KOREFERAT

MSR 40

NIERUCHOMOŚCI

INWESTYCYJNE

STRUKTURA REFERATU

1. Temat
2. Cel referatu i hipoteza badawcza
3. Struktura referatu
4. Cel standardu

5. Klasyfikacja nieruchomości inwestycyjnych
6. Definicje nowych pojęć

7. Wycena

1)

Początkowe ujęcie

2)

Po początkowym ujęciu

-

Model wartości godziwej

- Model ceny nabycia

3)

Przeniesienia

4)

Zbycie

8. Ujawnianie informacji (do wyceny)
* Nieruchomości inwestycyjne w sprawozdaniu finansowym

9. Porównanie
10. Przykłady
11. Wnioski

12. Słowniczek

KLASYFIKACJA NIERUCHOMOŚCI

Nieruchomość w trakcie

budowy

Środki trwałe MSR 16

- do zakończenia budowy

Usługi budowlane

prowadzone na zlecenie

osób trzecich

Umowa o usługę

budowlaną MSR 11

Środki trwałe MSR 16

Nieruchomość

zajmowana przez

właściciela /

pracowników

Zapasy MSR 2

Nieruchomość

przeznaczona na

sprzedaż

DEFINICJE NOWYCH POJĘĆ

• Nieruchomość zajmowana przez

właściciela

• Właściciel (w sensie ekonomicznym )

NIERUCHOMOŚĆ ZAJMOWANA

PRZEZ WŁAŚCICIELA

• nie przynosi korzyści w postaci

czynszów

• jest wykorzystywana przy:
* produkcji
* dostawach towaru
* świadczeniu usług
* czynnościach administracyjnych

Przykład

Przedsiębiorstwo produkcyjne posiada następujące

składniki aktywów:

• grunt, na którym stoi hala produkcyjna
• grunt zakupiony w atrakcyjnym miejscu,

niewykorzystany w działalności produkcyjnej

• budynek administracyjny leasingowany na mocy

umowy leasingu finansowego

• budynek leasingowany na mocy umowy leasingu

finansowego, ale oddany w leasing operacyjny

• budynek mieszkalny zajmowany przez pracowników
• grunt wydzierżawiony kontrahentowi

NIERUCHOMOŚCI

INWESTYCYJNE

grunt

zakupiony

w

atrakcyjnym

miejscu,

niewykorzystany

w działalności

produkcyjnej

budynek

leasingowany

na mocy

umowy

leasingu

finansowego,

ale oddany

w

leasing

operacyjny

grunt

wydzierżawiony

kontrahentowi

NIERUCHOMOŚCI

ZAJMOWANE

PRZEZ

WŁAŚCICIELA

grunt,

na którym

stoi
hala

produkcyjna

budynek

administracyjny

leasingowany

na mocy

umowy

leasingu

finansowego

budynek

mieszkalny

zajmowany

przez

pracowników

WŁAŚCICIEL

Jednostka, która:

• ponosi istotną część ryzyka
• odnosi korzyści związane z

użytkowaniem danej nieruchomości.

Przykład

w leasingu finansowym

właścicielem:

• w sensie prawnym jest

leasingodawca

•

w sensie ekonomicznym jest

leasingobiorca

MODEL WARTOŚCI GODZIWEJ

ZALETY

• prezentacja w bilansie

realnej wartości

inwestycji w

nieruchomości

• możliwość oceny

trafności decyzji

inwestycyjnych zarządu

• szansa na poprawę

wizerunku firmy

(wyższy wynik, większa

wartość aktywów)

WADY

Wycenę w wartości godziwej

należy stosować regularnie

do wszystkich

nieruchomości

inwestycyjnych posiadanych

przez jednostkę przez cały

okres ich posiadania. Jest to:

• trudne

• drogie

• znaczne ryzyko

popełnienia błędów

• ujawnianie

nieuzasadnionych

wzrostów wartości

MODEL CENY NABYCIA

ZALETY

• pomiar wartości bilansowej

nieruchomości

inwestycyjnej jest

wiarygodny

• dokonywanie wyceny jest

tańsze

• odbiorcy sprawozdania nie

są narażeni na

manipulowanie wartością

aktywów oraz kwotą

wyniku finansowego

• biegły rewident ponosi

mniejsze ryzyko wydania

niewłaściwej opinii

WADY

• wartość inwestycji może

jedynie maleć, co

zaprzecza ich istocie,

• wobec rosnących cen

gruntów i lokali informacja

zawarta w sprawozdaniu

wypacza obraz jednostki,

• brak możliwości oceny

trafności decyzji

inwestycyjnych.

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

W oparciu o:

1) KGHM Polska Miedź Spółka Akcyjna
Skonsolidowany raport roczny za 2009 r.

BILANS

• Aktywa trwałe
* Rzeczowe aktywa trwałe

• Zobowiązania długoterminowe

• Kapitał podstawowy

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

zyski lub straty

wynikające z wycofania z

użytkowania lub zbycia

nieruchomości inwestycyjnych

odsetki

koszty finansowe

zysk lub strata

wartość godziwa

cena nabycia

pozostałe przychody operacyjne

/ pozostałe koszty operacyjne

INFORMACJA DODATKOWA

• wybór stosowanego modelu wyceny

nieruchomości inwestycyjnych

• kryteria kwalifikacji nieruchomości do

różnych kategorii

• metody i istotne założenia przyjęte prze

ustalaniu wartości godziwej

• ujęte w rachunku zysków i strat kwoty
• informacje na temat zwiększeń i

zmniejszeń wartości

• inne informacje

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

• spłaty zobowiązań
• wpływy z rachunku bankowego
• odsetki
• wydatki na inwestycje w

nieruchomości

SŁOWNICZEK

• nieruchomość zajmowana przez

właściciela - owner-occupied property

• właściciel – owner

• nieruchomość w trakcie budowy - property

during construction