67870

o środki trzeba lokować w aktywa cechujące się wysokim poziomem bezpieczeństwa,

S niskim ryzykiem s dodatnią realnąstopą zwrotu

o fundusze realizujcie cel bezpiecznego inwestowania wymagają długiego okresu przechowywania środków (koszty sąniskie, nawet opłata za zarządzanie)

•    Osiąganie wzrostu

o Fundusze, które ..jadą na sterydach finansowych"poszukują takich aktywów, które w perspektywie czasu dają potencjał wzrostu wartości powierzonych aktywów

o Fundusze zapewniają wzrost poszukując aktywów niedowartościowanych, ale sąjeszcze inne sposoby takie jak spekulacja o Wzrost wymaga czasu i wtedy jednostki trzeba upłynnić o Zazwyczaj jest to inwestycja na 3-5 lat

•    Przynoszenie dochodu

o Generują stały, okresowy dochód

o Taki fundusz powinien dawać bezpieczeństwo powierzonym środkom o Instrumenty dochodowe mająnominalną wartość Kryterium ekonomiczne - polityko inwestycyjna:

o świadome działanie, realizowane za pomocąróżnych narzędzi o Ten podział mówi o dominująrej strukturze aktywów znajdujących się w portfelu

o Nazwy identyfikuje również poziom ryzyka o Inne, nie do końca poprawne określenia: styl inwestycyjny, profil inwestycyjny, struktura aktywów o Najistotniejsze są rodzaj aktywów i pozom ryzyka

•    Akcyjne:

y' Inwestująw akcje, dominującym składnikiem portfela jest właśnie ten instrunent

y' Udziału akcji może być do 95%, część udziału musi pozostać w formie płynnej

y' 80%-90% - najbardziej popularny poziom o Agresywne

y' poszukują bardzo ryzykownych aktywów o Dochodu z kapitału:

y' spółki w które rokują swoje aktywa są spółkami dywidendowymi (te które wypłacają w rzeczywistości dywidendy) o Wzrost u. doc ho d u _ z kop itp.łu ■

y' mieszanka 2 pierwszych rozwiązań o Indeksowe:

y' inwestująw akcje na bazie określonego indeksu giełdowego y' portfel przypomina strukturą indeks na bazie którego jest (zgodnie z nazwą) zbudowany

•    Hybrydowe:

y' Mieszane, łączące aktywa udziatowe z wierzycielskimi y' Inwestująw papiery dłużne i w akcje o Zrównoważone:

y' Im więcej jest papierów udziałowych o Stabilnego wzrostu: