2852046781

terminie do wykupu wynosi 6%, zaś cena rynkowa obligacji wynosi 11.069 zł? Zadanie 21.

Dane są trzy następujące obligacje:

Obligacja	Wartość nominalna	Termin wykupu	Oprocentowanie kuponu	Płatność kuponu	Stopa zwrotu w terminie do wykupu (YTM)
A	1000 zł	2 lata		__	6%
B	1000 zł	2 lata	10%	co pół roku	8%
c	1000 zł	3 lata	6%	na koniec roku	4%

Oblicz wartość convexity (wypukłość) dla każdej z powyższych obligacji.

Zadanie 22.

Duration obligacji zerokuponowej wynosi 3. Ile wynosi convexity (wypukłość) powyższej obligacji, wiedząc, że stopa zwrotu w terminie do wykupu (YTM) wynosi 4% ?

Zadanie 23.

Na rynku wtórnym bank kwotuje ceny bonów skarbowych podając ich stopy rentowności. Jeśli kurs sprzedaży dla bonu 26 tygodniowego wynosi 12,90% to ile wynosi stopa dyskonta dla tego bonu oraz jaką cenę w złotych musi zapłacić nabywca za taki bon.

Zadanie 24.

Inwestor posiada 10-letnią obligację kuponową, której cena równa się 930 PLN, wartość nominalna 1000 PLN a oprocentowanie wynosi 8%. Odsetki są płatne na koniec każdego roku. Podaj ile wynosi bieżąca stopa zwrotu i stopa zwrotu w terminie do wykupu.

Zadanie 25.

Rynkowa cena dziesięcioletniej obligacji skarbowej wynosi 1 124 zł, co stanowi 97,74% wartości nominalnej tej obligacji. Obligacja ma kupony płatne na koniec każdego roku w wysokości 67,50 zł. Ile wynosi bieżąca stopa zwrotu dla tej obligacji ?

Zadanie 26.

Ile wynosi czas trwania Macauleya obligacji kuponowej, która ma być wykupiona za 2 lata według wartości nominalnej 1000 PLN, jeżeli odsetki w wysokości 100 PLN są płatne na koniec każdego roku, stopa zwrotu w terminie do wykupu wynosi 7%, zaś cena rynkowa obligacji wynosi 1.054,24 PLN ?

Zadanie 27.

Czas trwania Macauleya dla obligacji wynosi 5,33, zaś zmodyfikowany czas trwania dla tej samej obligacji wynosi 4,99. Jaka jest stopa zwrotu w terminie do wykupu dla tej obligacji ?

Zadanie 28.

Stopa zwrotu z obligacji w terminie do wykupu jest równa 12% rocznie. Kupon wypłacany jest na koniec każdego półrocza. Czas trwania obligacji według Macaulaya wynosi 6 lat oblicz zmodyfikowany czas trwania tej obligacji. Zadanie 29.

Wartość nominalna obligacji wynosi 1 000 zł. Kupon roczny jest równy 12% i wypłacany jest na koniec każdego roku. Termin do wykupu obligacji wynosi 10 lat. Obligacja może być również wykupiona we wcześniejszym terminie po 5 latach za cenę 1 200zł. Oblicz, ile powinna wynieść bieżąca cena obligacji, która zapewnia osiągnięcie stopy zwrotu w terminie do wcześniejszego wykupu za 5 lat w wysokości 12% rocznie.

9