rejestracyjny. W prcypadku gdy emitent poczynił znaczące zobowiązania finansowe, informacje pro fotma muszą prcedstawiać przewidywane skutki transakcji, do której zobowiązał się emitent, odniesienia do terminu „transakcja" w załączniku II należy rozumieć odpowiednio.

Komisja Nadzoru Finansowego, żądając zamieszczenia w dokumencie ofertowym informacji finansowych, stosowanych zasad rachunkowości i badania sprawozdań finansowych, opiera się na wymogach określonych w punkcie 20.1 „Historyczne dane finansowe" załącznika 166, z zastrzeżeniem możliwości adekwatnego icłi dostosowania w zakresie następujących czyn iuków;

•    charakteru papierów wartościowych,

• charakteru i zakresu informacji zawartych już w prospekcie oraz ismienia informacji finansowych odnoszących się do jednostki innej niż emitent, których forma umożliwia włączenie ich do prospektu emisyjnego bez modyfikacji.

•    okoliczności danego przypadku, w tym gospodarczej istoty transakcji, w wyniku których emitent nabył lub zbył zorganizowaną działalność gospodarczą lub jej część, jak również szczególny rodzaj tej zorganizowanej działalności,