3784503624

1. Podsumowanie postępów w procesie Administracyjnym Cel Administracji

Łączni Administratorzy utrzymywali działalność operacyjną Spółki, w celu zachowania ciągłości funkcjonowania lub osiągnięcia lepszego rezultatu dla ogółu wierzycieli niż byłoby to możliwe w przypadku jej likwidacji. W 2009 roku, stało się jasne, że w związku z trudną sytuacją finansową i rynkową jednostek Nortel, okazało się, że sprzedaż wszystkich jednostek biznesowych będzie konieczna, a zachowanie ciągłości działalności operacyjnej Spółki nie byłoby możliwe.

Łączni Administratorzy uważali, że kontynuacja działalności gospodarczej i sprzedaż linii biznesowych leży w najlepszym interesie wierzycieli. Zostało stwierdzone, że kontynuacja działalności gospodarczej, nawet przy niewielkich monitorowanych stratach, sprzyja osiągnięciu odpowiedniej wartości za biznes i jego aktywa, jak i uniknięciu warunkowych roszczeń. Decyzję tę uznaje się za uzasadnioną dzięki osiągniętym wpływom (zawieszonym, aż do ostatecznej alokacji do Spółki) oraz uniknięciu warunkowych zobowiązań.

Sprzedaż Biznesu i Aktywów

Grupa posiadała cztery główne segmenty działalności biznesowej: Enterprise Solutions („Enterprise"); Metro Ethernet Networks („MEN") i Carrier Networks, na które składają się Global Systems for Mobile Communications („GSM"), Carrier VolP Application Solutions („CVAS") oraz Multi Service Switch („MSS") oraz segment Codę Division Multiple Access („CDMA").

Sprzedaż wszystkich kluczowych globalnych jednostek oraz głównych aktywów Grupy została ukończona w 2011 roku. W związku z tą globalną sprzedażą, Grupie pozostało niewiele aktywów do zbycia. Łączne wpływy brutto z globalnej sprzedaży, w tym wpływy brutto ze sprzedaży rezydualnej wartości intelektualnej, wynoszą około 7,5 miliarda USD (przed potrąceniem kosztów transakcyjnych, korekt i salda rachunku escrow). Zgodnie z ustalonymi zasadami globalnej sprzedaży, wpływy ze sprzedaży pozostają na rachunku escrow do czasu ich alokacji pomiędzy spółki z Grupy.

Łącznie 20 pracowników Spółki zostało przeniesionych do kupujących w ramach sprzedaży biznesu i aktywów.

Następne kroki

Łączni Administratorzy po zakończeniu głównej - transakcyjnej - fazy procesu Administracyjnego, nadal zajmują się likwidacją działalności Spółki oraz rozwiązywaniem problemów innych spółek z Grupy.

Główne kwestie dotyczące Spółki, które pozostały do rozwiązania, dotyczą roszczenia brytyjskiego Urzędu Regulacji Emerytur („TPR") poprzez dokument Financial Support Direction („FSD”) wobec Spółki oraz wybranych spółek z regionu EMEA, alokacji cen nabycia przychodów ze sprzedaży w ramach Grupy (z ang. Purchase Price Allocation „PPA") oraz w stosownym czasie określenie odpowiedniej procedury uzgodnienia roszczeń wierzycieli i dystrybucji dostępnych środków.

Dodatkowe informacje zawarto w kolejnych rozdziałach raportu.