---

Overview

STRONA TYTUŁOWA
WINETA
BILANS
RACH.WYNIKÓW
RACH.PRZEPŁYÓW
STRUKTURA.PŁYNNOŚCI
DYNAM.POMIAR
ANALIZA.KAP.OBROT

---

Sheet 1: STRONA TYTUŁOWA

Analiza płynności finansowej

---

Sheet 2: WINETA

Spis zawartości:
	Sprawozdania finansowe:
		Bilans
		Rachunek wyników
		Rachunek przepływów pieniężnych
	Wskaźnikowa analiza płynności:
		Struktura płynności finansowej
		Dynamiczna analiza płynności finansowej
		Statyczna analiza płynności finansowej
		Wskaźnikowa analiza kapitału obrotowego
		Analiza zapasów
		Analiza należności
		Analiza środków pieniężnych
		Analiza zobowiązań

---

Sheet 3: BILANS

	B I L A N S
	SUMA AKTYWÓW	833456,23	1155526,26	1939280,23
	A. Majątek trwały	277974,98	395971,67	540091,14
	I. Wartości niematerialne i prawne	16528,12	13027,48	18063,2
	II. Rzeczowy majątek trwały	Stan na oczątek okresu= 44148,27 261446,86	382944,19	522027,94
	1. Urządzenia techniczne i maszyny	233793,06	306885,93	82898,04
	2. Środki transportowe	27653,8	50583,83	69546,27
	3. Pozostałe środki trwałe	0	25474,43	369583,63
	III. Finansowy majatek trwały	0	0	0
	B. Majątek obrotowy	555481,25	759554,59	1387848,88
	I. Zapasy	Stan na początek okresu=105807,1 194845,89	178823,48	303804,55
	1. Materiały	194845,89	178823,48	303804,55
	II. Należności i roszczenia	Stan na początek okresu= 210629,50 336250,56	457354,07	Stan na początek okresu= 449365,43 472317,54
	1. Należności z tytułu dostaw i uslug	330636,06	431602,39	456891,43
	2. Nalezności z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń spo.	302,13	20221,77	9600,2
	3. Pozostałe należności	188,46	406	702
	4. Należności dochodowe na drodze sądowej	5123,91	5123,91	5123,91
	III. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu	0	0	0
	IV. Środki pieniężne	Stan na początek okresu= 27714,77 24384,8	123377,04	611726,79
	1. Środki pieniężne w kasie	233,37	8001,04	19708,81
	2. Środki pieniężne w banku	24151,43	115376	592017,98
	C. Rozliczenia międzyokresowe	0	0	11340,21
	SUMA PASYWÓW	833446,23	1155526,26	1939280,23
	A. Kapitał własny	436467,88	873942,27	1303652,44
	I.Kapitał podstawowy	10000	10000	10000
	II. Należny, lecz nie wniesiony wkład	0	0	0
	III. Kapitał zapasowy	0	0	0
	IV. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	13683,96	13683,96	13683,96
	V. Pozostały kapitał rezerwowy	27746,41	367783,92	670865,49
	VI. Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych	51759,31	0	0
	1. Zysk netto	51759,31	0	0
	2. Strata netto	0	0	0
	VII. Wynik finansowy netto za rok obrotowy	333278,2	482474,39	609102,99
	1. Zysk netto	333278,2	482474,39	609102,99
	2. Strata netto	0	0	0
	B. Rezerwy	5123,91	5123,91	62023,91
	1. Rezerwy na poczet dochodowy od osób prawnych			56900
	2. Pozostałe rezerwy	5123,91	5123,91	5123,91
	C. Zobowiązania długoterminowe	Stan na początek okresu= 7876,40 0	0	0
	1. Długoterminowe pożyczki, obligacje i inne papiery warto.
	D. Zobowiązania krótkoterminowe i fundusze specjalne	Stan na początek okresu= 259199,02 390819,03	274167,04	Stan na początek okresu= 240312,05 571196,42
	I. Zobowiązania krótkoterminowe	388679,03	273270,09	571005,98
	1. Pożyczki, obligacje i inne papiery wartościowe	22000
	2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	313674,85	213734,44	536336,86
	3. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych	53004,18	50302,14	33782,02
	4. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	0	5512,3	887,1
	5. Pozostałe zobowiązania	0	3721,21	0
	II. Fundusze specjalne	2140	896,95	190,44
	E. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów	1035,41	2293,04	2407,46
	1. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	0	0	0
	2. Przychody przyszłych okresów	Stan na początek okresu= 0 1035,41	2293,04	Stan na początek okresu= 7552,32 2407,46

---

Sheet 4: RACH.WYNIKÓW

	R A C H U N E K Z Y S K Ó W I S T R A T
	KOSZTY I STRATY
	A. Koszty działalności operacyjnej	1998754,46	3092460,48	4360237,37
	I. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	803581,66	1489286,62	1740408,63
	II. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	500356,74	1028735,42	1459728,51
	III. Koszty sprzedaży	195609,39	253762,78	250667,43
	IV. Koszty ogólnego zarządu	499206,67	320675,66	909432,8
	B. Zysk ze sprzedaży	482381,19	715804,06	882271,739999999
	C. Pozostałe koszty operacyjne	550	4683,75	76403,41
	I. Wartość sprzedanych składników maj. trwał.	0	0	8712,62
	II. Pozostałe koszty operacyjne	550	4683,75	67690,79
	D. Zysk na działalności operacyjnej	482241,19	712001,5	918265,459999999
	E. Koszty finansowe	15949,35	64265,41	79876,79
	I. Odsetki do zapłacenia	0	2232,78	348,79
	II. Pozostałe	15949,35	62032,63	79528
	F. Zysk brutto na działalności gospodarczej	466291,84	670853,14	928143,989999999
	G. Straty nadzwyczajne	5123,64	30695,82	0
	H. Zysk brutto	461168,2	696969,32	928143,989999999
	I. Obowiazkowe obciążenia wyniku finansowego	127890	214495	319041
	1. Podatek dochodowy od osób prawnych	127890	214495	319041
	I. Zysk netto	333278,2	482474,32	609102,989999999
	PRZYCHODY I ZYSKI
	A. Przychody ze sprzedaży i zrównanie z nimi	2481135,65	3808264,54	5242509,11
	I. Przychody ze sprzedaży usług	1391546,03	1802027,97	2765808,61
	II. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1089589,62	2006236,57	2054418,77
	III. Sprzedaż eksportowa	0	0	422281,73
	B. Strata ze sprzedaży	0	0	0
	C. Pozostałe przychody operacyjne	410	881,19	112397,13
	I. Przychody ze sprzedaży składników maj. trwałego	0	0	21700
	II. Dotacje	0	0	0
	III. Pozostałe przychody operacyjne	410	881,19	90697,13
	D. Strata na działalności operacyjnej	0	0	0
	E. Przychody finansowe	0	23117,05	89755,32
	I. Dywidendy z tytułu udziałów	0	0	0
	II. Odsetki uzyskane	0	10122,18	36826,19
	III. Pozostałe	0	12994,87	52929,13
	F. Strata brutto na działalności gospodarczej	0	0	0
	G. Zyski nadzwyczajne	0	56812	0
	H. Strata brutto	0	0	0
	I. Strata netto

---

Sheet 5: RACH.PRZEPŁYÓW

	R A C H U N E K P Ł Y N N O Ś C I F I N A N S O W E J
		1996	1997	1998
	A. Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej
	I. Wyni finansowy netto	333278,2	482474,32	609102,989999999
	II. Korekty o pozycje:	-49912,87	-107551,53	247149,99
	1. Amortyzacja	54884,87	114883,26	130506,99
	2. Odsetki i dywidendy otrzymane i zapłacone	0	0	0
	3. Rezerwy na należności	-22793,58	-33199,42	-124834,41
	4. Inne rezerwy	5123,91	5123,91	62023,91
	5. Podatek dochodowy od zysku brutto	127890	214495	319041
	6. Podatek dochodowy zapłacony	-127890	-214495	-319041
	7. Wynik ze sprzedaży i likwidacji składników dział. inwest.	0	0	12987,38
	8. Zmiana stanu zapasów	-89038,79	16022,41	-124981,07
	9. Zmiana stanu należności i roszczeń	-125621,06	-121103,51	-22952,11
	10. Zmiana stanu zobowiązań i funduszy specjalnych	131620,01	-116651,99	330884,37
	11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	0	0	-11340,21
	12. Zmiana stnu przychodów przyszłych okresów	1035,41	1257,63	-5144,86
	13. Pozostałe pozycje	-5123,64	26116,18	0
	III. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	283365,33	374922,79	856252,979999999
	B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
	I. Nabycie/Sprzedaż wartości niemateriialnych i prawnych	-16528,12	-13027,48	-18063,2
	II. Nabycie/Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego	-217298,59	-121497,33	-139083,75
	III. Nabycie/Sprzedaż akcji, udziałów, papierów wartościowych	0	0	0
	IV. Udzielone/Zwrócone pożyczki	7876,4	0	0
	V. Otrzymane/Zwrócone dywidendy	0	0	0
	VI. Otrzymane/Zwrócone odsetki	0	-2232,78	-348,79
	VII. Pozostałe pozycje	-140	-3802,56	23006,34
	VIII. Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej	-226090,31	-140560,15	-134489,4
	C. Przepływy środków pieniężnych działalności finansowej
	I. Zaciągniecie/Spłata długoterminowych kredytów bankowych	0	0	0
	II. Zaciągnięcie/Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych	0	0	0
	III. Zaciągnięcie/Spłata krótkoterminowych pożyczek	22000	0	0
	IV. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli	-66655,6400000001	-96494,864	-243641,196
	V. Zapłacone/Zwrócone odsetki	0	10122,18	36826,19
	VI. Pozostałe pozycje	-15949,35	-49037,76	-26598,87
	VII. Środki pieniężne z działalności finansowej	-60604,9900000001	-135410,444	-233413,876
	D. Zmian stanu środków pieniężnych netto	-3329,96999999972	98952,1960000001	488349,704
	E. Środki pieniężne na poczatek roku obrotowego	27714,77	24384,8	123377,04
	F. Środki pieniężne na koniec roku obrotowego	24384,8000000003	123336,996	611726,744

---

Sheet 6: STRUKTURA.PŁYNNOŚCI

	W S T Ę P N A A N A L I Z A R A C H U N K U P R Z E P Ł Y W Ó W
	Wartość środków pieniężnych z poszczególnych działalności	1996	1997	1998
	Działalność operacyjna	283365,33	374922,79	856252,979999999
	Działalność inwestycyjna	-226090,31	-140560,15	-134489,4
	Działalność finansowa	-60604,9900000001	-135410,444	-233413,876
	Wskaźniki charakteryzyjace strukturę przepływów środków pieniężnych
	Nazwa wskaźnika	1996	1997	1998
	Wskaźnik zdolności wypracowania środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	0,998555195055187	0,939842128653884	0,809002822292777
	Wskaźnik udziału zysku netto w środkach pieniężnych z działalności operacyjnej	1,17614317884266	1,28686314320877	0,711358680468475
	Wskaźnik udziału amortyzacji w środkach pieniężnych z działalności operacyjnej	0,193689432648659	0,306418449515966	0,152416392174191
	Wskaźnik finansowania działalności inwestycyjnej	-1,01494866635596	-0,586859727055573	-0,215929602262096
	Wskaźnik zalżności od zewnętrznych źródeł finansowania	0	0,00607023219033	0,017120679834164

---

Sheet 7: DYNAM.POMIAR

	D Y N A M I C Z N A N A L I Z A P Ł Y N O Ś C I F I N A N S O W E J
	Wskaźniki wydajności gotówki
	Nazwa wskaźnika	1996	1997	1998
	Wskaźnik wydajności gotówki sprzedaży	0,587430305895634	0,523778518383928	0,970509358035201
	Wskaźnik wydajności gotówkowej zysku	0,298740603687781	0,271122342981761	0,463739491801236
	Wskaźnik wydajności gotówkowej majątku	0,679976511783949	0,648921280248534	0,888256865999388
	Wskaźnik wydajności gotówkowej majątki obrotowego	1,02025164665774	0,987217495453487	1,23392826458166
	Wskaźniki wystarczalności gotówki
	Nazwa wskaźnika	1996	1997	1998
	Wskaźnik wystarczalności gotówki operacyjnej na spłatę długów ogółem	0,411687871379831	0,767248921562024	0,89290020638108
	Wskaźnik reinwestycji gotówki operacyjnej	0,357539236562353	0,367888128851024	0,659594777346344
	Wskaźnik wystarczalności gotówki operacyjnej na zakupy środków trwałych	1,30403667138383	3,08585209238755	6,156384049179
	Dodatkowe wskaźniki wystarczalności gotówki
	Nazwa wskaźnika	1996	1997	1998
	Wskaźnik wypłaty dywidend	0,235228635768532	0,257372628641753	0,28454347218739
	Wskaźnik reinwestycji gotówki operacyjnej	0,766849600125745	0,324059601711595	0,162433011328031
	Wskaźnik udziału amortyzacji w gotówce operacyjnej	0,193689432648659	0,306418449515966	0,152416392174191
	Wskaźnik udziału zysku netto w gotówce operacyjnej	1,17614317884266	1,28686314320877	0,711358680468475
	S T A T Y C Z N A A N A L I Z A P Ł Y N N O Ś C I F I N A N A S O W E J
	Nazwa wskaźnika	1996	1997	1998
	Wskaźnik bieżącej płynności finansowej	1,42397533712726	2,77877176629255	2,45379085184042
	Wskaźnik płynności przyspieszonej	0,925417500780348	2,12652895840434	1,90206337427675
	Wskaźnik środków pieniężnych	0,062394095804393	0,450006827954228	1,07095697483538
	Wskaźnik zobowiązań natychmiast wymagalnych tresury ratio	0,062394095804393	0,450006827954228	1,07095697483538	nie ma potrzeby go obliczać

---

Sheet 8: ANALIZA.KAP.OBROT

	A N A L I Z A K A P I T A Ł U O B R O T O W E G O
		1996	1997	1998
	Kapitał obrotowy netto =	Stan na początek okresu= 84952,41 163626,81	483094,51	825585,21
	Wskaźnikowa analiza kapitalu obrotowego
	Nawa wskaźnika	1996	1997	1998
	Poziom kapitału obrotowego w relacji do obrotu	6,59483531261179	12,6854241591105	15,7479022482805
	Udział kapitału obrotowego w majątku obrotowym	29,4567656424047	63,6023422621934	59,4866791260443
	Udział kapitału obrotowego w wartości zapasów i należności	30,8092456652648	75,9370571941748	106,373110704786
	Relacja środków pieniężnych do kapitału obrotowego netto	0,050476251530989	0,255389033504024	0,740961420566146
	Wskaźnik przyrostu kapitału obrotowego netto do dochodu netto	0,236062244695272	0,662144463978933	0,562287011593886
	Wskaźnik przyrostu kapitału obrotowego netto do zobowiązań ogółem	0,201306471693561	1,16523014582643	0,599602322437525
	Analiza zapasów
	Nazwa wskaźnika	1996	1997	1998
	Udział zapasów w majątku ogółem	23,3780590973566	15,4755011798693	15,6658406196406
	Udział zapasów w majątku obrotowym	35,0769517422955	23,5432031290865	21,8903192111233
	Wskaźnik rotacji zapasów	16,5049790457763	20,3830704132908	21,7248430846422
	Wskaźnik cyklu zapasów	0,311634238888958	0,261013726298227	0,273514387982097
	Analiza należności
	Nazwa wskaźnika	1996	1997	1998
	Udział należności w majątku ogółem	40,3441174109407	39,5797210181965	24,3553011418056
	Udział należności w majątku obrotowym	60,5331971151142	60,2134561519798	34,0323465188804
	Wskaźnik rotacji należności	9,07378356416945	9,59738488420865	11,2781955555252
	Wskaźnik cyklu nalezności	0,566854669436841	0,554344878960312	0,526862398426136
	Analiza środków pieniężnych
	Nazwa wskaźnika	1996	1997	1998
	Udział środków pieniężnych w majątku ogółem	2,92574452290074	10,6771299165456	31,544012079162
	Udział środków pieniężnych w majątku obrotowym	4,38985114259032	16,2433407189337	44,0773342699963
	Wskaźnikowa analiza zapasów, należności i środków pieniężnych
	Analiza krótkoterminowych źródeł zasilania (zobowiązań)
	Nazwa wskaźnika	1996	1997	1998
	Wskaźnik szybkości obrotu zobowiązań	6,34855383065661	13,8903076752041	9,17811969129638
	Wskaźnik cyklu zobowiązań	57,4934086937165	26,2773157034936	39,7684942315723
	Wskaźnik nasilenia zobowiązań	87,8042400239152	30,9818855278963	61,1733014354504