BPH rap pol2006

mamy za sobà najlepszy w historii rok dzia∏ania Grupy Banku BPH. Bank BPH jest
na polskim rynku wiodàcà i innowacyjnà instytucjà finansowà. Pozycj´ t´ zawdzi´-
czamy w du˝ym stopniu skutecznej realizacji strategii rozwoju w latach 2004-2006.
Dzi´ki niej Bank odniós∏ sukces w sprzeda˝y kluczowych produktów, znacznie prze-
kraczajàc za∏o˝one cele finansowe.

Pos∏anie Przewodniczàcej
Rady Nadzorczej Banku

A L I C J A K O R N A S I E W I C Z

Przewodniczàca Rady Nadzorczej
Banku BPH

Zarówno poziom zysków, jak te˝ imponujàca efektywnoÊç dzia∏ania, znajdujàca swój
wyraz zw∏aszcza w korzystnej relacji kosztów do dochodów, wieƒczà trud podj´tych
wyzwaƒ biznesowych. Co wi´cej, dzi´ki poczynionym przez Bank inwestycjom nasi
Klienci mogà cieszyç si´ lepszà dost´pnoÊcià oferty, jakoÊcià oraz bezpieczeƒstwem
procesów i procedur.

Patrzàc na miniony rok, nie sposób pominàç najwa˝niejszego dla Banku BPH wyda-
rzenia, jakim by∏a zmiana struktury w∏asnoÊci i obj´cie kontroli strategicznej przez
UniCredit. W ten sposób Bank do∏àczy∏ do jednej z najwi´kszych europejskich grup
bankowych, dzia∏ajàcej w 20 krajach. W wyniku zawartego pomi´dzy Skarbem Paƒ-
stwa a UniCredit porozumienia rozpocz´te zosta∏y przygotowania do podzia∏u Banku
BPH SA i przy∏àczenia jego cz´Êci do Banku Pekao SA. W dniu 15 listopada 2006 ro-
ku Rady Nadzorcze obydwu Banków przyj´∏y tzw. Plan Podzia∏u z zamiarem jego
przed∏o˝enia Walnym Zgromadzeniom Akcjonariuszy do zatwierdzenia w kwiet-
niu 2007 roku.

Przeprowadzenie tej bezprecedensowej transakcji b´dzie niewàtpliwie jednym z wa˝-
niejszych wydarzeƒ nie tylko na polskim rynku, ale i w skali europejskiej, szczególnie
z punktu widzenia post´pujàcej transgranicznej konsolidacji banków i ich rosnàcego
potencja∏u na jednolitym rynku us∏ug finansowych.

W imieniu Rady Nadzorczej Banku BPH sk∏adam podzi´kowania oraz gratulacje ka-
drze mened˝erskiej i pracownikom za odwa˝ne stawienie czo∏a nowym wyzwaniom.
Wyra˝am przekonanie, ˝e proces podzia∏u b´dzie przebiega∏ tak jak dotàd, bez jakich-
kolwiek zak∏óceƒ, i przyniesie korzyÊci dla Klientów i Akcjonariuszy.

A L I C J A K O R N A S I E W I C Z

Przewodniczàca Rady Nadzorczej Banku

Pos∏anie Przewodniczàcej Rady Nadzorczej Banku BPH

Szanowni Paƒstwo, Akcjonariusze i Klienci Banku BPH,

miniony rok mo˝na Êmia∏o zaliczyç do najlepszych okresów w historii Grupy Banku
BPH. ZakoƒczyliÊmy wdra˝anie Êredniookresowej strategii rozwoju na lata
2004-2006. Model biznesowy oparty na produktach zastàpiliÊmy ca∏kowicie orienta-
cjà proklientowskà. ZautomatyzowaliÊmy procesy i scentralizowaliÊmy operacje. Uno-
woczeÊniliÊmy procedury i podnieÊliÊmy standardy oraz bezpieczeƒstwo Êwiadczenia
us∏ug. Wzros∏a dost´pnoÊç naszej oferty, coraz bardziej innowacyjnej i „szytej
na miar´” w oparciu o nowoczesne i kompleksowe narz´dzia CRM. Kilkuletnia kon-
sekwencja w tworzeniu innowacyjnego Banku przynios∏a zarówno wymierne efekty
iloÊciowe, jak i jakoÊciowe. DziÊ jesteÊmy postrzegani jako wiodàcy bank w Polsce,
a w niektórych dziedzinach nawet jako benchmark na rynku.

Pos∏anie
Prezesa Zarzàdu Banku

J Ó Z E F WA N C E R

Prezes Zarzàdu Banku BPH

O spektakularnym sukcesie wprowadzonych zmian Êwiadczy ponaddwukrotnie wy˝-

sze ni˝ w sektorze bankowym tempo wzrostu wydajnoÊci pracy. W porównaniu

do 2002 roku, skonsolidowany zysk na jednego pracownika wzrós∏ w Banku BPH
11-krotnie, podczas gdy Êrednio w sektorze podniós∏ si´ on w tym czasie 4,5-krotnie.

W roku ubieg∏ym ka˝dy pracownik Banku BPH wypracowa∏ 131 tys. z∏ skonsolidowa-

nego zysku netto, to jest o 26% wi´cej ni˝ przed rokiem. Mo˝emy poszczyciç si´ rów-

nie˝ prawie 10-krotnym wzrostem zysku netto na jednà akcj´ – z 4,65 z∏ w 2002 roku

(wg PSR) do 44,15 z∏ w 2006 roku (wg MSSF).

Z nawiàzkà zrealizowaliÊmy wytyczone w strategii cele finansowe. W 2006 roku

wskaênik ROE brutto Grupy Banku BPH wyniós∏ 25% wobec 22% za∏o˝onego w stra-

tegii, a wskaênik koszty/dochody – 46,7% w porównaniu z planowanym 51%.
Pod wzgl´dem poziomu tego ostatniego wskaênika jesteÊmy nie tylko wzorcem

na polskim rynku, ale i plasujemy si´ w grupie najbardziej konkurencyjnych banków

w Unii Europejskiej.

Powi´kszajàc wolumeny kredytów i depozytów Klientów o ponad 11% (r/r), a tak˝e

uzyskujàc wysokà dynamik´ sprzeda˝y wielu strategicznych produktów w segmen-
tach detalicznym, korporacyjnym i rynków mi´dzynarodowych, Bank wykaza∏, ˝e po-

trafi korzystaç z pozytywnych trendów w koniunkturze makroekonomicznej. Zwi´k-

szona skala dzia∏ania prze∏o˝y∏a si´ na 14-procentowy wzrost skonsolidowanego wy-

niku na dzia∏alnoÊci bankowej wobec roku 2005. Dochody te w przeliczeniu

na jednego pracownika Banku wzros∏y w ciàgu roku o 17% – do kwoty 364 tys. z∏,

podczas gdy Êrednio w sektorze wynios∏y one ok. 221 tys. z∏.

Bank konsekwentnie przeprowadzi∏ g∏´bokie zmiany zarówno w pionach bizneso-
wych, jak i funkcjach wsparcia, w tym zw∏aszcza w obszarze zarzàdzania ryzykiem.
Wydzielony zosta∏ osobny pion nadzoru nad zarzàdzaniem ryzykiem kredytowym,

rynkowym i operacyjnym. Organizacja procesu kredytowego w Banku BPH jest zgod-
na z wymogami Bazylei II, a ocen´ ryzyka wspierajà nowoczesne modele ratingowe
i scoringowe. Przyk∏adem zasadniczej zmiany w podejÊciu do procesu kredytowego

jest zbudowany od podstaw przez specjalistów Banku system Aurum. Jest to scentra-
lizowana i zautomatyzowana aplikacja, w pe∏ni zintegrowana z centralnym systemem
informatycznym oraz z zewn´trznymi bazami danych w zakresie ryzyka i kondycji fi-
nansowej Klienta. System ten obs∏uguje ju˝ 12 produktów kredytowych, zapewniajàc
Klientom indywidualnym oraz ma∏ym i Êrednim firmom korzyÊci w postaci skrócenia
czasu oczekiwania na decyzj´ kredytowà.

Dzi´ki udoskonaleniu procedur zarzàdzania ryzykiem kredytowym, zwi´kszeniu sku-
tecznoÊci windykacji oraz sprzeda˝y portfela kredytów niepracujàcych nastàpi∏y dal-

sze pozytywne zmiany w jakoÊci aktywów Banku. Nie bez znaczenia by∏a równie˝

Pos∏anie Prezesa Zarzàdu Banku

poprawa kondycji finansowej Klientów wskutek wysokiej dynamiki wzrostu PKB
w 2006 roku. Udzia∏ portfela kredytów z utratà wartoÊci spad∏ do 5,2%, co wyró˝ni∏o
Bank na tle ca∏ego sektora.

Te znakomite efekty osiàgn´liÊmy w warunkach wyjàtkowych dla nas wyzwaƒ. Mam
tu na myÊli przede wszystkim bezprecedensowy nie tylko w polskim sektorze banko-
wym proces podzia∏u Banku BPH. W wyniku podpisanego pomi´dzy Skarbem Paƒ-
stwa a UniCredit porozumienia podj´liÊmy przygotowania do podzia∏u dzia∏alnoÊci
bankowej na cz´Êç przeznaczonà do integracji z Bankiem Pekao oraz na
tzw. Nowy BPH. Ten ostatni jest przewidziany do sprzeda˝y inwestorowi wy∏onione-
mu w drodze transparentnego, mi´dzynarodowego przetargu, prowadzonego przez
UniCredit.

Plan podzia∏u zosta∏ zaakceptowany przez Rady Nadzorcze Banku BPH i Banku
Pekao, a 15 listopada 2006 roku podpisany przez Zarzàdy obydwu Banków. Prze-
szed∏ on ju˝ pomyÊlnie procedur´ weryfikacji przez niezale˝nych audytorów i zosta-
nie wkrótce przed∏o˝ony do zatwierdzenia Walnym Zgromadzeniom Akcjonariuszy
Banków.

Chcia∏bym w tym miejscu w imieniu Zarzàdu Banku BPH z∏o˝yç wyrazy szczególnego
uznania dla kadry mened˝erskiej i pracowników za trud i zaanga˝owanie zarówno
w proces zmian, jak i w samo przygotowanie tak wyjàtkowego procesu podzia∏u. Bez
ich profesjonalizmu, ambicji i konsekwencji w dzia∏aniu nie by∏oby naszych sukcesów.
To, co wspólnie osiàgn´liÊmy, jest wielkà wartoÊcià. Nagromadzony kapita∏ intelektu-
alny w postaci wiedzy, doÊwiadczenia i innych elementów naszej kultury korporacyj-
nej b´dzie procentowaç w czasach strategicznych wyzwaƒ. Dzi´kuj´ Radzie Nadzor-
czej za wspieranie Zarzàdu w tworzeniu bezpiecznego, efektywnego i konkurencyjne-
go Banku.

Dzi´kuj´ równie˝ naszym Klientom za zaufanie, za to, ˝e sà z nami od lat, korzysta-
jàc i chwalàc sobie ofert´ i obs∏ug´ Êwiadczonà przez Bank.

Szczególne wyrazy uznania kieruj´ do naszych Akcjonariuszy, którzy podtrzymujà
zainteresowanie walorami Banku. Corocznie dzielimy si´ z nimi wypracowanym
zyskiem. Poczàwszy od 2003 roku, ponad 3/4 zysku netto Bank przeznacza na dywi-
dend´. Z dumà chc´ podkreÊliç, ˝e od koƒca 2002 roku cena akcji Banku BPH wzro-
s∏a 3,5-krotnie, przynoszàc wymierne korzyÊci ich w∏aÊcicielom. DotrzymaliÊmy z∏o-
˝onych obietnic, poniewa˝ dzia∏amy z wizjà i determinacjà.

J Ó Z E F WA N C E R

Prezes Zarzàdu Banku

Sk∏ad Rady Nadzorczej Banku BPH

Sk∏ad Rady Nadzorczej
Banku BPH

K RY S T Y N A G AW L I K O W S K A - H U E C K E L

Cz∏onek Rady Nadzorczej

M A R E K G R Z Y B O W S K I

Cz∏onek Rady Nadzorczej

– W dniu 6 czerwca 2006 roku ze sk∏adu Rady Nadzorczej decyzjà ZWZA odwo∏ani zostali: Erich Hampel – Pierwszy

Zast´pca Przewodniczàcej Rady Nadzorczej, Regina Prehofer – Drugi Zast´pca Przewodniczàcej Rady Nadzorczej,

Stefan Ermisch – Cz∏onek Rady Nadzorczej, Helmut Bernkopf – Cz∏onek Rady Nadzorczej, Michael Mendel –

Cz∏onek Rady Nadzorczej oraz Andrzej Szelàg – Cz∏onek Rady Nadzorczej.

Nast´pnie przez Walne Zgromadzenie w sk∏ad Rady zosta∏o powo∏anych siedmiu nowych Cz∏onków: Jan Krzysztof

Bielecki, Paolo Fiorentino, Marek Grzybowski, Luigi Lovaglio, Andrea Moneta, Ranieri De Marchis oraz Emil

Âlàzak.

Podj´te decyzje sà konsekwencjà zmian struktury w∏asnoÊciowej Banku oraz podpisanego porozumienia pomi´dzy

Ministerstwem Skarbu Paƒstwa oraz UniCredito Italiano S.p.A.

– W dniu 20 czerwca 2006 roku na posiedzeniu Rady Nadzorczej Andrea Moneta zosta∏ wybrany na Pierwszego

Zast´pc´, a Luigi Lovaglio na Drugiego Zast´pc´ Przewodniczàcej Rady Nadzorczej.

M A R E K J Ó Z E F I A K

Cz∏onek Rady Nadzorczej

A N N A K R A J E W S K A

Cz∏onek Rady Nadzorczej

R A N I E R I D E M A R C H I S

Cz∏onek Rady Nadzorczej

J O H A N N S T R O B L

Cz∏onek Rady Nadzorczej

E M I L Â L Ñ Z A K

Cz∏onek Rady Nadzorczej

M A R E K W I E R Z B O W S K I

Cz∏onek Rady Nadzorczej

A L I C J A K O R N A S I E W I C Z

Przewodniczàca Rady Nadzorczej

A N D R E A M O N E TA

Pierwszy Zast´pca
Przewodniczàcej Rady Nadzorczej

L U I G I L O VA G L I O

Drugi Zast´pca
Przewodniczàcej Rady Nadzorczej

J A N K R Z Y S Z T O F B I E L E C K I

Cz∏onek Rady Nadzorczej

PA O L O F I O R E N T I N O

Cz∏onek Rady Nadzorczej

CZ¸ONKOWIE KOMITETÓW RADY NADZORCZEJ

Sk∏ad Zarzàdu
Banku BPH

J Ó Z E F WA N C E R

Prezes Zarzàdu

M I R O S ¸ AW B O N I E C K I

Wiceprezes Zarzàdu

P R Z E M Y S ¸ AW G D A ¡ S K I

Wiceprezes Zarzàdu

A N T O N K N E T T

Wiceprezes Zarzàdu

K ATA R Z Y N A N I E Z G O D A

Wiceprezes Zarzàdu

G R Z E G O R Z P I W O WA R

Cz∏onek Zarzàdu

Sk∏ad Zarzàdu Banku BPH

J Ó Z E F WA N C E R

M I R O S ¸ AW B O N I E C K I

P R Z E M Y S ¸ AW G D A ¡ S K I

Urodzony w 1967 roku. Absolwent handlu zagranicznego na Uniwersytecie
Gdaƒskim i rocznego programu w zakresie bankowoÊci i finansów mi´dzynaro-
dowych w Loughborough University w Wielkiej Brytanii. Karier´ w bankowoÊci
rozpoczà∏ w 1991 roku w SolidarnoÊç Chase D. T. Bank. RównoczeÊnie pracowa∏
jako nauczyciel akademicki na Uniwersytecie Gdaƒskim. Od 1993 roku pracuje
w bankowoÊci korporacyjnej, na ró˝nych stanowiskach mened˝erskich: w latach
1993-1995 w IBP Bank, a od 1995 roku w ABN AMRO Bank Polska. Od 1998
do 2001 roku oddelegowany do ABN AMRO Bank Romania, gdzie m.in. kierowa∏
bankowoÊcià przedsi´biorstw, finansowaniem strukturalnym i bankowoÊcià
transakcyjnà. Od 2001 roku pracowa∏ w centrali ABN AMRO w Amsterdamie,
gdzie odpowiada∏ za portfel klientów globalnych. Od 2002 roku do koƒca kwiet-
nia 2006 roku by∏ dyrektorem zarzàdzajàcym Obszarem Du˝ych Firm w Banku
BPH i cz∏onkiem Korporacyjnego Komitetu Kredytowego. Od maja do poczàtku li-
stopada 2006 roku pe∏ni∏ funkcje prezesa i dyrektora generalnego Calyon Bank
Polska i Calyon Oddzia∏ w Polsce. Z dniem 1 grudnia 2006 roku zosta∏ powo∏any
na stanowisko Wiceprezesa Zarzàdu Banku BPH.

Ukoƒczy∏ studia ekonomiczne na The City University of New York oraz Webster
University Saint Louis w Missouri (Master of Arts, Human Relations and Manage-
ment). Przez 23 lata pracowa∏ w Citibank of New York na stanowisku wiceprezesa,
a tak˝e na kierowniczych stanowiskach w jednostkach tego banku m.in. w Japonii,
Austrii, Wielkiej Brytanii i Francji. W latach 1995-2000 by∏ wiceprezesem i preze-
sem Zarzàdu Raiffeisen Centrobank w Warszawie, odpowiedzialnym za strategi´
oraz bankowoÊç korporacyjnà i detalicznà. Od 1 marca 2000 roku by∏ Prezesem
Zarzàdu BPH, odpowiedzialnym mi´dzy innymi za bankowoÊç detalicznà, proces
integracji z HVB oraz komunikacj´. W maju 2001 roku desygnowany na Prezesa
Zarzàdu Banku BPH, odpowiedzialnego m.in. za strategi´, integracj´, komunika-
cj´ oraz audyt wewn´trzny. Uhonorowany tytu∏em Bankowego Mened˝era Ro-
ku 2004 przez „Gazet´ Bankowà”. Zdoby∏ te˝ dwukrotnie tytu∏ Mened˝era Roku
– nagrod´ przyznawanà przez miesi´cznik „Home&Market”. W 2005 roku zosta∏
odznaczony Z∏otym Krzy˝em Zas∏ugi. Zosta∏ równie˝ uhonorowany tytu∏em Oso-
bowoÊç Roku Rynku Finansowego i Kapita∏owego 2005 przez Stowarzyszenie
Mened˝erów w Polsce. Jest cz∏onkiem Klubu Polskiej Rady Biznesu oraz cz∏on-
kiem Zarzàdu Zwiàzku Banków Polskich. Zasiada w Radzie G∏ównej Business
Centre Club. Pe∏ni równie˝ funkcj´ prezesa Zarzàdu Polskiego Zwiàzku Banków
i Instytucji Finansowych.

Urodzony w 1962 roku. Absolwent SGPiS (obecnie SGH). Z sektorem bankowym
zwiàzany od 1989 roku – prac´ zawodowà rozpoczà∏ w pionie skarbowym BRE
Banku, gdzie pe∏ni∏ funkcj´ dealera, a nast´pnie kierownika zespo∏u dealerów.
Od 1993 roku by∏ zast´pcà dyrektora Departamentu Gospodarki Pieni´˝nej, od-
powiedzialnym za sprzeda˝ produktów skarbowych, dzia∏alnoÊç handlowà oraz
zarzàdzanie aktywami i pasywami banku. Od 1997 roku pe∏ni∏ funkcj´ dyrektora
tego departamentu. Od lipca 2001 roku cz∏onek Zarzàdu PBK, a od paêdzierni-
ka 2001 roku równie˝ Zarzàdu BPH. W Zarzàdzie Banku BPH kieruje Pionem
Rynków Mi´dzynarodowych, b´dàc odpowiedzialnym za sprzeda˝ Klientom pro-
duktów skarbowych i strukturyzowanych produktów inwestycyjnych, us∏ugi
i dzia∏alnoÊç na rynku kapita∏owym d∏ugu, dzia∏alnoÊç handlowà (trading), zarzà-
dzanie aktywami i pasywami Banku oraz us∏ugi powiernicze. Z dniem 16 sierp-
nia 2004 roku powo∏any na stanowisko Wiceprezesa Zarzàdu Banku.

A N T O N K N E T T

K ATA R Z Y N A N I E Z G O D A

G R Z E G O R Z P I W O WA R

S K ¸ A D Z A R Z Ñ D U B A N K U B P H

Urodzony w 1955 roku. Od 30 lat zwiàzany z Grupà BA-CA. Karier´ zawodowà
rozpoczà∏ w 1974 roku, zajmujàc kierownicze stanowiska w austriackich filiach
banku. W 1987 roku, po ukoƒczeniu 2-letniego mi´dzynarodowego programu
szkoleniowego w Stanach Zjednoczonych i Szwajcarii, zosta∏ zast´pcà dyrektora
generalnego Departamentu Finansów Mi´dzynarodowych w Wiedniu, a dwa lata
póêniej dyrektorem Departamentu Controllingu w Deutsch Schweitzerische Bank
AG we Frankfurcie. Od 1990 roku zajmowa∏ najwy˝sze stanowiska w Grupie
BA-CA. By∏ Prezesem Zarzàdu Banku Austria Creditanstalt w Pradze i Zagrzebiu,
odpowiedzialnym za tworzenie nowych struktur, operacje, IT, ksi´gowoÊç, con-
trolling, dzia∏y zasobów ludzkich oraz prawny. Od 2000 roku nadzorowa∏ Pion
Zarzàdzania Siecià w Europie Ârodkowo-Wschodniej i Po∏udniowej. W 2004 roku
desygnowany na Wiceprezesa Zarzàdu Banku BPH, odpowiedzialnego za IT, ope-
racje, strategi´ oraz zarzàdzanie projektami.

Urodzona w 1969 roku. Absolwentka wydzia∏u prawa Uniwersytetu Warszaw-
skiego. Prac´ zawodowà podj´∏a w 1992 roku w kancelarii adwokackiej. W la-
tach 1994-1997 pracowa∏a w Polsce w kadrach firmy Johnson&Johnson.
Od 1997 do 2001 roku by∏a dyrektorem Pionu Zasobów Ludzkich oraz cz∏onkiem
Zarzàdu Nestlé Polska. Od czerwca 2001 roku by∏a Cz∏onkiem Zarzàdu BPH.
W Zarzàdzie Banku BPH nadzoruje Pion Zarzàdzania Zasobami Ludzkimi.
Z dniem 16 sierpnia 2004 roku powo∏ana na stanowisko Wiceprezesa Zarzàdu
Banku.

Urodzony w 1963 roku. W 1987 roku uzyska∏ tytu∏ magistra in˝yniera elektroniki
na Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie i zosta∏ zatrudniony jako pracownik
naukowo-dydaktyczny w Instytucie Elektroniki. Pi´ç lat póêniej rozpoczà∏ karier´
zawodowà w Banku BPH, poczàtkowo jako pracownik oddzia∏u. Równolegle
ukoƒczy∏ studia podyplomowe w zakresie bankowoÊci na Akademii Ekonomicz-
nej w Krakowie. W latach 1996-2000 pe∏ni∏ funkcj´ dyrektora Biura Maklerskie-
go, a nast´pnie przez dwa lata dyrektora Regionu Po∏udniowego. W 2002 roku
zosta∏ mianowany na dyrektora zarzàdzajàcego Obszarem Dystrybucji i Sprzeda-
˝y w Pionie BankowoÊci Detalicznej. Jest przewodniczàcym Rady Nadzorczej
BPH Banku Hipotecznego oraz Centrum BankowoÊci BezpoÊredniej. Zasiada rów-
nie˝ w Radach Nadzorczych spó∏ek Grupy Kapita∏owej Banku BPH: BPH Auto Fi-
nanse SA, BPH Leasing SA, BPH PBK Leasing SA. W paêdzierniku uchwa∏à Rady
Nadzorczej zosta∏ powo∏any na stanowisko Cz∏onka Zarzàdu, odpowiedzialnego
za bankowoÊç detalicznà.

Sk∏ad Zarzàdu Banku BPH

– W dniu 21 lipca 2006 roku ze wzgl´dów osobistych rezygnacj´

ze stanowiska Wiceprezesa i Cz∏onka Zarzàdu Banku BPH

odpowiedzialnego za Pion BankowoÊci Detalicznej z∏o˝y∏ Wojciech

Sobieraj. Rada Nadzorcza z przykroÊcià przyj´∏a jego rezygnacj´.

OdpowiedzialnoÊç za Pion przejà∏ Grzegorz Piwowar, Dyrektor

Zarzàdzajàcy Obszarem Sprzeda˝y, który blisko wspó∏pracowa∏

z Prezesem Sobierajem przy rozwoju bankowoÊci detalicznej

w Banku BPH.

– Doceniajàc osiàgni´cia Nielsa Lundorffa, Wiceprezesa Zarzàdu

Banku BPH, odpowiedzialnego za Pion Finansowy, a zw∏aszcza

jego wk∏ad w rozwój Banku, Grupa UniCredit z dniem 1 paêdzier-

nika 2006 roku powierzy∏a mu funkcj´ Szefa Obszaru Kontroli

i Polityki Ryzyka w Pionie Ryzyka Grupy UniCredit w Mediolanie.

– 15 listopada 2006 roku Mariusz Grendowicz, Wiceprezes Zarzàdu

Banku, odpowiedzialny za Pion BankowoÊci Korporacyjnej

i Finansowania NieruchomoÊci, z∏o˝y∏ rezygnacj´ z pe∏nionej

funkcji z dniem 30 listopada 2006 roku. W tym samym dniu Rada

Nadzorcza Banku przyj´∏a rezygnacj´ Mariusza Grendowicza,

jednoczeÊnie powo∏ujàc z dniem 1 grudnia 2006 roku

Przemys∏awa Gdaƒskiego na Wiceprezesa Zarzàdu Banku.

M A R I U S Z C . G R E N D O W I C Z

N I E L S L U N D O R F F

W O J C I E C H S O B I E R A J

W I T O L D S K R O K

Dyrektor Zarzàdzajàcy
Obszarem Finansowym

C A R L N O R M A N V O E K T

Dyrektor Generalny
Pionu Zarzàdzania Ryzykiem

DYREKTORZY ODPOWIEDZIALNI ZA PIONY FINANSOWY I RYZYKA

ZMIANY W SK¸ADZIE ZARZÑDU BANKU W 2006 ROKU

Naszà misjà jest uzyskanie wysokiego poziomu zaufania i satysfakcji Klientów

i Akcjonariuszy. Dzi´ki wprowadzaniu innowacyjnych technologii i umiej´tnoÊciom

naszych pracowników Bank BPH jest w stanie zapewniç Klientom indywidualnym,

korporacyjnym i instytucjonalnym najnowoczeÊniejsze sposoby zarzàdzania

finansami. Wykorzystujàc efekt skali, prowadzàc biznes w rzetelny i odpowiedzialny

sposób, Bank BPH chce tak˝e znaczàco przyczyniç si´ do rozwoju ca∏ego systemu

bankowego, dalszego wzrostu jego stabilnoÊci i bezpieczeƒstwa, a przez to równie˝

do wzrostu polskiej gospodarki.

Misja Banku BPH

Wybrane dane finansowe Grupy Banku BPH

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Zmiana

Rachunek zysków i strat

Wynik z tytu∏u odsetek

2 175 466

1 981 421

+9,8

Wynik z tytu∏u prowizji

1 349 485

1 022 959

+31,9

Wynik handlowy

-6 829

79 346

-108,6

Wynik na dzia∏alnoÊci bankowej*

3 518 122

3 083 726

+14,1

Odpisy na utrat´ wartoÊci

-220 226

-255 469

-13,8

Koszty dzia∏ania i ogólnego zarzàdu

-1 619 112

-1 534 516

+5,5

Zysk brutto

1 633 586

1 294 445

+26,2

Zysk netto

1 267 769

1 027 436

+23,4

Bilans

Suma bilansowa

64 757 089

57 922 199

+11,8

Nale˝noÊci od Klientów netto**

35 594 340

31 858 225

+11,7

Aktywa wa˝one ryzykiem

39 650 463

35 566 366

+11,5

Zobowiàzania wobec Klientów

41 533 811

37 304 509

+11,3

Kapita∏ w∏asny

6 860 855

6 360 856

+7,9

Wskaêniki (w %)

RentownoÊç kapita∏u brutto (ROE brutto)

25,01

21,04

+3,97

pp.

RentownoÊç kapita∏u netto (ROE netto)

19,41

16,70

+2,71

pp.

RentownoÊç aktywów (ROA)

2,01

1,85

+0,16

pp.

Mar˝a odsetkowa na aktywach ogó∏em

3,44

3,56

-0,12

pp.

Wskaênik koszty/dochody

46,74

49,51

-2,77

pp.

Wspó∏czynnik wyp∏acalnoÊci

12,09

12,76

-0,67

pp.

* Wynik z tytu∏u odsetek + wynik z tytu∏u prowizji + wynik handlowy

** Po odj´ciu odpisów na utrat´ wartoÊci

Wybrane dane finansowe
Grupy Banku BPH

Grupa Banku BPH jest trzecià pod wzgl´dem wielkoÊci
aktywów, a drugà – jeÊli chodzi o wartoÊç wolumenu
kredytów – innowacyjnà i uniwersalnà grupà bankowà
w Polsce. G∏ównym akcjonariuszem jest UniCredito
Italiano S.p.A. (UniCredit), który posiada 71,03% akcji
Banku BPH.

W 2006 roku Grupa Banku BPH osiàgn´∏a najlepsze
wyniki finansowe w historii swojej dzia∏alnoÊci:

– zysk brutto wyniós∏ 1 634 mln z∏ (wzrost o 26% r/r),

a zysk netto – 1 268 mln z∏ (wzrost o 23% r/r);

– nastàpi∏a wyraêna poprawa wskaênika wykorzystania

kapita∏u (ROE) brutto do 25%, a netto do 19,4% oraz
wskaênika koszty/dochody (K/D) do 46,7% (r/r), a tak˝e
nastàpi∏ wzrost zysku netto na 1 akcj´ o 23% (r/r) –
do ponad 44 z∏;

– zanotowano spadek kosztów ryzyka oraz obni˝enie

udzia∏u kredytów nieregularnych do 5,2%;

– dynamicznie rozwija∏ si´ biznes: nastàpi∏ wzrost kre-

dytów dla Klientów o 12%, depozytów o 11%; zaobser-
wowano wysokà dynamik´ sprzeda˝y produktów stra-
tegicznych we wszystkich segmentach rynku, np. akty-
wów BPH TFI o 80%, kart kredytowych o 29%; pozy-
skiwani byli nowi Klienci i dynamicznie rozwija∏y si´
us∏ugi nowoczesnej bankowoÊci transakcyjnej, realizo-
wane w systemie BusinessNet; nastàpi∏ wzrost obro-
tów na rynku pieni´˝nym i kapita∏owym; Bank utrzy-
ma∏ pozycj´ lidera w finansowaniu unijnych projektów
dla ma∏ych i Êrednich przedsi´biorstw (MÂP).

Most Akashi Kaikyo, Japonia

Kable u˝yte do budowy tego mostu wystarczy∏yby na opasanie Ziemi

siedem i pó∏ raza, ich ∏àczna d∏ugoÊç wynosi 300 000 kilometrów.

Akashi Kaikyo to potrójny rekordzista – jest najd∏u˝szym, najwy˝szym

i najdro˝szym mostem wiszàcym Êwiata.

B A N K B P H N A RY N K U K A P I TA ¸ O W Y M

Bank BPH na rynku kapita∏owym

S T R U K T U R A A K C J O N A R I AT U

Wszystkie akcje Banku BPH SA sà na okaziciela i nie
wynikajà z nich ograniczenia w zakresie przenosze-
nia w∏asnoÊci oraz wykonywania prawa g∏osu.
Wszystkie charakteryzuje te˝ ten sam zakres upraw-
nieƒ. Ograniczenia mogà mieç jedynie miejsce
na gruncie przepisów szczególnych, np. Ustawy Pra-
wo bankowe lub Ustawy o ofercie publicznej.

Bank BPH
na rynku kapita∏owym

S T R U K T U R A A K C J O N A R I AT U B A N K U B P H W G S TA N U N A D Z I E ¡ 3 1 G R U D N I A 2 0 0 6 R O K U

Akcje

G∏osy na WZA

Liczba

w %

Liczba

w %

UniCredito Italiano S.p.A.

20 397 585

71,03

20 397 585

71,03

Skarb Paƒstwa

1 058 000

3,68

1 058 000

3,68

Pozostali akcjonariusze, w tym The Bank of New York

7 260 645

25,29

7 260 645

25,29

Razem

28 716 230

100,00

28 716 230

100,00

W 2006 roku UniCredit zosta∏ bezpoÊrednim akcjona-
riuszem Banku BPH. Fakt ten zosta∏ poprzedzony na-
st´pujàcymi dzia∏aniami:

– og∏oszeniem publicznego wezwania przez UniCredit

na sprzeda˝ akcji Banku BPH; w okresie wezwania,
tj. od 31 stycznia 2006 roku do 1 marca 2006 roku,
nie z∏o˝ono ˝adnych zapisów na sprzeda˝ akcji Banku
po cenie 702,11 z∏;

– wydaniem zgody dla UniCredit przez KNB (w dniu

5 kwietnia) na wykonywanie praw z ponad 66%, a nie
wi´cej ni˝ 75% g∏osów na WZA Banku BPH, przez co
Bank Austria Creditanstalt AG (BA-CA) odzyska∏ prawo
g∏osu z bezpoÊrednio posiadanych akcji w Banku BPH;

– podpisaniem w dniu 19 kwietnia przez UniCredit po-

rozumienia z Ministerstwem Skarbu Paƒstwa, które
otwiera drog´ do po∏àczenia dzia∏alnoÊci Banku BPH
i Pekao oraz wytycza ramy prowadzenia dzia∏alnoÊci
Grupy UniCredit w Polsce; w ocenie Banku realizacja
tego porozumienia b´dzie mia∏a wp∏yw zarówno
na przysz∏e wyniki finansowe, jak te˝ na struktur´
w∏asnoÊci Banku;

– w dniu 3 listopada, po uzyskaniu akceptacji austriac-

kiego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, na-
stàpi∏a sprzeda˝ 71,03% akcji Banku BPH przez BA-CA
na rzecz UniCredit za kwot´ 4,3 mld EUR.

B A N K B P H N A G I E ¸ D Z I E PA P I E R Ó W

WA RT O Â C I O W Y C H W WA R S Z AW I E

Hossa na warszawskiej gie∏dzie trwa ju˝ ponad cztery
lata. W 2006 roku indeksy gie∏dowe po raz kolejny za-
notowa∏y wyraêne wzrosty, osiàgajàc jednoczeÊnie naj-
wy˝sze poziomy w historii. Od pierwszej sesji w stycz-
niu do ostatniej w grudniu g∏ówny indeks gie∏dy (WIG)
wzrós∏ o 39,9%, czyli nieco wi´cej ni˝ w 2005 roku
(+33,3%). Indeks WIG20, skupiajàcy 20 najwi´kszych
i najbardziej p∏ynnych spó∏ek, zyska∏ na wartoÊci
21,9%, co by∏o z kolei mniejszym wzrostem ni˝ rok
wczeÊniej (+35,0%). Zdecydowanie ni˝sza stopa zwro-

tu w przypadku WIG20 wynika∏a ze s∏abszego zacho-
wania du˝ych spó∏ek, ale jednoczeÊnie z konstrukcji
tego indeksu, który w swojej wartoÊci nie uwzgl´dnia
wyp∏acanych przez spó∏ki dywidend. Zdecydowanymi
beneficjantami wzrostów w ubieg∏ym roku by∏y spó∏ki
ma∏ej i Êredniej wielkoÊci. Indeks WIRR, grupujàcy ta-
kie w∏aÊnie spó∏ki, zyska∏ a˝ 128,9%.

Indeks bran˝y bankowej (WIG-Banki) by∏ du˝o moc-
niejszy od g∏ównych indeksów. Zyska∏ na wartoÊci
49,3% i by∏ to najwi´kszy wzrost wartoÊci tego indeksu
od siedmiu lat. SpoÊród indeksów sektorowych drugi
rok z rz´du najwy˝szy wzrost zanotowa∏ WIG-Budow-
nictwo (+144,2%).

Notowania mia∏y doÊç zró˝nicowany przebieg. Rynek
bardzo dobrze zachowywa∏ si´ w styczniu oraz z po-
czàtkiem wiosny. W po∏owie maja rozpocz´∏y si´ jed-
nak dynamiczne spadki, które sprowadzi∏y WIG20 nie-
co poni˝ej poziomu z poczàtku roku. W po∏owie czerw-
ca rynek powróci∏ do trendu wzrostowego, ale WIG20
potrzebowa∏ a˝ szeÊciu miesi´cy na dotarcie do szczy-
tu z poczàtku maja, chocia˝ pozosta∏e indeksy rekor-
dowe poziomy wyznacza∏y ju˝ na prze∏omie
III i IV kwarta∏u.

G∏ównym powodem wzrostów na warszawskiej gie∏-
dzie by∏y dobre, a w wielu wypadkach wr´cz bardzo
dobre wyniki spó∏ek oraz pozytywne perspektywy go-
spodarcze. Pomaga∏a te˝ korzystna koniunktura na za-
granicznych rynkach akcji. Skala wzrostu cen akcji
z pewnoÊcià by∏aby jednak mniejsza, gdyby nie rekor-
dowe nap∏ywy Êrodków do krajowych funduszy inwe-
stycyjnych, specjalizujàcych si´ w inwestycjach na ryn-
ku akcji – tym bardziej ˝e zagraniczne fundusze loku-
jàce Êrodki na rynkach wschodzàcych przez wi´kszà
cz´Êç roku zmniejsza∏y zaanga˝owanie w polskie akcje.

Na koniec 2006 roku udzia∏ pakietu akcji Banku
BPH SA w portfelu indeksu WIG20 wynosi∏ 6,6% i by∏
to szósty pod wzgl´dem wielkoÊci udzia∏ w tym indek-
sie. Natomiast udzia∏ pakietu akcji Banku w indeksie

B A N K B P H N A RY N K U K A P I TA ¸ O W Y M

S T R U K T U R A A K C J O N A R I AT U B A N K U B P H W G S TA N U N A D Z I E ¡ 3 1 G R U D N I A 2 0 0 5 R O K U

Akcje

G∏osy na WZA

Liczba

w %

Liczba

w %

UniCredito Italiano S.p.A., w tym:

20 397 585

71,03

20 397 585

71,03

HVB Group, w tym:

20 397 585

71,03

20 397 585

71,03

Bank Austria Creditanstalt AG (BA-CA)

20 397 585

71,03

20 397 585

71,03

Skarb Paƒstwa

1 058 000

3,68

1 058 000

3,68

Pozostali akcjonariusze, w tym The Bank of New York

7 260 645

25,29

7 260 645

25,29

Razem

28 716 230

100,00

28 716 230

100,00

WIG na koniec roku wynosi∏ 3,2%, co dawa∏o siódmà
pozycj´. W subindeksie sektorowym WIG-Banki pakiet
akcji Banku BPH mia∏ 10,4% udzia∏u i by∏ trzecim
pod wzgl´dem wielkoÊci w tym subindeksie.

Kurs akcji Banku BPH SA w 2006 roku zachowywa∏
si´ nieco lepiej od indeksu WIG20, ale gorzej od WIG
i WIG-Banki. To s∏absze zachowanie w stosunku
do dwóch ostatnich indeksów w pewnej mierze wyni-
ka∏o z du˝o lepszego zachowania akcji Banku na tle
szerokiego rynku w roku 2005. Mimo i˝ progresja wy-
ników Banku w ubieg∏ym roku nadal by∏a bardzo wy-
soka, przek∏ada∏o si´ to w mniejszym stopniu ni˝
w 2005 roku na notowania akcji.

Na pierwszej sesji 2 stycznia 2006 roku kurs akcji
Banku BPH na zamkni´ciu notowaƒ wyniós∏ 753 z∏,
a na ostatniej sesji roku, 29 grudnia, kurs zamkni´cia
osiàgnà∏ 926,5 z∏. W skali ca∏ego roku kurs akcji pod-
niós∏ si´ o 23,0%.

Najwy˝szà cen´ na zamkni´ciu sesji w 2006 roku ak-
cje Banku osiàgn´∏y 18 grudnia – 988,5 z∏. Minimum
na poziomie 610 z∏ w cenach zamkni´cia akcje Banku
wyznaczy∏y natomiast 22 czerwca. Âredni kurs za-
mkni´cia w ca∏ym roku wyniós∏ 797,9 z∏, a roczny wo-
lumen obrotu akcjami Banku wyniós∏ 4,705 mln sztuk,
co dawa∏o Êredni obrót na sesj´ 18 821 akcji.

I N F O R M A C J A N A T E M AT I N T E G R A C J I B A N K U

B P H S A Z B A N K I E M P E K A O S A

Projekt integracji Banku BPH z Bankiem Pekao rozpo-
cz´to realizowaç 22 maja 2006 roku pod nadzorem
Komitetu Sterujàcego, którym kieruje Jan Krzysztof
Bielecki (Pekao), a w sk∏ad Komitetu tego wchodzà:

Andrea Moneta (UniCredit), Luigi Lovaglio (Pekao) i Jó-
zef Wancer (Bank BPH), przy wsparciu cz∏onków naj-
wy˝szego kierownictwa Grupy UniCredit. Zadaniem
Komitetu jest nadzorowanie procesu integracji w celu
zapewnienia jego wykonania zgodnie z porozumieniem
podpisanym mi´dzy ministrem Skarbu Paƒstwa a Uni-
Credit oraz zgodnie z zasadami przejrzystoÊci i rzetel-
noÊci wobec akcjonariuszy obydwu Banków. Powo∏a-
no 14 zespo∏ów zadaniowych, w prace których jest za-
anga˝owanych prawie 300 pracowników Banków. Ze-
spo∏y, koordynowane przez Biuro Zarzàdzania Projek-
tem, koncentrujà si´ na biznesowych i operacyjnych
aspektach integracji.

Wa˝nym elementem przysz∏ej transakcji by∏o podj´cie
w dniu 12 listopada 2006 roku przez Zarzàd Banku
BPH SA uchwa∏y o zamiarze integracji z Bankiem Pe-
kao SA. Ma ona nastàpiç w drodze podzia∏u Banku
BPH przez przeniesienie cz´Êci jego majàtku w postaci
zorganizowanej cz´Êci przedsi´biorstwa na Bank Pe-
kao SA – w zamian za akcje Banku Pekao SA, które
obejmà akcjonariusze Banku BPH SA. W dniu 15 listo-
pada 2006 roku Rada Nadzorcza Banku BPH zaakcep-
towa∏a, a Zarzàdy Banku Pekao SA i Banku BPH
uzgodni∏y Plan Podzia∏u Banku BPH.

Zarzàd Banku BPH podjà∏ równie˝ uchwa∏´ o ustaleniu
na potrzeby Planu Podzia∏u Banku BPH stosunku przy-
dzia∏u akcji, to jest stosunku, w jakim akcjonariusze
Banku BPH obejmà akcje Banku Pekao w zwiàzku
z podzia∏em Banku BPH. Zgodnie z ustalonym przez
Zarzàd Banku BPH stosunkiem przydzia∏u akcji, ka˝dy
akcjonariusz Banku BPH otrzyma 3,3 akcji Banku
Pekao na ka˝dà posiadanà akcj´ Banku BPH, przy za-
chowaniu stanu posiadania akcji Banku BPH.

Bank BPH na rynku kapita∏owym

N O T O WA N I A A K C J I B A N K U B P H O R A Z WA RT O Â C I I N D E K S Ó W

W I G , W I G 2 0 I W I G - B A N K I N A G P W W 2 0 0 6 R O K U ( w y k r e s y w y s t a n d a r y z o w a n e )

Nowy BPH (po podziale) b´dzie stanowi∏ doskona∏à
platform´ rozwoju, zapewniajàc pe∏nà gam´ dotych-
czasowych produktów i us∏ug. Sieç 200 oddzia∏ów
w ca∏ym kraju plasuje Bank BPH pod wzgl´dem zasi´-
gu w dziesiàtce najwi´kszych instytucji bankowych
w Polsce.

JednoczeÊnie, zgodnie z przekazanym w dniu
26 stycznia 2007 roku oÊwiadczeniem, UniCredit pro-
wadzi przejrzysty, mi´dzynarodowy i konkurencyjny
przetarg w celu wyboru inwestora, który nab´dzie jego
akcje w Nowym Banku BPH. Proces wyboru inwestora
zosta∏ zainicjowany w ostatnim kwartale 2006 roku,
a potencjalni oferenci przystàpili ju˝ do due diligence
(analizy stanu faktycznego) Banku BPH. Proces sprze-
da˝y akcji wydzielonej cz´Êci Banku BPH nastàpi
po zakoƒczeniu jego podzia∏u, który z kolei wymaga
uprzednich zgód polskich organów nadzorczych oraz
w∏adz Banków. Wed∏ug UniCredit, sfinalizowanie po-
dzia∏u nastàpi do koƒca II kwarta∏u 2007 roku,
a sprzeda˝ akcji w drugiej po∏owie tego roku.

O C E N Y R AT I N G O W E

W 2006 roku Bank BPH wspó∏pracowa∏ z trzema agen-
cjami ratingowymi. Na zlecenie Banku rating sporzà-
dzany jest przez Moody’s Investors Service Ltd., nato-
miast firmy Fitch Ratings oraz Standard & Poor’s przy-
gotowywa∏y raporty w oparciu o publicznie dost´pne
informacje. W zwiàzku z og∏oszeniem planów integra-
cji znacznej cz´Êci Banku BPH z Bankiem Pekao

29 listopada 2006 roku Standard & Poor’s Rating
Services wycofa∏ rating BBBpi dla Banku.

W kwietniu 2006 roku, po porozumieniu mi´dzy pol-
skim rzàdem a UniCredit, pozwalajàcym na rozpocz´-
cie procesu fuzji Banków BPH i Pekao, zarówno Fitch,
jak i Moody’s podtrzymali swoje oceny ratingowe, jed-
nak˝e z uwagi na niepe∏nà informacj´ o procesie fuzji
oraz o przysz∏oÊci Banku BPH Moody’s nada∏ perspek-
tyw´ „rozwojowà” ratingom A3/P-2 zobowiàzaƒ d∏ugo-
i krótkoterminowych oraz ratingowi A3 programu
euroobligacji emitowanych przez BPH Finance plc.
Ponadto agencja rozwa˝a obni˝enie ratingu si∏y finan-
sowej jako reakcj´ na spodziewane os∏abienie pozycji
Banku w rezultacie znaczàcej redukcji sieci dystrybucji.

W listopadzie 2006 roku agencja ratingowa Fitch
umieÊci∏a rating wsparcia („1”) dla Banku na liÊcie ob-
serwacyjnej z perspektywà negatywnà – w zwiàzku
z planowanà jego sprzeda˝à. Chocia˝ wsparcie nowe-
go w∏aÊciciela mo˝e byç wystarczajàce dla przyznania
ratingu na poziomie „1”, perspektywa negatywna
oznacza, ˝e rating mo˝e tylko zostaç obni˝ony lub
pozostaç taki sam po transakcji. Miesi´c poêniej
Moody’s potwierdzi∏ oceny wydane w kwietniu
2006 roku.

Informacje o ocenach ratingowych Banku BPH (m.in.
aktualne oraz historyczne ratingi) zamieszczone sà
na stronie internetowej www.bph.pl w zak∏adce Rela-
cje Inwestorskie, w sekcji Ratingi.

B A N K B P H N A RY N K U K A P I TA ¸ O W Y M

O C E N Y R AT I N G O W E B A N K U B P H

Agencja ratingowa (data aktualizacji)

Zobowiàzania Zobowiàzania

Perspektywa

Si∏a

Wsparcie

d∏ugotermin. krótkotermin.

finansowa

Moody’s (07.12.06)

A3*

Prime2*

–

C-**

–

Fitch (20.11.06)

–

1***

* Perspektywa rozwojowa

** Perspektywa stabilna

*** Perspektywa negatywna

Zgodnie z danymi G∏ównego Urz´du Statystycznego
(GUS), tempo wzrostu gospodarczego w 2006 roku
ukszta∏towa∏o si´ na poziomie 6,1%, w porównaniu
do 3,5% w roku poprzednim. Dane GUS pokazujà, ˝e
zdecydowanym liderem wzrostu PKB w Polsce by∏ po-
pyt krajowy (dynamika na poziomie 5,9%), natomiast
wp∏yw popytu zagranicznego by∏ nieznacznie ujemny
i wyniós∏ -1,2 pp. Popyt krajowy nap´dzany by∏ g∏ów-
nie przez szybko rosnàce (z kwarta∏u na kwarta∏) in-
westycje (dynamika na poziomie 16,7% wobec 6,5%
w roku poprzednim) oraz spo˝ycie indywidualne sek-
tora gospodarstw domowych (dynamika rz´du 5,2%).
Ze wzgl´du na widoczne, z miesiàca na miesiàc post´-
pujàce o˝ywienie gospodarcze Rada Polityki Pieni´˝nej
(RPP) dokona∏a w ubieg∏ym roku tylko dwóch obni˝ek
stóp procentowych (w styczniu i lutym) ∏àcznie
o 50 punktów bazowych i od lutego stopa referencyj-
na utrzymuje si´ na poziomie 4,00%. Âredniorocz-
na inflacja wynios∏a 1,0% w porównaniu do 2,1%
w 2005 roku. Inflacja CPI na koniec roku 2006 si´gn´-
∏a zaÊ 1,4% r/r i tym samym utrzyma∏a si´ poni˝ej dol-
nej granicy celu NBP.

Znaczne przyspieszenie wzrostu PKB zanotowano ju˝
w I kwartale 2006 roku (do 5,2% r/r z 4,5% r/r
w IV kwartale 2005 roku). O ile skala wzrostu PKB nie
by∏a zaskoczeniem, o tyle niespodziankà okaza∏a si´
jego struktura. Znacznie wy˝ej od oczekiwaƒ ukszta∏-
towa∏a si´ dynamika popytu konsumpcyjnego gospo-
darstw domowych (wzrost o 5,2% r/r), a znacznie po-
ni˝ej oczekiwaƒ – dynamika nak∏adów brutto na Êrod-
ki trwa∏e (wzrost o 7,7% r/r). W II kwartale tempo
wzrostu inwestycji zwi´kszy∏o si´ do wysokiego pozio-
mu 14,8% r/r, co znaczàco wp∏yn´∏o na dynamik´
wzrostu gospodarczego (wzrost o 5,5% r/r). Kolejne
kwarta∏y roku okaza∏y si´ jeszcze lepsze. Dynamika in-
westycji osiàgn´∏a blisko 20% r/r, czyli tempo ostatnio
notowane w latach 1996-1997, a konsumpcja utrzy-
ma∏a si´ na poziomie powy˝ej 5% r/r. Nap∏ywajàce in-
formacje o rozp´dzajàcej si´ gospodarce sk∏ania∏y ry-
nek do stopniowych rewizji w gór´ prognoz wzrostu
gospodarczego w ca∏ym 2006 roku, a RPP powstrzy-
ma∏y przed dalszym rozluênianiem polityki pieni´˝nej.
Co wi´cej, w zwiàzku z rosnàcymi obawami w zakre-
sie „odbicia si´” inflacji, coraz cz´Êciej zacz´∏y poja-
wiaç si´ g∏osy o potrzebie podwy˝szenia stóp procen-
towych. O ile I i II kwarta∏ 2006 roku zaburzony zosta∏
przez efekty statystyczne z poprzedniego roku (okres
znacznego spowolnienia gospodarczego), co mog∏o su-
gerowaç krótkotrwa∏oÊç o˝ywienia gospodarczego,
druga po∏owa roku w pe∏ni potwierdzi∏a wzrostowe
tendencje w gospodarce. Prowadzone przez ró˝nego

rodzaju instytucje badania nastrojów w gospodarce
wskazujà na kontynuacj´ o˝ywienia gospodarczego
równie˝ w roku bie˝àcym.

Popyt konsumpcyjny sektora gospodarstw domowych
oraz inwestycje to dwie sk∏adowe, których stabilny
wzrost gwarantuje trwa∏oÊç rozwoju ca∏ej gospodarki.
Na wysokà dynamik´ spo˝ycia indywidualnego w po-
szczególnych kwarta∏ach ubieg∏ego roku wskazywa∏y
wysokie realne dynamiki sprzeda˝y detalicznej towa-
rów (od 9,0% r/r w I kwartale, poprzez 13,8%
w III kwartale, do 12,6% r/r w ostatnim kwartale
2006 roku). Czynnikami wspierajàcymi konsumpcj´
by∏y z jednej strony rosnàce p∏ace (nominalny wzrost
wynagrodzeƒ w sektorze przedsi´biorstw wy-
niós∏ 5,1% wobec 3,2% w roku 2005) i spadajàce bez-
robocie (do 14,8% na koniec roku z 17,6% na ko-
niec 2005 roku), a z drugiej strony utrzymujàca si´ re-
latywnie niska inflacja, co w efekcie przynios∏o realny
wzrost funduszu p∏ac w 2006 roku o 7,2% wobec 3,0%
w roku poprzednim. Mimo tego ˝e inflacja utrzymywa-
∏a si´ od poczàtku roku na niskim poziomie (0,4–0,8%
w skali rocznej), przyspieszajàcy wzrost gospodarczy
oraz sytuacja na rynkach Êwiatowych wywo∏a∏y obawy
RPP co do odbicia wskaênika CPI w przysz∏oÊci. Z tej
przyczyny ostatniej obni˝ki stóp procentowych doko-
nano w lutym i do koƒca 2006 roku pozosta∏y one
na poziomie 4,00%.

Inwestycje to drugi wa˝ny komponent PKB, na o˝ywie-
nie którego czekano od kilku lat. Dynamika nak∏adów
brutto na Êrodki trwa∏e w I kwartale ubieg∏ego roku
(7,7% r/r), choç nie by∏a bardzo niska, to jednak oka-
za∏a si´ pewnym rozczarowaniem. Ju˝ w II kwartale
tempo wzrostu inwestycji znaczàco przyspieszy∏o
(do 14,8% r/r), a w kolejnych dwóch kwarta∏ach osià-
gn´∏o poziom nienotowany od kilku lat (odpowied-
nio 19,8% oraz 19,3% r/r). Dwa g∏ówne powody ni˝-
szej od oczekiwaƒ dynamiki inwestycji na poczàt-
ku 2006 roku to: znaczne spowolnienie tempa wyp∏at
Êrodków z funduszy strukturalnych Unii Europejskiej
(UE) oraz niskie wydatki inwestycyjne jednostek samo-
rzàdów terytorialnych. W przypadku wyp∏at Êrodków
z funduszy strukturalnych UE ich wartoÊç ogó∏em
na koniec marca ubieg∏ego roku wynios∏a 11,49% re-
alizacji zobowiàzaƒ na ca∏y okres programowa-
nia 2004-2006, a w ramach Sektorowego Programu
Operacyjnego Wzrost KonkurencyjnoÊci Przedsi´-
biorstw (SPO WKP) – programu najbli˝szego przedsi´-
biorcom – wyp∏acono zaledwie 87,8 mln z∏.

W kolejnych kwarta∏ach sytuacja systematycznie po-
prawia∏a si´ i wykorzystanie Êrodków unijnych

Sytuacja makroekonomiczna w 2006 roku

Sytuacja
makroekonomiczna

wzros∏o na koniec grudnia do 32,22%. W ramach
SPO WKP wyp∏acono w ca∏ym 2006 roku ∏àcznie
ok. 1 mld z∏. JeÊli chodzi o samorzàdy, dynamika no-
minalna ich wydatków inwestycyjnych zwi´kszy∏a si´
z 12,3% r/r w I kwartale do 60% r/r w III kwartale
(dane za ostatni kwarta∏ nie sà jeszcze znane).

Eksport towarów i us∏ug pozostawa∏ w 2006 roku sil-
nym czynnikiem wzrostu PKB. Jego dodatnia kontry-
bucja we wzrost gospodarczy wynios∏a w I kwarta-
le 7,7 pp., w II – 4,9 pp., a w III – 5,6 pp. Pozytywny
wp∏yw eksportu by∏ jednak os∏abiany przez rosnàcy
import, stàd wk∏ad salda popytu zagranicznego we
wzrost PKB w ca∏ym roku, wed∏ug danych GUS, osta-
tecznie okaza∏ si´ nieznacznie negatywny (-0,2 pp.).
PodkreÊliç jednak nale˝y, ˝e to w∏aÊnie dzi´ki silnemu
eksportowi udzia∏ eksportu netto nie okaza∏ si´ zna-
czàco ujemny.

Pierwsza po∏owa 2006 roku przynios∏a wzrost rentow-
noÊci na krajowej krzywej stóp procentowych. Styczeƒ
i luty charakteryzowa∏y si´ wprawdzie jeszcze spad-
kiem rentownoÊci, jednak wraz z ostatnià obni˝kà stóp
procentowych w lutym o 25 pb., koƒczàcà cykl, nastrój
na rynku zaczà∏ si´ pogarszaç, g∏ównie jednak
pod wp∏ywem czynników globalnych, a nie krajowych.

Gwa∏towne pogorszenie nastroju na rynkach wschodzà-
cych w po∏owie maja, zwiàzane z obawami o dalsze
podwy˝ki stóp procentowych w USA oraz silnà korektà
cen na rynku metali (szczególnie na rynku miedzi), wy-
wo∏a∏o odp∏yw kapita∏u z polskiego rynku d∏ugu oraz
przecen´ polskich obligacji. W okresie od maja do
czerwca rentownoÊci na krzywej PLN wzros∏y o kilka-
dziesiàt punktów bazowych. RentownoÊç obligacji
5-letnich osiàgn´∏a 5,75% w maksymalnym punkcie.
Druga po∏owa roku przynios∏a popraw´ nastroju
na rynkach wschodzàcych. Wiàza∏a si´ ona z zakoƒ-
czeniem cyklu zacieÊniania polityki pieni´˝nej przez
amerykaƒskà Rezerw´ Federalnà, przy jednoczeÊnie
ca∏y czas dobrych wynikach gospodarki amerykaƒskiej
i szybkim wzroÊcie gospodarczym w skali globalnej.
Dodatkowo poprawie nastroju sprzyja∏ pozytywny
splot czynników krajowych. Przy utrzymujàcej si´ bar-
dzo niskiej inflacji bie˝àcej i stabilnych stopach pro-
centowych NBP wzrost gospodarczy przyspieszy∏,
przek∏adajàc si´ na relatywnie dobrà sytuacj´ w finan-
sach publicznych. Spadek rentownoÊci w drugim pó∏-
roczu skorygowa∏ jednak tylko w po∏owie ich wzrost
z pierwszych szeÊciu miesi´cy roku. W grudniu ren-
townoÊç obligacji 5-letnich wynios∏a przeci´tnie oko-
∏o 4,92%.

Rok 2006 by∏ kolejnym dobrym rokiem dla sektora

bankowego. Wed∏ug wst´pnych danych Generalnego

Inspektoratu Nadzoru Bankowego, wynik netto sektora

wzrós∏ do 10,65 mld z∏, tj. o 16,9% w porównaniu

do roku 2005.

Miniony rok przyniós∏ wzrosty zarówno depozytów, jak

i kredytów gospodarstw domowych, do czego przyczy-

ni∏a si´ poprawa na rynku pracy oraz wzrost p∏ac

w sektorze przedsi´biorstw. Na koniec roku depozyty

przyros∏y 9,7% r/r, a kredyty – 33,4%. Podobnie jak

w poprzednim roku, szybko ros∏y wolumeny kredytów
mieszkaniowych (na koniec ubieg∏ego roku dynamika
ich wzrostu przekroczy∏a 50%). Wraz ze wzrostem go-
spodarczym i lepszymi wynikami firm zaobserwowano
znaczny przyrost wolumenów depozytów w sektorze
przedsi´biorstw. Roczna dynamika tej kategorii wynio-
s∏a na koniec roku 25,7%, wobec 16,8% na ko-
niec 2005 roku. Od po∏owy ubieg∏ego roku zauwa˝alne
jest tak˝e przyspieszenie wzrostów kredytów przedsi´-
biorstw, które w porównaniu do grudnia 2005 roku
przyros∏y o 14,7% r/r.

Sektor bankowy

D Y N A M I K A K R E D Y T Ó W

G O S P O D A R S T W D O M O W Y C H I P R Z E D S I ¢ B I O R S T W

D Y N A M I K A D E P O Z Y T Ó W

G O S P O D A R S T W D O M O W Y C H I P R Z E D S I ¢ B I O R S T W

P O D A ˚ P I E N I Ñ D Z A M 3

Most Firth of Forth, Szkocja

Na most ten sk∏adajà si´ 54 tysiàce ton stali, 177 m

granitu, kamienia

i betonu, 21 tysi´cy ton cementu i prawie 7 milionów nitów. Niektóre

z rur stanowiàcych g∏ówny element trzech pot´˝nych wie˝ sà tak wielkie,

˝e zmieÊci∏by si´ w nich pociàg.

D Z I A ¸ A L N O Â å N A RY N K U
B A N K O W O Â C I D E TA L I C Z N E J

Dzia∏alnoÊç na rynku bankowoÊci detalicznej

Rok 2006 by∏ dla bankowoÊci detalicznej kolejnym
okresem, w którym Bank osiàgnà∏ wysokà dynami-
k´ sprzeda˝y w po∏àczeniu z silnym wzrostem ren-
townoÊci. Dynamika przychodów wobec roku po-
przedniego si´gn´∏a 19%.

Kontynuacja trendu wzrostowego przychodów zo-
sta∏a osiàgni´ta przede wszystkim za sprawà sprze-
da˝y produktów inwestycyjnych (funduszy BPH TFI
i Pioneer oraz depozytów strukturyzowanych),
a tak˝e rozwoju dzia∏alnoÊci kredytowej (kredyty
dla Klientów biznesowych, kredyty hipoteczne
i konsumpcyjne).

Sukcesy sprzeda˝owe Banku BPH SA obrazujà na-
st´pujàce dane (w stosunku do 2005 roku):

– wzrost portfela kredytów hipotecznych o 25%;

– wzrost wolumenów kredytów i depozytów dla

Klientów biznesowych odpowiednio o 14% i 18%;

– 3,1 mld z∏ przyrostu aktywów w BPH TFI (0,5 mld

we wprowadzonych do oferty we wrzeÊniu
ubieg∏ego roku funduszach Pioneer oraz 1,5 mld
ze sprzeda˝y strukturyzowanych certyfikatów
depozytowych);

– 88 tysi´cy nowych pakietów Sez@m;

– 29 tysi´cy nowych pakietów Harmonium;

– 324 tysiàce nowych rachunków internetowych

i u˝ytkowników Call Center;

– 110 tysi´cy nowych kart kredytowych.

Dzia∏alnoÊç na rynku
bankowoÊci detalicznej

P R Z Y C H O D Y P I O N U

B A N K O W O Â C I D E TA L I C Z N E J

Istotnym czynnikiem dynamizujàcym efektywnoÊç
sprzeda˝y i wyniki finansowe Pionu BankowoÊci Deta-
licznej by∏ rozwój aplikacji wspierajàcych proces
sprzeda˝owy i zarzàdzanie biznesem takich jak: sys-
tem Aurum, System Wsparcia Sprzeda˝y (SWS), CRM
(Customer Relationship Management, tj. zarzàdzanie
relacjami z Klientem) czy system controllingowy Mana-
gement Planning & Control (MPC). Ta ostatnia aplika-
cja s∏u˝y do monitoringu realizacji sprzeda˝y, wyników
finansowych oraz kluczowych wskaêników efektywno-
Êci na poziomie linii biznesowych, oddzia∏ów, produk-
tów i doradców Klienta. Istotnym jej elementem jest
baza spersonalizowanych raportów powiàzanych
z systemami motywacyjnymi (MbO kadry mened˝er-
skiej, system indywidualnego premiowania doradców),
co pozwala na rozwój kultury korporacyjnej zoriento-
wanej na popraw´ rentownoÊci. Wykorzystywane
w Banku aplikacje i systemy omówione sà szczegó∏owo
w rozdziale „Kapita∏ intelektualny Banku BPH”.

W ciàgu omawianego roku nastàpi∏ wzrost liczby ROR
o 88 tysi´cy rachunków, co pozwoli∏o na utrzymanie
ponad 8% udzia∏u w rynku.

Przyrost liczby rachunków by∏ skutkiem aktywnej
sprzeda˝y krzy˝owej (cross-selling), zw∏aszcza w opar-

ciu o produkty kredytowe. Wzrost ten w ca∏oÊci nastà-
pi∏ w wyniku sprzeda˝y pakietów „kolorowych”, b´dà-
cej rezultatem nastawienia na pozyskiwanie Klientów
zamo˝nych i Êredniozamo˝nych oraz poprawy efek-
tywnoÊci obs∏ugi Klienta masowego (migracja aktyw-
noÊci do alternatywnych kana∏ów dystrybucji). Kluczo-
wym produktem decydujàcym o sukcesach sprzeda˝o-
wych by∏o konto Sez@mMax, stanowiàce unikatowe
na rynku po∏àczenie wysokiego oprocentowania
oszcz´dnoÊci z dodatkowym pakietem us∏ug, w tym
bezp∏atnym dost´pem do wszystkich bankomatów
w Polsce.

Rok 2006 przyniós∏ dalszy wzrost zainteresowania
Klientów elektronicznymi kana∏ami dystrybucji. ¸àcz-
na liczba umów o korzystanie z Internetu i Call Center
podnios∏a si´ o 324 tysiàce (tj. o 31% wi´cej ni˝
w 2005 roku). Liczba rachunków z dost´pem przez In-
ternet osiàgn´∏a 35% (+6 pp. w stosunku do ro-
ku 2005) dla Klientów indywidualnych i 63% (+13 pp.)
dla Klientów biznesowych. Wraz ze wzrostem dost´p-
noÊci tego kana∏u roÊnie te˝ aktywnoÊç u˝ytkowników
Sez@m: liczba przelewów wykonywanych przez Inter-
net w ubieg∏ym roku wynios∏a 31 mln (+45% r/r),
a w samym grudniu 3 mln.

D Z I A ¸ A L N O Â å N A RY N K U
B A N K O W O Â C I D E TA L I C Z N E J

L I C Z B A U M Ó W – I N T E R N E T

L I C Z B A U M Ó W – C A L L C E N T E R

L I C Z B A R O R

Platforma internetowa Banku BPH SA Sez@m charak-
teryzuje si´ jednà z najszerszych funkcjonalnoÊci
na rynku. W jednym miejscu przez 24 godziny na dob´
Klienci majà dost´p do rachunków bankowych, bro-
kerskich i funduszy inwestycyjnych (BPH TFI oraz
od paêdziernika ubieg∏ego roku TFI Pioneer). W ciàgu
roku wprowadzono m.in. powiadomienia SMS dla kart
debetowych czy – specjalnie dla firm – wyciàgi
w formacie PDF.

Wa˝nym êród∏em sprzeda˝y (szczególnie kredytów hi-
potecznych, gotówkowych oraz kart kredytowych) sà
partnerzy sprzeda˝y i przedstawiciele finansowi. Bank
BPH SA od po∏owy 2004 roku otwiera placówki part-
nerskie prowadzàce dzia∏alnoÊç pod logo „Partner
BPH”. Sà one w∏àczone do g∏ównego systemu opera-
cyjnego Banku i w trybie on-line oferujà 90% produk-
tów sprzedawanych osobom fizycznym przez oddzia∏y,
m.in. rachunki Sez@m, wp∏aty i wyp∏aty gotówkowe,
przelewy, lokaty terminowe, kredyty. FunkcjonalnoÊç
bankowego systemu informatycznego pozwala placów-
kom partnerskim na prac´ równie˝ w soboty i niedzie-
le. Stanowià one istotne uzupe∏nienie w∏asnej sieci
dystrybucji Banku BPH. Na koniec 2006 roku w ca∏ej
Polsce dzia∏a∏o 418 placówek partnerskich.

Równolegle Bank kontynuowa∏ rozwój i modernizacj´
sieci w∏asnych oddzia∏ów:

– otwartych zosta∏o 13 nowych oddzia∏ów;

– w 126 oddzia∏ach wprowadzono nowe elementy wizu-

alizacji i komunikacji dla Klientów;

– zmodernizowanych zosta∏o 27 du˝ych oddzia∏ów;

– zainstalowanych zosta∏o 259 multisejfów, podnoszà-

cych poziom bezpieczeƒstwa w oddziale.

W efekcie na koniec roku Bank posiada∏ 485 oddzia∏ów.

S P R Z E D A ˚ S T R AT E G I C Z N Y C H P R O D U K T Ó W

K R E D Y T Y M I E S Z K A N I O W E

Bank BPH sprzeda∏ w ubieg∏ym roku 4,5 mld z∏ no-
wych kredytów. By∏o to o 1% wi´cej ni˝ rok wczeÊniej,
pomimo decyzji o wycofaniu od lipca 2006 roku ze
sprzeda˝y kredytów walutowych. JednoczeÊnie Bank
uatrakcyjni∏ ofert´ kredytów z∏otowych, oferujàc kon-
kurencyjnà mar˝´ (od 0,45%) oraz – w okresie promo-
cji, do wrzeÊnia – zwi´kszajàc kwot´ kredytu do 110%
wartoÊci nieruchomoÊci i wyd∏u˝ajàc okres kredytowa-
nia nawet do 40 lat.

Przy nasilajàcej si´ konkurencji Bank BPH utrzyma∏
drugà pozycj´ pod wzgl´dem wielkoÊci portfela kredy-
tów mieszkaniowych dla Klientów indywidualnych
z udzia∏em na poziomie 15,6% (zaÊ dla kredytów z∏oto-
wych 9,5%).

Bank BPH wyró˝niono w rankingach:

– Expandera – za ofert´ kredytu o sta∏ej stopie procento-

wej i wakacje kredytowe;

– „Home&Market” – II miejsce za osiàgni´te liczby i war-

toÊci udzielonych kredytów hipotecznych w I pó∏roczu
2006 roku;

– portalu wp.pl – III miejsce w grudniu 2006 roku.

Dzia∏alnoÊç na rynku bankowoÊci detalicznej

K R E D Y T Y H I P O T E C Z N E

L I C Z B A K A RT K R E D Y T O W Y C H

K A RT Y K R E D Y T O W E

Kluczowymi czynnikami, które przyczyni∏y si´
do wzrostu liczby kart o 110 tysi´cy w ciàgu roku
(+29%) i zad∏u˝enia o 11% by∏y:

– szeroka oferta (w tym karty typu co-brands i affinity);

– aktywny cross-selling;

– rozwój programu rabatowego;

– kontynuacja programów promocyjnych „116 dni bez

odsetek” oraz „Bez op∏at przez ca∏e ˝ycie” (mo˝liwoÊç
zwolnienia z op∏at przy realizowaniu okreÊlonego po-
ziomu obrotów);

– wprowadzenie do oferty z okazji Mistrzostw Âwiata

FIFA 2006 limitowanej serii kart kredytowych BPH
MasterCard 2006 FIFA World Cup.

Bank BPH zosta∏ wyró˝niony Z∏otà
Nagrodà Rock Awards za zbudowanie
ponadpó∏milionowego portfela u˝yt-
kowników kart kredytowych Master-
Card.

World Signia oraz Karta Platy-
nowa – presti˝owe karty kre-
dytowe Banku BPH – uznano
za jedne z najlepszych kart
kredytowych dla najbogatszych
Klientów w rankingu magazy-
nu finansowego „Forbes”.

P O ˚ Y C Z K I G O T Ó W K O W E

W 2006 roku nastàpi∏o o˝ywienie sprzeda˝y kredytów
gotówkowych. Przy silnym wsparciu marketingowym
(kampanie „Po˝yczki od r´ki”, akcentujàce brak ukry-
tych op∏at) sprzeda˝ tego produktu w ubieg∏ym roku
wynios∏a 325 tys. rachunków, co oznacza∏o prawie
40-procentowy wzrost w porównaniu z sytuacjà w ro-
ku 2005. Wolumen nowo sprzedanych kredytów
wyniós∏ 1 069 mln z∏ (wzrost o 30%).

P R O D U K T Y I N W E S T Y C Y J N E : F U N D U S Z E I N W E S T Y -
C Y J N E O R A Z D E P O Z Y T Y S T R U K T U RY Z O WA N E

Wykorzystujàc koniunktur´, Bank BPH zwi´kszy∏
w 2006 roku wolumen sprzeda˝y produktów inwesty-
cyjnych: funduszy inwestycyjnych oraz depozytów
strukturyzacyjnych.

BPH TFI ugruntowa∏o swojà pozycj´ w pierwszej lidze
funduszy, zwi´kszajàc udzia∏ w rynku do 6,9%
(+0,7 pp.) i aktywa o 3,1 mld z∏ – do 6,9 mld z∏. Sukces

D Z I A ¸ A L N O Â å N A RY N K U
B A N K O W O Â C I D E TA L I C Z N E J

P O ˚ Y C Z K A O D R ¢ K I

B P H T F I – WA RT O Â å A K T Y W Ó W

H A R M O N I U M

sprzeda˝owy by∏ efektem bardzo dobrej wspó∏pracy
pomi´dzy Bankiem i Towarzystwem oraz specjalizacji
w ofercie funduszy zamkni´tych, z których sama „Bez-
pieczna Inwestycja 4” przynios∏a 750 mln z∏ i by∏a naj-
wi´kszà tego typu emisjà na rynku polskim. Jednocze-
Ênie od wrzeÊnia Bank rozszerzy∏ swojà ofert´, umo˝li-
wiajàc Klientom nabywanie jednostek Funduszy Inwe-
stycyjnych Pioneer Pekao TFI SA. Na t´ najwi´kszà
i najbardziej ró˝norodnà na rynku ofert´ sk∏ada si´
bogaty wachlarz funduszy inwestujàcych zarówno
na polskim, jak i na Êwiatowych rynkach kapita∏o-
wych. Do koƒca 2006 roku Klienci Banku BPH nabyli
jednostki na kwot´ 481 mln z∏.

Przy niskim poziomie rynkowych stóp procentowych,
ograniczajàcym mo˝liwoÊç oferowania atrakcyjnych
stawek na „tradycyjnych” depozytach, wa˝nà rol´ od-
grywajà alternatywne produkty inwestycyjne, jakimi sà
depozyty strukturyzowane. Sprzeda˝ tego produktu
w 2006 roku zamkn´∏a si´ kwotà ponad 1,5 mld z∏.
Najwi´ksze emisje to Lokaty Azjatyckie 1 i Lokaty
Azjatyckie 2, Lokata Z∏ota oraz Lokata XXL.

BPH TFI zosta∏ dwukrotnie wyró˝niony przez „Puls
Biznesu” jako najlepszy fundusz inwestycyjny – popra-
wiajàc swój rekordowy wynik z poprzedniego miesiàca,
w listopadzie zyska∏ a˝ 17,4%. BPH TFI zajà∏ 2. miejsce
w rankingu najlepszych instytucji finansowych „Rzecz-
pospolitej” wÊród towarzystw funduszy inwestycyjnych.
BPH TFI wyró˝niono za wyniki inwestycyjne, jakoÊç
produktów oraz innowacyjnoÊç.

Bank BPH zosta∏ nagrodzony Lam-
partem za najbardziej podziwianà
kreacj´ wizerunku marki w badaniu
Pentora w kategoriach bankowoÊç
detaliczna oraz bankowoÊç dla
mikroprzedsi´biorstw. Doceniono
przede wszystkim dobrà reklam´
i agresywnà promocj´ marki oraz
bogatà ofert´.

D Z I A ¸ A L N O Â å K R E D Y T O WA W S E G M E N C I E

K L I E N T Ó W B I Z N E S O W Y C H

Bank BPH nadal intensywnie rozwija∏ dzia∏alnoÊç
w segmencie MÂP. W ciàgu ostatniego roku Bank pozy-
ska∏ 18 tys. nowych Klientów biznesowych, co by∏o
mo˝liwe dzi´ki wszechstronnej ofercie produktów
i us∏ug bankowych, spe∏niajàcych najwy˝sze wymaga-
nia. Z jednej strony sà to pakiety Harmonium – dopa-
sowane do fazy rozwoju, formy prawnej, wielkoÊci fir-
my oraz rodzaju i liczby przeprowadzanych przez t´
firm´ transakcji, z drugiej – oferta szybkich kredytów
dla firm, opartych na nowych, zdecydowanie uprosz-
czonych procedurach.

W ciàgu roku liczba pakietów Harmonium zwi´kszy∏a
si´ o 29 tysi´cy. Posiada je ju˝ 80% aktywnych Klien-

tów biznesowych. W efekcie sta∏y si´ one jednym
z najcz´Êciej wykorzystywanych pakietów tego typu
na rynku. Uczestniczy w nich ju˝ co 11. firma w Pol-
sce. PopularnoÊç pakietów mia∏a te˝ wp∏yw na wysokà
dynamik´ depozytów Klientów biznesowych, których
wolumen w 2006 roku zwi´kszy∏ si´ o 18%.

Bank stale poprawia ofert´, zwi´kszajàc przy tym do-
st´pnoÊç kredytów dla Klientów biznesowych. Dzi´ki
wprowadzeniu szybkich kredytów dla firm i uprosz-
czeniu procesu kredytowego oraz przy wsparciu kam-
panii reklamowej Bank osiàgnà∏ wysokà dynamik´ za-
d∏u˝enia Klientów biznesowych (14%).

W 2006 roku Bank BPH zdoby∏ God∏o Promocyjne
w konkursie Bank Przyjazny dla Przedsi´biorców,
organizowanym przez Polsko-Amerykaƒskà Fundacj´
Doradztwa dla Ma∏ych Przedsi´biorstw.

D Z I A ¸ A L N O Â å B I U R A M A K L E R S K I E G O

W 2006 roku aktywnie dzia∏a∏o tak˝e Biuro Maklerskie
Banku BPH, utrzymujàc pozycj´ lidera pod wzgl´dem
liczby rachunków papierów wartoÊciowych prowadzo-
nych przez uczestników Krajowego Depozytu Papierów
WartoÊciowych. W porównaniu do roku 2005 nastàpi∏
ponadczterdziestoprocentowy wzrost liczby u˝ytkowni-
ków systemu internetowego M@kler (do 29 tysi´cy
w grudniu ubieg∏ego roku). Liczba zrealizowanych zle-
ceƒ z∏o˝onych za poÊrednictwem aplikacji internetowej
M@kler osiàgn´∏a poziom ponad 2 mln transakcji. Ob-
roty Biura w segmencie rynku akcji by∏y wy˝sze o po-
nad 150% wobec 2005 roku, a poziom 1 mld miesi´cz-
nych obrotów na rynku akcji przekroczono a˝ 6 razy.

Biuro Maklerskie Banku BPH umocni∏o pozycj´ aktyw-
nego uczestnika rynku IPO w zakresie dystrybucji de-
talicznej ofert publicznych. Uczestniczy∏o ono w kilku-
nastu ofertach spoÊród 38 debiutów, jakie mia∏y miej-
sce na GPW w 2006 roku, w tym ofertach spó∏ek za-
granicznych: Asseco Slovakia, Ciemna City Internatio-
nal NV czy najwi´kszej ofercie nieprywatyzacyjnej
w historii GPW – spó∏ki Multimedia Polska SA, której
∏àczna wartoÊç wynios∏a oko∏o 804 mln z∏.

Biuro Maklerskie Banku BPH w roku 2006 dokona∏o
m.in. zmiany modelu dystrybucji us∏ug w oddzia∏ach
detalicznych Banku oraz licznych modyfikacji systemu
internetowego M@kler (nowa wersja narz´dzia do pre-
zentacji notowaƒ gie∏dowych w czasie rzeczywistym
– aplikacja „Notowania On-Line 3”; wprowadzenie in-
formacji agencyjnych PAP oraz modu∏u DDE, umo˝li-
wiajàcego dynamiczne kopiowanie danych gie∏dowych
czasu rzeczywistego do arkusza kalkulacyjnego).

Biuro Maklerskie Banku BPH zaj´∏o 1. pozycj´ w ran-
kingu brokerskim dziennika „Rzeczpospolita” oraz
3. miejsce w generalnej klasyfikacji efektywnoÊci reko-
mendacji dla spó∏ek z polskiego rynku kapita∏owego,
przeprowadzonej przez Gazet´ Gie∏dy „Parkiet”.

Dzia∏alnoÊç na rynku bankowoÊci detalicznej

Most Golden Gate, USA

Symbol San Francisco. To dwie bliêniacze wie˝e oddalone od siebie o 1280 m

i wznoszàce si´ podczas przyp∏ywu na 227 m nad poziom wody. Codziennie

przez most przeje˝d˝a 120 tysi´cy samochodów, a biegnàca wzd∏u˝ mostu

Êcie˝ka dla pieszych cieszy si´ du˝à popularnoÊcià.

D Z I A ¸ A L N O Â å N A RY N K U
B A N K O W O Â C I K O R P O R A C Y J N E J

Dzia∏alnoÊç na rynku bankowoÊci korporacyjnej

P I O N B A N K O W O Â C I K O R P O R A C Y J N E J

I F I N A N S O WA N I A N I E R U C H O M O Â C I

W 2006 roku Pion BankowoÊci Korporacyjnej
i Finansowania NieruchomoÊci (PBKiFN) umocni∏
wizerunek Banku BPH jako instytucji Êwiadczàcej
najwy˝szej jakoÊci us∏ugi, oferujàc produkty dopa-
sowane do potrzeb Klientów i wyznaczajàc tym sa-
mym nowe trendy na rynku bankowym.

Badanie rynku przeprowadzone w 2006 roku przez
firm´ GfK Polonia potwierdza czo∏owà pozycj´ Ban-
ku w sektorze korporacyjnym. W badaniu przepro-
wadzonym wÊród przedsi´biorstw o rocznych obro-
tach powy˝ej 10 mln z∏ 21% ankietowanych zade-
klarowa∏o wspó∏prac´ z Bankiem BPH, z czego 13%
wskaza∏o Bank jako g∏ównego dostawc´ produktów
bankowych. Bank by∏ równie˝ wskazywany przez
ankietowane przedsi´biorstwa jako ten, z którym
najcz´Êciej rozszerza∏y one wspó∏prac´ w ciàgu
ostatnich 12 miesi´cy.

Dynamicznie rozwijany system CRM, umo˝liwiajàcy
efektywne zarzàdzanie relacjami z Klientami korpo-

racyjnymi oraz wspomagajàcy pozyskiwanie Klien-
tów, odegra∏ znaczàcà rol´ w procesie realizacji za-
∏o˝eƒ bud˝etowych Banku. Szerzej o systemie CRM
w rozdziale „Kapita∏ intelektualny Banku BPH”.

O tym, ˝e rozwiàzania oferowane przez PBKiFN na-
le˝à do jednych z najlepszych na rynku bankowym
Êwiadczy zarówno zainteresowanie nimi ze strony
Klientów korporacyjnych, jak i uznanie okazane
przez niezale˝nych ekspertów. Jego wyrazem sà
przyznane Bankowi liczne nagrody i wyró˝nienia.
Najwa˝niejsze z nich to:

– The European Banking Technology Awards 2006 –

wyró˝nienie w siódmej edycji konkursu The Euro-
pean Banking Technology Awards w kategorii Best
payment and transactional banking achievement
dla TransFinancing – rozwiàzania Banku BPH opar-
tego na pakiecie produktów finansowania bie˝àcej
dzia∏alnoÊci i zbudowanego na zintegrowanej plat-
formie elektronicznej. Bank BPH otrzyma∏ to presti-
˝owe wyró˝nienie jako pierwsza instytucja finanso-
wa w Polsce;

Dzia∏alnoÊç na rynku
bankowoÊci korporacyjnej

– g∏ówna nagroda mi´dzyna-
rodowego magazynu „Global
Finance” w kategorii Best
Trade Finance Bank in Po-
land 2006;

– Lider Produktów i Us∏ug –
g∏ówna nagroda w konkursie
Lider Âwiata Energii w kate-
gorii Lider Produktów i Us∏ug
dla Energetyki 2006 za zinte-
growany pakiet us∏ug prze-

twarzania i identyfikacji p∏atnoÊci masowych TransCol-
lect i TransTable; konkurs zosta∏ zorganizowany
po raz czwarty przez redakcj´ miesi´cznika „Âwiat
Energii”;

– nagroda i tytu∏ Europro-
dukt 2006 – laur ogólnopol-
skiego konkursu Europro-
dukt 2006 za model wielo-
kana∏owej bankowoÊci elek-
tronicznej oparty na platfor-
mie BusinessNet, Korporacyj-
ne Programy Kartowe, Trans-
Financing, Serwis Klienta
Korporacyjnego – BPH Busi-
ness-Line; tytu∏ przyznany
w X edycji konkursu;

– Tytu∏ „Najlepszego Banku”

za us∏ug´ BPH BusinessLine
w konkursie Najlepszy partner
w biznesie, organizowanym
przez miesi´cznik
„Home&Market”;

– BusinessNet – najbardziej innowacyjne wdro˝enie –

Honorowy Dyplom im. Teodora Baronowskiego, przy-
znany przez Izb´ Przemys∏owo-Handlowà w Krakowie
za wdro˝enie systemu BusinessNet;

– Karta 2006 – wyró˝nienie Banku BPH przez Forum

dla firm sektora kartowego KARTA 2006 – Polish-
-International Smart Card Summit za Korporacyjne
Programy Kartowe.

B A N K O W O Â å T R A N S A K C Y J N A

W roku 2006 Obszar BankowoÊci Transakcyjnej naj-
wy˝szy priorytet nada∏ dzia∏aniom majàcym na celu
zwi´kszenie udzia∏u rynkowego i cross-sellingu wÊród
dotychczasowych Klientów, automatyzacj´ transakcji,
kontrol´ kosztów i wzrost efektywnoÊci finansowej
oraz zwi´kszenie satysfakcji Klientów.

B A N K O W O Â å E L E K T R O N I C Z N A I I N T E R N E T O WA

Oferowana przez Bank BPH od czerwca 2004 roku
platforma internetowa BusinessNet cieszy∏a si´ nie-
przerwanie du˝ym zainteresowaniem Klientów korpo-
racyjnych.

D Z I A ¸ A L N O Â å N A RY N K U
B A N K O W O Â C I K O R P O R A C Y J N E J

L I C Z B A U ˚ Y T K O W N I K Ó W

B U S I N E S S N E T

L I C Z B A T R A N S A K C J I

T R A N S C O L L E C T

W ubieg∏ym roku przetworzonych zosta∏o 11 mln
transakcji. JednoczeÊnie znacznie poszerzy∏o si´ grono
u˝ytkowników systemu, a ich liczba przekroczy∏a
26 tysi´cy w 5 tysiàcach firm. Do systemu pod∏àczo-
nych jest obecnie ponad 104 tys. rachunków. System
integruje w sobie m.in. produkty bankowoÊci transak-
cyjnej, powiernictwa, a tak˝e ca∏à gam´ produktów ob-
s∏ugi finansowania handlu. Udost´pnia pe∏ne i aktual-
ne informacje finansowe firmy, jak te˝ szeroki zakres
bie˝àcych informacji z rynków na ca∏ym Êwiecie.

WÊród nowych funkcjonalnoÊci systemu BusinessNet
zaoferowanych Klientom w 2006 r. znalaz∏y si´:

– Us∏uga eWyciàgi – alternatywna mo˝liwoÊç odbioru

wyciàgów bankowych w formacie PDF, zawierajàcych
informacj´ zgodnà z wyciàgami w wersji papierowej,
co gwarantuje Klientom oszcz´dnoÊç czasu oraz
usprawnienie pracy ksi´gowoÊci;

– Platforma Informacyjna – dost´p dla u˝ytkowników

portalu do szerokiego zakresu danych z rynków finan-
sowych oraz aktualnych informacji gospodarczych
(m.in. wiadomoÊci i prognozy gospodarcze, kursy wa-
lutowe, stawki referencyjne rynku mi´dzybankowego,
notowania rynku kapita∏owego w Polsce i za granicà,
wiadomoÊci bran˝owe oraz dane z rynków towaro-
wych); Platforma pozwala na obserwacj´ trendów ryn-
kowych, analiz´ danych i monitorowanie wybranych
wskaêników zgodnie z osobistymi preferencjami Klien-
ta; zawiera zestaw kalkulatorów, pasek z notowaniami
i mechanizm budowy wykresów;

– BusinessFile – nowoczesna us∏uga systemu Business-

Net, usprawniajàca proces weryfikacji dokumentów
b´dàcych podstawà dokonania p∏atnoÊci na rzecz kon-
kretnego kontrahenta; dzi´ki powiàzaniu zlecenia
z dokumentem elektronicznym (fakturà, umowà, notat-
kà), BusinessFile u∏atwia zarzàdzanie p∏atnoÊciami
w firmie, szybko identyfikujàc zlecenie wraz z tytu∏em
zobowiàzania.

P R O D U K T Y C A S H M A N A G E M E N T

Liczba Klientów us∏ugi TransCollect w roku 2006
wzros∏a o 24%, a liczba przetwarzanych transakcji
o 25%. Ârednia liczba przetworzonych transakcji
w skali miesiàca przekroczy∏a 4,5 mln. WartoÊç mie-
si´cznie realizowanych transakcji wynosi po-
nad 3,5 mld z∏, co daje wzrost wobec poprzedniego ro-
ku o 40%. Us∏uga TransCollect zapewnia bezb∏´dnà
identyfikacj´ 99,98% transakcji.

W 2006 roku wprowadzona zosta∏a nowa us∏uga
TransKasa, zapewniajàca bezpiecznà i tanià mo˝li-
woÊç p∏acenia rachunków. System TransKasa jest
szczególnie atrakcyjnym rozwiàzaniem dla firm
z bran˝y u˝ytecznoÊci publicznej (np. operatorów tele-
fonicznych, dostawców gazu i energii elektrycznej itp.)
oraz firm dysponujàcych du˝ymi sieciami punktów de-
talicznych (sklepów, kiosków, kas spó∏dzielczych).
Obecnie TransKasa Banku BPH zainstalowana jest
w 700 punktach na terenie kraju i daje mo˝liwoÊç
op∏acenia rachunków 70 wystawców.

Dzia∏alnoÊç na rynku bankowoÊci korporacyjnej

L I C Z B A K A RT K O R P O R A C Y J N Y C H

L I C Z B A T R A N S A K C J I P O S

W zakresie produktów kartowych w ubieg∏ym roku
odnotowano 50-procentowy wzrost liczby wydanych
kart, zaÊ wolumen transakcji, w porównaniu z rokiem
2005, wzrós∏ o ponad 16%.

F I N A N S O WA N I E H A N D L U

Bank BPH jest aktywnym partnerem w rozliczeniach
i obs∏udze transakcji eksportowych. W 2006 roku
o 36% wzros∏a liczba transakcji (POS) obs∏ugiwanych
przez Bank w porównaniu do roku 2005. Wed∏ug da-
nych na koniec ubieglego roku, 90% transakcji POS
Klientów korporacyjnych by∏o przekazywanych
do Banku za pomocà kana∏ów elektronicznych.

W minionym roku Bank udost´pni∏ eksporterom i im-
porterom wszystkie produkty transakcji dokumento-
wych i wi´kszoÊç dyskontowych na platformie inter-
netowej BusinessNet. Liczba transakcji przetworzo-
nych elektronicznie w systemie obs∏ugujàcym TransFi-
nancing przekroczy∏a 70 tysi´cy. Obecnie ju˝ po-
nad 90% zleceƒ wykupu wierzytelnoÊci jest realizowa-
nych elektronicznie (w porównaniu z 52% w ro-
ku 2005).

B P H B U S I N E S S L I N E

Uruchomiony pod koniec 2005 roku serwis Klientów
korporacyjnych BPH BusinessLine posiada obecnie
zdolnoÊç obs∏ugi nawet 10 tysi´cy firm. Jego zakres
dzia∏alnoÊci to przede wszystkim pe∏ne wsparcie
Klientów w procesach posprzeda˝owych, informacyj-
nych oraz reklamacyjnych. W 2006 roku serwis
BPH BusinessLine poszerzy∏ swój zakres dzia∏alnoÊci
o zagadnienia sprzeda˝owe oraz udzia∏ w akcjach
marketingowych i informacyjnych. W ten sposób zano-
towano ponad 100 tysi´cy zadaƒ wykonanych na rzecz
Klientów. Wysoki wskaênik Service Level (94%) oraz
dwie nagrody zdobyte w ubieg∏ym roku potwierdzajà
skutecznoÊç dzia∏ania oraz jakoÊç Êwiadczonych us∏ug.

F I N A N S O WA N I E S T R U K T U R A L N E

W ubieg∏ym roku Bank umocni∏ swojà pozycj´ lidera
strukturyzowanych produktów d∏u˝nych oferowanych
na rynku polskim. Âwiadczy o tym rekordowa liczba
32 transakcji strukturyzowanych zorganizowanych
przez Bank, w tym ponad 10 kredytów na finansowa-
nie wykupów lewarowanych, fuzji i przej´ç. Bank zor-
ganizowa∏ bàdê wspó∏organizowa∏ kredyty konsorcjal-
ne o ∏àcznej wartoÊci ok. 4 mld z∏. Co istotne, rozbudo-
wany zosta∏ portfel zaanga˝owaƒ kredytowych w za-
kresie finansowania strukturyzowanego na rzecz pod-
miotów z kluczowych sektorów gospodarki takich jak
TMT (technologie, media, telekomunikacja), us∏ugi u˝y-
tecznoÊci publicznej (w zakresie wody i kanalizacji),
energetyka oraz infrastruktura.

Bank zwi´kszy∏ wartoÊç ekspozycji kredytowych wobec
operatorów telewizji kablowej do ∏àcznej kwoty
460 mln z∏. Wzrost ten zosta∏ osiàgni´ty m.in. dzi´ki
roli wiodàcego organizatora transakcji finansowania
dla czo∏owego dostawcy telewizji kablowej oraz wspó∏-
organizowaniu kredytu konsorcjalnego dla jednego
z czterech najwi´kszych podmiotów oferujàcych us∏ugi
w tej bran˝y.

W odniesieniu do operatorów telekomunikacyjnych
Bank wspó∏organizowa∏ finansowanie dla operatora
telefonii komórkowej. ¸àczna wartoÊç tej transakcji
wynios∏a 1 800 mln z∏.

Istotne znaczenie w dotychczasowej oraz przysz∏ej
dzia∏alnoÊci finansowania strukturalnego w sektorze
wodociàgowym mia∏o zorganizowanie przez Bank BPH
najwi´kszego kredytu konsorcjalnego w tej bran˝y. Fi-
nansowanie d∏u˝ne w ca∏kowitej kwocie 670 mln z∏
zosta∏o udzielone wspólnie z Europejskim Bankiem
Inwestycyjnym (EIB).

Bank kontynuowa∏ rozwój wspó∏pracy z funduszami
inwestycyjnymi oraz przedsi´biorstwami w zakresie
finansowania przej´ç i wykupów przedsi´biorstw Êred-
niej wielkoÊci. Transakcje tego typu umo˝liwiajà prze-
j´cie kompleksowej obs∏ugi bankowej takich przedsi´-
biorstw i skuteczne plasowanie innych produktów.

D Z I A ¸ A L N O Â å N A RY N K U
B A N K O W O Â C I K O R P O R A C Y J N E J

F I N A N S O WA N I E N I E R U C H O M O Â C I K O M E R C Y J N Y C H

Bank utrzyma∏ swojà silnà pozycj´ na rynku finanso-
wania deweloperów, pomimo du˝ego wzrostu konku-
rencji i rosnàcych wymagaƒ Klientów. Na koniec
2006 roku kwota umów zawartych z deweloperami
wynios∏a 800 mln z∏. Wprowadzona zosta∏a nowa ofer-
ta dla deweloperów, dostosowana do dynamicznie
zmieniajàcego si´ rynku. Dobra koniunktura na rynku
mieszkaniowym sprzyja∏a pozyskaniu przez Bank no-
wych Klientów i zawarciu zyskownych transakcji.

Bank umocni∏ swojà pozycj´ na bardzo szybko rozwi-
jajàcym si´ rynku nieruchomoÊci komercyjnych: biuro-
wych, handlowych i logistycznych. Kwota kredytów
udzielonych w tym sektorze wynios∏a 2 200 mln z∏.
Portfel Banku jest dobrze zdywersyfikowany zarówno
pod wzgl´dem rodzaju, jak i po∏o˝enia geograficznego
nieruchomoÊci stanowiàcych zabezpieczenie kredytu.

L E A S I N G

Udzia∏ BPH Leasing w rynku leasingu kszta∏tuje si´
na poziomie ok. 5%. W ubieg∏ym roku zawarto umowy
leasingu o ∏àcznej wartoÊci 1 032 mln z∏, co oznacza
wzrost wobec roku 2005 o ok. 10%. W styczniu
2007 roku BPH Leasing zosta∏ nagrodzony Orderem
Finansowym przez magazyn „Home&Market” w kate-
gorii Firma leasingowa za najlepszy produkt finanso-
wy skierowany dla biznesu.

Dzia∏alnoÊç na rynku bankowoÊci korporacyjnej

Tower Bridge, Wielka Brytania

Symbol Londynu. Jedyny spoÊród 29 na Tamizie most ruchomy. Jego centralna cz´Êç

to dwa wa˝àce po 1100 ton prz´s∏a, podnoszàce si´ w ciàgu 90 sekund.

SzerokoÊç mostu wynosi 60 m, a wysokoÊç przy podniesionych prz´s∏ach – 40 m.

Mechanizm s∏u˝àcy do podnoszenia ruchomych prz´se∏ ukryty zosta∏ w dwóch

zwieƒczonych pinaklami wie˝ach i pomoÊcie.

D Z I A ¸ A L N O Â å N A RY N K U
P I E N I ¢ ˚ N Y M I K A P I TA ¸ O W Y M

Dzia∏alnoÊç na rynku pieni´˝nym i kapita∏owym

O S I Ñ G N I ¢ C I A P I O N U RY N K Ó W

M I ¢ D Z Y N A R O D O W Y C H

W 2006 roku Pion Rynków Mi´dzynarodowych
(PRM) osiàgnà∏ wzrost zysku przed opodatkowa-
niem wobec roku 2005 o 9,1%, tj. 31,3 mln z∏
(z uwzgl´dnieniem wyników Obszaru Sprzeda˝y
Pionu Rynków Mi´dzynarodowych i Departamentu

Powierniczego, które sà w ca∏oÊci alokowane

do segmentów bran˝owych Korporacyjnego i Deta-

licznego). Dzi´ki konsekwentnej realizacji strategii

rozwoju sprzeda˝y produktów skarbowych i us∏ug

powierniczych odnotowano wzrost ich udzia∏u

w przychodach netto PRM z 15,2% w 2001 roku

do 57% w 2006 roku.

Dzia∏alnoÊç na rynku
pieni´˝nym i kapita∏owym

P R Z Y C H Ó D N E T T O Z D Z I A ¸ A L N O Â C I S P R Z E D A ˚ O W E J

P R M A L O K O WA N Y W C A ¸ O Â C I D O S E G M E N T Ó W

K O R P O R A C Y J N E G O O R A Z D E TA L I C Z N E G O

W omawianym okresie wszystkie jednostki organiza-
cyjne Pionu Rynków Mi´dzynarodowych wypracowa∏y
∏àcznie 24,9% zysku przed opodatkowaniem Banku
BPH.

W 2006 roku wskaênik Kosztów BezpoÊrednich
do Ca∏kowitych Dochodów Ekonomicznych PRM
(z uwzgl´dnieniem wyników Obszaru Sprzeda˝y PRM
i Departamentu Powierniczego alokowanych do seg-
mentów bran˝owych Korporacyjnego i Detalicznego)
wyniós∏ 9,7%. Natomiast wskaênik Kosztów Ca∏kowi-
tych do Ca∏kowitych Dochodów Ekonomicznych PRM
(z uwzgl´dnieniem kosztów Centrali) wyniós∏ 19%.

W S P Ó ¸ P R A C A Z K L I E N TA M I W Z A K R E S I E

P R O D U K T Ó W S K A R B O W Y C H

W 2006 roku Pion Rynków Mi´dzynarodowych uzyska∏
wzrost ∏àcznych przychodów ze sprzeda˝y produktów
skarbowych o 36,2% w stosunku do poprzedniego ro-
ku. Motorem tak wysokiego wzrostu by∏a dzia∏alnoÊç

w zakresie produktów o wysokiej wartoÊci dodanej.
W omawianym okresie PRM odnotowa∏ 43,1-procento-
wy wzrost przychodów netto ze sprzeda˝y transakcji
pochodnych i produktów inwestycyjnych (w tym papie-
rów wartoÊciowych). Mimo rosnàcej konkurencji i sa-
turacji rynku, PRM skutecznie realizuje d∏ugofalowà
strategi´ wzrostu w zakresie tych produktów. W po-
równaniu do roku 2001, w 2006 roku PRM zwi´kszy∏
przychody netto z transakcji pochodnych i produktów
inwestycyjnych o 4239%, uzyskujàc Êredni roczny
wzrost w okresie lat 2002-2006 na poziomie
112,6% p.a.

Realizacja strategii rozwoju us∏ug skarbowych o wyso-
kiej wartoÊci dodanej przyczyni∏a si´ do zwi´kszenia
sprzeda˝y wiàzanej i dywersyfikacji wyników. Udzia∏
transakcji pochodnych i produktów inwestycyjnych
w ∏àcznych przychodach netto PRM ze sprzeda˝y pro-
duktów skarbowych wzrós∏ z 14% w 2001 roku
do 59,5% w 2006 roku.

D Z I A ¸ A L N O Â å N A RY N K U
P I E N I ¢ ˚ N Y M I K A P I TA ¸ O W Y M

S T R U K T U R A P R Z Y C H O D Ó W N E T T O

P R M W 2 0 0 6 R O K U

P R Z Y C H O D Y N E T T O P R M Z E S P R Z E D A ˚ Y

T R A N S A K C J I P O C H O D N Y C H I P R O D U K T Ó W

I N W E S T Y C Y J N Y C H

Do najwi´kszych sukcesów odniesionych w ubieg∏ym
roku nale˝y zaliczyç przeprowadzenie 23 emisji struk-
turyzowanych produktów inwestycyjnych dla inwesto-
rów detalicznych i korporacyjnych o ∏àcznym nominale
ponad 1 616,0 mln z∏. Dochody z tytu∏u sprzeda˝y pro-
duktów skarbowych realizowane przez Pion Rynków
Mi´dzynarodowych sà w ca∏oÊci alokowane do wyni-
ków segmentów bran˝owych Korporacyjnego
i Detalicznego.

W S P Ó ¸ P R A C A Z K L I E N TA M I W Z A K R E S I E

K O M E R C Y J N Y C H I N S T R U M E N T Ó W D ¸ U ˚ N Y C H

RY N K U K A P I TA ¸ O W E G O

Zgodnie z oficjalnymi informacjami opublikowanymi
przez Fitch Polska, Bank BPH na koniec 2006 roku
zajà∏:

– 1. miejsce w rankingu pod wzgl´dem wartoÊci zaaran-

˝owanych i niezapad∏ych emisji Êrednio- i d∏ugotermi-
nowych instrumentów d∏u˝nych (z pomini´ciem emisji
w∏asnych Banku) z kwotà 2 991,21 mln z∏;

– 1. miejsce w rankingu pod wzgl´dem wartoÊci zaaran-

˝owanych i niezapad∏ych emisji krótkoterminowych in-
strumentów d∏u˝nych (z uwzgl´dnieniem emisji w∏a-
snych Banku) z kwotà 3 207,87 mln z∏.

W 2006 roku Pion Rynków Mi´dzynarodowych uzyska∏
wysokà dynamik´ wzrostu organizowanych emisji
instrumentów d∏u˝nych w obu segmentach,
tj. 32,7-procentowy wzrost r/r w segmencie Êrednio-
i d∏ugoterminowym oraz 88,1-procentowy wzrost r/r
w segmencie krótkoterminowym.

Skuteczna realizacja strategii rozwoju us∏ug rynku ka-
pita∏owego d∏ugu doprowadzi∏a do istotnego zwi´ksze-

nia udzia∏ów rynkowych: z 1,7% w 2001 roku
do 15,94% w 2006 roku w segmencie Êrednio- i d∏ugo-
terminowym oraz z 0,8% w 2001 roku do 24,9%
w 2006 roku w segmencie krótkoterminowym.

Wed∏ug stanu na koniec 2006 roku, Bank BPH pozyska∏
∏àcznie finansowanie dla podmiotów z ró˝nych sekto-
rów na kwot´ blisko 6,2 mld z∏, tj. najwi´cej wÊród
wszystkich podmiotów dzia∏ajàcych na polskim rynku
kapita∏owym d∏ugu, obs∏ugujàc przy tym 44 emitentów.

W S P Ó ¸ P R A C A Z K L I E N TA M I W Z A K R E S I E U S ¸ U G

P O W I E R N I C Z Y C H

W okresie sprawozdawczym Departament Powierniczy
w Pionie Rynków Mi´dzynarodowych uzyska∏
5,6-procentowy wzrost dochodów w porównaniu
do roku 2005. Dochody te sà w ca∏oÊci alokowane
do wyników segmentu bran˝owego korporacyjnego
i nie zawierajà mar˝ z transakcji walutowych.

W ubieg∏ym roku Bank BPH umocni∏ swojà pozycj´
na rynku us∏ug powierniczych. Dzi´ki pozyskaniu ko-
lejnych zdalnych uczestników GPW i zdobyciu przez
Bank pozycji lidera w tym segmencie rynku, Departa-
ment Powierniczy odnotowa∏ 220-procentowy wzrost
liczby rozliczonych transakcji Klientów w 2006 roku
wobec roku 2005.

Wysoka jakoÊç oferowanych us∏ug rozliczeniowych
umo˝liwi∏a Bankowi BPH przej´cie obs∏ugi jednego
z czo∏owych amerykaƒskich banków inwestycyjnych,
który jest aktywnym uczestnikiem polskiego rynku fi-
nansowego. Dzi´ki pozyskaniu nowych Klientów oraz
dynamicznemu wzrostowi wartoÊci indeksów na GPW,
wartoÊç rynkowa aktywów powierniczych Klientów

Dzia∏alnoÊç na rynku pieni´˝nym i kapita∏owym

WA RT O Â C I N I E Z A PA D ¸Y C H E M I S J I K O M E R C Y J N Y C H

I N S T R U M E N T Ó W D ¸ U ˚ N Y C H Z O R G A N I Z O WA N Y C H

P R Z E Z P R M

Banku na koniec 2006 roku wzros∏a o 16,1% r/r, osià-
gajàc stan 80,48 mld z∏.

Potwierdzeniem wysokiej jakoÊci us∏ug powierniczych
Êwiadczonych przez Bank BPH sà tak˝e czo∏owe miej-
sca w rankingach specjalistycznych magazynów za rok
ubieg∏y, m.in. tytu∏ Best Sub-Custodian w Polsce, przy-
znany przez „Global Finance”, oraz Top Rated, przy-
znany przez „Global Custodian”.

D Z I A ¸ A L N O Â å N A RY N K U M I ¢ D Z Y B A N K O W Y M

W 2006 roku Bank BPH utrzyma∏ czo∏owà pozycj´
na polskim rynku transakcji pochodnych stopy procen-
towej. Wed∏ug danych NBP, udzia∏ Banku w ubieg∏ym
roku w poszczególnych segmentach rynku stopy pro-
centowej wyniós∏ odpowiednio:

– 35% – transakcje IRS (Interest Rate Swap);

– 15% – transakcje FRA (Forward Rate Agreement).

W porównaniu z rokiem 2005 zaobserwowano wzrost
udzia∏u Banku na rynku transakcji zamiany stopy pro-
centowej – Interest Rate Swap, co wynika∏o g∏ównie
z rozszerzenia wspó∏pracy z dotychczasowymi kontra-
hentami.

Bank zachowa∏ tak˝e silnà pozycj´ na rynku waluto-
wym. Wed∏ug wy˝ej wspomnianych danych NBP,
udzia∏ Banku w obrotach mi´dzybankowego rynku wa-
lutowego w roku 2006 wyniós∏ 11%.

Wed∏ug rankingu opublikowanego w styczniu 2007
roku przez magazyn „Global Finance”, Bank BPH zna-
laz∏ si´ w presti˝owym gronie liderów rynku waluto-
wego dzia∏ajàcych w 79 krajach i regionach na ca∏ym
Êwiecie. W opinii niezale˝nych analityków rynku, naj-
wi´kszych korporacji, ekspertów w dziedzinie techno-
logii i redaktorów tego znanego magazynu, Bank BPH

jest najlepszym bankiem
na polskim rynku waluto-
wym. Ten presti˝owy tytu∏
Bank BPH zawdzi´cza swojej
kluczowej pozycji rynkowej
w roku 2006 pod wzgl´dem
obrotów zawieranych trans-
akcji, udzia∏u w rynku, wyso-
kiej jakoÊci obs∏ugi Klientów,
konkurencyjnoÊci kwotowaƒ
rynkowych oraz innowacyjno-
Êci produktowej i technolo-
gicznej.

Silna pozycja rynkowa i posiadane know-how umo˝li-
wi∏y skuteczne wsparcie sprzeda˝y w zakresie rozwià-
zaƒ o wysokiej wartoÊci dodanej oraz rozwoju nowych
produktów, np. transakcji kupna-sprzeda˝y praw
do emisji dwutlenku w´gla.

W zwiàzku z obserwowanym dalszym wzrostem dzia-
∏alnoÊci kredytowej Banku oraz towarzyszàcym mu dy-
namicznym wzrostem zapotrzebowania segmentu
Klienta detalicznego na kredyty d∏ugoterminowe, Bank
BPH pozyska∏ w 2006 roku Êrednio- i d∏ugoterminowe
finansowanie z rynku na ∏àcznà kwot´ 913,2 mln EUR.
W ramach istniejàcego programu EMTN w ubieg∏ym
roku Bank BPH wyemitowa∏ euroobligacje o ∏àcznej
wartoÊci 500 mln EUR i terminie zapadalnoÊci 10 lat.
Innym aktywnie wykorzystywanym instrumentem
zarzàdzania p∏ynnoÊcià strukturalnà Banku by∏y
emisje w∏asnych strukturyzowanych produktów inwe-
stycyjnych.

EkonomiÊci Banku BPH Ryszard Petru oraz Marcin
Mrowiec w roku 2006 zostali wielokrotnie sklasyfiko-
wani przez gazet´ „Puls Biznesu” na 1. miejscu w mie-
si´cznych rankingach prognoz walutowych.

D Z I A ¸ A L N O Â å N A RY N K U
P I E N I ¢ ˚ N Y M I K A P I TA ¸ O W Y M

A K T Y WA P O W I E R N I C Z E K L I E N T Ó W

e B

t B

k o

n th

e Polish Foreign Exc

han

ge M

ark

Udzia∏ Banku BPH w finansowaniu projektów Unii Europejskiej

Bank BPH we wspó∏pracy z Europejskim Bankiem
Inwestycyjnym oraz bankiem Kreditanstalt fuer
Wiederaufbau uczestniczy w Programach
Finansowych Komisji Europejskiej: SME Finance
Facility, Municipal Finance Facility oraz Municipal
Infrastructure Facility. W ramach tych programów
Bank udziela d∏ugoterminowych kredytów
inwestycyjnych ma∏ym i Êrednim firmom oraz
podmiotom sektora publicznego. Dzia∏ania w tym
zakresie wspierane sà grantami ze Êrodków Komisji
Europejskiej.

Bank BPH dzi´ki aktywnemu udzia∏owi w procesie
wykorzystywania europejskich funduszy pomoco-
wych pozostaje liderem finansowania unijnego dla
ma∏ych i Êrednich przedsi´biorstw (tj. z obrotem

rocznym do 200 mln z∏) i jako taki zajà∏ 1. miejsce
w rankingu Polskiej Agencji Rozwoju Przedsi´bior-
czoÊci.

Wed∏ug oficjalnych informacji Polskiej Agencji Roz-
woju Przedsi´biorczoÊci, po czterech rundach apli-
kacyjnych w ramach najpopularniejszego unijnego
programu inwestycyjnego dla MÂP udzia∏ Banku
w finansowaniu wyniós∏ 15,2%. By∏o to mo˝liwe nie
tylko dzi´ki atrakcyjnej ofercie kredytowej (Euro
Ekspres Kredyt, Kredyt Unijny), ale te˝ aktywnej
dzia∏alnoÊci informacyjnej, polegajàcej m.in. na or-
ganizacji szkoleƒ i seminariów dla przedsi´biorców
oraz samorzàdów. Bank podpisa∏ z Klientami umo-
wy na ∏àcznà kwot´ 328,3 mln z∏.

Udzia∏ Banku BPH w finansowaniu
projektów Unii Europejskiej

WA RT O Â å F I N A N S O WA N I A U N I J N E G O B A N K U B P H W 2 0 0 6 R O K U

w mln z∏

Promesy

Kredyty

Pion BankowoÊci Detalicznej

51,6

57,4

Pion BankowoÊci Korporacyjnej

76,0

143,3

Razem

127,6

200,7

2006 rok by∏ ostatnim etapem realizacji trzyletniej
strategii Banku BPH, której celem by∏a poprawa efek-
tywnoÊci dzia∏ania poprzez umocnienie prosprzeda˝o-
wej kultury korporacyjnej oraz wi´zi z Klientami.
O sukcesie wdro˝onej strategii Êwiadczy przekroczenie
prognozowanych na rok 2006 celów finansowych dla
Grupy Banku BPH (wskaênik ROE brutto – min. 22%,
K/D – 51%). Za 2006 rok faktycznie osiàgni´te wskaê-
niki wynios∏y odpowiednio ROE brutto 25%, a K/D
– 46,7% dla Grupy Banku BPH, a dla samego Banku:
ROE brutto 23,4%, zaÊ K/D – 47,5%.

Realizacja strategii podporzàdkowana by∏a trzem
g∏ównym za∏o˝eniom:

– w Pionie BankowoÊci Detalicznej – wzrostowi udzia∏u

rynkowego w segmencie Klientów zamo˝nych w cià-
gu 5 lat;

– w Pionie BankowoÊci Korporacyjnej i Pionie Rynków

Mi´dzynarodowych – poprawie rentownoÊci operacyj-
nej, wzrostowi przychodów w segmencie du˝ych
i Êrednich firm oraz rozwojowi operacji skarbowych;

– wdro˝eniu efektywnego modelu operacyjnego, m.in.

poprzez rozwój systemu informacji zarzàdczej oraz
podniesienie wydajnoÊci i efektywnoÊci w obszarach
wsparcia.

Punktem wyjÊcia by∏o unowoczeÊnienie sieci oddzia∏ów
detalicznych. Ze wzgl´du na rozpocz´cie procesu inte-
gracji z Bankiem Pekao SA i pokrywanie si´ niektórych
lokalizacji z istniejàcymi ju˝ placówkami Banku BPH,
ostatecznie podj´ta zosta∏a decyzja o redukcji liczby
przewidzianych do uruchomienia placówek w∏asnych
z 77 do 36. Do koƒca 2006 roku otwarte zosta∏y
34 oddzia∏y, a do koƒca marca 2007 roku zostanà uru-
chomione jeszcze dwie placówki. JednoczeÊnie dotych-
czasowe placówki obj´to modernizacjà pod kàtem pod-
niesienia standardów obs∏ugi Klientów. Otwarto m.in.
nowoczesne strefy sprzeda˝owe, a w 430 oddzia∏ach
zainstalowano zestawy informacyjno-komunikacyjne.
Znaczàco rozszerzy∏ si´ wachlarz produktów i us∏ug
dla Klienta zamo˝nego, np. o fundusze powiernicze
czy produkty inwestycyjno-oszcz´dnoÊciowe (Lokaty
Azjatyckie, Lokata Z∏ota i Lokata XXL).

Ocena realizacji strategii Banku
na lata 2004-2006

Zmianie uleg∏y zasady segmentacji Klientów Personal
i Private Banking, u podstaw których le˝a∏a budowa
d∏ugotrwa∏ych relacji i zwi´kszenie lojalnoÊci Klientów.
Uwieƒczeniem tych prac by∏o wprowadzenie standar-
dów obs∏ugi Klientów zamo˝nych, które obejmujà dwa
odr´bnie zadedykowane programy do obs∏ugi segmen-
tu Klienta zamo˝nego. Znaczàce wsparcie dla bez-
piecznego rozwoju biznesu nie tylko w tym segmencie
przynios∏o wprowadzenie systemów CRM oraz Aurum,
o których mowa w rozdziale „Kapita∏ intelektualny
Banku BPH”.

W ostatnià faz´ realizacji wkroczy∏ projekt optymaliza-
cji kosztów Pionu Detalicznego, który mia∏ na celu
usprawnienie procesów zaplecza oraz zwi´kszenie wy-
dajnoÊci w segmencie Klienta masowego m.in. poprzez
po∏àczenie funkcji kasjerskich z obs∏ugà Klienta oraz
likwidacj´ boksów kasowych i instalacji cash-dispen-
sers w wyznaczonych placówkach Banku.

W roku 2006 Bank BPH SA kontynuowa∏ aktywnà
wspó∏prac´ z mobilnymi doradcami Klienta bizneso-
wego, jak te˝ rozszerza∏ sieç placówek partnerskich,
których liczba na koniec roku wynios∏a 418. Ta forma
wspó∏pracy okaza∏a si´ bardzo efektywnym sposobem
poprawy dost´pnoÊci oferty bankowej.

W Pionie Rynków Mi´dzynarodowych w ramach roz-
budowy aplikacji do wyceny aktywów funduszy inwe-
stycyjnych i emerytalnych (NAV Manager), dla których
Bank pe∏ni funkcj´ depozytariusza, zautomatyzowano
wprowadzanie transakcji zawartych na GPW, wdro˝o-
no automatyczne wprowadzanie wszechstronnych ra-
portów bie˝àcych oraz historycznych od agenta trans-
ferowego.

W efekcie realizacji projektu derywat kredytowych na-
stàpi∏o przystosowanie systemów informatycznych
front-office (Kondor+) oraz back-office (KTP) do obs∏u-
gi transakcji w zakresie rejestracji, ksi´gowania i rozli-
czeƒ. Opracowano i wdro˝ono model wyceny trans-
akcji oraz zasad zarzàdzania ryzykiem rynkowym
i kontrahenta z przygotowaniem stosownych procedur
w∏àcznie.

W wyniku kilkuletnich prac w Pionie BankowoÊci Kor-
poracyjnej nad nowymi modelami obs∏ugi oraz sprze-
da˝y produktów i us∏ug na drodze elektronicznej, Bank
sta∏ si´ posiadaczem najbardziej zaawansowanych nie
tylko na rynku polskim rozwiàzaƒ. Presti˝owe nagrody
m.in. dla operacji dokumentowych i produktów dys-
kontowych oraz systemu BusinessNet plasujà Bank
BPH w grupie liderów bankowoÊci transakcyjnej
na rynku mi´dzynarodowym. Ponadto zosta∏y wdro˝o-
ne liczne procesy zwiàzane z obs∏ugà rachunków bie-
˝àcych i kart korporacyjnych, jak te˝ us∏ugi informa-
cyjne i wspierajàce, majàce na celu zmniejszenie ob-
cià˝enia operacyjnego i posprzeda˝owego doradców
bankowych.

Rok 2006 by∏ pierwszym okresem, w którym Bank
w pe∏ni wykorzysta∏ wdro˝ony system gospodarki w∏a-
snej SAP oraz nowe rozwiàzania dotyczàce rozliczeƒ
controllingowych. Udoskonalenie dzia∏ajàcego w Ban-
ku od kilku lat autorskiego systemu informacji zarzàd-
czej (MIS) umo˝liwia obecnie dokonywanie pomiaru
kosztów w podziale na produkt, Klienta i kana∏ dystry-
bucji. System integruje obs∏ug´ gospodarki w∏asnej
Banku i zarzàdzanie projektami, co pozwala zwi´kszyç
efektywnoÊç planowania, dyscyplin´ bud˝etowà oraz
zmniejszyç ryzyko operacyjne. Ponadto zakoƒczono
usprawnianie procesów tworzenia raportów ryzyka
rynkowego i wyniku Pionu Rynków Mi´dzynarodowych
przez rozszerzenie wykorzystania aplikacji SAS. Doko-
nano automatyzacji i standaryzacji prac, zredukowano
êród∏a danych, wyraênie skracajàc czas pracy
nad tworzeniem raportów i u∏atwiajàc sprawowanie
kontroli nad poprawnoÊcià prezentowanych wyników.
W dalszym ciàgu trwa∏y prace nad centralizacjà proce-
sów back-office'owych i ciàg∏oÊcià realizacji zadaƒ biz-
nesowych w sytuacjach kryzysowych (Business Conti-
nuity Management).

Ocena realizacji strategii Banku na lata 2004-2006

11. Diament do Z∏otej Statuetki Lidera
Polskiego Biznesu

Euromoney 2006

Most Aleksandra III, Francja

Wzniesiony zosta∏ w latach 1896-1900 na Wystaw´ Âwiatowà. Obok wie˝y Eiffla

stanowi doskona∏y przyk∏ad budowli o wy∏àcznie metalowej konstrukcji.

Ma 108 m d∏ugoÊci i 40 m szerokoÊci. Wspiera go jedno tylko prz´s∏o o niskim ∏uku.

Zdobiony w barokowym stylu, pe∏en jest z∏oceƒ, rzeêb i ornamentów.

Z A R Z Ñ D Z A N I E P E R S O N E L E M

Zarzàdzanie personelem

Z AT R U D N I E N I E

Zatrudnienie na koniec 2006 roku w porównaniu
do roku poprzedniego spad∏o o 2% i wynios∏o 9 671
etatów (bez urlopów macierzyƒskich, wychowaw-
czych i bezp∏atnych). Niewielki spadek zatrudnienia
by∏ wynikiem realizacji projektów strategicznych, ma-
jàcych na celu dostosowanie poziomu i struktury za-
trudnienia do wprowadzonych usprawnieƒ procesów
i rozwiàzaƒ informatycznych, przy jednoczesnym
rozwoju sieci placówek i zabezpieczeniu zasobów
do realizacji celów biznesowych.

Pracownicy Banku BPH to ludzie m∏odzi i bardzo do-
brze wykszta∏ceni. Ju˝ trzeci rok z rz´du Êrednia
wieku pozostaje na niezmienionym poziomie i wyno-
si 37 lat. Wykszta∏cenie pracowników nieustannie
od kilku lat wzrasta. Odsetek osób z wykszta∏ceniem
wy˝szym wynosi ju˝ 66% w skali ca∏ego Banku,
a w Centrali – niemal 80%. Podobnie jak w latach po-
przednich, wÊród kadry Banku BPH przewa˝ajà ko-
biety, stanowiàce 73%.

Pracownicy zorientowani sà na osiàganie wyników,
rozwój i podnoszenie kwalifikacji, rozwiàzywanie

Zarzàdzanie personelem

Z AT R U D N I E N I E B E Z U R L O P Ó W M A C I E R Z Y ¡ S K I C H , W Y C H O WAW C Z Y C H I B E Z P ¸ AT N Y C H

w etatach

31.12.2006

31.12.2005

Zmiana

Oddzia∏y detaliczne (∏àcznie z CAK i CWD)*, w tym:

6 340,88

6 475,57

-2

Oddzia∏y detaliczne

5 737,09

5 854,24

-2

CAK i CWD

603,79

621,33

-3

Centra Korporacyjne

473,8

488,8

-3

Makroregiony korporacyjne i detaliczne

Centrala

2 684,92

2 655,55

Biuro Maklerskie

86,5

198

-56

Kasa Mieszkaniowa

Razem Bank BPH SA

9 671,10

9 893,92

-2

* Centra Analiz Kredytowych i Windykacji Detalicznej

problemów i wprowadzanie zmian, a tak˝e – co jest
szczególnie cenione w Banku – na etyczne zachowa-
nie. Pion Zasobów Ludzkich stosuje nowoczesne na-
rz´dzia pozyskiwania i zarzàdzania personelem. Sze-
roko zakrojona polityka szkoleniowa ma na celu utrzy-
manie najlepszej kadry bankowej, a tak˝e dalsze roz-
wijanie umiej´tnoÊci zawodowych i personalnych pra-
cowników.

Konsekwentnie realizowana by∏a naczelna dewiza po-
lityki personalnej Banku, i˝ „ludzie stanowià najcen-
niejszy zasób Banku”. Nabra∏a ona szczególnego zna-
czenia w obliczu fuzji z Bankiem Pekao SA.

R E K R U TA C J A

W ubieg∏ym roku Bank BPH w dalszym ciàgu pog∏´bia∏
wspó∏prac´ ze Êrodowiskami akademickimi, starajàc
si´ pozyskiwaç w ten sposób najlepszych studentów
i absolwentów wiodàcych uczelni. Dzi´ki p∏atnym pro-
gramom sta˝owym absolwent@sukces (13. edycja)
i doradca@sukces (3. i 4. edycja) w 2006 roku prac´
w Banku podj´∏o 226 osób. Dodatkowo w programie
3-miesi´cznych praktyk letnich pod nazwà
praktykant@sukces (4. edycja) uczestniczy∏o 135 osób.
Wiele spoÊród nich kontynuuje wspó∏prac´ z Bankiem.

O rosnàcej pozycji Banku wÊród m∏odych osób jako
poszukiwanego pracodawcy Êwiadczy 12. miejsce
w Polsce, a 2. w Krakowie w najbardziej presti˝owym
rankingu Pracodawca Roku, organizowanym przez
AIESEC. Bank znalaz∏ si´ równie˝ w Êcis∏ej czo∏ówce
firm sektora finansowego w kategorii ObecnoÊç
na uczelni.

S Z K O L E N I A

Dzia∏alnoÊç rozwojowa w 2006 roku ukierunkowa-
na by∏a na doskonalenie kompetencji i kwalifikacji
wspierajàcych inicjatywy strategiczne Banku BPH. Po-
∏o˝ono du˝y nacisk na rozwój i podnoszenie jakoÊci re-
lacji z Klientami oraz zdobycie umiej´tnoÊci zapewnia-
jàcych ich bezpieczeƒstwo. Zorganizowano projekty
umo˝liwiajàce identyfikacj´ oraz rozwój kluczowych
pracowników.

W ubieg∏ym roku przeszkolono prawie 54 000 uczestni-
ków, w tym 30 000 wzi´∏o udzia∏ w szkoleniach stacjo-
narnych, a 24 000 doskonali∏o si´ metodà e-learningu.

W P I O N I E B A N K O W O Â C I D E TA L I C Z N E J :

– w szkoleniach tzw. Akademii Sprzeda˝y wzi´∏o udzia∏

prawie 1 900 uczestników, a w ich ramach:

· zakoƒczono Akademi´ Sprzeda˝y dla KiD’s – pro-

gram aktywizacji sprzeda˝owej grupy zawodowej ka-
sjerów i dysponentów, wspierajàcy modernizacj´ pla-
cówek Banku;

· przeprowadzono dwa cykle szkoleƒ: wprowadzajàcy

i wspierajàcy dla specjalistów ds. nieruchomoÊci;

· zrealizowano szkolenia dla koordynatorów doradców

Klientów biznesowych o charakterze sprzeda˝owo-
-mened˝erskim i dla doradców Klientów biznesowych
w celu podniesienia umiej´tnoÊci sprzeda˝owych;

– kontynuowane by∏y cykle dzia∏aƒ szkoleniowych

na rzecz wdra˝ania i doskonalenia standardów jakoÊci
w oddzia∏ach Banku;

– zrealizowane zosta∏y programy rozwojowe dla kadry

mened˝erskiej, wynikajàce z projektu badania kompe-
tencji w oparciu o metodologi´ Development Center;

– wszyscy pracownicy front-office wzi´li udzia∏ w szkole-

niach z zakresu zachowaƒ w sytuacji kryzysowej;

– kontynuowane by∏y szkolenia dla nowych doradców,

wspierajàce uruchamianie nowych oddzia∏ów, oraz
w projekcie doradca@sukces;

– nadal odbywa∏y si´ szkolenia e-learningowe z zakresu

produktów i narz´dzi.

W P I O N I E B A N K O W O Â C I K O R P O R A C Y J N E J :

– zakoƒczy∏ si´ 3-letni projekt rozwoju kompetencji

mi´kkich dla analityków, doradców i mened˝erów;

– przeprowadzono szkolenia przygotowujàce do urucho-

mienia nowej jednostki Banku (Departamentu Zinte-
growanej Obs∏ugi Klienta Korporacyjnego);

– podnoszono poziom wiedzy z zakresu prawa, analizy

finansowej, produktów i systemów.

Zakoƒczono realizacj´ pi´ciu projektów centralnych,
∏àcznie dla ponad 6 100 uczestników (rozumianych ja-
ko osoboszkolenia). Projekt Profesjonalny Analityk
Kredytowy – program podnoszenia kwalifikacji pra-
cowników Banku BPH – zosta∏ przygotowany dla anali-
tyków oraz doradców Klientów biznesowych i zrealizo-
wany ze Êrodków Europejskiego Funduszu Spo∏eczne-
go, rozliczony udzia∏em w∏asnym w formie wynagro-

Z A R Z Ñ D Z A N I E P E R S O N E L E M

dzeƒ. W szkoleniach wzi´∏o udzia∏ 495 pracowników,
przy czym ka˝dy w 4 szkoleniach (1 980 uczestników).

Program Letnia Szko∏a Doskonalenia zosta∏ zrealizo-
wany dla 1 017 osób i rozwija∏ kompetencje wynikajà-
ce z Okresowej Oceny Pracowniczej.

W szkoleniach w ramach tzw. Akademii Ambitnych
wzi´∏o udzia∏ 1 619 pracowników. Program mia∏
na celu doskonalenie kompetencji istotnych dla reali-
zacji zadaƒ strategicznych i biznesowych, rozwój kul-
tury organizacyjnej oraz integracj´ i wymian´
doÊwiadczeƒ wÊród uczestników.

Bank dba równie˝ o talenty w organizacji. Dla osób
o najwy˝szym potencjale rozwojowym przygotowano
specjalne programy. W 2006 roku odby∏a si´ druga
edycja programów Management Development – cyklu
szkoleƒ mened˝erskich, w których wzi´∏o udzia∏
91 osób (64 osoby uczestniczy∏y w MD0, a 27 osób
w MD1). ¸àcznie w programach tych uczestniczy∏o do-
tàd 327 osób. Dla utalentowanych mened˝erów i eks-
pertów zosta∏ przygotowany program „Gwiezdna Ody-
seja GO!”. Jego celem by∏o wzmocnienie kompetencji
mened˝erskich oraz rozwój w∏asny pracowników
o najwi´kszym potencjale. Szkolenia zosta∏y zorganizo-
wane dla 500 wyselekcjonowanych pracowników,
a ka˝dy z nich wzià∏ udzia∏ w kilku sesjach. Zaj´cia
odby∏y si´ dla prawie 1200 uczestników.

Na podkreÊlenie zas∏uguje równie˝ fakt, i˝ w ubieg∏ym
roku a˝ 23 950 uczestników, tj. niemal po∏owa wszyst-
kich bioràcych udzia∏ w szkoleniach, zdobywa∏o wie-
dz´ w miejscu pracy dzi´ki elektronicznej metodologii
szkolenia na odleg∏oÊç. Szkolenia e-learningowe doty-
czy∏y technologii, systemów informatycznych, nowych
produktów detalicznych, prawa i procedur, analizy fi-
nansowej oraz narz´dzi zarzàdzania sprzeda˝à. Ich
celem by∏o m.in. wsparcie wdro˝enia nowych syste-
mów i wewn´trznych procedur oraz wzmocnienie
umiej´tnoÊci interpersonalnych i technik sprzeda˝y.

W S PA R C I E N A R Z ¢ D Z I O W E W O B S Z A R Z E H R

W roku 2006 Bank kontynuowa∏ usprawnianie oraz
podnoszenie efektywnoÊci poprzez wdra˝anie nowo-
czesnych narz´dzi wspierajàcych funkcje HR. Przygo-
towano aplikacje zapewniajàce elektroniczny obieg
i zatwierdzanie wszelkich wewn´trznych dokumentów

kadrowych, co pozwala na bie˝àcà aktualizacj´ infor-
macji kadrowych i o strukturze organizacyjnej Banku.
Dostarczono równie˝ narz´dzia wspierajàce i poprzez
to usprawniajàce procesy rekrutacji oraz umo˝liwiajà-
ce aktywne pozyskiwanie kandydatów za pomocà In-
ternetu. Wdro˝ono tzw. kart´ benefitów, wspomagajà-
cà narz´dziowo obszar zarzàdzania pozap∏acowymi
formami motywacji. Wszystkie narz´dzia by∏y wdra˝a-
ne w systemie SAP, b´dàcym platformà wsparcia nie
tylko samego obszaru HR, ale te˝ mened˝erów i pra-
cowników Banku.

R E L A C J E Z E Z W I Ñ Z K A M I Z AW O D O W Y M I

W ubieg∏ym roku kontynuowana by∏a mediacja sporu
zbiorowego pracy, wszcz´tego przez zwiàzki zawodo-
we w styczniu 2005 roku, a przyj´tego w cz´Êci doty-
czàcej wewnàtrzzak∏adowego prawa pracy. W wyniku
przeprowadzonych negocjacji w listopadzie ubieg∏ego
roku zwiàzki zawodowe otrzyma∏y projekty regulami-
nów pracy i wynagradzania, zmodyfikowane zgodnie
ze stanowiskiem reprezentowanym podczas negocjacji
przez pracodawc´. Projekty zosta∏y zaakceptowane
przez pi´ç z siedmiu organizacji zwiàzkowych. Dwa
zwiàzki zawodowe przekaza∏y negatywne stanowisko
w tym zakresie. W lutym 2007 roku regulaminy te we-
sz∏y w ˝ycie.

Ponadto, w zwiàzku z zamiarem integracji Banku
BPH SA z Bankiem Pekao SA, rozpocz´∏y si´ negocja-
cje ze zwiàzkami zawodowymi w sprawie gwarancji
pracowniczych, czyli ochrony pracy i p∏acy. Negocjacje
te prowadzone sà wspólnie z przedstawicielami praco-
dawcy i zwiàzków zawodowych Pekao SA. Do chwili
obecnej nie dosz∏o do porozumienia w tym zakresie.

F U N D U S Z P O M O C Y D L A P R A C O W N I K Ó W B A N K U

Utworzony w 2005 roku Fundusz Pomocy dla pracow-
ników Banku by∏ êród∏em znaczàcego wsparcia finan-
sowego dla osób, które znalaz∏y si´ w szczególnie
trudnej sytuacji zdrowotnej lub losowej. Udzielona
pracownikom pomoc dotyczy∏a m.in. pokrycia kosztów
leczenia, finansowania turnusów rehabilitacyjnych,
wyp∏at rent dla dzieci zmar∏ego pracownika, jak te˝
dofinansowania bud˝etu domowego potrzebujàcym czy
zakupu drogich urzàdzeƒ medycznych niezb´dnych
do normalnego ˝ycia.

Zarzàdzanie personelem

W ciàgu ostatnich kilku lat Bank BPH zbudowa∏ no-
wà, prosprzeda˝owà kultur´ korporacyjnà, której
trwa∏ymi elementami sà:

– zorientowany na Klienta model biznesowy;

– zaawansowana i scentralizowana technologia;

– innowacyjne i efektywne procesy oraz procedury.

Dzi´ki udanej wspó∏pracy pionów biznesowych i de-
partamentów wsparcia zmiana modelu biznesowego
ze zorientowanego na produkt na proklientowski od-
by∏a si´ w sposób p∏ynny, efektywny i ca∏kowicie bez-
pieczny. Niewàtpliwym atutem kilkuletniego procesu
restrukturyzacji i inwestowania w rozwój innowacyj-
noÊci Banku jest wypracowanie w∏asnego autorskiego
know-how w ramach ca∏ej organizacji. Nagromadzo-
na wiedza i doÊwiadczenie kadry zarzàdzajàcej oraz
personelu tworzà swojego rodzaju kapita∏ intelektual-
ny, który jest kluczowym elementem przewagi konku-
rencyjnej na rynku i mo˝e byç wykorzystany w po-
dejmowaniu nowych wyzwaƒ strategicznych. Doko-
nane zmiany jakoÊciowe przynios∏y wymierne efekty

widoczne w dynamice sprzeda˝y produktów i us∏ug
we wszystkich segmentach biznesu, o czym szczegó-
∏owo by∏a mowa w poprzednich rozdzia∏ach.

WDRO˚ENIE PROGRAMU CUSTOMER RELATIONSHIP

MANAGEMENT W PIONIE BANKOWOÂCI DETALICZNEJ

Bank BPH jako pierwszy w polskim sektorze banko-
wym ju˝ w 2005 roku wdro˝y∏ kompleksowy Pro-
gram Zarzàdzania Relacjami z Klientami (CRM)
w segmencie detalicznym wraz z narz´dziem infor-
matycznym mu towarzyszàcym. Tym samym Bank
wkroczy∏ w zupe∏nie nowy pod wzgl´dem jakoÊcio-
wym etap rozwoju marketingu. Jego istotà jest zastà-
pienie tradycyjnego podejÊcia transakcyjnego, polega-
jàcego na poszukiwaniu nabywcy dla okreÊlonego
produktu, zasadà „przeanalizujmy zachowania Klien-
ta i dopiero na tej podstawie zaoferujmy mu w∏aÊci-
wy produkt”. U podstaw tego rodzaju marketingu le-
˝y wi´c szerokie, ca∏oÊciowe patrzenie na potrzeby
Klienta z punktu widzenia cyklu ˝ycia jego i jego ro-
dziny.

Kapita∏ intelektualny
Banku BPH

Narz´dzie informatyczne programu CRM obejmuje
dwa modu∏y: analityczny i operacyjny. Pierwszy z nich
s∏u˝y do analizy zachowaƒ i potrzeb Klientów oraz
przygotowania najbardziej zindywidualizowanej oferty.
Drugi natomiast jest Systemem Wsparcia Sprzeda˝y
(SWS), wspomagajàcym doradców Klienta w realizacji
wszelkich dzia∏aƒ sprzeda˝owych i marketingowych.

Dzi´ki wdro˝eniu CRM Bank pi´ciokrotnie zwi´kszy∏
liczb´ kontaktów z Klientami. Korzystanie z szerszej
wiedzy o Klientach, gromadzonej w specjalnej bazie,
odbywa si´ poprzez najnowoczeÊniejsze narz´dzia
analityczne.

W rezultacie skutecznoÊç akcji marketingu bezpoÊred-
niego podnios∏a si´, a relacje z Klientami si´ zacieÊni∏y,
co przynios∏o wzrost sprzeda˝y, zw∏aszcza produktów
kredytowych i inwestycyjnych. Niektóre kampanie, jak
np. w zakresie rolowania po˝yczek gotówkowych czy
subskrypcji nowoczesnych produktów inwestycyjnych,
osiàgn´∏y skutecznoÊç na poziomie 39%.

CRM jest w Banku rozwijany i coraz szerzej wykorzy-
stywany. W ubieg∏ym roku Bank BPH jako pierwszy
na rynku zakoƒczy∏ wdra˝anie nowoczesnego, oparte-
go na CRM-owych modelach prawdopodobieƒstwa sys-
temu retencji i zapobiegania odejÊciom najlepszych
Klientów. W po∏àczeniu z dzia∏aniami podnoszàcymi
jakoÊç obs∏ugi Klienta, system ten zaczà∏ ju˝ przynosiç
konkretne efekty, zw∏aszcza w postaci mniejszej mi-
gracji Klientów. Bank rozpoczà∏ równie˝ realizacj´
programu o charakterze lojalnoÊciowym, majàcego
na celu budowanie dobrych relacji z nowymi Klientami
z najwy˝szych segmentów rynku (np. akcja „Witaj
w Banku”).

W 2007 roku Bank przewiduje m.in.:

– znaczne poszerzenie skali dzia∏aƒ marketingowych,

w tym w oparciu o kolejne modele prawdopodobieƒ-
stwa zakupu produktów;

– zwi´kszenie liczby akcji kierowanych do w´˝szych

grup Klientów, ale bardzo dobrze rozpoznanych
pod kàtem potrzeb finansowych;

– dalszy rozwój alternatywnych kana∏ów komunikacji

z Klientem, które sà mocnà stronà Banku BPH;

– rozszerzanie programu lojalnoÊciowego, pozwalajàce-

go budowaç d∏ugofalowe relacje z najlepszymi Klienta-
mi.

CRM W PIONIE BANKOWOÂCI KORPORACYJNEJ

System zarzàdzania relacjami z Klientami korporacyj-
nymi CRM Zoom by∏ projektem wdra˝anym w la-
tach 2004-2006, przy Êcis∏ej wspó∏pracy Pionu Banko-
woÊci Korporacyjnej z Pionem IT. Powstanie tego kom-
pleksowego narz´dzia operacyjnego by∏o naturalnà
konsekwencjà d∏ugofalowego rozwoju koncepcji sprze-
da˝y w bankowoÊci korporacyjnej. System CRM Zoom
zosta∏ realizowany w∏asnymi si∏ami Banku, bez udzia∏u
konsultantów i zewn´trznych firm programistycznych,
czego niewàtpliwym atutem by∏o utrzymanie wypraco-
wanego know-how w ramach organizacji, jak te˝ osià-
gni´cie zdecydowanej przewagi konkurencyjnej. Do-
datkowymi zaletami takiego rozwiàzania sà mo˝liwoÊç
optymalnego dopasowania funkcji i cech u˝ytkowych
oprogramowania do realizowanej filozofii sprzeda˝y
czy optymalizacja procesów zarzàdzania informacjà
w Banku.

CRM Zoom sk∏ada si´ z czterech g∏ównych modu∏ów
obs∏ugujàcych relacje z Klientami:

– kartoteki;

– kontakty;

– strategie wspó∏pracy;

– transakcje.

Podstawowym Êrodowiskiem pracy u˝ytkownika jest
funkcjonalny pulpit, z którego dost´pne sà wymienione
wy˝ej modu∏y. Dodatkowym modu∏em jest modu∏ ad-
ministracyjny, który umo˝liwia konfigurowanie i zarzà-
dzanie systemem (m.in. uprawnieniami, strukturà or-
ganizacyjnà, Êcie˝kami obiegu i akceptacji dokumen-
tów, systemowymi oraz spersonalizowanymi komuni-
katami). Dzi´ki zastosowanym rozwiàzaniom mo˝liwe
jest dowolne konstruowanie modelu obiegu informacji
pomi´dzy ka˝dym szczeblem struktury w pionie kor-
poracyjnym, jak te˝ ze specjalistami z zespo∏u obs∏ugi
Klienta.

Podstawowymi cechami systemu sà:

– modu∏owa konstrukcja, pozwalajàca na swobodnà roz-

budow´ systemu;

– liniowa skalowalnoÊç i wysoki wspó∏czynnik dost´pno-

Êci, umo˝liwiajàce nie tylko dalszà rozbudow´ syste-
mu, ale te˝ zapewnienie wydajnej i nieprzerwanej pra-
cy systemu wraz ze wzrostem liczby u˝ytkowników;

Kapita∏ intelektualny Banku BPH

– integracja z najwa˝niejszymi systemami Banku

(np. kadrowym, g∏ównym systemem operacyjnym,
aplikacjami poczty, hurtownià danych).

O skali wykorzystania systemu w Banku Êwiadczà na-
st´pujàce dane:

– prawie 20 000 zarejestrowanych kartotek Klientów

(obs∏ugiwanych i potencjalnych);

– ok. 90 000 zarejestrowanych kontaktów z Klientami,

– ok. 7 000 opracowanych strategii wspó∏pracy z Klien-

tami w module Wallet Sizing;

– ok. 5 000 zarejestrowanych transakcji w module Deal

Tracking.

Niekwestionowanymi korzyÊciami wynikajàcymi
z wdro˝enia systemu CRM Zoom w Banku sà:

– utrzymywanie przewagi konkurencyjnej na rynku po-

przez:

· ukierunkowane dzia∏ania sprzeda˝owe, budowanie

d∏ugotrwa∏ych relacji z Klientami w oparciu o dog∏´b-
nà analiz´ ich potrzeb i dostarczanie produktów
„na miar´”;

· zwi´kszanie efektywnoÊci wspó∏pracy pomi´dzy Ban-

kiem a Klientami;

– zwi´kszanie generowanych przychodów poprzez:

· wzrost przychodów z cross-sellingu w wyniku precy-

zyjnej interpretacji potrzeb Klientów;

· dog∏´bnà analiz´ rynku, mo˝liwà dzi´ki funkcjonal-

noÊciom CRM Zooma.

T E C H N O L O G I A I N F O R M AT Y C Z N A

Jednym z najmocniejszych atutów Banku BPH jest za-
awansowana technologia informatyczna, która zapew-
nia wysokà innowacyjnoÊç i du˝à elastycznoÊç dzia∏a-
nia na rynku. Umo˝liwia ona szybkie i niezak∏ócone
wprowadzanie przez Bank wszelkich innowacji finan-
sowych w ofercie produktów i us∏ug, odpowiednio
do zmieniajàcych si´ tendencji rynkowych i preferencji
Klientów.

Warto przypomnieç, ˝e wdro˝enie scentralizowanego
systemu technologicznego w Banku nastàpi∏o ju˝
w 1999 roku, a jego rozszerzenie po fuzji BPH i PBK
w roku 2002, a wi´c kilka lat wczeÊniej ni˝ uczynili to

najwi´ksi konkurenci. Dobrze sprawdzi∏a si´ w prakty-
ce otwarta, modu∏owa architektura systemu PROFILE,
zapewniajàca bezpieczeƒstwo, standaryzacj´ i automa-
tyzacj´ masowych operacji oraz efektywnoÊç realizo-
wanych transakcji i procesów. System gromadzi infor-
macje o Klientach, rachunkach i transakcjach oraz sta-
nowi platform´ rozwoju nowoczesnych technologii
w Banku. Poczàwszy od roku 2001, Bank wypracowy-
wa∏ dojrza∏y model warstwy middleware (Galaxy), po-
Êredniczàcej i integrujàcej wzajemnie system centralny
z aplikacjami bankowymi oraz aplikacjami wspierajà-
cymi procesy sprzeda˝y, kontroli, zarzàdzania. Hur-
townia danych i wszechstronne narz´dzia raportowa-
nia zarówno na potrzeby zewn´trzne, jak i wewn´trz-
ne (MIS) sà równie˝ cz´Êcià systemu. Ten model orga-
nizacji systemu informatycznego Banku zapewnia ela-
stycznoÊç rozwoju funkcjonalnoÊci systemów banko-
wych, adaptacj´ potrzeb wydajnoÊciowych, dost´pnoÊç
us∏ug dla Klientów w trybie 24/7 oraz realizacj´ zleceƒ
Klientów w trybie czasu rzeczywistego (Real Time).
Architektura jest zorientowana biznesowo (SOA-Service
Oriented Architecture), a zastosowane rozwiàzania po-
zwalajà na kompleksowe zarzàdzanie Êrodkami Klien-
tów poprzez zintegrowane kana∏y dystrybucji (multi-
-channel management).

PROFILE wspomagany jest m.in. przez nast´pujàce
systemy:

– Edi-Elix i Sorbnet oraz EURoELIXIR i EURoSorbnet

w zakresie krajowych p∏atnoÊci, wykonywanych odpo-
wiednio w polskich z∏otych i w euro;

– TurboSWIFT w zakresie p∏atnoÊci zagranicznych;

– CORTEX w zakresie autoryzacji kart i realizacji p∏atno-

Êci bezgotówkowych;

– KTP, Kondor+ w zakresie operacji skarbowych (front-

i back-office);

– aplikacje w zakresie zarzàdzania ryzykiem kredyto-

wym i rynkowym.

Ponadto Bank wykorzystuje sprawdzone systemy ze-
wn´trzne do zarzàdzania kadrami i gospodarkà w∏asnà
(SAP), systemy e-learningowe, scentralizowane systemy
zarzàdzania projektami, nieruchomoÊciami itp.

W 2006 roku zmodernizowano Êrodowisko systemu
centralnego PROFILE poprzez wymian´ serwera zapa-
sowego oraz umieszczenie systemu PROFILE IBS

K A P I TA ¸ I N T E L E K T U A L N Y
B A N K U B P H

(przechowujàcego dane Klientów i rachunki) oraz PRO-
FILE FMS (przechowujàcego ksi´g´ g∏ównà) na odr´b-
nych serwerach. Dzi´ki temu przetwarzanie danych
bie˝àcych i ich rejestrowanie w ksi´dze g∏ównej zosta-
∏y rozdzielone i uniezale˝nione. Ponadto dokonano po-
dzia∏u Galaxy na autonomiczne modu∏y, co podnosi je-
go bezpieczeƒstwo funkcjonowania. Obcià˝enie syste-
mu spad∏o trzykrotnie i umo˝liwia bezpieczne do∏àcza-
nie nowych narz´dzi operacyjnych w przysz∏oÊci.
W ubieg∏ym roku wprowadzono równie˝ istotne zmia-
ny w platformie internetowej Banku poprzez podzia∏
tego Êrodowiska na oddzielne cz´Êci, dzi´ki czemu
pracujà one niezale˝nie i nie obcià˝ajà si´ wzajemnie.
Dodatkowo wdro˝one zosta∏y nowe funkcje bankowo-
Êci internetowej dla Klientów detalicznych i korpora-
cyjnych.

O tym, ˝e wprowadzone w Banku BPH rozwiàzania
charakteryzujà si´ nowoczesnoÊcià i bezpieczeƒstwem,
Êwiadczà liczne nagrody, np. w rankingu „Gazety Wy-
borczej” na najbezpieczniejsze konto internetowe, pi´ç
gwiazdek dla systemu internetowego Sez@m oraz tytu∏
„Najbezpieczniejsze e-konto”.

Rozwój nowoczesnych us∏ug bankowoÊci elektronicznej
w Banku nie by∏by mo˝liwy bez zintegrowania syste-
mu PROFILE z alternatywnymi kana∏ami dystrybucji.
Ju˝ obecnie w strukturze transakcji Klientów Banku
BPH widoczna jest nieuchronna, globalna tendencja
wypierania rozliczeƒ gotówkowych obrotem elektro-
nicznym. A˝ 98% transakcji Klientów korporacyjnych
Banku przeprowadzana jest w formie bezgotówkowej,
a prawie 40% osób fizycznych korzysta z us∏ug Banku
przez Internet. Na szczególnà uwag´ zas∏uguje wpro-
wadzony w 2004 roku system bankowoÊci transakcyj-
nej BusinessNet, uwa˝any za najbardziej funkcjonalne
i najnowoczeÊniejsze rozwiàzanie dla Klientów korpo-
racyjnych w Polsce. Oferuje on najszerszy na rynku za-
kres us∏ug rozliczeniowych, obejmujàcych m.in. zarzà-
dzanie p∏atnoÊciami i gotówkà dla przedsi´biorstw wy-
konujàcych transakcje masowe. Liczba Klientów
BusinessNetu przekroczy∏a 5 tysi´cy, a system prze-
tworzy∏ ju˝ ponad 16,5 mln p∏atnoÊci.

Infrastruktura systemu p∏atniczego zarówno dla p∏at-
noÊci wysokokwotowych, jak i detalicznych pozwala
na zaoferowanie Klientom rozliczeƒ na poziomie naj-
bardziej zaawansowanych systemów w Unii Europej-
skiej, co znajduje potwierdzenie w rosnàcej wcià˝ licz-

bie transferów krajowych w z∏otych oraz krajowych
i transgranicznych w euro. Bank BPH by∏ pierwszym
polskim uczestnikiem rozliczeƒ w systemie STEP1 oraz
jednym z pierwszych banków korzystajàcych z rozli-
czeƒ niskokwotowych w systemie STEP2.

Jako jeden z pierwszych na rynku, kilka lat temu Bank
zainicjowa∏ równie˝ dla Klientów detalicznych aktywne
us∏ugi rozliczeniowe z wykorzystaniem telefonu komór-
kowego. Kolejnym etapem rozwoju technologii jest
wprowadzenie us∏ug bankowoÊci mobilnej dla przed-
si´biorstw. Wdro˝ony zosta∏ system klasy Push Mail
Sybase OneBridge. Jest to obecnie najbardziej rozbu-
dowane rozwiàzanie dost´pne na polskim rynku, pra-
cujàce we wszystkich sieciach GSM: Plus, Era, Orange.
Zapewnia ono najwy˝sze standardy bezpieczeƒstwa
transmisji danych, szyfrowania oraz autoryzacji
na urzàdzeniach mobilnych. Pozwala te˝ na zarzàdza-
nie ca∏à infrastrukturà mobilnà z jednej konsoli admi-
nistratora. OneBridge oferuje równie˝ synchronizacj´
bazy danych kontaktów, wspó∏dzielonego kalendarza
i wiele innych funkcji niezb´dnych mobilnemu
mened˝erowi.

C E N T R A L I Z A C J A B A C K - O F F I C E

Innym strategicznym i wieloletnim programem Banku
BPH by∏a centralizacja i automatyzacja operacji back-
-office’owych. Mia∏ on bardzo
du˝e znaczenie dla wprowa-
dzenia prosprzeda˝owej kul-
tury i zmiany modelu prowa-
dzenia biznesu bankowego.

Zakoƒczenie programu przy-
pad∏o na 2005 rok, a ju˝
w lutym ubieg∏ego roku pro-
jekt ten zosta∏ uznany przez
jury „Gazety Bankowej”
za najlepsze i najbardziej in-
nowacyjne przedsi´wzi´cie
w Polsce. Celem programu
by∏o:

– odcià˝enie oddzia∏ów od prowadzenia operacji back-

-office’owych i ich koncentracja na obs∏udze Klientów;

– zwi´kszenie funkcjonalnoÊci Banku, podniesienie wy-

dajnoÊci i efektywnoÊci pracy personelu w placówkach
oraz Centrali Banku;

Kapita∏ intelektualny Banku BPH

– synergie etatów na zapleczu i odwrócenie proporcji

liczby zatrudnionych we front- i back-office;

– usuni´cie tzw. „wàskich garde∏” w rozwoju biznesu

bankowego we wszystkich segmentach rynku;

– wzrost automatyzacji, a w konsekwencji zwi´kszenie

poziomu STP (Straight Through Processing), czyli
automatycznego przetwarzania transakcji
back-office’owych bez ingerencji pracownika;

– optymalizacja kosztów operacyjnych Banku.

Scentralizowany back-office obejmuje nast´pujàce ro-
dzaje operacji:

– p∏atnoÊci krajowe i zagraniczne (wchodzàce i wycho-

dzàce);

– zarzàdzanie gotówkà;

– zarzàdzanie siecià bankomatów;

– transakcje dokumentowe;

– skargi i roszczenia Klientów;

– windykacja d∏ugu;

– oraz wiele innych operacji na rzecz Klientów, wcze-

Êniej prowadzonych w oddzia∏ach.

W 2006 roku w ramach dalszej centralizacji back-offi-
ce wdro˝ono nowe funkcjonalnoÊci, m.in. w zakresie
obs∏ugi tytu∏ów egzekucyjnych czy rejestracji zdarzeƒ
ryzyka operacyjnego. Wprowadzono tak˝e zmiany s∏u-
˝àce dostosowaniu do wymogów Mi´dzynarodowego
Standardu RachunkowoÊci 39.

W wyniku centralizacji procesów wsparcia Bank BPH
odnotowa∏ w 2006 roku znaczàcy spadek kosztów jed-
nostkowych operacji, np. w zakresie produkcji i perso-
nalizacji kart o ok. 15%, w zarzàdzaniu gotówkà, p∏at-
noÊciach krajowych oraz rozliczeniach transakcji skar-
bowych – o 30%.

Najbli˝sze plany Banku obejmujà kontynuacj´ zwi´k-
szania wydajnoÊci centralnego back-office poprzez dal-
szà automatyzacj´ procesów, z jednoczesnym do∏àcza-
niem obs∏ugi pozosta∏ych czynnoÊci operacyjnych roz-
proszonych w sieci oddzia∏ów i Centrali Banku oraz
outsourcing niektórych funkcji zaplecza.

Z A R Z Ñ D Z A N I E RY Z Y K I E M K R E D Y T O W Y M

Bank BPH stosuje zaawansowane metody zarzàdzania
ryzykiem kredytowym. Zarówno struktura organizacyj-
na (oddzielenie obszaru sprzeda˝y od obszaru zarzà-
dzania ryzykiem kredytowym), jak te˝ stosowane pro-
cedury i procesy oraz metody identyfikacji i pomiaru
ryzyka oparte sà na najlepszych praktykach, sformu∏o-
wanych przez Komitet Bazylejski.

Nadrz´dnym celem zarzàdzania ryzykiem w Banku
BPH jest zapewnienie, aby rozwój biznesu odbywa∏ si´
w ramach wyznaczonych parametrów ryzyka. Co wi´-
cej, modele zarzàdzania ryzykiem, poza tym ˝e sà
komplementarne, w efektywny i aktywny sposób
wspierajà dzia∏alnoÊç biznesowà poprzez:

– optymalizacj´ procesu kredytowego dzi´ki wykorzysta-

niu nowoczesnych narz´dzi i parametrów wspierajà-
cych proces decyzyjny;

– mo˝liwoÊç wzrostu dochodowoÊci portfela dzi´ki

uwzgl´dnieniu kosztów ryzyka w polityce cenowej;

– mo˝liwoÊç redukcji kosztów ryzyka dzi´ki stosowaniu

monitoringu z wykorzystaniem precyzyjnych narz´dzi
wyceny.

Zastosowane w Banku rozwiàzania sà – w znakomitej
wi´kszoÊci – wynikiem w∏asnych zasobów i nak∏adów,
które dzi´ki zatrudnieniu wyspecjalizowanej kadry
i szerokiemu programowi szkoleƒ przynios∏y zamie-
rzone efekty. Kluczowym aspektem branym pod uwag´
podczas prac rozwojowych by∏o spe∏nienie wymagaƒ
nadzorczych zwiàzanych m.in. z takimi obszarami jak
Bazylea II, Rekomendacja R czy Rekomendacja S Ko-
misji Nadzoru Bankowego.

K A P I TA ¸ I N T E L E K T U A L N Y
B A N K U B P H

Nagroda Quality Recognition Award, przyznana
przez JP Morgan Chase

S Y S T E M A U R U M P R Z Y K ¸ A D E M N O W O C Z E S N E G O
N A R Z ¢ D Z I A O C E N Y Z D O L N O Â C I K R E D Y T O W E J
W P I O N I E B A N K O W O Â C I D E TA L I C Z N E J

System Aurum, b´dàcy kompleksowym i zautomatyzo-
wanym narz´dziem oceny zdolnoÊci kredytowej z za-
stosowaniem metod scoringowych i ratingowych, od-
zwierciedla fundamentalnà zmian´ podejÊcia Banku
BPH do procesu kredytowego.

W tym scentralizowanym systemie odwzorowana jest
ca∏a procedura udzielania kredytów, poczynajàc
od przyjmowania wniosków, poprzez analiz´ i ocen´
zdolnoÊci kredytowej, a˝ do wyp∏aty Êrodków na ra-
chunek Klienta. Aplikacja jest zintegrowana z central-
nym systemem informatycznym PROFILE i zewn´trz-
nymi bazami danych dotyczàcymi ryzyka i kondycji fi-
nansowej Klienta, dost´pnymi np. w Biurze Informacji
Kredytowej (BIK) i Biurze Informacji Gospodarczej
(BIG).

System usprawnia prac´ doradców Klienta i anality-
ków kredytowych. Obs∏uguje on równie˝ alternatywne
kana∏y dystrybucji, np. Internet, przez który sk∏adane
sà wnioski kredytowe w wersji elektronicznej. Aurum
pozwala skróciç czas podejmowania decyzji, uproÊciç
proces kredytowy przy jednoczesnej minimalizacji ry-
zyka kredytowego i operacyjnego, a tak˝e centralnie
monitorowaç umowy kredytowe i stopieƒ wywiàzywa-
nia si´ Klientów ze zobowiàzaƒ wobec Banku. W ra-
mach aplikacji funkcjonuje zautomatyzowany system
wczesnego ostrzegania, pozwalajàcy na podejmowanie
odpowiednich czynnoÊci windykacyjnych. System obej-
muje zarówno produkty oferowane Klientom indywi-
dualnym, takie jak po˝yczka od r´ki, karta kredytowa,
limit w saldzie debetowym, kredyt hipoteczny, jak
i produkty dla sektora ma∏ych przedsi´biorstw, np. li-
mit debetowy standardowy i bran˝owy, rachunek Har-
monium Start, karta charge, kredyt Ekspres Kapita∏,
kredyt inwestycyjny.

Bank BPH wdra˝a∏ ten system przez kilka lat. Poczàt-
kowo mia∏ on zastosowanie do prostych produktów
kredytowych dla Klienta indywidualnego. Ostatnim
akordem jego implementacji by∏o obj´cie w I pó∏roczu
2006 roku detalicznych kredytów hipotecznych. O skali
zastosowania systemu Êwiadczy liczba przetwarzanych
transakcji, która si´ga tygodniowo ponad 10 tysi´cy
nowych operacji z Klientami.

S Y S T E M R AT I N G O W Y B L A N A D O O C E N Y Z D O L N O Â C I
K R E D Y T O W E J K L I E N T Ó W K O R P O R A C Y J N Y C H

System BLANA do oceny wiarygodnoÊci kredytowej
Klientów korporacyjnych zosta∏ udost´pniony Bankowi
BPH w 2002 roku przez Bank Austria Creditanstalt
(BA-CA). Od tej chwili jest on konsekwentnie rozwijany
i dostosowywany zarówno do wymogów jakoÊciowych
Nowej Umowy Kapita∏owej, jak i lokalnych warunków
eksploatacji. Aktualna wersja systemu zosta∏a wdro˝o-
na w 2005 roku, a w 2007 roku planowane jest wdro-
˝enie nowej, udoskonalonej jego wersji, na podstawie
koncepcji przygotowanej w Banku BPH.

Zastosowane w systemie modele ratingowe umo˝liwia-
jà precyzyjnà ocen´ potencjalnego ryzyka wynikajàce-
go z zawartych przez Bank transakcji kredytowych
z Klientami korporacyjnymi. W procesie oceny Klienta
w sposób ciàg∏y uwzgl´dniane sà jego dane finansowe
oraz dokonywana jakoÊciowa ocena dotychczasowej
wspó∏pracy i perspektyw rozwoju. Brane sà równie˝
pod uwag´ powiàzania Klienta z innymi podmiotami
jego grupy kapita∏owej. Wynik oceny ryzyka Klienta
prezentowany jest w postaci ratingu.

JakoÊç modelu oceny wiarygodnoÊci kredytowej Klien-
tów korporacyjnych jest na poziomie ca∏ego portfela
poddawana procesowi monitoringu i statystycznej wa-
lidacji, zaÊ jakoÊç indywidualnych decyzji ratingowych
jest regularnie kontrolowana przez wyodr´bnionà jed-
nostk´ controllingu ryzyka kredytowego.

Bank wdra˝a i rozwija grupowe narz´dzia do oceny
ryzyka Klientów korporacyjnych. W ubieg∏ym roku
wprowadzony zosta∏ model i adekwatny proces ratin-
gowy do oceny transakcji typu project finance. Opraco-
wano i zastosowano równie˝ standardy analizy,
uwzgl´dniajàce specyfik´ sprawozdaƒ finansowych
sporzàdzanych przez Klientów korporacyjnych Banku
zgodnie z MSSF. Zintegrowany zosta∏ proces i metody
oceny ratingowej spó∏ki BPH Leasing ze standardem
obowiàzujàcym w Banku. Obecnie trwajà przygotowa-
nia i testy narz´dzia do oceny ratingowej jednostek
sektora publicznego.

Kapita∏ intelektualny Banku BPH

Harbour Bridge, Australia

Ten szeroki na 49 metrów most jest najszerszym mostem na Êwiecie

w swojej kategorii. MieÊci si´ na nim osiem pasów ruchu, Êcie˝ka dla pieszych,

pas dla rowerów i podwójne tory kolejowe. Istnieje równie˝ mo˝liwoÊç

wspi´cia si´ 200 stóp w gór´ i przejÊcia po ∏uku, którego obszar jest

porównywalny z powierzchnià 60 boisk sportowych.

S P O ¸ E C Z N A O D P O W I E D Z I A L N O Â å B I Z N E S U

Spo∏eczna odpowiedzialnoÊç biznesu

A K C J O N A R I U S Z E

B A N K J A K O S P Ó ¸ K A P U B L I C Z N A

Bank BPH to spó∏ka publiczna notowana na gie∏-
dach w Warszawie i Londynie o ∏àcznej kapitalizacji
ponad 26 mld z∏. Akcje Banku sà cz´Êcià presti˝o-
wego indeksu WIG20 (obejmujàcego 20 najwi´k-
szych i najbardziej p∏ynnych spó∏ek), a ich udzia∏

w tym indeksie wynosi oko∏o 7%, zaÊ w indeksie

WIG-Banki – ponad 10%. W wyniku w∏àczenia

Grupy HVB do UniCredit w listopadzie 2005 roku

ten ostatni sta∏ si´ inwestorem strategicznym Banku

BPH, przejmujàc w dniu 3 listopada 2006 roku

od Banku Austria Creditanstalt AG ponad 71% akcji

Banku.

Spo∏eczna
odpowiedzialnoÊç biznesu

S P O T K A N I A Z I N W E S T O R A M I I A N A L I T Y K A M I

K O M U N I K A C J A Z U C Z E S T N I K A M I RY N K U
K A P I TA ¸ O W E G O

Bank BPH utrzymuje czynny dialog z uczestnikami
rynku kapita∏owego: inwestorami instytucjonalnymi,
indywidualnymi, analitykami i agencjami ratingowymi.
Wykorzystujemy ró˝norodne kana∏y komunikacji,
m.in.: spotkania indywidualne, telekonferencje i trans-
misje internetowe prezentacji inwestorskich z kwartal-
nych konferencji. Tej szczególnej grupie zadedykowali-
Êmy rozbudowanà podsekcj´ strony internetowej
Banku.

Komunikacja oparta jest na nast´pujàcych zasadach:

– przejrzystoÊci – wszystkie prawem wymagane infor-

macje Bank przekazuje w formie raportów bie˝àcych
i okresowych;

– rzetelnoÊci – oznaczajàcej, ˝e na ka˝de pytanie inwe-

stor otrzymuje odpowiedê opartà na upublicznionych
danych finansowych lub ocen´ jakoÊciowà, jeÊli dane
nie by∏y publikowane w formie raportu bie˝àcego lub
okresowego;

– równego traktowania – polegajàcej na tym, i˝ wszyst-

kim inwestorom udost´pnia si´ taki sam zakres infor-
macji w j´zyku polskim i angielskim, zapewniajàc rów-
ne warunki dost´pu;

– wiarygodnoÊci – realizowanej poprzez rzetelnà komu-

nikacj´ zdarzeƒ majàcych wp∏yw na cen´ akcji Banku
BPH, z osobistym udzia∏em cz∏onków Zarzàdu Banku
w najwa˝niejszych konferencjach i spotkaniach inwe-
storskich wsz´dzie tam, gdzie jest to po˝àdane;

– wysokiej jakoÊci – wed∏ug której szybkiej i komplekso-

wej informacji nadaje si´ zrozumia∏y przekaz i odpo-
wiednià form´;

– porównywalnoÊci danych – zgodnie z którà poczàwszy

od 2005 roku Bank sporzàdza raporty kwartalne, pó∏-
roczne i roczne wed∏ug Mi´dzynarodowych Standar-
dów SprawozdawczoÊci Finansowej (MSSF);

– koordynacji – tj. komunikacji w oparciu o roczny plan

dzia∏aƒ, b´dàcy elementem ca∏oÊciowego planu komu-
nikacyjnego.

JakoÊç komunikacji inwestorskiej Banku jest wysoko
oceniana przez rynek. Pod wzgl´dem przestrzegania
∏adu korporacyjnego Bank BPH dwukrotnie – w latach
2004 i 2005 – zdoby∏ tytu∏ Spó∏ki Godnej Zaufania
w ratingu Polskiego Instytutu Dyrektorów i Gie∏dy Pa-
pierów WartoÊciowych w Warszawie, przyznany przez
zarzàdzajàcych najwi´kszymi w Polsce funduszami in-
westycyjnymi. Z kolei w zesz∏orocznym wydaniu prze-
glàdu raportów rocznych oraz stron internetowych re-
lacji inwestorskich dwustu najwi´kszych europejskich
spó∏ek, przygotowanym przez londyƒski „IR Magazi-
ne”, strona internetowa relacji inwestorskich Banku
BPH zosta∏a wyró˝niona w kategorii innowacyjnoÊç –
za zawartoÊç informacyjnà, struktur´, przejrzystoÊç
i ∏atwoÊç nawigacji. Wed∏ug kapitu∏y konkursu The
Best Annual Raport 2005, zorganizowanego przez In-
stytut RachunkowoÊci i Podatków oraz Gie∏d´ Papie-
rów WartoÊciowych w Warszawie, raport Banku od-
znacza si´ najwy˝szà wartoÊcià u˝ytkowà dla inwesto-
rów i analityków, stanowiàc wa˝ne narz´dzie komuni-
kacji z rynkiem kapita∏owym.

Z A S A D Y ¸ A D U K O R P O R A C Y J N E G O

Bank BPH w pe∏ni respektuje zasady ∏adu korporacyj-
nego zawarte w Dobrych Praktykach w Spó∏kach Pu-
blicznych 2005, rekomendowane przez GPW dla za-
pewnienia przejrzystoÊci polskiego rynku kapita∏owe-

S P O ¸ E C Z N A O D P O W I E D Z I A L N O Â å B I Z N E S U

WA RT O Â å D O D A N A D L A A K C J O N A R I U S Z Y – P O D S TAW O W E D A N E *

2002

2003

2004

2005

2006**

Zysk netto (w tys. z∏)

***

133 535

323 189

758 557

1 027 436

1 267 769

Zysk netto na akcj´

***

4,65

11,25

26,42

35,78

44,15

Dywidenda (w tys. z∏)

40 203

249 831

634 629

861 487

1 039 528

Dywidenda na akcj´

1,4

8,7

22,1

36,2

Dywidenda/zysk netto

****

(w %)

Zmiana ceny akcji (w %)

Dane za lata 2002-2003 wg Polskich Standardów RachunkowoÊci (PSR), w kolejnych okresach
wg Mi´dzynarodowych Standardów SprawozdawczoÊci Finansowej (MSSF)

Dywidenda proponowana przez Zarzàd Banku

***

Zysk netto skonsolidowany

****

Zysk netto jednostkowy, poniewa˝ z niego w∏aÊnie wyp∏acana jest dywidenda

go. Stosowne oÊwiadczenie zosta∏o przyj´te przez Za-
rzàd Banku, Rad´ Nadzorczà oraz przedstawione Wal-
nemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 10 czerwca
2005 roku. Zgodnie z wymogiem Dobrych Praktyk,
oÊwiadczenie to zosta∏o opublikowane w formie za-
∏àcznika do raportu rocznego.

Bank przyjà∏ w swym statucie bardziej wymagajàcy
próg niezale˝noÊci, wed∏ug którego co najmniej 30%
cz∏onków Rady Nadzorczej powinno spe∏niaç kryteria
niezale˝noÊci. W 2005 roku w ramach Rady Nadzor-
czej – oprócz dotychczas dzia∏ajàcych trzech komite-
tów: ds. kredytów, inwestycji oraz wynagrodzeƒ – po-
wo∏any zosta∏ komitet audytu, którego zadaniem jest
nadzór nad procesem sprawozdawczoÊci finansowej
Banku, audytem wewn´trznym oraz zarzàdzaniem ry-
zykiem. Zgodnie z regulaminem tego komitetu, co naj-
mniej dwóch jego cz∏onków, w tym przewodniczàcy,
stanowià cz∏onkowie niezale˝ni Rady Nadzorczej, a co
najmniej jeden posiada kwalifikacje i doÊwiadczenie
w zakresie rachunkowoÊci i finansów.

Ponadto Bank BPH wdro˝y∏ wewn´trzne regulacje do-
tyczàce standardów post´powania z informacjami po-
ufnymi w procesie inwestowania na rynku papierów
wartoÊciowych. Pracownicy tzw. stref poufnoÊci
w Banku podlegajà obowiàzkom informacyjnym, jak
równie˝ restrykcjom w zakresie prywatnych inwesty-
cji. Przepisy szczególne obejmujà obecnie ponad
4,5 tysiàca osób. Innym istotnym przyk∏adem wyso-
kich norm etycznych sà autorskie regulacje Banku,
majàce na celu zapobieganie konfliktom interesów.
W relacjach kadry mened˝erskiej z Bankiem oraz
wszystkimi podmiotami powiàzanymi obowiàzujà za-
ostrzone procedury post´powania.

WA RT O Â å D O D A N A D L A A K C J O N A R I U S Z Y

Rok 2006 by∏ ostatnim w realizacji Êredniookresowej
strategii rozwoju Banku BPH na lata 2004-2006. Wy-
pracowane w ostatnim roku wyniki wyraênie przekro-
czy∏y za∏o˝one cele finansowe: ROE brutto 25% wobec
22% celu przyj´tego w strategii, wskaênik K/D o rekor-
dowo niskim poziomie 46,7% wobec zaplanowane-
go na poziomie 51%. Ten ostatni plasuje nas w grupie
najbardziej konkurencyjnych banków w Unii Europej-
skiej. Pod wzgl´dem tego wskaênika efektywnoÊci
Bank BPH mo˝e byç uznany za benchmark na polskim
rynku. O spektakularnym sukcesie strategii Êwiadczy
równie˝ prawie 10-krotny w ciàgu ostatnich czterech
lat wzrost zysku netto na 1 akcj´: z 4,65 z∏ w 2002
roku (wg PSR) do 44,15 z∏ w 2006 roku (wg MSSF).

Bank co roku dzieli si´ zyskiem z akcjonariuszami. Po-
czàwszy od 2003 roku ponad 3/4 zysku przeznacza si´
na dywidend´. Jej ∏àczna wartoÊç si´ga blisko
1,8 mld z∏. Od fuzji prawnej BPH z PBK na koniec
2001 roku cena akcji po∏àczonego Banku wzros∏a
3,5-krotnie.

K L I E N C I

Spo∏eczna odpowiedzialnoÊç biznesu przejawia si´
w partnerskich, trwa∏ych relacjach Banku BPH z Klien-
tami. Dà˝ymy do nawiàzania d∏ugofalowej, przynoszà-
cej korzyÊci obu stronom wspó∏pracy. JesteÊmy „Ban-
kiem indywidualnych rozwiàzaƒ”, co wymaga profe-
sjonalnego podejÊcia, innowacyjnej oferty oraz odpo-
wiednich standardów dla utrzymania wysokiej jakoÊci
obs∏ugi. Klienci Banku BPH majà do dyspozycji
swojego doradc´, który proponuje najlepsze dla nich
rozwiàzania. Dzi´ki wdro˝eniu innowacyjnych rozwià-
zaƒ z zakresu Zarzàdzania Relacjami z Klientem (CRM
– Customer Relationship Management) oraz procesu
kredytowego (system Aurum) pog∏´biane sà wi´zi
z Klientami i lepiej dostosowywana jest do ich potrzeb
oferta. JednoczeÊnie skróceniu ulega czas obs∏ugi
i podnosi si´ jej standard. Aby lepiej poznaç potrzeby
Klienta, doradcy pos∏ugujà si´ algorytmami oraz
skryptami sprzeda˝owymi, u∏atwiajàcymi dobór odpo-
wiedniego typu produktu dla danego Klienta, a decyzja
kredytowa zapada znacznie szybciej. Szczegó∏owy opis
wprowadzonych przez Bank usprawnieƒ w obs∏udze
zarówno Klientów indywidualnych, jak i korporacyj-
nych, znajduje si´ w rozdziale pt. „Kapita∏ intelektual-
ny Banku BPH”.

Dla zapewnienia wysokiej jakoÊci obs∏ugi stale monito-
rujemy poziom zadowolenia i satysfakcji Klientów.
W 2006 roku poziom ten kszta∏towa∏ si´ wysoko na tle
banków konkurencyjnych. Na satysfakcj´ najsilniej
wp∏ywa∏ wizerunek Banku oraz bardzo dobra obs∏uga
Klienta (Pentor Research International, 2006). Bank
BPH postrzegany jest jako bezpieczny, stabilny, wiary-
godny, znany, du˝y, silny, troskliwy i przyjazny (Syno-
vate Polska, jakoÊciowe badania diagnostyczne percep-
cji marek). Wysokà ocen´ Banku potwierdza niezale˝-
ne zewn´trzne badanie Klientów banków w Polsce,
zgodnie z którym oko∏o 86% Klientów jest zadowolo-
nych albo bardzo zadowolonych ze wspó∏pracy z Ban-
kiem BPH. (Millward Brown/ SMG KRC, 2006).

Spo∏eczna odpowiedzialnoÊç biznesu

Zgodnie z przyj´tymi zasadami Dobrych Praktyk Ban-
kowych, wymogami nadzoru bankowego oraz standar-
dami Grupy UniCredit, Bank BPH starannie informuje
o rodzajach i warunkach Êwiadczonych us∏ug, ze
wskazaniem nie tylko na ich zalety, ale równie˝
na zwiàzane z nimi ryzyko i koszty. Stosujemy zasad´
„dwóch par oczu”, polegajàcà na tym, i˝ decyzje kre-
dytowe podejmowane sà przez co najmniej dwie osoby
posiadajàce indywidualne kompetencje. W 2006 roku
przeanalizowaliÊmy i wydaliÊmy Klientom segmentu
detalicznego i korporacyjnego ok. 65 tysi´cy decyzji
kredytowych, tj. a˝ 240 dziennie. Bank rozwija metody
i unowoczeÊnia narz´dzia zarzàdzania ryzykiem kre-
dytowym z korzyÊcià dla poszczególnych Klientów.
Podczas rozmów z doradcà Klient jest szczegó∏owo in-
formowany o ró˝nych aspektach ryzyka, które powin-
ny byç brane pod uwag´ przy wyborze produktu lub
us∏ugi. Klient ma równie˝ zapewniony dost´p do kal-
kulatorów umo˝liwiajàcych samodzielnà symulacj´
warunków kredytu. Z punktu widzenia Banku dog∏´b-
na analiza ryzyka projektu dokonywana jest nie tylko
z poszanowaniem obowiàzujàcych przepisów prawa,
m.in. dotyczàcych prania brudnych pieni´dzy oraz ter-
roryzmu finansowego, ale w zgodzie z wewnàtrzgru-
powymi zaostrzonymi regulacjami polityki kredytowej.
Bank nie zawiera transakcji, które stojà w jakiejkol-
wiek sprzecznoÊci z podstawowymi wartoÊciami etycz-
nymi, w szczególnoÊci z firmami prowadzonymi przez
osoby skazane za powa˝ne przest´pstwa, grupami
i stowarzyszeniami realizujàcymi radykalne polityczne
czy religijne cele lub organizacjami, których dzia∏al-
noÊç na terenie paƒstw, w których funkcjonuje Grupa
UniCredit, uznana jest za niezgodnà z konstytucjà. Nie
anga˝ujemy si´ w przedsi´wzi´cia, które nie spe∏niajà
standardów socjalnych i ochrony Êrodowiska opraco-
wanych przez Bank Âwiatowy bàdê okreÊlonych w od-
powiednich przepisach krajowych lub mi´dzynarodo-
wych obowiàzujàcych w danym regionie.

C O M P L I A N C E

Ju˝ od 2001 roku Bank BPH stosuje wewn´trzny sys-
tem Compliance, s∏u˝àcy zapobieganiu konfliktom inte-
resów mogàcym powstaç pomi´dzy Bankiem, jego
Klientami oraz pracownikami Banku. Reguluje on stan-
dardy post´powania z informacjami poufnymi oraz
przeprowadzania prywatnych inwestycji na rynku in-
strumentów finansowych przez pracowników, w szcze-
gólnoÊci zatrudnionych w tzw. strefach poufnoÊci.

B E Z P I E C Z E ¡ S T W O I N F O R M A C J I

Zgodnie z wewn´trznà politykà Grupy UniCredit, za-
pewnione jest prawid∏owe gromadzenie, przetwarza-
nie i udost´pnianie danych podlegajàcych ochronie,
w tym w szczególnoÊci danych Klientów obj´tych ta-
jemnicà bankowà i ochronà danych osobowych.
Wszystkie dane sà przetwarzane i chronione zgodnie
z obowiàzujàcym prawem i standardami bezpieczeƒ-
stwa. Efektem skutecznego prowadzenia dzia∏aƒ
w tym zakresie jest minimalizacja ryzyka operacyjnego
w zakresie naruszenia zasad ochrony danych i bezpie-
czeƒstwa informacji.

P R Z E C I W D Z I A ¸ A N I E P R A N I U B R U D N Y C H P I E N I ¢ D Z Y

Aktywnie wspó∏uczestniczymy w rozwijaniu systemu
przeciwdzia∏ania praniu pieni´dzy i finansowaniu ter-
roryzmu w Polsce. Bierzemy udzia∏ w dzia∏aniach
Zwiàzku Banków Polskich, pracach legislacyjnych, licz-
nych konferencjach i seminariach w kraju i za granicà.
Pracownicy majàcy bezpoÊredni kontakt z Klientami sà
odpowiednio szkoleni w zakresie identyfikowania
transakcji podejrzanych i przeciwdzia∏ania praniu
pieni´dzy.

P R A C O W N I C Y

Zasoby ludzkie sà czynnikiem decydujàcym o sukcesie
naszej organizacji. Zarzàdzanie nimi – w obliczu coraz
bardziej konkurencyjnego Êrodowiska oraz procesów
integracji europejskiej i globalizacji – stanowi ogromne
wyzwanie. Bank BPH rozwinà∏ szereg profesjonalnych
narz´dzi wspomagajàcych zarzàdzanie zasobami ludz-
kimi, poczàwszy od rekrutacji, poprzez utrzymanie,
motywowanie i rozwój pracowników. Dzia∏ania te ma-
jà na celu zbudowanie kultury korporacyjnej, która
stanowi∏aby jednà z przewag konkurencyjnych Banku
zarówno na rynku polskim, jak i w ca∏ej Grupie
UniCredit.

W S P Ó ¸ P R A C A W R A M A C H G R U P Y U N I C R E D I T

We wrzeÊniu 2006 roku zainicjowany zosta∏ proces
budowy integralnej kultury korporacyjnej Grupy Uni-
Credit, oparty na zdefiniowanym, wspólnym uk∏adzie
wartoÊci takich jak zaufanie, uczciwoÊç, wzajemnoÊç,
zapisanych w tzw. Karcie Zasad. Powo∏ano równie˝
Europejskà Rad´ Zak∏adowà w Grupie UniCredit, z∏o-
˝onà z pracowników wszystkich krajów obecnoÊci
Grupy, dla celów informacyjnych i konsultacyjnych
w sprawach bie˝àcych i przysz∏ych jej dzia∏aƒ w takich

S P O ¸ E C Z N A O D P O W I E D Z I A L N O Â å B I Z N E S U

obszarach jak rozwój zawodowy, równoÊç szans,
niedyskryminacja, a tak˝e ochrona zdrowia i bezpie-
czeƒstwo. Porozumienie ma przyspieszyç tworzenie
wspólnej kultury, jak równie˝ podwy˝szyç zaanga˝o-
wanie pracowników dzi´ki w∏àczeniu ich w proces ko-
munikacji i konsultacji. W ramach Grupy funkcjonuje
Mi´dzynarodowa Baza Wakatów, stwarzajàca mo˝li-
woÊci zdobycia doÊwiadczenia zawodowego poza gra-
nicami kraju. Pracownicy Banku uczestniczà tak˝e
w szkoleniach rozwojowych organizowanych na pozio-
mie Grupy, np. w programie rozwoju m∏odych talen-
tów UniQuest.

O C E N A P R A C O W N I K Ó W

Pracownicy Banku BPH co roku poddawani sà Okreso-
wej Ocenie Pracowniczej, która ju˝ od 4 lat jest jednym
z podstawowych narz´dzi polityki personalnej. Umo˝li-
wia ona obiektywnà ocen´ pracy w∏asnej i zespo∏u,
identyfikacj´ potencja∏u zarówno na poziomie organi-
zacji, jak i ka˝dego pracownika. Wspomaga mened˝e-

rów w zarzàdzaniu, a na jej podstawie przygotowywa-
ne sà rekomendacje rozwojowe dla ca∏ej organizacji.
Polityka szkoleƒ, proces rekrutacji do programów me-
ned˝erskich czy decyzje o dofinansowaniu studiów
poddawane sà weryfikacji pod kàtem luk kompetencyj-
nych zaobserwowanych podczas Oceny. W tym roku
proces oceny zosta∏ uzupe∏niony o wartoÊci przyj´te
w Karcie Zasad.

R E K R U TA C J A

W Êcis∏ej wspó∏pracy ze Êrodowiskami akademickimi
Bank BPH rozwinà∏ programy rekrutacyjne dla m∏o-
dych i ambitnych studentów, absolwentów oraz ludzi
z niewielkim doÊwiadczeniem zawodowym: prakty-
kant@sukces (3-miesi´czny program dla studentów), ab-
solwent@sukces (roczny, dla absolwentów) oraz dorad-
ca@sukces (dla przysz∏ych doradców Klienta). Dzi´ki
dobrym programom skierowanym do osób rozpoczy-
najàcych karier´ zawodowà, Bank znalaz∏ si´ w gru-
pie 6 najbardziej po˝àdanych na rynku pracodawców.

Spo∏eczna odpowiedzialnoÊç biznesu

U C Z E S T N I C Y P R O G R A M Ó W R E K R U TA C Y J N Y C H

2004

2005

2006

praktykant@sukces

248

242

270

absolwent@sukces

doradca@sukces

221

206

U C Z E S T N I C Y P R O G R A M Ó W S Z K O L E N I O W Y C H

2004

2005

2006

Management Development 0

Management Development 1

Akademia Ambitnych

1 420

1 619

Letnia Szko∏a Doskonalenia

1 100

1 022

Gwiezdna Odyseja Go!

460

Ogó∏em liczba uczestników szkoleƒ (stacjonarne + e-learningowe)

14 465

44 698

53 938

Ogó∏em liczba godzin szkoleƒ

146 414

350 286

541 775

Liczba godzin szkoleƒ na pracownika

WartoÊç wydatków na szkolenia i rozwój na etat

1 232

2 125

2 196

S Z K O L E N I A

AktywnoÊç szkoleniowa w Banku BPH s∏u˝y rozwojowi
kadry i wzmacnianiu kultury korporacyjnej. Bank re-
alizuje szereg programów szkoleniowych, majàcych
na celu:

– uzupe∏nienie kompetencji pracowników (na bazie

Okresowej Oceny Pracowników): programy Akademia
Ambitnych i Letnia Szko∏a Doskonalenia;

– wzmocnienie kompetencji perspektywicznych: Gwiezd-

na Odyseja Go!;

– rozwój talentów: Management Development 0 i 1 – dla

pracowników o wysokim potencjale mened˝erskim.

W 2006 roku dzi´ki e-learningowi Bank BPH zintensy-
fikowa∏ dzia∏ania szkoleniowe. Wyraênie wzros∏a nie
tylko liczba uczestników programów, ale te˝ obcià˝e-
nie godzinowe i Êrednie wydatki Banku na rozwój pra-
cowników.

Z D R O W I E I B E Z P I E C Z E ¡ S T W O

Bank BPH troszczy si´ o bezpieczeƒstwo i zdrowie
pracowników, zapewniajàc im odpowiednie warunki
pracy, prywatnà opiek´ zdrowotnà, jak równie˝ prze-
prowadzajàc obowiàzkowe szkolenia. Pomagamy
pracownikom w doskonaleniu umiej´tnoÊci interperso-
nalnych, umo˝liwiajàc im korzystanie z porad specjali-
stów – psychologów biznesu. Nawiàzujemy wspó∏prac´
z organizacjami dzia∏ajàcymi w sferze ochrony pracy,
z przedstawicielami organizacji zwiàzkowych oraz
spo∏ecznymi inspektorami pracy.

Âredni wskaênik cz´stotliwoÊci wypadków przy pracy
w Banku BPH za lata 2002-2005 wynosi 4,60 na 1 000
zatrudnionych, przy Êredniej krajowej 8,03 za la-
ta 2002-2005 wed∏ug Paƒstwowej Inspekcji Pracy.

Szkoleniem BHP obj´to wszystkie grupy zawodowe,
a w przypadku pierwszej pomocy przedmedycznej
– osoby za nià odpowiedzialne.

S P O ¸ E C Z N A O D P O W I E D Z I A L N O Â å B I Z N E S U

A N A L I Z A W Y PA D K Ó W P R Z Y P R A C Y

2002

2003

2004

2005

2006

Liczba wypadków

Êmiertelne

Dni niezdolnoÊci do pracy

1 279

1 011

1 343

1 547

1 016

Cz´stoÊç wypadków na 1 000 pracowników

3,79

3,81

5,68

4,94

4,95

S Z K O L E N I A B H P I P I E R W S Z E J P O M O C Y P R Z E D M E D Y C Z N E J

2005

2006

Uczestnicy

Godziny

Uczestnicy

Godziny

BHP

2 434

20 131

2 565

20 520

Pierwsza pomoc przedmedyczna

281

1 124

267

1 068

B A N K D L A S P O ¸ E C Z E ¡ S T WA

W poczuciu spo∏ecznej odpowiedzialnoÊci biznesu
uczestniczymy – poprzez sponsoring i darowizny –
w przedsi´wzi´ciach o istotnym znaczeniu lokalnym,
ogólnopolskim i mi´dzynarodowym. Wiemy, jak wa˝ne
jest zdrowie, edukacja i kultura, nie zapominamy rów-
nie˝ o przedsi´wzi´ciach charytatywnych. Naszym ce-
lem jest zwi´kszanie zaufania oraz satysfakcji Klien-
tów, akcjonariuszy i spo∏eczeƒstwa. Otwarty dialog
stanowi dla Banku BPH silny filar prowadzenia dzia-
∏alnoÊci.

Bank BPH nie ogranicza swych dzia∏aƒ tylko do podsta-
wowej aktywnoÊci, którà jest Êwiadczenie us∏ug banko-
wych. Reaguje na potrzeby spo∏eczeƒstwa i stara si´
wspieraç przedsi´wzi´cia o istotnym znaczeniu spo-
∏ecznym, zarówno w skali ogólnopolskiej, jak i te o cha-
rakterze lokalnym. Zaznaczamy swój udzia∏ w przed-
si´wzi´ciach mi´dzynarodowych, które odbywajà si´
pod auspicjami inwestora strategicznego Banku.

Spo∏ecznie odpowiedzialny wizerunek Banku BPH wi-
doczny jest przede wszystkim w dzia∏alnoÊci charyta-
tywnej i sponsoringowej, która jest szczególnie widocz-
na w takich dziedzinach jak profilaktyka i ochrona
zdrowia, edukacja i kultura.

Liczne nagrody sà dowodem na to, ˝e Bank BPH ∏àczy
osiàgany w biznesie sukces z dzia∏alnoÊcià na rzecz
spo∏eczeƒstwa. To powód do dumy i satysfakcji dla
wszystkich pracowników Banku i naszych Klientów.

D Z I A ¸ A L N O Â å C H A RY TAT Y W N A

Zakres dzia∏alnoÊci charytatywnej i spo∏ecznej Banku
BPH jest bardzo szeroki. Bank wspiera m.in. domy
dziecka, oÊrodki pomocy spo∏ecznej, stowarzyszenia
opiekujàce si´ osobami bezdomnymi, chorymi oraz ty-
mi, którzy w sposób szczególny zostali doÊwiadczeni
przez los.

W 2006 roku Bank BPH kontynuowa∏ wspó∏prac´ ze
Stowarzyszeniem Wioski Dzieci´ce SOS, a w ramach
programu Przyjaciel sfinansowa∏ koszt zakupu roczne-
go wy˝ywienia dla jednej rodziny z Wioski.

Bank wspar∏ równie˝ kampani´ Kromka Chleba, zor-
ganizowanà przez Caritas Polska. Akcja mia∏a na celu
do˝ywianie dzieci, niesienie pomocy kobietom dotkni´-
tym przemocà w rodzinie oraz zorganizowanie bez-
domnym wy˝ywienia i miejsc w noclegowniach.

WÊród innych instytucji i placówek, którym Bank
udzieli∏ pomocy finansowej i rzeczowej, znalaz∏y si´:
Dom Dziecka w Mys∏owicach, Fundacja Pomocy Po-
szkodowanym w Wojskowych Operacjach Pokojowych
Poza Granicami Polski oraz Ich Rodzinom „Servi Pa-
cis”, Polski Komitet Narodowy UNICEF, Maltaƒskie
Centrum Pomocy Niepe∏nosprawnym Dzieciom i Ich
Rodzinom.

P R O F I L A K T Y K A I O C H R O N A Z D R O W I A

Du˝à rol´ Bank BPH przywiàzuje równie˝ do akcji
zwiàzanych z ochronà zdrowia. Zale˝y nam na propa-
gowaniu zdrowego trybu ˝ycia wÊród spo∏eczeƒstwa
i naszych pracowników.

Od wielu lat wspó∏pracujemy z Fundacjà Promocja
Zdrowia. Oprócz wsparcia finansowego aktywnie pro-
wadzimy w Banku akcj´ „Rzuç palenie razem z nami”,
dzi´ki czemu wielu pracowników zrywa z na∏ogiem.

Bank BPH pomaga klinikom, szpitalom, przychodniom
oraz innym placówkom opiekujàcym si´ chorymi, uza-
le˝nionymi i niepe∏nosprawnymi. W∏àczajàc si´ w Na-
rodowy Program Zwalczania Chorób Nowotworowych,
Bank BPH sfinansowa∏ wyposa˝enie gabinetu endosko-
powego Szpitala MSWiA w Warszawie. Nowoczesny
sprz´t pozwala wykryç wczesne zmiany w obr´bie
przewodu pokarmowego, umo˝liwiajàc skuteczniejsze
leczenie. Do tej pory z badaƒ skorzysta∏o ju˝ ponad
800 pacjentów z ca∏ej Polski.

Bank finansuje nie tylko zakup urzàdzeƒ i aparatury
medycznej, ale równie˝ dzia∏ania bezpoÊrednio s∏u˝àce
ochronie zdrowia lub ratowaniu ˝ycia. W 2006 roku
dofinansowa∏ m.in. zakup dwóch karetek dla Woje-
wódzkiego Szpitala Specjalistycznego w Radomiu, za-
kup kardiotokografu oraz systemu elektrochirurgiczne-
go dla ZOZ w Olkuszu, zakup defibrylatora dla Pod-
ziemnego OÊrodka Rehabilitacyjno-Leczniczego w Wie-
liczce, zakup ambulansu dla ekipy Centrum Zdrowia
Dziecka pobierajàcej narzàdy do transplantacji.

Od kilku lat pracownicy Banku BPH biorà udzia∏ w ak-
cji „Kropelka ˝ycia”. Bankowi wolontariusze z Klubu
Honorowych Dawców Krwi PCK oddali w 2006 roku
blisko 113 litrów krwi. Akcjom zbiórki krwi towarzy-
szà ogólnodost´pne, bezp∏atne konsultacje lekarskie ze
specjalistami, do których dost´p na co dzieƒ jest
utrudniony.

Spo∏eczna odpowiedzialnoÊç biznesu

Dobroczyƒca Roku 2005 w konkursie
Akademii Rozwoju Filantropii

W S P I E R A M Y E D U K A C J ¢

StworzyliÊmy specjalny projekt „Bank BPH dla eduka-
cji”, w ramach którego wspieramy ró˝ne formy eduka-
cji, tak˝e niekonwencjonalne, w ró˝nych regionach
kraju, zarówno w du˝ych miastach, jak i ma∏ych miej-
scowoÊciach. W 2006 roku wspomogliÊmy finansowo
m.in. Fundacj´ Promocji i Akredytacji Kierunków Eko-
nomicznych, Fundacj´ ABC XXI, Fundacj´ M∏odzie˝o-
wej Przedsi´biorczoÊci oraz wiele szkó∏ podstawo-
wych, gimnazjów, szkó∏ Êrednich i uczelni wy˝szych.

W programie „Bank BPH wspiera m∏ode talenty” fun-
dujemy stypendia znajdujàcym si´ w trudnej sytuacji
materialnej dzieciom i m∏odzie˝y szczególnie utalento-
wanym muzycznie i artystycznie oraz m∏odym na-
ukowcom. WsparliÊmy m.in. utalentowanego skrzypka
Wojciecha P∏awnera. Tradycyjnie ju˝ finansujemy sty-
pendia dla absolwentów malarstwa Akademii Sztuk
Pi´knych w Warszawie (w 2006 roku otrzyma∏a je
Aleksandra Bujnowska) oraz laureatów Olimpiady
Wiedzy Ekonomicznej (w 2006 roku stypendia otrzy-
mali: Micha∏ Kwiatkowski i Rafa∏ Bu∏a). Bank BPH jest
te˝ fundatorem nagród dla zwyci´zców w Ogólnopol-
skich Konkursach Wykonawstwa Muzyki Operetkowej
i Musicalowej im. Iwony Borowickiej.

Od lat Bank dzia∏a w prowadzonym przez Fundacj´
Tygodnika „Polityka” konkursie „Zostaƒcie z nami”.
M∏odzi polscy naukowcy – laureaci konkursu – otrzy-
mujà stypendia w wysokoÊci 25 tysi´cy z∏otych. Zach´-
camy w ten sposób m∏odych i zdolnych ludzi do rozwi-
jania kariery naukowej w Polsce.

Wspieramy te˝ akcj´ Polskiego Bractwa Kawalerów
Gutenberga, które promuje czytelnictwo, edukacj´
i kultur´ zw∏aszcza wÊród dzieci i m∏odzie˝y z naj-
ubo˝szych regionów, o utrudnionym dost´pie
do oÊrodków polskiej kultury.

M E C E N AT K U LT U RY

Bank BPH nie tylko patrzy w przysz∏oÊç, wspierajàc
inicjatywy s∏u˝àce rozwojowi Polski. Równie wa˝ny
jest szacunek dla tradycji, czego wyrazem sà przedsi´-
wzi´cia majàce na celu zachowanie i wzbogacanie na-
szego dziedzictwa narodowego. W obszarze kultury
priorytetami dla Banku sà: muzyka klasyczna, teatr
i sztuka.

O wielkim znaczeniu, jakie Bank przywiàzuje do muzy-
ki klasycznej, Êwiadczy sponsorowanie od 2002 roku
a˝ 11 filharmonii na terenie ca∏ego kraju, m.in. Filhar-
monii Âwi´tokrzyskiej oraz Filharmonii Narodowej
w Warszawie, za co otrzymaliÊmy zaszczytny tytu∏ Me-
cenasa Filharmonii.

W 2006 roku po raz kolejny sponsorowaliÊmy dwa wy-
jàtkowe wydarzenia muzyczne w Polsce: 10. Wielka-
nocny Festiwal Ludwiga van Beethovena w Warszawie
oraz 41. Mi´dzynarodowy Festiwal Wratislavia Can-
tans. Podczas kilkunastu dni festiwalu odby∏o si´ kilka-
dziesiàt koncertów w kilkunastu miastach Polski.

Bank BPH by∏ tak˝e mecenasem premiery nowej insce-
nizacji opery „La Boheme” (Cyganeria) Giacomo Pucci-
niego, która odby∏a si´ w marcu 2006 roku w Teatrze
Wielkim – Operze Narodowej w Warszawie.

Bank by∏ te˝ sponsorem 8. Przeglàdu „Ma∏e sztuki
z wielkimi aktorami”, organizowanego przez Teatr
na Woli w Warszawie ze spektaklem „Grace i Gloria”,
przygotowanym specjalnie na jubileusz 35-lecia pracy
artystycznej Stanis∏awy Celiƒskiej.

WÊród instytucji i wydarzeƒ kulturalnych wspó∏finan-
sowanych przez Bank nieprzerwanie od wielu lat sà
m.in.: Festiwal Kultury ˚ydowskiej w Krakowie, Festi-
wal Kompozytorów Polskich w Bielsku-Bia∏ej, Festiwal
w ¸aƒcucie, Austriackie Forum Kultury w Warszawie,
Festiwal Mozartowski, Festiwal „Sinfonia Varsovia
Swojemu Miastu”.

S P O ¸ E C Z N A O D P O W I E D Z I A L N O Â å B I Z N E S U

Arts & Business Awards 2006 w kategorii
Sponsor – Du˝e Przedsi´biorstwo

Mecenas Filharmonii Narodowej 2006

W 2006 roku Bank BPH by∏ tak˝e sponsorem „Taƒca
Wampirów”, wystawianego w Teatrze Muzycznym Ro-
ma w Warszawie. Ogromna popularnoÊç musicalu za-
owocowa∏a wydaniem dwup∏ytowego albumu CD, któ-
ry uzyska∏ tytu∏ Platynowej P∏yty.

Ju˝ po raz czwarty byliÊmy wy∏àcznym sponsorem
koncertu „Âwi´ta, Êwi´ta”, emitowanego przez TVP1
w Êwi´ta Bo˝ego Narodzenia. Projekt obejmuje tak˝e
nagranie p∏yt CD, z których dochód jest przeznaczany
na rzecz Polskiej Akcji Humanitarnej.

Bank BPH by∏ g∏ównym sponsorem Wielkiego Koncertu
Narodowego z okazji pierwszej rocznicy Êmierci Jana
Paw∏a II pt. „Nieszpory. ArtyÊci polscy Janowi Paw∏o-
wi II w ho∏dzie”. Koncert odbywa∏ si´ jednoczeÊnie
w trzech miastach Polski: Krakowie, Warszawie
i Gdaƒsku. Majàc w dorobku wielokrotnà pomoc
przy organizacji pielgrzymek Jana Paw∏a II do kraju,
Bank BPH zosta∏ jednym ze sponsorów pierwszej piel-
grzymki papie˝a Benedykta XVI do Polski.

B A N K B P H M U Z E O M

Projekt o tej nazwie zrodzi∏ si´ z przekonania, i˝
wspieranie muzeów to aktywny wk∏ad w rozwój sztuki
i promowanie wybitnych malarzy, rzeêbiarzy i grafi-
ków. Bank BPH wspó∏pracuje m.in. z Zamkiem Kró-
lewskim w Warszawie, Muzeum Narodowym w Krako-
wie, Muzeum – Pa∏acem w Wilanowie, Zamkiem Kró-
lewskim na Wawelu, Muzeum Powstania Warszawskie-
go, Muzeum Rzeêby im. X. Dunikowskiego w Królikar-
ni, Muzeum Okr´gowym w Suwa∏kach. Wieloletnia
wspó∏praca z Muzeum – Pa∏acem w Wilanowie oraz
Zamkiem Królewskim na Wawelu to nie tylko finanso-
we wspieranie tych instytucji, ale i zakup eksponatów
wzbogacajàcych ich zbiory.

W latach 2004-2006 Bank BPH by∏ wy∏àcznym partne-
rem projektu Mówione Archiwum Powstania, realizo-
wanego przez Muzeum Powstania Warszawskiego. Je-
go celem by∏o zebranie relacji ˝yjàcych jeszcze uczest-
ników powstania. Do paêdziernika 2006 roku zosta∏y
zarejestrowane i zgromadzone wizualno-dêwi´kowe
relacje oko∏o tysiàca uczestników powstania. Dzi´ki
mo˝liwoÊci internetowego zwiedzania muzeum projekt
ma zasi´g ogólnopolski, a nawet mi´dzynarodowy.

WÊród wielu wystaw, które Bank BPH sponsorowa∏
w 2006 roku, warto odnotowaç: „Skarby znad Morza
Czarnego” w Muzeum Narodowym w Krakowie, „Fry-
zjer w trumnie” w warszawskiej Królikarni, „W blasku
srebra” oraz „Siedem grzechów g∏ównych” na Zamku
Królewskim w Warszawie i „Âladami Prerafaelitów”
w Oran˝erii Muzeum – Pa∏acu w Wilanowie.

Od wielu lat Bank BPH wspiera dzia∏alnoÊç Stowarzy-
szenia ˚ydowski Instytut Historyczny w Polsce i tym
samym przyczynia si´ do budowy Muzeum Historii ˚y-
dów Polskich. Bank wspomóg∏ tak˝e remont synagogi
w ZamoÊciu, która b´dzie nie tylko miejscem pami´ci
o przesz∏oÊci, ale równie˝ miejscem aktualnych wyda-
rzeƒ kulturalno-artystycznych.

Spo∏eczna odpowiedzialnoÊç biznesu

Platynowa P∏yta dla Banku BPH

Mecenas Kultury 2006 w konkursie
Ministra Kultury i Dziedzictwa Narodowego

Mecenas Kultury Krakowa 2006

Most Rialto, Wenecja

Jest najwa˝niejszym i chyba najs∏ynniejszym mostem w Wenecji. Pod nim przechodzi

Canal Grande w strefie Rialto. WczeÊniej most ten zwany by∏ Ponte della Moneta,

gdy˝ wybudowany w pobli˝u Starej Mennicy weneckiej, w swych lokalach skupia∏

dzia∏alnoÊci finansowe bankierów weneckich.

G R U PA B A N K U B P H

Grupa Banku BPH

W ramach dzia∏alnoÊci Grupy Banku BPH w 2006
roku na szczególnà uwag´ zas∏uguje zakoƒczenie
procesu restrukturyzacji dzia∏alnoÊci leasingowej
oraz poszerzenie sk∏adu Grupy o us∏ugi deweloper-
skie.

Ostatnim elementem kilkuletniego procesu konsoli-
dacji i restrukturyzacji dzia∏alnoÊci leasingowej
w Grupie Banku BPH by∏o po∏àczenie BPH Le-
asing SA ze spó∏kà PBK Leasing SA poprzez prze-
niesienie ca∏ego majàtku PBK Leasing SA na rzecz
BPH Leasing SA w zamian za akcje wyemitowane
w wyniku podwy˝szenia kapita∏u zak∏adowego BPH
Leasing SA. Z chwilà rejestracji podwy˝szenia kapi-
ta∏u, która nastàpi∏a w lutym, PBK Leasing SA zo-
sta∏a wykreÊlona z Rejestru Przedsi´biorców, zaÊ jej
prawa i obowiàzki zosta∏y przej´te i b´dà kontynu-
owane przez spó∏k´ BPH Leasing.

Obecna struktura organizacyjna dzia∏alnoÊci leasin-
gowej zapewnia efektywne dzia∏anie poszczegól-
nych wyspecjalizowanych spó∏ek leasingowych. Jej
sk∏ad obejmuje nast´pujàce podmioty:

– BPH PBK Leasing SA, w której Bank BPH ma 80,1%

udzia∏u w kapitale zak∏adowym (pozosta∏e 19,9%
akcji znajduje si´ w posiadaniu BA-CA Leasing
GmbH), a która z kolei posiada 100% w kapitale za-
k∏adowym:

· BPH Auto Finanse SA – spó∏ki prowadzàcej dzia-

∏alnoÊç w zakresie produktów leasingowych zwià-
zanych ze Êrodkami transportu;

· BPH Leasing SA – rozwijajàcej ogólnà wieloseg-

mentowà dzia∏alnoÊç leasingowà, tj. leasing ma-
szyn, urzàdzeƒ, taboru kolejowego, komputerów,
sprz´tu biurowego itp.

Grupa Banku BPH

P O S Z E R Z E N I E D Z I A ¸ A L N O Â C I G R U P Y B A N K U B P H

BPH Real Estate SA – podmiot zale˝ny od Banku BPH
za∏o˝y∏ spó∏k´ z o.o. Metropolis, która zosta∏a zare-
jestrowana przez sàd w czerwcu 2006 roku, a jej pod-
stawowym przedmiotem dzia∏alnoÊci jest realizacja
projektu deweloperskiego. Spó∏ka BPH Real Estate SA
obj´∏a wszystkie udzia∏y o ∏àcznej wartoÊci 1 mln z∏.

Z M I A N Y W K A P I TA ¸ A C H Z A K ¸ A D O W Y C H S P Ó ¸ E K

Z G R U P Y B A N K U B P H

P O D W Y ˚ S Z E N I E K A P I TA ¸ U Z A K ¸ A D O W E G O
F I N A L S A

Podwy˝szenie kapita∏u zak∏adowego w Final SA mia∏o
miejsce dwukrotnie: w styczniu o kwot´ 1,5 mln z∏
w celu realizacji programu inwestycyjnego (nabycia
Êrodków trwa∏ych) oraz w lutym o kwot´ 7,6 mln z∏
w wyniku konwersji wierzytelnoÊci Final Holding
Sp. z o.o. z tytu∏u po˝yczek i weksli na kapita∏ zak∏a-
dowy Final SA. W obu przypadkach nowe akcje zosta-
∏y obj´te przez Final Holding Sp. z o.o. – spó∏k´ zale˝-

nà od Banku BPH. Po zmianach Final Holding posia-
da 99,82% kapita∏u zak∏adowego i 99,84% g∏osów
na WZA tej spó∏ki. Pozosta∏e akcje, stanowiàce 0,18%
kapita∏u zak∏adowego i uprawniajàce do 0,16% g∏osów
na WZA, znajdujà si´ w posiadaniu osoby fizycznej.

P O D W Y ˚ S Z E N I E K A P I TA ¸ U B P H B A N K U
H I P O T E C Z N E G O S A

Obj´te i op∏acone w ca∏oÊci przez Bank BPH podwy˝-
szenie kapita∏u zak∏adowego BPH Bank Hipoteczny SA
o kwot´ 25,6 mln z∏ zosta∏o zarejestrowane we
wrzeÊniu.

O B N I ˚ E N I E K A P I TA ¸ U B P H T O WA R Z Y S T WA
F U N D U S Z Y I N W E S T Y C Y J N Y C H S A

Kapita∏ zak∏adowy BPH TFI SA zosta∏ w listopadzie ob-
ni˝ony o kwot´ 26,4 mln z∏ poprzez zmniejszenie war-
toÊci nominalnej akcji w celu pokrycia straty z lat po-
przednich. Udzia∏ BPH PBK Zarzàdzania Fundusza-
mi Sp. z o.o., podmiotu w 100% bezpoÊrednio zale˝ne-
go od Banku BPH, w kapitale zak∏adowym (i g∏osach
na WZA) BPH TFI nie zmieni∏ si´ i wynosi 50,14%.

G R U PA B A N K U B P H

S K ¸ A D G R U P Y B A N K U B P H N A D Z I E ¡ 3 1 . 1 2 . 2 0 0 6

Udzia∏ procentowy Banku

w g∏osach na WZA/ZW spó∏ki

Jednostka dominujàca

Bank BPH Spó∏ka Akcyjna

Jednostki zale˝ne obj´te konsolidacjà

BPH Bank Hipoteczny SA

99,95

BPH Finance plc

99,998

BPH PBK Leasing SA

80,10

BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

100,00

Jednostki poÊrednio zale˝ne – zale˝ne od BPH PBK Leasing SA

BPH Leasing SA

80,10

BPH Auto Finanse SA

80,10

Jednostka poÊrednio zale˝na – zale˝na od BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA

50,14

Jednostki zale˝ne nieobj´te konsolidacjà

Final Holding Sp. z o.o.

100,00

Centrum Us∏ug Ksi´gowych Sp. z o.o.

100,00

PBK Property Sp. z o.o.

100,00

Centrum BankowoÊci BezpoÊredniej Sp. z o.o.

98,00

BPH Real Estate SA

100,00

Jednostki poÊrednio zale˝ne – zale˝ne od Final Holding Sp. z o.o.

Final SA

99,84

PKBL SA

w upad∏oÊci

84,79

Asset SA

w likwidacji

100,00

Jednostka poÊrednio zale˝na – zale˝na od BPH Real Estate SA

Metropolis Sp. z o.o.

100,00

Jednostki poÊrednio zale˝ne – zale˝ne od PBK Property Sp. z o.o.

FPB Media Sp. z o.o.

100,00

B P H B A N K H I P O T E C Z N Y S A

Na koniec roku Bank BPH posiada∏ 99,95% kapita∏u
zak∏adowego i g∏osów na WZA BPH Banku Hipotecz-
nego SA. Jedna akcja banku by∏a w posiadaniu pod-
miotu zale˝nego od Banku BPH – spó∏ki Final Hol-
ding Sp. z o.o.

BPH Bank Hipoteczny SA w 2006 roku zanotowa∏ zysk
netto o 12,2% wy˝szy ni˝ rok wczeÊniej (wzrost
z 27,8 mln z∏ do 31,2 mln z∏). W konsekwencji, dalszej
poprawie uleg∏ wskaênik K/D, który osiàgnà∏ po-
ziom 33,8% (spadek z 36% na koniec 2005 roku).
Aktywa banku wynios∏y 1,76 mld z∏, a kredyty
1,64 mld z∏, co oznacza wzrost odpowiednio o pra-
wie 11% i 13%.

Wi´kszoÊç zawartych przez bank w ubieg∏ym roku
umów (67%) stanowi∏y kredyty z∏otowe lub w opcji in-
deksowanej do walut obcych (USD, EUR, CHF).

W marcu BPH Bank Hipoteczny SA przeprowadzi∏ pu-
blicznà emisj´ hipotecznych listów zastawnych
na kwot´ 200 mln z∏, o okresie wykupu 5 lat. ¸àcznie
z poprzednimi emisjami, ich wartoÊç na koniec roku
wynosi∏a 840 mln z∏.

W og∏oszonym przez „Gazet´ Bankowà” rankingu
„Najlepsze banki 2006” BPH Bank Hipoteczny SA zajà∏
pierwsze miejsce wÊród banków ma∏ych i Êrednich.

B P H P B K L E A S I N G S A

Zakoƒczona restrukturyzacja i konsolidacja dzia∏alno-
Êci leasingowej, wraz z koncentracjà udzia∏ów spó∏ek
biznesowych na poziomie spó∏ki holdingowej, dopro-
wadzi∏y do usprawnienia zarzàdzania i wzrostu efek-
tywnoÊci funkcjonowania grupy leasingowej Banku.
Na koniec roku jej wskaênik K/D wyniós∏ 44,46%
i uleg∏ poprawie o 8,78 pp. (r/r). Konsekwentna reali-
zacja planów w zakresie sprzeda˝y przyczyni∏a si´ do
wzrostu wartoÊci podpisanych umów leasingowych
z 938,1 mln z∏ w 2005 roku do 1 032,4 mln z∏ w roku
2006, tj. o 10%. Na koniec 2006 roku odnotowano przy-
rost wyniku finansowego a˝ o 21,7% (do 27,19 mln z∏)
oraz przychodów o 17,8% (do 76,1 mln z∏). Dzi´ki Êci-
s∏ej wspó∏pracy z Bankiem BPH w ciàgu roku nastàpi∏
wzrost sprzeda˝y o 649,3 mln z∏.

B P H F I N A N C E P L C

Wed∏ug stanu na 31 grudnia 2006 roku, Bank BPH po-
siada∏ 99,99% kapita∏u zak∏adowego i g∏osów na WZA
BPH Finance plc. Jedna akcja by∏a w posiadaniu pod-
miotu zale˝nego od Banku BPH – spó∏ki Final Hol-
ding Sp. z o.o.

BPH Finance plc jest spó∏kà specjalnego przeznacze-
nia, powo∏anà w celu emisji obligacji na mi´dzynaro-
dowych rynkach finansowych. W ramach programu
emisyjnego Bank w marcu przeprowadzi∏ III Emisj´
euroobligacji (wyemitowano 500 niezabezpieczonych
papierów d∏u˝nych o wartoÊci nominalnej EUR 1 mln
ka˝dy, o dziesi´cioletnim terminie wykupu). Wszystkie
wyemitowane papiery d∏u˝ne zosta∏y nabyte przez
BPH Finance plc w celu ustanowienia na przedmioto-
wych papierach zastawu zabezpieczajàcego wierzytel-
noÊci wierzycieli BPH Finance plc z tytu∏u papierów
d∏u˝nych wyemitowanych przez t´ spó∏k´ na warun-
kach zbli˝onych do papierów d∏u˝nych Banku BPH
emitowanych w ramach III Emisji. Zastaw ten rzàdzo-
ny jest prawem angielskim.

B P H P B K Z A R Z Ñ D Z A N I E F U N D U S Z A M I S P. Z O . O .

Dzia∏alnoÊç BPH PBK Zarzàdzania Funduszami Sp. z o.o.
polega∏a na nadzorze nad jednym podmiotem –
BPH TFI SA.

BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o. posia-
da 50,14% kapita∏u zak∏adowego (i tyle samo g∏osów
na WZA) ww. towarzystwa. Pozosta∏e akcje BPH TFI
znajdujà si´ w posiadaniu Pioneer Investments Austria
(poprzednia nazwa Capital Invest) – spó∏ki zale˝nej
od BA-CA.

Rok 2006 by∏ pierwszym pe∏nym rokiem funkcjonowa-
nia BPH TFI po po∏àczeniu z CAIB Investment Mana-
gement. Obecnie spó∏ka zarzàdza zarówno funduszami
inwestycyjnymi, jak te˝ aktywami Klientów na zlece-
nie. BPH TFI z sukcesem kontynuuje realizacj´ strate-
gii rozwoju opartej na Êcis∏ej wspó∏pracy z siecià
sprzeda˝y Banku BPH. Wzrost aktywów funduszy za-
rzàdzanych przez TFI wyniós∏ a˝ 80,3%, tj. z pozio-
mu 3,8 mld z∏ na koniec 2005 roku do 6,8 mld z∏
na koniec ubieg∏ego roku. Tym samym udzia∏ rynkowy
podniós∏ si´ do 6,9%. Roczne stopy zwrotu funduszy
zarzàdzanych przez TFI utrzymujà si´ na poziomie lub
powy˝ej Êredniej rynkowej.

Grupa Banku BPH

S K O N S O L I D O WA N E W Y N I K I
F I N A N S O W E Z A 2 0 0 6 R O K

G¸ÓWNE WSKAèNIKI EFEKTYWNOÂCI I ICH ZMIANA

W roku 2006 Grupa Banku BPH SA osiàgn´∏a najlep-
sze w swej historii wyniki finansowe. Zysk brutto
ukszta∏towa∏ si´ na poziomie 1 633,6 mln z∏ i by∏ wy˝-
szy o 339,1 mln z∏ (26,2%) ni˝ w tym samym okresie
ubieg∏ego roku. Zysk netto wyniós∏ 1 267,8 mln z∏, co
oznacza∏o wzrost o 240,3 mln z∏ (23,4% r/r). W rezul-
tacie wskaênik efektywnoÊci zwrot na kapitale (ROE)
brutto wzrós∏ do 25% z 21% w roku 2005. Wskaênik
ROE netto natomiast podniós∏ si´ o 2,7 pp. – z 16,7%

do 19,4%. Zysk na 1 akcj´ wyniós∏ 44,15 z∏, co ozna-
cza ponad 23-procentowy wzrost w stosunku do ubie-
g∏ego roku. Koszty w relacji do dochodów osiàgn´∏y re-
kordowo niski poziom 46,7% (poprawa o prawie
2,8 pp. r/r) – pod wzgl´dem tego wskaênika efektyw-
noÊci Bank BPH mo˝e byç uznany za benchmark
na polskim rynku, a nawet plasuje si´ w grupie naj-
bardziej konkurencyjnych banków w Unii Europejskiej.
Znaczàca poprawa tego wskaênika mo˝liwa by∏a dzi´-
ki szybszemu wzrostowi dochodów Grupy (o 14,1%
r/r) ni˝ kosztów dzia∏ania (o 5,5% r/r).

Skonsolidowane wyniki
finansowe za 2006 rok

W Y N I K N A D Z I A ¸ A L N O Â C I O P E R A C Y J N E J

W Y N I K N A D Z I A ¸ A L N O Â C I O P E R A C Y J N E J

G R U P Y B A N K U B P H

Wynik na dzia∏alnoÊci operacyjnej w 2006 roku wy-
niós∏ 1 624,4 mln z∏ i by∏ o 314,8 mln z∏ (tj. o 24,0%)
wy˝szy ni˝ przed rokiem.

G∏ównym sk∏adnikiem dochodów pozosta∏ dochód z tytu-
∏u odsetek, który w ubieg∏ym roku wyniós∏ 2 175,5 mln z∏
i wzrós∏ w porównaniu do analogicznego okresu roku
poprzedniego o 9,8% (194,1 mln z∏). Zosta∏o to osià-
gni´te g∏ównie dzi´ki przyrostowi wolumenów kredy-
tów detalicznych (o 19% r/r, do 19,9 mld z∏) oraz de-
pozytów ogó∏em (o 11%, do 41,4 mld z∏), co z nawiàz-
kà zrekompensowa∏o spadek mar˝y. Na wynik odset-
kowy pozytywnie wp∏yn´∏a sprzeda˝ portfela kredytów
niepracujàcych oraz wy˝sze (o 2,5 mln z∏ w porówna-
niu do 2005 roku) dywidendy otrzymane od spó∏ek za-
le˝nych i stowarzyszonych. Negatywny wp∏yw
(-32,5 mln z∏) mia∏ wczeÊniejszy zwrot otrzymanej po-
mocy finansowej od NBP i po˝yczki z Bankowego Fun-
duszu Gwarancyjnego w zwiàzku z przedterminowym
zakoƒczeniem realizacji programu restrukturyzacji
przedsi´biorstwa bankowego Pierwszego Komercyjne-
go Banku SA w Lublinie, przej´tego przez Bank
w 1999 roku.

W ciàgu 2006 roku utworzone zosta∏y odpisy na utrat´
wartoÊci w kwocie 220,2 mln z∏, co oznacza ich spa-
dek o 13,8% w stosunku do roku poprzedniego. Ni˝sze
odpisy by∏y g∏ównie zwiàzane ze sprzeda˝à 1 mld z∏
portfela kredytów niepracujàcych, co pozwoli∏o na roz-
wiàzanie cz´Êci rezerw.

Wynik z tytu∏u prowizji w roku 2006 wyniós∏
1 349,5 mln z∏ i by∏ o 326,5 mln z∏ (31,9%) wy˝szy ni˝
rok wczeÊniej. W znaczàcym stopniu przyczyni∏a si´
do tego dzia∏alnoÊç BPH Towarzystwa Funduszy Inwe-
stycyjnych (BPH TFI), podmiotu konsolidowanego
od marca 2006 roku, który osiàgnà∏ wynik z prowizji
netto w wysokoÊci 96,3 mln z∏. Na wyniku z prowizji
zawa˝y∏y równie˝ du˝o wy˝sze ni˝ w 2005 roku pro-
wizje z tytu∏u p∏atnoÊci krajowych i zagranicznych
oraz z papierów wartoÊciowych i dzia∏alnoÊci powier-
niczej.

Udzia∏ wyniku z tytu∏u prowizji w wyniku na dzia∏alno-
Êci bankowej wzrós∏ z 33,2% wg stanu na 31 grudnia
2005 roku do 38,4% na koniec 2006 roku.

Dochody z op∏at i prowizji pokrywa∏y w minionym ro-
ku 83,3% kosztów dzia∏ania Grupy Banku BPH
(w 2005 roku wskaênik ten wynosi∏ 66,7%).

Skonsolidowane wyniki finansowe za 2006 rok

W Y N I K Z T Y T U ¸ U O D S E T E K G R U P Y B A N K U B P H

w mln z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

Zmiana

do 31.12.2006

do 31.12.2005

w %

Przychody z tytu∏u odsetek

3 258,6

2 873,3

385,3

13,4

Koszty z tytu∏u odsetek

-1 166,2

-953,9

-212,3

22,3

Wynik z transakcji leasingowych

83,1

62,0

21,1

34,0

Wynik z tytu∏u odsetek

2 175,5

1 981,4

194,1

9,8

O D P I S Y N A U T R AT ¢ WA RT O Â C I

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

Zmiana

do 31.12.2006

do 31.12.2005

w %

Zwi´kszenia, w tym:

-810 941

-1 260 568

449 627

-35,7

Aktualizacja wartoÊci kredytów, po˝yczek i innych nale˝noÊci

-805 919

-1 231 857

425 938

-34,6

Rezerwy na zobowiàzania pozabilansowe

-5 022

-28 711

23 689

-82,5

Zmniejszenia, w tym:

590 715

1 005 099

-414 384

-41,2

Aktualizacja wartoÊci kredytów, po˝yczek i innych nale˝noÊci

578 374

970 600

-392 226

-40,4

Rezerwy na zobowiàzania pozabilansowe

12 341

34 499

-22 158

-64,2

Odpisy na utrat´ wartoÊci

-220 226

-255 469

35 243

-13,8

W strukturze przychodów z prowizji najwy˝szy wzrost
wykaza∏y pozosta∏e przychody (tutaj wykazywane sà
przychody prowizyjne BPH TFI).

W 2006 roku wynik handlowy by∏ ujemny i wyniós∏
-6,8 mln z∏. G∏ównà przyczynà tej straty by∏ spadek
wyceny portfela polskich obligacji rzàdowych oraz
instrumentów CIRS (na skutek spekulacji na rynku
stopy procentowej).

Koszty dzia∏ania Grupy Banku BPH, w porównaniu
do 2005 roku, wzros∏y o 84,6 mln z∏ (5,5%) i wynio-
s∏y 1 619,1 mln z∏. Spad∏y koszty utrzymania i wynaj-
mu budynków o 5,6% (g∏ównie w wyniku opuszczenia

drogich lokalizacji i renegocjacji kontraktów). Wzros∏y
natomiast (o 8,8%) koszty osobowe, co by∏o ÊciÊle
zwiàzane ze zwi´kszeniem poziomu p∏ac podstawo-
wych, wzmocnieniem programów motywacyjnych
za osiàgane efekty pracy oraz konsolidacjà BPH TFI.
Pozosta∏e koszty wzros∏y o 7,8%, a amortyzacja
ukszta∏towa∏a si´ na niezmienionym poziomie.

Ujemny wynik (-54,4 mln z∏) z tytu∏u pozosta∏ych przy-
chodów i kosztów operacyjnych zwiàzany by∏ g∏ównie
z utworzeniem rezerw na ewentualne przysz∏e zobo-
wiàzania.

S K O N S O L I D O WA N E W Y N I K I
F I N A N S O W E Z A 2 0 0 6 R O K

U D Z I A ¸ W Y N I K U Z P R O W I Z J I

W W Y N I K U N A D Z I A ¸ A L N O Â C I

B A N K O W E J *

* Na wynik na dzia∏alnoÊci bankowej

sk∏adajà si´: wynik z tytu∏u odsetek,
wynik z tytu∏u prowizji oraz wynik
handlowy

P O R Ó W N A N I E W Y N I K U Z P R O W I Z J I

I K O S Z T Ó W D Z I A ¸ A N I A

P R Z Y C H O D Y Z P R O W I Z J I

2 0 0 6 R O K U W O B E C 2 0 0 5 R O K U

K O S Z T Y D Z I A ¸ A N I A

G R U P Y B A N K U B P H

N A K ¸ A D Y I N W E S T Y C Y J N E

¸àczne nak∏ady inwestycyjne Grupy Banku BPH
na Êrodki trwa∏e w budowie oraz wartoÊci niematerial-
ne wynios∏y w 2006 roku 147 115 tys. z∏.

W 2006 roku wykonywane by∏y te zadania, które:

– by∏y wynikiem realizacji przyj´tej przez Bank

w 2004 roku strategii;

– mia∏y wp∏yw na wzrost dochodów Banku;

– mia∏y wp∏yw na obni˝enie kosztów eksploatacyjnych;

– by∏y niezb´dne dla zapewnienia odpowiedniego wize-

runku Banku na rynku i standardów obs∏ugi Klientów;

– by∏y zwiàzane z zapewnieniem w∏aÊciwego poziomu

bezpieczeƒstwa zasobów finansowych i przep∏ywu in-
formacji;

– mia∏y wp∏yw na popraw´ obs∏ugi Klientów oraz po-

zwala∏y sprostaç coraz wi´kszym wymaganiom Klien-
tów dotyczàcym jakoÊci i zakresu Êwiadczonych us∏ug;

– wynika∏y z obowiàzujàcych nowych przepisów lub

przepisów, które w przysz∏oÊci wejdà w ˝ycie, a znane
sà obecnie.

Wa˝niejsze inwestycje realizowane w ubieg∏ym roku to:

– realizacja projektu Nowe Oddzia∏y Detaliczne – w ra-

mach którego ∏àcznie od 2004 roku uruchomiono
34 nowe placówki;

– kontynuacja prac nad realizacjà wymagaƒ Nowej

Umowy Kapita∏owej – Bazylea II;

– rozwój systemu automatyzacji procesów kredytowych

Aurum;

– prace w ramach projektu strategii Optymalizacja Kosz-

tów Detalu – inwestycje majàce na celu popraw´ efek-
tywnoÊci oraz obni˝enie kosztów dzia∏ania;

– modernizacja sprz´tu systemu centralnego;

– wdro˝enie Systemu CRM/MCM wspierajàcego sprzeda˝

w PBD i PBKiFN;

– modernizacja Platformy Internetowej i Middleware'a;

– zmiana technologii sieci LAN i WAN;

– zwi´kszenie bezpieczeƒstwa systemów sieciowych

(szyfrowanie po∏àczeƒ sieci WAN);

– rozbudowa g∏ównego oÊrodka bezpieczeƒstwa infra-

struktury IT (firewall);

– rozbudowa systemu do monitorowania i zarzàdzania

awariami i przestojami (BMC Patrol);

– modernizacja placówek Banku i ich wyposa˝enie zgod-

nie z przyj´tymi standardami, ujednolicenie wizualiza-
cji wewn´trznej, optymalizacja powierzchni;

– modernizacja elektronicznych systemów zabezpieczeƒ,

ze szczególnym uwzgl´dnieniem systemów telewizji
u˝ytkowej;

– modernizacja wyposa˝enia stanowiskowego w Banku

– dostosowanie do obowiàzujàcych standardów;

– modyfikacja i odnowienie niezb´dnych licencji (SAS,

ViBank dla obs∏ugi Biura Maklerskiego).

Skonsolidowane wyniki finansowe za 2006 rok

N A K ¸ A D Y I N W E S T Y C Y J N E

w tys. z∏

Plan na 2007

Realizacja na

31.12.2006

31.12.2005

Nak∏ady inwestycyjne

150 423

147 115

249 410

Hardware

54 125

44 045

100 917

Software

50 880

36 784

75 543

Modernizacja i zabezpieczenie istniejàcych placówek

26 000

30 527

33 692

Modernizacja i zakup wyposa˝enia w zakresie projektów

16 202

20 481

26 035

Zakupy gotowych dóbr

2 368

13 654

11 560

Pozosta∏e zakupy

848

1 624

450

Inne

1 213

Plany na 2007 rok zwiàzane sà z kontynuacjà rozpo-
cz´tych zadaƒ i dotyczà m.in.:

– prac nad realizacjà wymagaƒ Nowej Umowy Kapita∏o-

wej Bazylea II;

– kompleksowej modernizacji elektronicznych systemów

zabezpieczeƒ – g∏ównie Systemu Sygnalizacji W∏ama-
nia i Napadu;

– realizacji inwestycji rozpocz´tych w latach ubieg∏ych

(np. systemu do kompleksowego zarzàdzania i monito-
rowania systemów informatycznych BMC Patrol), mo-
dernizacji placówek Banku, optymalizacji powierzchni;

– nak∏adów IT zwiàzanych z przygotowaniem do podzia-

∏u Banku oraz fuzjà jego cz´Êci z Bankiem Pekao SA;

– back-up’u dla Platformy Internetowej;

– zmiany lokalizacji 4 placówek;

– utrzymania istniejàcej infrastruktury w stanie zgod-

nym ze standardami.

Z M I A N Y W G ¸ Ó W N Y C H P O Z Y C J A C H B I L A N S O W Y C H

G R U P Y B A N K U B P H

Suma bilansowa Grupy Banku BPH wynios∏a
na 31.12.2006 roku 64,8 mld z∏ i by∏a wy˝sza ni˝
przed rokiem o 11,9%.

A K T Y WA

Na zmian´ w strukturze aktywów najwi´kszy wp∏yw
mia∏y: wzrost d∏u˝nych papierów wartoÊciowych, spa-
dek lokat na rynku mi´dzybankowym oraz zwi´ksze-
nie wolumenu kredytów (g∏ównie detalicznych) udzie-
lonych Klientom.

W 2006 roku dalszej poprawie uleg∏a struktura jakoÊci
kredytów. Udzia∏ kredytów z utratà wartoÊci spad∏
z 7,5% na koniec 2005 roku do 5,2%, g∏ównie dzi´ki
lepszym procedurom zarzàdzania ryzykiem,
odpisaniu cz´Êci kredytów niepracujàcych, skutecznej
windykacji oraz wzrostowi akcji kredytowej.

S K O N S O L I D O WA N E W Y N I K I
F I N A N S O W E Z A 2 0 0 6 R O K

S T R U K T U R A N A L E ˚ N O Â C I N E T T O

w mln z∏

31.12.2006

31.12.2005

Zmiana

w %

Nale˝noÊci od banków

8 657

11 842

-3 185

-26,9

Nale˝noÊci od Klientów

35 594

31 858

3 736

11,7

A K T Y WA

PA S Y WA

G∏ównymi przyczynami zmian w strukturze pasywów
by∏y: wzrost depozytów Klientów i zobowiàzaƒ z tytu∏u
emisji w∏asnych papierów wartoÊciowych oraz spadek
depozytów banków.

Na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku udzia∏ depozytów
od Klientów w strukturze pasywów wyniós∏ 60,6%
(na koniec 2005 roku – 58,2%).

Oszcz´dnoÊci Klientów Grupy Banku BPH w 2006 roku
wzros∏y o 5 642 mln z∏, tj. o 16,7%, na co z∏o˝y∏ si´
wzrost oszcz´dnoÊci g∏ównie przedsi´biorstw, spó∏ek
prywatnych i spó∏dzielni.

Skonsolidowane wyniki finansowe za 2006 rok

D E P O Z Y T Y O D K L I E N T Ó W N I E B A N K O W Y C H W E D ¸ U G P O D Z I A ¸ U S E K T O R O W E G O G O S P O D A R K I

w mln z∏

31.12.2006

31.12.2005

Zmiana

w %

Wobec przedsi´biorstw i spó∏ek paƒstwowych

4 225

2 965

1 260

42,5

Wobec przedsi´biorstw, spó∏ek prywatnych i spó∏dzielni

12 729

8 141

4 588

56,4

Wobec przedsi´biorców indywidualnych

1 337

1 073

264

24,6

Wobec osób prywatnych

15 715

16 579

-864

-5,2

Wobec rolników indywidualnych

22,7

Wobec instytucji niekomercyjnych dzia∏ajàcych

na rzecz gospodarstw domowych

1 529

1 384

145

10,5

Wobec Klientów sektora finansowego

695

592

103

17,4

Wobec Klientów sektora bud˝etowego

3 093

2 952

141

4,8

Razem

39 350

33 708

5 642

16,7

P O RT F E L K R E D Y T O W Y

w %

31.12.2006

31.12.2005

Ogó∏em Bank

100

Portfel bez utraty wartoÊci, w tym:

94,8

92,5

Kredyty korporacyjne

45,7

Kredyty detaliczne

51,8

46,8

Portfel z utratà wartoÊci

, w tym:

5,2

7,5

Kredyty korporacyjne

2,4

4,3

Kredyty detaliczne

2,8

3,2

Kredyty i gwarancje

Definicja portfela z utratà wartoÊci zgodnie z wymogami MSSF7

PA S Y WA

Na osiàgni´cie przez Bank planowanego wzrostu wyni-
ku brutto w 2007 roku b´dà mia∏y wp∏yw m.in. nast´-
pujàce za∏o˝enia:

– przyspieszenie tempa wzrostu gospodarczego – wzrost

PKB szacuje si´ na poziomie ok. 6,0%;

– przewidywane zwi´kszenie inwestycji przedsi´biorstw,

poprawa kondycji gospodarstw domowych (stopniowy
spadek stopy bezrobocia), stabilizacja inflacji, wspiera-
na przez niski poziom rynkowych stóp procentowych
– przyczynià si´ do dalszego wzrostu akcji kredytowej;

– dalsze prosprzeda˝owe dzia∏ania Banku, majàce

na celu zwi´kszenie akcji kredytowej i depozytowej –
takie jak np. rozwój produktów dostosowanych do po-
trzeb Klientów, sprzeda˝ kredytów hipotecznych,
strukturyzowanych certyfikatów depozytowych, kredy-
tów sezonowych itp.;

– Êcis∏a kontrola kosztów administracyjnych – umo˝liwi

utrzymanie kosztów dzia∏ania Banku na poziomie zbli-
˝onym do 2006 roku.

Z drugiej jednak strony, na potencjalne zmniejszenie
wyniku mogà wp∏ywaç m.in. nast´pujàce czynniki:

– spodziewana presja na obni˝anie mar˝, wynikajàca ze

zwi´kszajàcej si´ konkurencji na rynku us∏ug finanso-
wych (wzrastajàca popularnoÊç innych form oszcz´dza-
nia, np. funduszy inwestycyjnych i planów lokacyjnych;
dzia∏alnoÊç zagranicznych instytucji finansowych etc.);

– zagro˝enia zwiàzane ze zmianà struktury w∏asnoÊcio-

wej Banku (zmiana kluczowych pracowników, strategii
i procedur); w wyniku zaplanowanej na II pó∏rocze
2007 roku sprzeda˝y wi´kszoÊciowego pakietu akcji
w Nowym BPH (po podziale) przez UniCredit, wy∏onio-
ny zostanie nowy inwestor strategiczny, który podej-
mie decyzje o dalszych strategicznych kierunkach roz-
woju Banku.

Przewidywane warunki realizacji
wyniku finansowego w 2007 roku

RY Z Y K O WA L U T O W E

Ekspozycja na ryzyko pozycji walutowej monitorowana
jest z zastosowaniem metody wartoÊci zagro˝onej (Va-
lue at Risk), opartej na modelu symulacji historycznej.
VaR oznacza strat´ na danej pozycji, której poziom nie
powinien zostaç przekroczony z prawdopodobieƒ-
stwem 99% w ciàgu najbli˝szego dnia roboczego.

Limity wielkoÊci VaR – przy zastosowaniu
99-procentowego poziomu ufnoÊci oraz 1-dniowego
horyzontu czasowego – uzale˝nione sà od wartoÊci ka-
pita∏ów Banku i sà ÊciÊle skorelowane z osiàganymi
wynikami ekonomicznymi na dzia∏alnoÊci walutowej.

Maksymalny poziom otwartych pozycji walutowych,
wynikajàcy z zastosowania limitów VaR, jest dodatko-
wo ograniczony przez na∏o˝one limity s∏u˝àce ograni-
czaniu do bezpiecznych kwot otwartych pozycji walu-
towych w okreÊlonych obszarach (portfele, waluty

i grupy walut). Sà one monitorowane nie tylko na ko-
niec, ale te˝ i w ciàgu dnia roboczego.

Istotnym dope∏nieniem metody wartoÊci zagro˝onej
jest przeprowadzana okresowo analiza scenariuszy
warunków kryzysowych przy za∏o˝eniu skrajnych
zmian czynników ryzyka i pomini´ciu korelacji pomi´-
dzy tymi czynnikami wynikajàcych z historycznych ob-
serwacji.

Pozycja walutowa jest zarzàdzana w sposób scentrali-
zowany przez wyodr´bnionà jednostk´ Banku, posiada-
jàcà na bie˝àco informacje o aktualnej pozycji waluto-
wej ca∏ego Banku (wraz z transakcjami oddzia∏owymi).

W ramach polityki ograniczania ryzyka rynkowego
w 2006 roku Bank monitorowa∏ i zabezpiecza∏ nie tyl-
ko bie˝àcà pozycj´, ale równie˝ ekspozycj´ na ryzyko
wynikajàcà z przysz∏ych przep∏ywów walutowych
(koncepcja walutowych portfeli modelowych).

Raport dotyczàcy ryzyka

S TAT Y S T Y K A M I A RY V a R D L A P O Z Y C J I RY Z Y K A WA L U T O W E G O W B A N K U B P H W 2 0 0 6 R O K U

w tys. z∏

WartoÊç minimalna

WartoÊç maksymalna

WartoÊç Êrednia

31.12.2006

31.12.2005

776

191

131

200

RY Z Y K O S T O P Y P R O C E N T O W E J

W celu pomiaru ryzyka stopy procentowej Bank
BPH SA wykorzystuje metod´ symulacji historycznej
wartoÊci zagro˝onej (VaR) oraz wartoÊci punktu bazo-
wego (Basis-point-Value – BpV). Metodologia BpV po-
zwala na oszacowanie wra˝liwoÊci wyceny pozycji
na zmiany stóp procentowych w poszczególnych prze-
dzia∏ach czasowych o 1 pb. (0,01%).

Za okresowà kontrol´ zarzàdzania m.in. ryzykiem stóp
procentowych odpowiedzialny jest Komitet Zarzàdza-
nia Aktywami i Pasywami (ALCO). Na swych comie-
si´cznych posiedzeniach ALCO dokonuje oceny pozio-
mu ryzyk, na które Bank jest nara˝ony i w razie ko-
niecznoÊci zobowiàzuje w∏aÊciwe jednostki do podj´cia
odpowiednich kroków w celu ich ograniczenia.

W 2006 roku stopieƒ wykorzystania obowiàzujàcych
limitów mo˝na okreÊliç jako niski. Bank minimalizo-
wa∏ strukturalnà pozycj´ na portfelach ksi´gi g∏ównej
Banku, jednoczeÊnie prowadzàc w limitowanym zakre-
sie dzia∏alnoÊç handlowà na pozycji krótkoterminowej.

RY Z Y K O P ¸Y N N O Â C I

Plan finansowania, opracowany na poczàtku roku
bud˝etowego, zosta∏ wykonany w ca∏oÊci w zakresie
finansowania d∏ugoterminowego (w odniesieniu
do maksymalnego zapotrzebowania na 2006 rok).

Du˝y margines bezpieczeƒstwa, który Bank pozosta-
wia, prognozujàc przep∏ywy zwiàzane ze sp∏atà nale˝-
noÊci, oraz restrykcyjne podejÊcie w odniesieniu
do prognozowania zobowiàzaƒ Banku pozwalajà
na bardzo ostro˝nà ocen´ poziomu p∏ynnoÊci. Zatem
zabezpieczanie tak wyliczonego ryzyka p∏ynnoÊci po-
zostawia rezerw´ bezpieczeƒstwa, a symulacje poka-
zujàce prognozowane przep∏ywy w sytuacjach kryzysu
dodatkowo obrazujà ewentualne zapotrzebowanie
Banku na Êrodki p∏ynne zarówno w najbli˝szym, jak
i Êrednim oraz d∏ugim okresie. Symulacje te wspierane
sà planem awaryjnym opisujàcym dzia∏ania, które b´-
dà podejmowane przez Bank w wypadku kryzysu.

Prognozowane os∏abienie dynamiki wartoÊci udziela-
nych kredytów wraz z pozyskanym finansowaniem
oraz wolnym limitem programu EMTN zapewniajà
bezpieczny poziom ryzyka p∏ynnoÊci w Banku.

RY Z Y K O K R E D Y T O W E

Podstawowym celem Banku w zakresie zarzàdzania
ryzykiem kredytowym jest zapewnienie wysokiej jako-
Êci portfela kredytowego oraz minimalizacja ryzyka
poniesienia strat przy jednoczesnym zapewnieniu od-
powiedniej dochodowoÊci operacji kredytowych. Aby
zrealizowaç ten cel, Bank stosuje zaawansowane me-
tody zarzàdzania ryzykiem kredytowym, które sà sys-
tematycznie weryfikowane i rozwijane.

Organizacja procesu kredytowego w Banku BPH jest
zgodna z wymogami Bazylei II, a w szczególnoÊci:

– podejmowanie decyzji kredytowych odbywa si´

w oparciu o zasad´ „dwóch par oczu” (decydujàcy g∏os
przedstawicieli Pionu Zarzàdzania Ryzykiem w proce-
sie decyzyjnym);

– decyzje kredytowe dotyczàce zaanga˝owaƒ w wy˝-

szych kwotach, zaanga˝owaƒ d∏ugoterminowych, wy-
branych rodzajów transakcji bàdê segmentów Klien-
tów podejmowane sà na poziomie Centrali; najwy˝szy
poziom kompetencji w tym zakresie posiadajà odpo-
wiednie komitety kredytowe Banku;

– zaanga˝owania kredytowe wobec jednostek nale˝à-

cych do grup powiàzanych sà zatwierdzane i zarzà-
dzane na poziomie skonsolidowanym (Grupy);

– jednostki Pionu Zarzàdzania Ryzykiem monitorujà eks-

pozycje kredytowe bàdê nadzorujà monitoring prowa-
dzony przez jednostki sprzeda˝y odpowiednio do pro-
filu ryzyka i specyfiki ekspozycji oraz czuwajà
nad kompletnoÊcià i poprawnoÊcià istotnych dla ryzy-
ka kredytowego danych w systemach Banku;

– implementacja standardów w zakresie procesu kredy-

towego dokonywana jest przez wydzielonà w ramach
Pionu jednostk´ strategicznego zarzàdzania ryzykiem
kredytowym i zarzàdzania jakoÊcià;

– zarzàdzanie ekspozycjami kredytowymi o podwy˝szo-

nym ryzyku kredytowym realizowane jest przez jed-
nostki wydzielonego w Pionie Obszaru Restrukturyzacji
i Windykacji.

Efektywny system klasyfikacji, sk∏adajàcy si´ z odpo-
wiednich procedur i narz´dzi, tj. systemu ratingowego
i scoringowego, systemu wczesnej identyfikacji ryzyka
oraz mechanizmu identyfikacji i oznaczania zdarzeƒ

Przewidywane warunki realizacji wyniku finansowego w 2007 roku

S TAT Y S T Y K A M I A RY V a R D L A P O Z Y C J I RY Z Y K A S T O P Y P R O C E N T O W E J W B A N K U B P H W 2 0 0 6 R O K U

w tys. z∏

WartoÊç minimalna

WartoÊç maksymalna

WartoÊç Êrednia

31.12.2006

31.12.2005

610

5 077

2 282

1 680

2 376

niewykonania zobowiàzaƒ wspomaga proces monito-
rowania i kwantyfikowania ryzyka kredytowego. Spo-
sób wyceny portfela kredytowego uzale˝niony jest
od profilu ryzyka oraz – w przypadku ekspozycji za-
gro˝onych utratà wartoÊci (tj. ze zidentyfikowanymi
przes∏ankami utraty wartoÊci) – od ich wielkoÊci. Port-
fel ekspozycji regularnych, tj. ekspozycji bez zidentyfi-
kowanej utraty wartoÊci, dla którego szacowane sà
tzw. straty zaistnia∏e a nieujawnione (IBNR), oraz indy-
widualnie nieistotne ekspozycje z przes∏ankami utraty
wartoÊci, wyceniane sà metodami kolektywnymi,
przy zastosowaniu modeli statystycznych – wycenà
obejmuje si´ portfele ekspozycji pogrupowanych
w oparciu o podobne charakterystyki ryzyka. Indywi-
dualnie istotne ekspozycje z przes∏ankami utraty war-
toÊci podlegajà indywidualnej wycenie eksperckiej.
Wyceny dokonuje si´ nie rzadziej ni˝ w okresach
kwartalnych.

Modele wyceny statystycznej podlegajà okresowej wali-
dacji w zakresie parametrów wejÊciowych (Exposure
at Default, Loss Given Default, Probability of Default,
Loss Identification Period) oraz za∏o˝eƒ metodologicz-
nych. Regularnej walidacji podlegajà równie˝ szacunki
eksperckie dokonane w ramach wyceny indywidualnej,
przede wszystkim w zakresie:

– realizacji oczekiwanych przep∏ywów;

– odchyleƒ w zakresie realizacji oczekiwanych przep∏y-

wów;

– cz´stotliwoÊci zmian szacunków;

– stabilnoÊci poziomu odpisów/ rezerw.

Wyniki wyceny i walidacji oraz wnioski z nich p∏ynàce
sà dokumentowane i przedstawiane kierownictwu Pio-
nu Zarzàdzania Ryzykiem oraz Zarzàdowi Banku.

Obowiàzujàcy w Banku proces zarzàdzania i pomiaru
ryzyka zapewnia efektywnà identyfikacj´ i klasyfikacj´
ryzyka oraz adekwatnà wycen´ ekspozycji kredyto-
wych, z uwzgl´dnieniem w∏aÊciwego poziomu odpisów
aktualizujàcych/ rezerw.

D Z I A ¸ A N I A I I N I C J AT Y W Y 2 0 0 6 R O K U

P R O C E S Y I P R O C E D U RY

W pierwszym pó∏roczu 2006 roku wprowadzone zosta-
∏y zmiany w strukturach i procesach decyzyjnych funk-
cjonujàcych w obszarze bankowoÊci detalicznej. W za-
kresie organizacji procesu kredytowego kluczowe zna-
czenie dla zarzàdzania detalicznym ryzykiem kredyto-
wym mia∏o przeniesienie ca∏ej struktury Centrów Ana-
liz Kredytowych (wyspecjalizowanych jednostek opera-
cyjnego zarzàdzania ryzykiem kredytowym) z Pionu
BankowoÊci Detalicznej do Pionu Zarzàdzania Ryzy-
kiem. G∏ównà przes∏ankà powy˝szych zmian by∏o do-
stosowanie procesu decyzyjnego dotyczàcego zaanga-
˝owaƒ detalicznych do wymogów Bazylei II w zakresie
rozdzia∏u funkcji zarzàdzania ryzykiem od funkcji
sprzeda˝owych, analogicznie do modelu funkcjonujà-
cego w obszarze bankowoÊci korporacyjnej.

W okresie od kwietnia do czerwca 2006 roku Bank
prowadzi∏ prace, których celem by∏o pe∏ne dostosowa-
nie do wymogów Rekomendacji R, wydanej przez Ko-
misj´ Nadzoru Bankowego (KNB) w zakresie identyfi-
kacji ekspozycji kredytowych, które utraci∏y wartoÊç,
wyznaczania wysokoÊci odpisów aktualizujàcych z ty-
tu∏u utraty wartoÊci bilansowych ekspozycji kredyto-
wych oraz rezerw na pozabilansowe ekspozycje kredy-
towe. W ramach prac dostosowawczych dokonano mo-
dyfikacji w samym procesie zarzàdzania ryzykiem kre-
dytowym oraz uszczegó∏owiono zapisy w kluczowych
regulacjach, tj. monitoringu, klasyfikacji ekspozycji
kredytowych, identyfikacji przes∏anek utraty wartoÊci
oraz pomiaru utraty wartoÊci – tak by by∏y w pe∏ni
zgodne z zasadami dobrych praktyk i procedurami re-
komendowanymi przez nadzór bankowy.

JednoczeÊnie, realizujàc zalecenia KNB dotyczàce do-
brych praktyk w zakresie ekspozycji kredytowych za-
bezpieczonych hipotecznie (Rekomendacja S), Bank
zweryfikowa∏ i uzupe∏ni∏ system regulacji odnoszàcy
si´ do zarzàdzania ryzykiem kredytowym wynikajàcym
z takich ekspozycji i wprowadzi∏ dodatkowe narz´dzia

R A P O RT D O T Y C Z Ñ C Y RY Z Y K A

s∏u˝àce efektywnemu zarzàdzaniu tego rodzaju ryzy-
kiem. Podobnie jak w przypadku uregulowaƒ wynika-
jàcych z dostosowania do Rekomendacji R, rozwiàza-
nia te zosta∏y zaakceptowane przez Zarzàd i Rad´
Nadzorczà Banku.

N A R Z ¢ D Z I A I D E N T Y F I K A C J I , P O M I A R U I K O N T R O L I
RY Z Y K A K R E D Y T O W E G O

W 2006 roku Bank podjà∏ lub kontynuowa∏ dzia∏ania
majàce na celu rozwój metodologii i narz´dzi zarzà-
dzania ryzykiem kredytowym, sukcesywnie realizujàc
wytyczne Bazylei II, projektów odpowiednich regulacji
europejskich oraz rekomendacji KNB.

W ramach rozbudowy funkcjonujàcego systemu ratin-
gowego wdro˝ony zosta∏ kolejny model ratingowy dla
Klientów korporacyjnych. Rozwojowi i doskonaleniu
podlega∏ tak˝e funkcjonujàcy w Banku system informa-
tyczny, wspierajàcy dokonywanie ocen ratingowych
i ich wykorzystanie w celu sterowania rozwojem port-
fela kredytowego.

Bank kontynuowa∏ rozwój metodologii i modeli szaco-
wania parametrów strat kredytowych (Loss Given De-
fault, Exposure at Default). Modele te sà sukcesywnie
wbudowywane w proces zarzàdzania ryzykiem kredy-
towym oraz wykorzystywane, z pewnymi modyfikacja-
mi, w procesie wyceny portfela kredytowego.

W trakcie 2006 roku Bank zintensyfikowa∏ proces
opracowania, stosowania i ciàg∏ego udoskonalania me-
todologii weryfikacji wyceny strat kredytowych, której
celem jest badanie poprawnoÊci i wiarygodnoÊci me-
tod pomiaru utraty wartoÊci oraz adekwatnoÊci odpi-
sów aktualizujàcych (rezerw). Metody i narz´dzia wy-
ceny strat kredytowych sà poddawane regularnym ob-
serwacjom, zarówno w krótko-, jak i d∏ugookresowym
horyzoncie czasowym, tak by na bie˝àco monitorowaç
ich precyzj´.

Bank przeprowadza testy warunków skrajnych dla
portfela kredytowego wed∏ug metody scenariuszowej,
które pozwalajà oceniç wp∏yw sytuacji makroekono-
micznych o ró˝nym stopniu prawdopodobieƒstwa
na przysz∏y profil ryzyka, wynik finansowy oraz ade-
kwatnoÊç kapita∏owà Banku.

Bank aktywnie stosuje portfelowe instrumenty redukcji
ryzyka. W 2006 roku w Pionie Zarzàdzania Ryzykiem
zosta∏a przeprowadzona pionierska transakcja sprze-
da˝y portfela kredytów nieregularnych z segmentu
Klientów korporacyjnych i ma∏ych przedsi´biorstw
do funduszu sekurytyzacyjnego.

W zakresie indywidualnego monitoringu ryzyka Klien-
tów z segmentu Ma∏ych Przedsi´biorstw (MP) w Pionie
Zarzàdzania Ryzykiem zosta∏ wprowadzony System
Wczesnego Ostrzegania (SWO), opracowany we wspó∏-
pracy z wiodàcà firmà konsultingowà. Dzi´ki nowym
rozwiàzaniom, opartym na statystycznie opracowa-
nych algorytmach, poprawiona zosta∏a skutecznoÊç
wczesnego identyfikowania Klientów zagro˝onych
utratà wartoÊci. Nowe narz´dzia i procesy umo˝liwiajà
szybkà reakcj´ Banku i podj´cie dzia∏aƒ zmierzajàcych
do zminimalizowania kosztów ryzyka, tj. rozpoznania
sytuacji Klienta, wczesnego podj´cia dzia∏aƒ restruktu-
ryzacyjnych lub windykacyjnych. SWO umo˝liwi∏ opty-
malizacj´ zarówno dzia∏aƒ prewencyjnych, jak i okre-
sowych przeglàdów ca∏ego portfela poprzez skoncen-
trowanie dzia∏aƒ na najbardziej zagro˝onej cz´Êci
portfela MP.

Raport dotyczàcy ryzyka

Most Karola, Praga

Most ten ma prawie 516 m d∏ugoÊci i oko∏o 9,50 m szerokoÊci. Jego 17 ∏´ków

spoczywa na 15 filarach. To najstarszy zachowany most kamienny Êwiata

o tej rozpi´toÊci prz´se∏. Jego budow´ rozpocz´to w 1357 roku. Do 1741 roku

by∏ jedynym mostem na We∏tawie. W okresie baroku ozdobiony zosta∏

30 posàgami Êwi´tych.

O P I N I A N I E Z A L E ˚ N E G O B I E G ¸ E G O R E W I D E N TA

Opinia niezale˝nego bieg∏ego rewidenta

Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku BPH Spó∏ki Akcyjnej

PrzeprowadziliÊmy badanie za∏àczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupy Kapita∏owej Banku BPH Spó∏ki Akcyjnej z siedzibà w Krakowie, al. Pokoju 1

(„Grupa Kapita∏owa”), na które sk∏ada si´ skonsolidowany bilans sporzàdzony

na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum´

64 757 089 tysi´cy z∏otych, skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy

koƒczàcy si´ tego dnia, wykazujàcy zysk netto w kwocie 1 302 624 tysi´cy z∏otych,

skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale w∏asnym za rok obrotowy koƒczàcy si´

tego dnia, wykazujàce zwi´kszenie skonsolidowanego kapita∏u w∏asnego o kwot´

547 572 tysi´cy z∏otych, skonsolidowany rachunek przep∏ywów pieni´˝nych za rok ob-

rotowy koƒczàcy si´ tego dnia, wykazujàcy zwi´kszenie stanu Êrodków pieni´˝nych

netto o kwot´ 496 574 tysi´cy z∏otych oraz noty do skonsolidowanego sprawozdania fi-

nansowego, zawierajàce opis znaczàcych zasad rachunkowoÊci oraz inne informacje

objaÊniajàce.

Opinia niezale˝nego
bieg∏ego rewidenta

Zarzàd jednostki dominujàcej jest odpowiedzialny za sporzàdzenie i rzetelnà prezenta-

cj´ tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Mi´dzynarodowymi

Standardami SprawozdawczoÊci Finansowej, które zosta∏y zatwierdzone przez Uni´

Europejskà, i innymi obowiàzujàcymi przepisami. OdpowiedzialnoÊç ta obejmuje: za-

projektowanie, wdro˝enie i utrzymanie kontroli wewn´trznej zwiàzanej ze sporzàdze-

niem oraz rzetelnà prezentacjà sprawozdaƒ finansowych wolnych od nieprawid∏owoÊci

powsta∏ych wskutek celowych dzia∏aƒ lub b∏´dów, dobór oraz zastosowanie odpowied-

nich zasad rachunkowoÊci, a tak˝e dokonywanie szacunków ksi´gowych stosownych

do zaistnia∏ych okolicznoÊci.

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyra˝enie opinii o tym

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie sprawozdania finansowego

przeprowadziliÊmy stosownie do postanowieƒ rozdzia∏u 7 Ustawy z dnia 29 wrzeÊnia

1994 roku o rachunkowoÊci (Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694 z póêniejszymi zmia-

nami) („ustawa o rachunkowoÊci”), norm wykonywania zawodu bieg∏ego rewidenta,

wydanych przez Krajowà Rad´ Bieg∏ych Rewidentów w Polsce, oraz Mi´dzynarodowych

Standardów Rewizji Finansowej. Regulacje te nak∏adajà na nas obowiàzek post´powa-

nia zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki

sposób, aby uzyskaç racjonalnà pewnoÊç, ˝e sprawozdanie finansowe jest wolne

od istotnych nieprawid∏owoÊci.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur majàcych na celu uzyskanie dowodów

badania dotyczàcych kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wy-

bór procedur badania zale˝y od naszego osàdu, w tym oceny ryzyka wystàpienia istot-

nej nieprawid∏owoÊci sprawozdania finansowego na skutek celowych dzia∏aƒ lub b∏´-

dów. Przeprowadzajàc ocen´ tego ryzyka, bierzemy pod uwag´ kontrol´ wewn´trznà

zwiàzanà ze sporzàdzeniem oraz rzetelnà prezentacjà sprawozdania finansowego,

w celu zaplanowania stosownych do okolicznoÊci procedur badania, nie zaÊ w celu wy-

ra˝enia opinii na temat skutecznoÊci dzia∏ania kontroli wewn´trznej w jednostce. Bada-

nie obejmuje równie˝ ocen´ odpowiednioÊci stosowanych zasad rachunkowoÊci, zasad-

noÊci szacunków dokonanych przez Zarzàd oraz ocen´ ogólnej prezentacji sprawozda-

nia finansowego. Wyra˝amy przekonanie, ˝e uzyskane przez nas dowody badania sta-

nowià wystarczajàcà i odpowiednià podstaw´ do wyra˝enia przez nas opinii z badania.

Naszym zdaniem, za∏àczone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏o-

wej Banku BPH Spó∏ki Akcyjnej przedstawia rzetelnie i jasno sytuacj´ majàtkowà i fi-

nansowà Grupy Kapita∏owej na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku, wynik finansowy oraz

przep∏ywy pieni´˝ne za rok obrotowy koƒczàcy si´ tego dnia, zosta∏o sporzàdzone, we

wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Mi´dzynarodowymi Standardami Sprawo-

zdawczoÊci Finansowej, które zosta∏y zatwierdzone przez Uni´ Europejskà, oraz jest

zgodne z wp∏ywajàcymi na treÊç skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepi-

sami prawa obowiàzujàcymi Grup´ Kapita∏owà.

O P I N I A N I E Z A L E ˚ N E G O B I E G ¸ E G O R E W I D E N TA

Nie zg∏aszajàc zastrze˝eƒ do opinii, zwracamy uwag´ na not´ „b”, „Podstawy sporzà-

dzenia sprawozdania finansowego”, która mówi o planowanym w 2007 roku podziale

Banku oraz przeniesieniu na Bank Pekao SA znacznej cz´Êci majàtku Banku BPH SA

w postaci zorganizowanej cz´Êci przedsi´biorstwa oraz wynikajàcym z tego istotnym

zmniejszeniu zakresu dzia∏alnoÊci Banku.

Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowoÊci, stwierdzamy, ˝e sprawozdanie

z dzia∏alnoÊci Grupy Kapita∏owej uwzgl´dnia, we wszystkich istotnych aspektach, infor-

macje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowoÊci oraz Rozporzàdzeniu Mini-

stra Finansów z dnia 19 paêdziernika 2005 roku w sprawie informacji bie˝àcych

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoÊciowych (Dz.U. z 2005

roku, nr 209, poz. 1744) i sà one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowa-

nym sprawozdaniu finansowym.

Bieg∏y rewident nr 796/1670

Za KPMG Audyt Sp. z o.o.

Bogdan D´bicki, Cz∏onek Zarzàdu

ul. Ch∏odna 51, 00-867 Warszawa

Bieg∏y rewident nr 796/1670

Bogdan D´bicki, Cz∏onek Zarzàdu

Za KPMG Audyt Sp. z o.o.

ul. Ch∏odna 51, 00-867 Warszawa

Robert J. Widdowson, Partner

Warszawa, 16 marca 2007 roku

Opinia niezale˝nego bieg∏ego rewidenta

R A P O RT U Z U P E ¸ N I A J Ñ C Y O P I N I ¢ Z B A D A N I A
S K O N S O L I D O WA N E G O S P R AW O Z D A N I A F I N A N S O W E G O
Z A R O K O B R O T O W Y K O ¡ C Z Ñ C Y S I ¢ 3 1 G R U D N I A 2 0 0 6 R O K U

SPIS TREÂCI

CZ¢Âå OGÓLNA RAPORTU

1.1. Dane identyfikujàce Grup´ Kapita∏owà

1.2. Informacja o jednostkach wchodzàcych w sk∏ad Grupy Kapita∏owej

1.3. Dane identyfikujàce bieg∏ego rewidenta

1.4. Podstawy prawne

1.5. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

za poprzedni rok obrotowy

1.6. Zakres prac i odpowiedzialnoÊci

1.7. Informacja o przeprowadzonych badaniach

sprawozdaƒ finansowych jednostek obj´tych konsolidacjà

100

ANALIZA FINANSOWA GRUPY KAPITA¸OWEJ

2.1. Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego

101

2.2. Wybrane wskaêniki finansowe

CZ¢Âå SZCZEGÓ¸OWA RAPORTU

3.1. Zasady

rachunkowoÊci

103

3.2. Podstawa sporzàdzania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

3.4. Konsolidacja kapita∏ów i ustalenie udzia∏ów mniejszoÊci

3.6. Stosowanie si´ do norm ostro˝noÊciowych

104

3.7. Wskaêniki istotnoÊci przyj´te do badania

104

3.8. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

104

3.9. Sprawozdanie z dzia∏alnoÊci Grupy Kapita∏owej

104

3.10. Informacja o opinii niezale˝nego bieg∏ego rewidenta

104

1 . C Z ¢ Â å O G Ó L N A R A P O RT U

1 . 1 . D A N E I D E N T Y F I K U J Ñ C E G R U P ¢ K A P I TA ¸ O WÑ

1.1.1.

NAZWA GRUPY KAPITA¸OWEJ

Grupa Kapita∏owa Banku BPH Spó∏ka Akcyjna
(dalej „Grupa Kapita∏owa”)

1.1.2.

SIEDZIBA JEDNOSTKI DOMINUJÑCEJ

aleja Pokoju 1
31-548 Kraków
Polska

1.1.3.

REJESTRACJA JEDNOSTKI DOMINUJÑCEJ W KRAJOWYM
REJESTRZE SÑDOWYM

Siedziba sàdu:
Sàd Rejonowy dla Krakowa ÂródmieÊcia,
XI Wydzia∏ Gospodarczy Krajowego Rejestru Sàdowego

Data pierwszej rejestracji w KRS:

9 maja 2001 roku

Data rejestracji po∏àczonego Banku:

31 grudnia 2001 roku

Numer rejestru:

KRS 10260

1.1.4.

REJESTRACJA JEDNOSTKI DOMINUJÑCEJ W URZ¢DZIE SKAR-
BOWYM I WOJEWÓDZKIM URZ¢DZIE STATYSTYCZNYM

NIP:

675-000-03-84

REGON:

350535626

1 . 2 . I N F O R M A C J A O J E D N O S T K A C H W C H O D Z Ñ -
C Y C H W S K ¸ A D G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J

1.2.1.

JEDNOSTKI OBJ¢TE SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM
FINANSOWYM

Wed∏ug stanu na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku nast´pu-
jàce jednostki wchodzàce w sk∏ad Grupy Kapita∏owej
zosta∏y obj´te konsolidacjà:

jednostka dominujàca:

– Bank BPH Spó∏ka Akcyjna

jednostki zale˝ne obj´te konsolidacjà metodà pe∏nà:

– BPH Bank Hipoteczny SA

– BPH PBK Leasing SA

– BPH Finance plc

– BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

Nast´pujàce jednostki zale˝ne zosta∏y obj´te konsolida-
cjà po raz pierwszy w roku obrotowym koƒczàcym
si´ 31 grudnia 2006 roku:

– BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o. – jed-

nostka obj´ta skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym za okres od 31.03.2006 roku do
31.12.2006 roku .

1.2.2.

JEDNOSTKI NIEOBJ¢TE SKONSOLIDOWANYM
SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Wed∏ug stanu na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku, nast´-
pujàce jednostki zale˝ne wchodzàce w sk∏ad Grupy Ka-
pita∏owej nie zosta∏y obj´te konsolidacjà na podstawie
art. 58 ust. 1 Ustawy z dnia 29 wrzeÊnia 1994 roku
o rachunkowoÊci (tekst jednolity: Dz.U. z 2002 r.,
nr 76, poz. 694 z póêniejszymi zmianami):

– Final Holding Sp. z o.o.

– Centrum Us∏ug Ksi´gowych Sp. z o.o.

– PBK Property Sp. z o.o.

– Centrum BankowoÊci BezpoÊredniej Sp. z o.o.

1 . 3 . D A N E I D E N T Y F I K U J Ñ C E B I E G ¸ E G O R E W I D E N TA

Firma:

KPMG Audyt Sp. z o.o.

Siedziba:

Warszawa

Adres:

ul. Ch∏odna 51, 00-867 Warszawa

Numer KRS:

0000104753

Sàd rejestrowy:

Sàd Rejonowy dla m.st. Warszawy
w Warszawie, XII Wydzia∏
Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sàdowego

Kapita∏ zak∏adowy: 125 000 z∏otych

Numer NIP:

526-10-24-841

KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana na list´ podmio-
tów uprawnionych do badania sprawozdaƒ finanso-
wych pod numerem 458.

1 . 4 . P O D S TAW Y P R AW N E

1.4.1

KAPITA¸ ZAK¸ADOWY

Jednostka dominujàca zosta∏a utworzona na podstawie
Rozporzàdzenia Rady Ministrów z dnia 11 kwietnia
1988 roku w sprawie utworzenia Banku Przemys∏owo-
-Handlowego w Krakowie (Dz.U. nr 21, poz. 140)
na czas nieokreÊlony.

W 2001 roku nastàpi∏o po∏àczenie Banku Przemys∏owo-
-Handlowego SA z Powszechnym Bankiem Kredyto-
wym SA w Warszawie. Rejestracja po∏àczonego Banku
mia∏a miejsce dnia 31 grudnia 2001 roku.

Od dnia 2 lipca 2004 roku jednostka dominujàca dzia-
∏a pod nazwà Bank BPH Spó∏ka Akcyjna (data rejestra-
cji w Krajowym Rejestrze Sàdowym). Zmiana nazwy
zosta∏a zatwierdzona na Walnym Zgromadzeniu Akcjo-
nariuszy, które mia∏o miejsce 4 czerwca 2004 roku.

Kapita∏ zak∏adowy jednostki dominujàcej na dzieƒ
31 grudnia 2006 roku, zgodnie z KRS, wynosi∏
143 581 150 z∏otych i dzieli∏ si´ na 28 716 230 akcji
o wartoÊci nominalnej 5 z∏otych ka˝da.

Raport uzupe∏niajàcy opini´ z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy koƒczàcy si´ 31.12.2006 r

Od daty zarejestrowania kapita∏u emisyjnego
w 1991 roku do 1996 roku Bank funkcjonowa∏ w wa-
runkach hiperinflacji. MSR 29 (SprawozdawczoÊç fi-
nansowa w warunkach hiperinflacji) wymaga prze-
kszta∏cenia ka˝dego sk∏adnika kapita∏u akcjonariuszy
(z wyjàtkiem niepodzielonych zysków i nadwy˝ki
z przeszacowania) przez ogólnà indeksacj´ cen

w okresie hiperinflacji. Takie retrospektywne zastoso-
wanie skutkowa∏oby wzrostem kapita∏u akcyjnego
i wzrostem pozosta∏ych funduszy Banku oraz spad-
kiem niepodzielonego zysku Banku w tych okresach
w ekwiwalentnych kwotach – 1 763 766 tys. z∏.

W badanym okresie mia∏y miejsce nast´pujàce zmiany
w kapita∏ach:

W jednostce dominujàcej wyst´powa∏a nast´pujàca
struktura w∏asnoÊciowa, wed∏ug stanu na dzieƒ
31 grudnia 2006 roku:

W roku 2006 w strukturze w∏asnoÊciowej Banku mia∏a
miejsce nast´pujàca zmiana:

w dniu 3 listopada 2006 roku Bank Austria Creditan-
stalt AG (BA-CA) sprzeda∏ 20 397 585 akcji Banku
BPH SA (Bank BPH), stanowiàcych 71,03% kapita∏u
zak∏adowego Banku BPH i uprawniajàcych do 71,03%
ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu Banku
BPH, na rzecz UniCredito Italiano S.p.A. (UniCredit),
w transakcji poza rynkiem regulowanym.

1.4.2.

KIEROWNIK JEDNOSTKI DOMINUJÑCEJ

Funkcje kierownika jednostki dominujàcej sprawuje
Zarzàd jednostki dominujàcej. W sk∏ad Zarzàdu jed-
nostki dominujàcej na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku
wchodzili:

– Józef Wancer

Prezes Zarzàdu

– Miros∏aw Boniecki

Wiceprezes Zarzàdu

– Katarzyna Niezgoda

Wiceprezes Zarzàdu

– Anton Knett

Wiceprezes Zarzàdu

– Przemys∏aw Gdaƒski

Wiceprezes Zarzàdu

– Grzegorz Piwowar

Cz∏onek Zarzàdu

Nazwa akcjonariusza

Liczba akcji

Liczba g∏osów

WartoÊç

Udzia∏

nominalna

w kapitale

akcji

zak∏adowym

w %

w z∏

w %

UniCredito Italiano S.p.A.

20 397 585

71,0

101 987 925

71,0

Skarb Paƒstwa

1 058 000

3,7

5 290 000

3,7

Pozostali akcjonariusze

7 260 645

25,3

36 303 225

25,3

Razem

28 716 230

100

143 581 150

100

w tys. z∏

Poczàtek okresu

Zmiany

Koniec okresu

01.01.2006

31.12.2006

Kapita∏ podstawowy

143 581

Pozosta∏e kapita∏y rezerwowe

4 855 184

41 695

4 896 879

Kapita∏ z aktualizacji wyceny

260 166

44 567

304 733

Zyski zatrzymane

1 101 925

413 737

1 515 662

Kapita∏ w∏asny razem

6 360 856

499 999

6 860 855

Kapita∏y mniejszoÊci

48 723

47 573

96 296

Kapita∏y razem

6 409 579

547 572

6 957 151

W 2006 roku w sk∏adzie Zarzàdu jednostki dominujà-
cej zasz∏y nast´pujàce zmiany:

– w dniu 21 lipca 2006 roku Rada Nadzorcza Banku

przyj´∏a rezygnacj´ pana Wojciecha Sobieraja ze sta-
nowiska Wiceprezesa i Cz∏onka Zarzàdu Banku BPH;

– w dniu 30 wrzeÊnia 2006 roku Niels Lundorff przesta∏

pe∏niç funkcj´ Wiceprezesa Zarzàdu Banku BPH;

– w dniu 5 paêdziernika 2006 roku Rada Nadzorcza

Banku powo∏a∏a pana Grzegorza Piwowara na Cz∏onka
Zarzàdu Banku odpowiedzialnego za Pion BankowoÊci
Detalicznej;

– w dniu 15 listopada 2006 roku Rada Nadzorcza Banku

przyj´∏a rezygnacj´ pana Mariusza Grendowicza ze
stanowiska Wiceprezesa Zarzàdu Banku z dniem
30 listopada 2006 roku;

– w dniu 15 listopada 2006 roku Rada Nadzorcza Banku

powo∏a∏a, z dniem 1 grudnia 2006 roku, pana Przemy-
s∏awa Gdaƒskiego na Wiceprezesa Zarzàdu Banku.

1.4.3.

PRZEDMIOT DZIA¸ALNOÂCI

Do podstawowej dzia∏alnoÊci jednostki dominujàcej
nale˝y:

– przyjmowanie wk∏adów pieni´˝nych;

– prowadzenie rachunków bankowych;

– udzielanie kredytów;

– prowadzenie bankowych rozliczeƒ pieni´˝nych;

– wykonywanie czynnoÊci bankowych na podstawie

Ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Prawo Bankowe
(Dz.U. z 2002 r., nr 72, poz. 665 z póêniejszymi
zmianami).

Przedmiotem dzia∏alnoÊci jednostek zale˝nych, wcho-
dzàcych w sk∏ad Grupy Kapita∏owej jest w szcze-
gólnoÊci:

BPH Bank Hipoteczny SA

BPH Bank Hipoteczny koncentruje si´ na budowie
portfela kredytowego, udzielajàc kredytów na finanso-
wanie nieruchomoÊci komercyjnych, a tak˝e kredytów
na cele mieszkaniowe dla osób prywatnych.

BPH PBK Leasing SA

Spó∏ka BPH PBK Leasing SA pe∏ni rol´ spó∏ki holdingo-
wej posiadajàcej 100% akcji w spó∏kach biznesowych:
BPH Leasing SA oraz BPH Auto Finanse SA.

BPH Finance plc

BPH Finance plc jest spó∏kà specjalnego przeznacze-
nia, powo∏anà w celu emisji obligacji na mi´dzynaro-
dowych rynkach finansowych.

BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o. zajmuje
si´ sprzeda˝à produktów inwestycyjnych (fundusze in-
westycyjne, produkty strukturyzowane, obligacje
w∏asne).

1 . 5 . I N F O R M A C J E O S K O N S O L I D O WA N Y M
S P R AW O Z D A N I U F I N A N S O W Y M Z A P O P R Z E D N I
R O K O B R O T O W Y

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obro-
towy koƒczàcy si´ 31 grudnia 2005 roku zosta∏o zba-
dane przez KPMG Audyt Sp. z o.o. i uzyska∏o opini´
bieg∏ego rewidenta bez zastrze˝eƒ.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta∏o za-
twierdzone w dniu 6 czerwca 2006 roku przez Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Bilans zamkni´cia na dzieƒ 31 grudnia 2005 roku zo-
sta∏ prawid∏owo wprowadzony do dokumentacji konso-
lidacyjnej jako bilans otwarcia roku badanego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta∏o z∏o-
˝one w Sàdzie Rejestrowym w dniu 23 czerwca
2006 roku oraz og∏oszone w „Monitorze Polskim B”
nr 21 z 8 stycznia 2007 roku.

1 . 6 . Z A K R E S P R A C I O D P O W I E D Z I A L N O Â C I

Niniejszy raport zosta∏ przygotowany dla Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy Grupy Kapita∏owej Ban-
ku BPH Spó∏ki Akcyjnej z siedzibà w Krakowie, al. Po-
koju 1, i dotyczy skonsolidowanego sprawozdania fi-
nansowego, na które sk∏adajà si´ skonsolidowany bi-
lans sporzàdzony na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku, któ-
ry po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum´
64 757 089 tys. z∏otych, skonsolidowany rachunek zy-
sków i strat za rok obrotowy koƒczàcy si´ tego dnia,
wykazujàcy zysk netto w kwocie 1 302 624 tys. z∏o-
tych, skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale
w∏asnym za rok obrotowy koƒczàcy si´ tego dnia, wy-
kazujàce zwi´kszenie kapita∏u w∏asnego o kwot´
547 572 tys. z∏otych, skonsolidowany rachunek prze-
p∏ywów pieni´˝nych za rok obrotowy koƒczàcy si´ te-
go dnia, wykazujàcy zwi´kszenie stanu Êrodków pie-
ni´˝nych netto o kwot´ 496 574 tys. z∏otych oraz noty
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, za-
wierajàce opis znaczàcych zasad rachunkowoÊci oraz
inne informacje objaÊniajàce.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta∏o spo-
rzàdzone zgodnie z Mi´dzynarodowymi Standardami
SprawozdawczoÊci Finansowej, które zosta∏y zatwier-
dzone przez Uni´ Europejskà, na podstawie decyzji
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariu-
szy z dnia 15 marca 2005 roku.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
przeprowadzono zgodnie z umowà z dnia 6 grudnia

Raport uzupe∏niajàcy opini´ z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy koƒczàcy si´ 31.12.2006 r

100

2006 roku, zawartà na podstawie uchwa∏y Rady Nad-
zorczej z dnia 12 listopada 1998 roku odnoÊnie wybo-
ru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania
finansowego.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
przeprowadziliÊmy stosownie do postanowieƒ rozdzia-
∏u 7 ustawy o rachunkowoÊci, norm wykonywania za-
wodu bieg∏ego rewidenta, wydanych przez Krajowà
Rad´ Bieg∏ych Rewidentów w Polsce, oraz Mi´dzynaro-
dowych Standardów Rewizji Finansowej.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
zosta∏o przeprowadzone w siedzibie jednostki dominu-
jàcej w okresie od 10 stycznia 2007 roku do 9 lutego
2007 roku.

Zarzàd jednostki dominujàcej jest odpowiedzialny
za sporzàdzenie oraz prawdziwà i rzetelnà prezentacj´
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie
z Mi´dzynarodowymi Standardami SprawozdawczoÊci
Finansowej, które zosta∏y zatwierdzone przez Uni´ Eu-
ropejskà, oraz z innymi obowiàzujàcymi przepisami.

Naszym zadaniem by∏o, w oparciu o przeprowadzone
badanie, wyra˝enie opinii i sporzàdzenie raportu uzu-
pe∏niajàcego odnoÊnie tego skonsolidowanego sprawo-
zdania finansowego.

Zarzàd jednostki dominujàcej z∏o˝y∏ w dniu wydania
niniejszego raportu oÊwiadczenie o rzetelnoÊci i jasno-
Êci skonsolidowanego sprawozdania finansowego
przedstawionego do badania oraz niezaistnieniu zda-
rzeƒ wp∏ywajàcych w sposób znaczàcy na dane wyka-
zywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finanso-
wym za rok badany.

W trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Zarzàd jednostki dominujàcej udost´pni∏
nam wszelkie dokumenty i informacje niezb´dne
do wydania opinii i przygotowania raportu.

KPMG Audyt Sp. z o.o., cz∏onkowie jej Zarzàdu i orga-
nów nadzorczych oraz inne osoby uczestniczàce w ba-
daniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapita∏owej spe∏niajà wymóg niezale˝noÊci
od jednostek wchodzàcych w sk∏ad badanej Grupy
Kapita∏owej. Zakres planowanej i wykonanej pracy nie
zosta∏ w ˝aden sposób ograniczony. Zakres i sposób
przeprowadzonego badania wynika ze sporzàdzonej
przez nas dokumentacji roboczej, znajdujàcej si´
w siedzibie KPMG Audyt Sp. z o.o.

1 . 7 . I N F O R M A C J A O P R Z E P R O WA D Z O N Y C H
B A D A N I A C H S P R AW O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H
J E D N O S T E K O B J ¢ T Y C H K O N S O L I D A C J Ñ

1.7.1.

JEDNOSTKA DOMINUJÑCA

Sprawozdanie finansowe jednostki dominujàcej za rok
obrotowy koƒczàcy si´ 31 grudnia 2006 roku zosta∏o
zbadane przez KPMG Audyt Sp. z o.o., podmiot
uprawniony do badania sprawozdaƒ finansowych
nr 458, i uzyska∏o opini´ bez zastrze˝eƒ.

1.7.2.

POZOSTA¸E JEDNOSTKI OBJ¢TE KONSOLIDACJÑ

Obj´te konsolidacjà sprawozdania finansowe dwóch
jednostek zale˝nych* by∏y badane przez inne ni˝ KPMG
Audyt Sp. z o.o. podmioty uprawnione do badania.
Udzia∏ sum bilansowych tych jednostek w skonsolido-
wanej sumie bilansowej Grupy Kapita∏owej przed elimi-
nacjami wewnàtrzgrupowymi na dzieƒ 31 grudnia
2006 roku wyniós∏ odpowiednio 1,8% i 15,5%.

Nazwa jednostki

Podmiot uprawniony

Dzieƒ

Rodzaj opinii

do badania

bilansowy

bieg∏ego rewidenta

BPH Bank Hipoteczny SA

KPMG Audyt Sp. z o.o.

31.12.2006

Bez zastrze˝eƒ

BPH PBK Leasing SA

KPMG Audyt Sp. z o.o.

31.12.2006

Bez zastrze˝eƒ

BPH Finance plc

KPMG UK

28.02.2006

Bez zastrze˝eƒ

BPH PBK Zarzàdzanie

Nie podlega obowiàzkowi

31.12.2006

Nie podlega obowiàzkowi

Funduszami Sp. z o.o.

badania na 31 grudnia 2006

W tym BPH TFI SA – jednostki zale˝nej od BPH PBK Zarzàdzania Funduszami Sp. z o.o.

101

Raport uzupe∏niajàcy opini´ z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy koƒczàcy si´ 31.12.2006 r

A K T Y WA

31.12.2006

31.12.2005

tys. z∏

% sumy

tys. z∏

% sumy

Kasa i operacje z Bankiem Centralnym

2 242 832

3,5

1 746 258

3,0

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu

2 909 319

4,5

2 405 687

4,2

Nale˝noÊci od banków, w tym:

8 656 912

13,4

11 841 741

20,4

odpisy na utrat´ wartoÊci

(365)

(891)

Nale˝noÊci od klientów, w tym:

35 594 340

55,0

31 858 225

55,0

odpisy na utrat´ wartoÊci

(1 365 514)

2,1

(1 748 947)

3,0

Pozosta∏e aktywa finansowe

13 025 985

20,1

8 006 413

13,8

Aktywa trwa∏e rzeczowe

938 826

1,5

979 138

1,7

WartoÊci niematerialne

294 802

0,4

321 172

0,6

Aktywa przeznaczone do sprzeda˝y

209 517

0,3

Pozosta∏e aktywa, w tym:

884 556

1,3

763 565

1,3

aktywa z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego

600 569

572 446

Suma aktywów

64 757 089

100

57 922 199

100

PA S Y WA

31.12.2006

31.12.2005

tys. z∏

% sumy

tys. z∏

% sumy

Zobowiàzania wobec Banku Centralnego

200 000

0,3

89 403

0,1

Zobowiàzania wobec banków

3 815 786

5,9

5 489 273

9,5

Zobowiàzania wobec klientów

41 533 811

64,1

37 304 509

64,4

Zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych papierów wartoÊciowych

8 799 123

13,6

5 549 250

9,6

Rezerwy, w tym:

674 186

1,0

652 806

1,1

rezerwa z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego

549 405

0,9

534 989

0,9

Zobowiàzania finansowe przeznaczone do obrotu

1 351 770

2,1

1 242 839

2,1

Pozosta∏e pasywa

1 425 262

2,2

1 184 540

2,1

Kapita∏y, w tym:

6 957 151

10,8

6 409 579

11,1

kapita∏ mniejszoÊci

96 296

0,2

48 723

0,1

kapita∏ w∏asny

6 860 855

10,6

6 360 856

11,0

Suma pasywów

64 757 089

100

57 922 199

100

2 . A N A L I Z A F I N A N S O WA G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J

2 . 1 . O G Ó L N A A N A L I Z A S K O N S O L I D O WA N E G O
S P R AW O Z D A N I A F I N A N S O W E G O

2.1.1.

SKONSOLIDOWANY BILANS

102

2.1.2.

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Przychody z tytu∏u odsetek

3 392 426

2 983 949

Koszty odsetek

(1 216 960)

(1 002 528)

Wynik z tytu∏u odsetek

2 175 466

1 981 421

Odpisy na utrat´ wartoÊci

(220 226)

(255 469)

Wynik z tytu∏u odsetek uwzgl´dniajàcy odpisy na utrat´ wartoÊci

1 955 240

1 725 952

Przychody z tytu∏u prowizji

1 655 787

1 294 767

Koszty prowizji

(306 302)

(271 808)

Wynik z tytu∏u prowizji

1 349 485

1 022 959

Wynik handlowy

(6 829)

79 346

Koszty dzia∏ania i koszty ogólnego zarzàdu

(1 619 112)

(1 534 516)

Wynik z tytu∏u pozosta∏ych przychodów i kosztów operacyjnych

(54 402)

15 840

Wynik na dzia∏alnoÊci operacyjnej

1 624 382

1 309 581

Wynik z inwestycji finansowych

15 503

196

Utrata wartoÊci firmy

- (10

950)

Wynik z tytu∏u innych przychodów i kosztów

(6 299)

(4 382)

Zysk brutto z dzia∏alnoÊci

1 633 586

1 294 445

Podatek dochodowy

(330 962)

(263 082)

Zysk netto:

1 302 624

1 031 363

1. przypadajàcy na akcjonariuszy spó∏ki

1 267 769

1 027 436

2. przypadajàcy na udzia∏y mniejszoÊci

34 855

3 927

2 . 2 . W Y B R A N E W S K A è N I K I F I N A N S O W E

31.12.2006 31.12.2005

Suma bilansowa (w tys. z∏)

64 757 089

57 922 199

Zysk brutto (w tys. z∏)

1 633 586

1 294 445

Zysk netto (w tys. z∏)

1 302 624

1 031 363

Kapita∏y w∏asne (w tys. z∏)*

5 654 527

5 378 216

Stopa zysku netto do kapita∏ów w∏asnych** (w %)

19,49

16,84

Wspó∏czynnik wyp∏acalnoÊci

12,09

12,76

Udzia∏ nale˝noÊci netto w aktywach (w %)

68,33

75,45

Udzia∏ aktywów dochodowych w sumie aktywów*** (w %)

72,83

79,60

Udzia∏ zobowiàzaƒ kosztowych w sumie pasywów**** (w %)

83,62

83,46

Bez wyniku finansowego bie˝àcego okresu

Zysk netto/(kapita∏y w∏asne na poczàtek roku + kapita∏y w∏asne na koniec roku)/2

***

(Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu + nale˝noÊci od banków + nale˝noÊci od klientów)/aktywa razem

****

(Zobowiàzania wobec banków + zobowiàzania wobec klientów
+ zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych papierów wartoÊciowych)/pasywa razem

2 . 3 . I N T E R P R E TA C J A W S K A è N I K Ó W

Zmiany w stanie najistotniejszych pozycji skonsolido-
wanego bilansu oraz skonsolidowanego rachunku zy-
sków i strat scharakteryzowane sà poni˝ej.

W porównaniu do stanu na 31 grudnia 2005 roku su-
ma bilansowa Grupy Kapita∏owej uleg∏a zwi´kszeniu
o 6 834 890 tys. z∏otych (11,8%). Najwi´kszy wzrost,
w uj´ciu wartoÊciowym, dotyczy∏, po stronie aktywów,
pozycji „Pozosta∏e aktywa finansowe” i wynosi∏
5 019 572 tys. z∏otych (62,7%) oraz pozycji „Nale˝no-
Êci od klientów” i wynosi∏ 3 736 115 tys. z∏otych
(11,73%). Powy˝szym wzrostom towarzyszy∏ spadek
pozycji „Nale˝noÊci od banków” o 3 184 829 tys. z∏o-
tych (26,9%).

Po stronie zobowiàzaƒ najwi´kszy wzrost nastàpi∏
w pozycji „Zobowiàzania wobec klientów” i wynosi∏
4 229 302 tys. z∏otych (11,3%), a tak˝e w pozycji
„Zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych papierów war-
toÊciowych” o 3 249 873 tys. z∏otych (58,6%).

Zysk brutto Grupy Kapita∏owej za rok obrotowy koƒ-
czàcy si´ 31 grudnia 2006 roku wyniós∏ 1 633 586 tys.
z∏otych i by∏ wy˝szy od zysku brutto za poprzedni rok
obrotowy o 339 141 tys. z∏otych (26,2%).

Zysk netto Grupy Kapita∏owej za rok obrotowy koƒczà-
cy si´ 31 grudnia 2006 roku wyniós∏ 1 302 624 tys.
z∏otych i by∏ wy˝szy w porównaniu z zyskiem za rok
obrotowy koƒczàcy si´ 31 grudnia 2005 roku
o 271 261 tys. z∏otych (26,3%).

3 . C Z ¢ Â å S Z C Z E G Ó ¸ O WA R A P O RT U

3 . 1 . Z A S A D Y R A C H U N K O W O Â C I

Jednostka dominujàca posiada aktualnà dokumentacj´
opisujàcà stosowane w Grupie Kapita∏owej zasady ra-
chunkowoÊci przyj´te przez Zarzàd jednostki dominu-
jàcej.

Przyj´te zasady rachunkowoÊci zosta∏y przedstawione
w notach do skonsolidowanego sprawozdania finanso-
wego w zakresie wymaganym przez Mi´dzynarodowe
Standardy SprawozdawczoÊci Finansowej, które zosta-
∏y zatwierdzone przez Uni´ Europejskà.

Ze wzgl´du na fakt, i˝ nie wszystkie jednostki wcho-
dzàce w sk∏ad Grupy Kapita∏owej stosujà jednakowe
zasady rachunkowoÊci, zgodne z zasadami stosowany-
mi przez jednostk´ dominujàcà, dla potrzeb sporzàdze-
nia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do-
konano odpowiednich przekszta∏ceƒ sprawozdaƒ finan-
sowych tych jednostek, dostosowujàc dane do zasad ra-
chunkowoÊci stosowanych w jednostce dominujàcej.

Za wyjàtkiem jednej jednostki, sprawozdania finanso-
we jednostek obj´tych konsolidacjà zosta∏y sporzàdzo-

ne na ten sam dzieƒ bilansowy co sprawozdanie finan-
sowe jednostki dominujàcej. W przypadku jednostki ob-
j´tej konsolidacjà, sporzàdzajàcej sprawozdanie finan-
sowe na inny dzieƒ bilansowy ni˝ ten, na który sporzà-
dzone zosta∏o skonsolidowane sprawozdanie finansowe,
uwzgl´dniono odpowiednie wymogi Mi´dzynarodowych
Standardów SprawozdawczoÊci Finansowej, które zo-
sta∏y zatwierdzone przez Uni´ Europejskà.

3 . 2 . P O D S TAWA S P O R Z Ñ D Z A N I A S K O N S O L I D O WA -
N E G O S P R AW O Z D A N I A F I N A N S O W E G O

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapi-
ta∏owej Banku BPH Spó∏ki Akcyjnej zosta∏o sporzàdzo-
ne zgodnie z Mi´dzynarodowymi Standardami Sprawo-
zdawczoÊci Finansowej, które zosta∏y zatwierdzone
przez Uni´ Europejskà, i innymi obowiàzujàcymi prze-
pisami.

Podstaw´ sporzàdzenia skonsolidowanego sprawozda-
nia finansowego stanowi∏a dokumentacja konsolidacyj-
na sporzàdzona na podstawie wymogów Rozporzàdze-
nia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku
w sprawie zasad sporzàdzania skonsolidowanych
sprawozdaƒ finansowych banków oraz skonsolidowa-
nych sprawozdaƒ finansowych holdingu finansowego
(Dz.U. z 2001 r., nr 152, poz. 1728).

3 . 3 . M E T O D O L O G I A K O N S O L I D A C J I

Zastosowana metodologia konsolidacji zosta∏a przed-
stawiona w nocie „b” do skonsolidowanego sprawo-
zdania finansowego.

3 . 4 . K O N S O L I D A C J A K A P I TA ¸ Ó W I U S TA L E N I E
U D Z I A ¸ Ó W M N I E J S Z O Â C I

Kapita∏em zak∏adowym Grupy Kapita∏owej jest kapita∏
zak∏adowy jednostki dominujàcej.

Wyliczenia pozosta∏ych sk∏adników kapita∏u w∏asnego
Grupy Kapita∏owej dokonano poprzez dodanie do po-
szczególnych sk∏adników kapita∏u w∏asnego jednostki
dominujàcej odpowiednich sk∏adników kapita∏u w∏a-
snego jednostek zale˝nych obj´tych skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym, odpowiadajàcych pro-
centowemu udzia∏owi jednostki dominujàcej w kapitale
w∏asnym jednostek zale˝nych wed∏ug stanu na dzieƒ
bilansowy.

Do kapita∏u w∏asnego Grupy Kapita∏owej w∏àczono tyl-
ko te cz´Êci odpowiednich sk∏adników kapita∏u w∏asne-
go jednostek zale˝nych, które powsta∏y od dnia obj´cia
kontroli nad nimi przez jednostk´ dominujàcà.

Wyliczenia udzia∏ów mniejszoÊci w jednostkach zale˝-
nych obj´tych skonsolidowanym sprawozdaniem finan-
sowym dokonano na podstawie procentowego udzia∏u
udzia∏owców mniejszoÊciowych w kapitale w∏asnym
jednostek zale˝nych wed∏ug stanu na dzieƒ bilansowy.

103

Raport uzupe∏niajàcy opini´ z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy koƒczàcy si´ 31.12.2006 r

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

3 . 5 . W Y ¸ Ñ C Z E N I A K O N S O L I D A C Y J N E

Dokonano wy∏àczeƒ konsolidacyjnych dotyczàcych
wewnàtrzgrupowych rozrachunków.

Podczas konsolidacji dokonano wy∏àczeƒ dotyczàcych
transakcji pomi´dzy jednostkami Grupy, pozosta∏ych
wewnàtrzgrupowych przychodów i kosztów operacyj-
nych oraz kosztów i przychodów finansowych.

Dane, stanowiàce podstaw´ do wy∏àczeƒ, uzyskano
z ksiàg rachunkowych Grupy Kapita∏owej Banku BPH
Spó∏ki Akcyjnej (lub jednostek zale˝nych) i uzgodniono
z informacjami uzyskanymi od jednostek zale˝nych.

3 . 6 . S T O S O WA N I E S I ¢ D O N O R M
O S T R O ˚ N O Â C I O W Y C H

W oparciu o przeprowadzone badanie nie zidentyfiko-
waliÊmy ˝adnych istotnych odst´pstw jednostki domi-
nujàcej od bankowych norm ostro˝noÊciowych doty-
czàcych mi´dzy innymi koncentracji zaanga˝owaƒ, re-
zerwy obowiàzkowej oraz adekwatnoÊci kapita∏owej.

3 . 7 . W S K A è N I K I I S T O T N O Â C I P R Z Y J ¢ T E D O B A D A N I A

ZaplanowaliÊmy i zastosowaliÊmy odpowiedni poziom
istotnoÊci w przeprowadzonych przez nas procedurach
badania w celu uzyskania racjonalnej pewnoÊci, ˝e
skonsolidowane sprawozdanie finansowe traktowane
jako ca∏oÊç nie zawiera istotnych nieprawid∏owoÊci.

3 . 8 . N O T Y D O S K O N S O L I D O WA N E G O
S P R AW O Z D A N I A F I N A N S O W E G O

Dane zawarte w notach do skonsolidowanego sprawo-
zdania finansowego, zawierajàce opis znaczàcych za-
sad rachunkowoÊci, oraz inne informacje objaÊniajàce

zosta∏y przedstawione we wszystkich istotnych aspek-
tach kompletnie i prawid∏owo. Dane te stanowià inte-
gralnà cz´Êç skonsolidowanego sprawozdania finanso-
wego.

3 . 9 . S P R AW O Z D A N I E Z D Z I A ¸ A L N O Â C I G R U P Y
K A P I TA ¸ O W E J

Sprawozdanie z dzia∏alnoÊci Grupy Kapita∏owej
uwzgl´dnia, we wszystkich istotnych aspektach, infor-
macje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunko-
woÊci oraz Rozporzàdzeniu Ministra Finansów
z dnia 19 paêdziernika 2005 roku w sprawie informa-
cji bie˝àcych i okresowych przekazywanych przez emi-
tentów papierów wartoÊciowych (Dz.U. z 2005 r.,
nr 209, poz. 1744) i sà one zgodne z informacjami za-
wartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finanso-
wym.

3 . 1 0 . I N F O R M A C J A O O P I N I I N I E Z A L E ˚ N E G O
B I E G ¸ E G O R E W I D E N TA

W oparciu o przeprowadzone badanie skonsolidowa-
nego sprawozdania finansowego Grupy Kapita∏owej,
sporzàdzonego na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku, wyda-
liÊmy opini´ bez zastrze˝eƒ.

Nie zg∏aszajàc zastrze˝eƒ do opinii, zwracamy uwag´
na not´ „b” – „Podstawy sporzàdzenia sprawozdania
finansowego” – która mówi o planowanym w 2007 ro-
ku podziale Banku oraz przeniesieniu na Bank Pekao SA
znacznej cz´Êci majàtku Banku BPH SA w postaci zor-
ganizowanej cz´Êci przedsi´biorstwa oraz wynikajà-
cym z tego istotnym zmniejszeniu zakresu
dzia∏alnoÊci Banku.

Bieg∏y rewident nr 796/1670

Za KPMG Audyt Sp. z o.o.

Bogdan D´bicki, Cz∏onek Zarzàdu

ul. Ch∏odna 51, 00-867 Warszawa

Bieg∏y rewident nr 796/1670

Bogdan D´bicki, Cz∏onek Zarzàdu

Za KPMG Audyt Sp. z o.o.

ul. Ch∏odna 51, 00-867 Warszawa

Robert J. Widdowson, Partner

Warszawa, 16 marca 2007 roku

105

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

W Y B R A N E D A N E F I N A N S O W E D O T Y C Z Ñ C E R O C Z N E G O S K O N S O L I D O WA N E G O S P R AW O Z D A N I A F I N A N S O W E G O

Wybrane dane finansowe

w tys. z∏

w tys. EUR

2006

2005

2006

2005

Przychody z tytu∏u odsetek

3 392 426

2 983 949

870 054

741 667

II.

Przychody z tytu∏u prowizji

1 655 787

1 294 767

424 659

321 817

III.

Wynik na dzia∏alnoÊci operacyjnej

1 624 382

1 309 581

416 604

325 499

IV.

Zysk (strata) brutto

1 633 586

1 294 445

426 390

335 366

Zysk (strata) netto przypadajàcy na akcjonariuszy spó∏ki

1 267 769

1 027 436

330 907

266 189

VI.

Przep∏ywy pieni´˝ne netto z dzia∏alnoÊci operacyjnej

-1 275 901

-1 221 303

-327 230

-303 558

VII.

Przep∏ywy pieni´˝ne netto z dzia∏alnoÊci inwestycyjnej

-135 881

-495 586

-34 849

-123 179

VIII. Przep∏ywy pieni´˝ne netto z dzia∏alnoÊci finansowej

1 908 356

1 765 326

489 435

438 776

IX.

Przep∏ywy pieni´˝ne netto razem

496 574

48 437

127 356

12 039

Aktywa razem

64 757 089

57 922 199

16 902 560

15 006 529

XI.

Zobowiàzania wobec Banku Centralnego

200 000

89 403

52 203

23 163

XII.

Zobowiàzania wobec banków

3 815 786

5 489 273

995 977

1 422 165

XIII. Zobowiàzania wobec klientów

41 533 811

37 304 509

10 840 940

9 664 881

XIV. Kapita∏ mniejszoÊci

96 296

48 723

25 135

12 623

XV.

Kapita∏ w∏asny

6 860 855

6 360 856

1 790 785

1 647 976

XVI. Kapita∏ zak∏adowy

143 581

37 477

37 199

XVII. Liczba akcji

28 716 230

XVIII. WartoÊç ksi´gowa na jednà akcj´ (w z∏/EUR)

238,92

221,51

62,36

57,39

XIX. Rozwodniona wartoÊç ksi´gowa na jednà akcj´

(w z∏/EUR)

238,92

221,51

62,36

57,39

XX. Wspó∏czynnik

wyp∏acalnoÊci

12,09

12,76

12,09

12,76

XXI. Zysk (strata) na jednà akcj´ zwyk∏à (w z∏/EUR)

44,15

35,78

11,52

9,27

XXII. Rozwodniony zysk (strata) na jednà akcj´ zwyk∏à

(w z∏/EUR)

44,15

35,78

11,52

9,27

XXIII. Wyp∏acona za poprzedni rok dywidenda

na jednà akcj´ zwyk∏à (w z∏/EUR)

30,00

22,10

7,83

5,73

Poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozda-
nia finansowego przeliczono na EUR wed∏ug nast´pu-
jàcych zasad:

– wybrane pozycje skonsolidowanego bilansu oraz

wartoÊç ksi´gowà na jednà akcj´ – wed∏ug kursu
Êredniego euro wyra˝onego w z∏otych, obowiàzujàce-
go na dzieƒ bilansowy, og∏oszonego przez NBP:
na 31.12.2006 roku – 3,8312,
na 31.12.2005 roku – 3,8598;

– wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków

i strat oraz skonsolidowanego rachunku przep∏ywów
pieni´˝nych – wed∏ug kursu Êredniego, który stanowi
Êrednià arytmetycznà Êrednich kursów og∏aszanych
przez NBP, obowiàzujàcych na koniec ka˝dego mie-
siàca czterech kwarta∏ów 2006 roku – 3,8991,
2005 roku – 4,0233.

106

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

SPIS TREÂCI

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

107

Skonsolidowany bilans

107

Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale w∏asnym

108

Skonsolidowany rachunek przep∏ywów pieni´˝nych

109

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

111

Podstawowe dane o emitencie

111

Znaczàce zasady rachunkowoÊci

112

SprawozdawczoÊç dotyczàca segmentów dzia∏alnoÊci

120

Wynik netto z tytu∏u odsetek

124

Odpisy na utrat´ wartoÊci

125

Wynik netto z tytu∏u prowizji

125

Wynik handlowy netto

125

Koszty dzia∏ania i ogólnego zarzàdu

126

Pozosta∏e przychody i koszty operacyjne

126

Wynik netto z inwestycji finansowych

126

Utrata wartoÊci firmy

127

Obcià˝enie z tytu∏u podatku dochodowego

127

Zysk przypadajàcy na jednà akcj´

128

Kasa, Êrodki w Banku Centralnym

128

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu

129

Nale˝noÊci od banków

130

Nale˝noÊci od klientów

131

Odpisy na utrat´ wartoÊci

132

Pozosta∏e aktywa finansowe

132

Aktywa trwa∏e rzeczowe

138

WartoÊci niematerialne

141

Aktywa przeznaczone do sprzeda˝y

144

Pozosta∏e aktywa

145

Zobowiàzania wobec Banku Centralnego

146

Zobowiàzania wobec banków

147

Zobowiàzania wobec klientów

147

Zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych papierów wartoÊciowych

148

Rezerwy

151

Zobowiàzania finansowe przeznaczone do obrotu

Aktywa stanowiàce zabezpieczenie zobowiàzaƒ w∏asnych

157

Zobowiàzania warunkowe

157

Inne zobowiàzania warunkowe

159

Dzia∏alnoÊç powiernicza

159

Leasing operacyjny

160

P∏atnoÊci z tytu∏u umów najmu

160

Podmioty powiàzane

161

Aktywa i pasywa w walutach obcych

169

Wa˝ne wydarzenia wyst´pujàce po dacie bilansowej

169

Raport dotyczàcy ryzyka

170

S K O N S O L I D O WA N Y R A C H U N E K Z Y S K Ó W I S T R AT

w tys. z∏

Noty

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Przychody z tytu∏u odsetek

3 392 426

2 983 949

Koszty odsetek

-1 216 960

-1 002 528

Wynik z tytu∏u odsetek

2 175 466

1 981 421

Odpisy na utrat´ wartoÊci

-220 226

-255 469

Wynik z tytu∏u odsetek uwzgl´dniajàcy odpisy na utrat´ wartoÊci

1 955 240

1 725 952

Przychody z tytu∏u prowizji

1 655 787

1 294 767

Koszty prowizji

-306 302

-271 808

Wynik z tytu∏u prowizji

1 349 485

1 022 959

Wynik handlowy

-6 829

79 346

Koszty dzia∏ania i koszty ogólnego zarzàdu

-1 619 112

-1 534 516

Wynik z tytu∏u pozosta∏ych przychodów i kosztów operacyjnych

-54 402

15 840

Wynik na dzia∏alnoÊci operacyjnej

1 624 382

1 309 581

Wynik z inwestycji finansowych

15 503

196

Utrata wartoÊci firmy

-10 950

Wynik z tytu∏u innych przychodów i kosztów

-6 299

-4 382

Zysk brutto z dzia∏alnoÊci

1 633 586

1 294 445

Podatek dochodowy

-330 962

-263 082

Zysk netto:

1 302 624

1 031 363

1. przypadajàcy na akcjonariuszy spó∏ki

1 267 769

1 027 436

2. przypadajàcy na udzia∏y mniejszoÊci

34 855

3 927

Zysk (strata) netto (w z∏)

1 267 769 000

1 027 436 000

Ârednia wa˝ona liczba akcji zwyk∏ych

28 716 230

Zysk (strata) na jednà akcj´ zwyk∏à (w z∏)

44,15

35,78

Ârednia wa˝ona rozwodniona liczba akcji zwyk∏ych

28 716 230

Rozwodniony zysk (strata) na jednà akcj´ zwyk∏à (w z∏)

44,15

35,78

S K O N S O L I D O WA N Y B I L A N S

w tys. z∏

Noty

31.12.2006

31.12.2005

Aktywa

Kasa i operacje z Bankiem Centralnym

2 242 832

1 746 258

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu

2 909 319

2 405 687

Nale˝noÊci od banków, w tym:

8 656 912

11 841 741

odpisy na utrat´ wartoÊci

-365

-891

Nale˝noÊci od klientów, w tym:

35 594 340

31 858 225

odpisy na utrat´ wartoÊci

-1 365 514

-1 748 947

Pozosta∏e aktywa finansowe

13 025 985

8 006 413

Aktywa trwa∏e rzeczowe

938 826

979 138

WartoÊci niematerialne

294 802

321 172

Aktywa przeznaczone do sprzeda˝y

209 517

Pozosta∏e aktywa, w tym:

884 556

763 565

aktywa z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego

600 569

572 446

Aktywa razem

64 757 089

57 922 199

107

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

S K O N S O L I D O WA N Y B I L A N S

w tys. z∏

Noty

31.12.2006

31.12.2005

Pasywa

Zobowiàzania wobec Banku Centralnego

200 000

89 403

Zobowiàzania wobec banków

3 815 786

5 489 273

Zobowiàzania wobec klientów

41 533 811

37 304 509

Zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych papierów wartoÊciowych

8 799 123

5 549 250

Rezerwy, w tym:

674 186

652 806

rezerwa z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego

549 405

534 989

Zobowiàzania finansowe przeznaczone do obrotu

1 351 770

1 242 839

Pozosta∏e pasywa

1 425 262

1 184 540

Kapita∏y razem, w tym:

6 957 151

6 409 579

kapita∏ mniejszoÊci

96 296

48 723

kapita∏ w∏asny

6 860 855

6 360 856

Pasywa razem

64 757 089

57 922 199

Wspó∏czynnik wyp∏acalnoÊci

12,09

12,76

WartoÊç ksi´gowa (w z∏)

6 860 855 000

6 360 856 000

Liczba akcji

28 716 230

WartoÊç ksi´gowa na jednà akcj´ (w z∏)

238,92

221,51

Rozwodniona liczba akcji

28 716 230

Rozwodniona wartoÊç ksi´gowa na jednà akcj´ (w z∏)

238,92

221,51

Z E S TAW I E N I E Z M I A N W S K O N S O L I D O WA N Y M K A P I TA L E W ¸ A S N Y M W 2 0 0 6 R O K U

w tys. z∏

Kapita∏ w∏asny przypisany akcjonariuszom Banku

Kapita∏y

Kapita∏ Pozosta∏e

Kapita∏

Zyski

Kapita∏ mniejszoÊci

razem

podstawowy

kapita∏y aktualizacji zatrzymane

w∏asny

rezerwowe

wyceny razem

Kapita∏y na poczàtek okresu 01.01.2006

143 581

4 855 184

260 166

1 101 925

6 360 856

48 723

6 409 579

Korekta konsolidacyjna BPH PBK

Zarzàdzanie Funduszami i BPH TFI SA

2 303

12 297

14 600

Kapita∏y na poczàtek okresu 01.01.2006

143 581

4 855 184

260 166

1 104 228

6 363 159

61 020

6 424 179

Zwi´kszenie z tytu∏u wyceny papierów

wartoÊciowych dost´pnych do sprzeda˝y

(po uwzgl´dnieniu podatku odroczonego)

149 969

Wynik na sprzeda˝y papierów wartoÊciowych

dost´pnych do sprzeda˝y

-869

Wynik z tytu∏u wyceny instrumentów

pochodnych zabezpieczajàcych

(po uwzgl´dnieniu podatku odroczonego)

-52 985

Wynik z tytu∏u przeniesienia cz´Êci wyceny

instrumentów pochodnych zabezpieczajàcych

z kapita∏u do rachunku zysków i strat

-6 385

Zbycie Êrodków trwa∏ych

-45 168

45 168

Inne zwi´kszenia/zmniejszenia

1 694

421

2 115

Ró˝nice kursowe z przeliczenia

Zysk netto

1 267 769

34 855

1 302 624

Wyp∏ata dywidendy za rok 2005

-861 502

Odpis na kapita∏ zapasowy

16 210

-16 210

Odpis na fundusz ryzyka ogólnego

106 464

-106 464

Zmiana zasad standardów rachunkowoÊci

-104 633

104 633

Odpis na fundusz na dzia∏alnoÊç maklerskà

22 000

-22 000

Inne

1 654

-1 654

Kapita∏y na koniec okresu 31.12.2006

143 581

4 896 879

304 733

1 515 662

6 860 855

96 296

6 957 151

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

Z E S TAW I E N I E Z M I A N W S K O N S O L I D O WA N Y M K A P I TA L E W ¸ A S N Y M W 2 0 0 5 R O K U

w tys. z∏

Kapita∏ w∏asny przypisany akcjonariuszom Banku

Kapita∏y

Kapita∏ Pozosta∏e

Kapita∏

Zyski

Kapita∏ mniejszoÊci

razem

podstawowy

kapita∏y aktualizacji zatrzymane

w∏asny

rezerwowe

wyceny razem

Kapita∏y na poczàtek okresu 01.01.2005

143 581

4 699 533

148 199

847 779

5 839 092

126

5 839 218

Korekta konsolidacyjna BPH PBK Leasing SA

2 949

13 149

16 098

Kapita∏y na poczàtek okresu 01.01.2005

143 581

4 702 482

148 199

860 928

5 855 190

126

5 855 316

Zwi´kszenie z tytu∏u wyceny papierów

wartoÊciowych dost´pnych do sprzeda˝y

(po uwzgl´dnieniu podatku odroczonego)

12 320

Wynik na sprzeda˝y papierów wartoÊciowych

dost´pnych do sprzeda˝y

-13 528

Wynik z tytu∏u wyceny instrumentów

pochodnych zabezpieczajàcych

(po uwzgl´dnieniu podatku odroczonego)

112 767

Inne zwi´kszenia

408

Zysk netto

1 027 436

3 927

1 031 363

Sprzeda˝ udzia∏ów w BPH PBK Leasing SA

44 670

Wyp∏ata dywidendy za rok 2004

-634 643

Odpis na fundusz ryzyka ogólnego

137 547

-137 547

Odpis na kapita∏ zapasowy

15 155

-15 155

Inne 0

906

Kapita∏y na koniec okresu 31.12.2005

143 581

4 855 184

260 166

1 101 925

6 360 856

48 723

6 409 579

S K O N S O L I D O WA N Y R A C H U N E K P R Z E P ¸Y W Ó W P I E N I ¢ ˚ N Y C H

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Dzia∏alnoÊç operacyjna

Zysk netto

1 267 769

1 027 436

Zysk netto przypadajàcy na udzia∏y mniejszoÊci

34 855

3 927

Korekty razem

-2 578 525

-2 252 666

Amortyzacja

207 765

190 265

Odsetki zap∏acone i naliczone

129 096

104 084

Dywidendy otrzymane

-42 500

-34 991

Odsetki otrzymane

-621

Podatek zap∏acony

-342 777

-154 072

Zyski/straty ze sprzeda˝y inwestycji

-12 199

536

Zmiana stanu odpisów na utrat´ wartoÊci

-382 744

-62 575

Zmiana stanu aktywów przeznaczonych do obrotu

-540 270

2 921 097

Zmiana stanu nale˝noÊci od banków i klientów

-104 801

-6 713 930

Zmiana stanu innych aktywów

-5 243 704

-1 213 626

Zmiana stanu zobowiàzaƒ od banków i klientów

3 099 410

3 010 602

Zmiana stanu zobowiàzaƒ z tytu∏u w∏asnej emisji

-59 721

-14 722

Zmiana stanu innych zobowiàzaƒ

714 541

-285 334

Przep∏ywy netto z dzia∏alnoÊci operacyjnej

-1 275 901

-1 221 303

109

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

S K O N S O L I D O WA N Y R A C H U N E K P R Z E P ¸Y W Ó W P I E N I ¢ ˚ N Y C H – c . d .

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Dzia∏alnoÊç inwestycyjna

Nabycie rzeczowych aktywów trwa∏ych oraz wartoÊci niematerialnych

-181 907

-262 016

Zbycie rzeczowych aktywów trwa∏ych oraz wartoÊci niematerialnych

1 108

1 084

Nabycie udzia∏ów w jednostkach podporzàdkowanych

-198

-340 163

Zbycie udzia∏ów w jednostkach podporzàdkowanych

1 645

69 096

Dywidendy otrzymane

42 500

34 991

Odsetki otrzymane

Inne wydatki zwiàzane z dzia∏alnoÊcià inwestycyjnà

-446 775

Inne wp∏ywy zwiàzane z dzia∏alnoÊcià inwestycyjnà

447 722

1 422

Przep∏ywy netto z dzia∏alnoÊci inwestycyjnej

-135 881

-495 586

Dzia∏alnoÊç finansowa

Dywidendy wyp∏acone

-861 502

-634 643

Zaciàgni´cie d∏ugoterminowych kredytów i po˝yczek

1 446 935

310 158

Sp∏ata d∏ugoterminowych kredytów i po˝yczek

-1 861 292

-906 134

Emisja papierów wartoÊciowych

6 379 425

7 520 662

Wykup papierów wartoÊciowych w∏asnej emisji

-3 071 545

-4 425 508

Odsetki zap∏acone

-79 153

-98 668

Inne wydatki z dzia∏alnoÊci finansowej

-44 510

-538

Inne wp∏ywy z dzia∏alnoÊci finansowej

-2

-3

Przep∏ywy netto z dzia∏alnoÊci finansowej

1 908 356

1 765 326

Przep∏ywy pieni´˝ne netto razem

496 574

48 437

Ârodki pieni´˝ne na poczàtek okresu

1 746 258

1 697 787

Korekta konsolidacyjna BPH PBK Leasing SA

Ârodki pieni´˝ne na poczàtek okresu

1 746 258

1 697 821

Ârodki pieni´˝ne na koniec okresu

2 242 832

1 746 258

Bilansowa zmiana stanu Êrodków pieni´˝nych, w tym:

496 574

48 437

z tytu∏u ró˝nic kursowych

4 505

155

Stan Êrodków pieni´˝nych

Kasa

930 808

918 921

Operacje z Bankiem Centralnym

1 285 954

777 617

Weksle uprawnione do redyskontowania

26 070

29 902

Bony skarbowe

19 818

2 242 832

1 746 258

110

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

Noty do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego

P O D S TAW O W E D A N E O E M I T E N C I E

Bank BPH Spó∏ka Akcyjna jest bankiem majàcym sie-
dzib´ w Polsce, al. Pokoju 1, 31-548 Kraków. Bank jest
wpisany do rejestru prowadzonego przez Sàd Rejono-
wy dla Krakowa ÂródmieÊcia w Krakowie, Wydzia∏ XI
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sàdowego, pod nume-
rem KRS 0000010260. Numer identyfikacji podatkowej
(NIP) – 675-000-03-84.

Bank BPH SA nale˝y do europejskiej grupy kapita∏owej,
dla której jednostkà nadrz´dnà jest UniCredito Italiano
S.p.A. (UniCredit). W zwiàzku z zakoƒczonym w dniu 3
listopada 2006 roku transferem akcji Banku BPH z BA-
-CA do UniCredit, podmiotem dominujàcym wobec

Banku sta∏ si´ z tym dniem UniCredito Italiano S.p.A.
Sprawozdania Grupy Kapita∏owej Banku BPH sà bezpo-
Êrednio konsolidowane w sprawozdaniach finansowych
wi´kszoÊciowego akcjonariusza.

Bank BPH SA jest podmiotem dominujàcym Grupy Ka-
pita∏owej Banku BPH SA (zwanej dalej Grupà Kapita∏o-
wà Banku BPH lub Grupà Banku BPH).

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finanso-
we Grupy Banku BPH obejmuje nast´pujàce spó∏ki za-
le˝ne: BPH Bank Hipoteczny SA, od dnia 1 stycz-
nia 2005 roku BPH PBK Leasing SA wraz ze spó∏kami
BPH Leasing SA, BPH Auto Finanse SA,
od dnia 1 czerwca 2005 roku BPH Finance plc oraz
od I kwarta∏u 2006 roku BPH PBK Zarzàdzanie Fundu-
szami wraz z BPH TFI SA. Pozosta∏e spó∏ki ze wzgl´du
na nieistotnoÊç danych nie sà obj´te konsolidacjà.

111

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

S T R U K T U R A O R G A N I Z A C Y J N A W R A Z Z I N F O R M A C J Ñ D O T Y C Z Ñ C Ñ R O D Z A J U P O W I Ñ Z A ¡ W G R U P I E
W G S TA N U N A 3 1 G R U D N I A 2 0 0 6 R O K U

Podmiot

Siedziba Udzia∏

procentowy

Banku w g∏osach

na WZA/ZW spó∏ki

Jednostka dominujàca

Bank BPH Spó∏ka Akcyjna

Kraków

Jednostki zale˝ne obj´te konsolidacjà

BPH Bank Hipoteczny SA

Warszawa

99,950

BPH Finance plc

Londyn

99,998

BPH PBK Leasing SA

Warszawa

80,100

BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

Warszawa

100,000

Jednostki poÊrednio zale˝ne – zale˝ne od BPH PBK Leasing SA

BPH Leasing SA

Warszawa

80,100

BPH Auto Finanse SA

Warszawa

80,100

Jednostka poÊrednio zale˝na – zale˝na od BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA

Warszawa

50,140

Jednostki zale˝ne nie obj´te konsolidacjà

Final Holding Sp. z o.o.

Warszawa

100,000

Centrum Us∏ug Ksi´gowych Sp. z o.o.

Kraków

100,000

PBK Property Sp. z o.o.

Warszawa

100,000

Centrum BankowoÊci BezpoÊredniej Sp. z o.o.

Kraków

98,000

BPH Real Estate SA

Warszawa

100,000

Jednostki poÊrednio zale˝ne – zale˝ne od Final Holding Sp. z o.o.

Final SA

Dàbrowa Górnicza

99,840

PKBL SA

w upad∏oÊci

Warszawa

84,790

Asset SA

w likwidacji

Warszawa

100,000

Procentowy udzia∏ w g∏osach na WZA/ZW jednostek
wchodzàcych w sk∏ad Grupy Kapita∏owej Banku BPH:

– 0,05% w kapita∏ach spó∏ki BPH Bank Hipoteczny SA

znajduje si´ w posiadaniu Final Holding Sp. z o.o.
– spó∏ki zale˝nej od Banku BPH SA; ∏àcznie Bank
przez spó∏ki posiada 100% g∏osów na WZA BPH Banku
Hipotecznego SA;

– 0,002% w kapita∏ach spó∏ki BPH Finance plc znajduje

si´ w posiadaniu Final Holding Sp. z o.o.; ∏àcznie Bank
przez spó∏ki posiada 100% g∏osów na WZA spó∏ki BPH
Finanse plc.

Do podstawowej dzia∏alnoÊci Banku BPH SA nale˝y
przyjmowanie wk∏adów pieni´˝nych, prowadzenie ra-
chunków bankowych, udzielanie kredytów, prowadze-
nie bankowych rozliczeƒ pieni´˝nych oraz wykonywa-
nie czynnoÊci bankowych na podstawie Ustawy Prawo
Bankowe. Przedmiot dzia∏alnoÊci zosta∏ szczegó∏owo
przedstawiony w statucie Banku.

Dzia∏alnoÊç podmiotów obj´tych konsolidacjà zosta∏a
omówiona w sprawozdaniu z dzia∏alnoÊci.

Z N A C Z Ñ C E Z A S A D Y R A C H U N K O W O Â C I

A ) O Â W I A D C Z E N I E O Z G O D N O Â C I

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapi-
ta∏owej zosta∏o sporzàdzone zgodnie z wymogami Mi´-
dzynarodowych Standardów SprawozdawczoÊci
Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Uni´ Euro-
pejskà, a w zakresie nieuregulowanym powy˝szymi
standardami zgodnie z wymogami Ustawy z dnia
29 wrzeÊnia 1994 roku o rachunkowoÊci (Dz.U. z 2002
roku, nr 76, poz. 694 z póêniejszymi zmianami) i wy-
danych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak
równie˝ wymogami odnoszàcymi si´ do emitentów pa-
pierów wartoÊciowych dopuszczonych lub b´dàcych
przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu
na rynku oficjalnych notowaƒ gie∏dowych.

B ) P O D S TAWA S P O R Z Ñ D Z E N I A

S K O N S O L I D O WA N E G O S P R AW O Z D A N I A
F I N A N S O W E G O

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzgl´dnia
wymogi wszystkich zatwierdzonych przez Uni´ Euro-
pejskà Mi´dzynarodowych Standardów Rachunkowo-
Êci, Mi´dzynarodowych Standardów Sprawozdawczo-
Êci Finansowej oraz zwiàzanych z nimi interpretacji
za wyjàtkiem ni˝ej wymienionych standardów i inter-
pretacji, które oczekujà na zatwierdzenie przez Uni´
Europejskà bàdê zosta∏y zatwierdzone przez Uni´ Eu-
ropejskà, ale wesz∏y lub wejdà w ˝ycie dopiero po dniu
bilansowym.

112

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

S T R U K T U R A O R G A N I Z A C Y J N A – c . d .

Podmiot

Siedziba Udzia∏

procentowy

Banku w g∏osach

na WZA/ZW spó∏ki

Jednostka poÊrednio zale˝na – zale˝na od BPH Real Estate SA

Metropolis Sp. z o.o.

Warszawa

100,000

Jednostka poÊrednio zale˝na – zale˝na od PBK Property Sp. z o.o.

FPB „Media” Sp. z o.o.

Warszawa

100,000

Jednostki stowarzyszone z Bankiem BPH SA

Polish Banking System SA

w likwidacji

Warszawa

48,900

PPP Budpress Sp. z o.o.

w likwidacji

Warszawa

36,200

Bankowe Doradztwo Podatkowe Sp. z o.o.

Kraków

48,680

Pozosta∏e standardy, zmiany do istniejàcych standar-
dów oraz interpretacje Komitetu ds. Interpretacji
Mi´dzynarodowych Standardów SprawozdawczoÊci
Finansowej, zarówno te zatwierdzone, jak i te oczeku-
jàce na zatwierdzenie przez Komisj´ Europejskà, albo
nie majà zastosowania do skonsolidowanego sprawo-
zdania finansowego, albo te˝ nie mia∏yby istotnego
wp∏ywu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie fi-
nansowe.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta∏o spo-
rzàdzone w oparciu o zasad´ kosztu historycznego,
za wyjàtkiem uj´cia pochodnych instrumentów finan-
sowych, aktywów finansowych dost´pnych do sprzeda-
˝y oraz aktywów finansowych wycenianych do warto-
Êci godziwej przez rachunek zysków i strat, które zo-
sta∏y wykazane wed∏ug wartoÊci godziwej oraz akty-
wów przeznaczonych do sprzeda˝y, które zosta∏y wy-
kazane w kwocie ni˝szej z ich wartoÊci bilansowej
i wartoÊci godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

W okresie obj´tym sprawozdaniem finansowym Grupa
nie dokona∏a istotnych zmian zasad rachunkowoÊci
w stosunku do zasad przyj´tych w poprzednim okre-
sie. Zmiany wynikajàce ze znowelizowanych MSR nie
mia∏y znaczàcego wp∏ywu na wycen´ aktywów i zobo-
wiàzaƒ Grupy oraz na zakres ujawnieƒ.

Zasady rachunkowoÊci przedstawione poni˝ej zosta∏y
zastosowane do wszystkich zaprezentowanych okre-
sów sprawozdawczych. Zasady te zosta∏y zastosowane
jednolicie przez poszczególne jednostki Grupy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta∏o spo-
rzàdzone w z∏otych polskich, a wszystkie wartoÊci,
o ile nie wskazano inaczej, zosta∏y podane w tysiàcach
z∏otych (tys. z∏).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta∏o spo-
rzàdzone przy za∏o˝eniu kontynuowania dzia∏alnoÊci
gospodarczej Grupy Kapita∏owej Banku BPH w dajàcej
si´ przewidzieç przysz∏oÊci.

W dniu 15 listopada 2006 roku Rady Nadzorcze Banku
BPH SA i Banku Polska Kasa Opieki SA („Bank Pekao
SA”) zaakceptowa∏y, a Zarzàdy Banku BPH SA i Banku
Pekao SA uzgodni∏y Plan Podzia∏u Banku BPH SA,
dzia∏ajàc zgodnie z art. 533 § 1 oraz art. 534 Kodeksu
spó∏ek handlowych. Podzia∏ Banku BPH SA nastàpi
w trybie art. 529 § 1 pkt 4 KSH, tj. poprzez przenie-
sienie na Bank Pekao SA znacznej cz´Êci majàtku Ban-
ku BPH SA w postaci zorganizowanej cz´Êci przedsi´-
biorstwa. W zwiàzku z tym w 2007 roku nastàpi istot-
ne zmniejszenie zakresu dzia∏alnoÊci Banku, które
w ocenie Zarzàdu nie b´dzie stanowiç zagro˝enia dla
kontynuowania dzia∏alnoÊci gospodarczej.

Sporzàdzenie sprawozdania finansowego zgodnie
z MSSF wymaga od kierownictwa Grupy dokonania
subiektywnych ocen, estymacji i przyj´cia za∏o˝eƒ, któ-
re wp∏ywajà na stosowane zasady rachunkowoÊci oraz
na prezentowane kwoty aktywów i pasywów oraz
przychodów i kosztów. Szacunki i za∏o˝enia dokony-
wane sà w oparciu o dost´pne dane historyczne oraz
szereg innych czynników, które sà uwa˝ane za w∏aÊci-

113

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

STANDARDY I INTERPRETACJE
ZATWIERDZONE PRZEZ UE

MSSF 7
Instrumenty finansowe:
ujawnienie informacji

RODZAJ PRZEWIDYWANEJ
ZMIANY W ZASADACH
RACHUNKOWOÂCI

Standard wymaga rozszerzo-
nego zakresu ujawniania in-
formacji w odniesieniu do in-
strumentów finansowych wy-
st´pujàcych w Grupie. Zast´-
puje on MSR 30 Ujawnienia
w sprawozdaniach finanso-
wych banków i instytucji fi-
nansowych o podobnym cha-
rakterze i ma zastosowanie
do wszystkich jednostek spo-
rzàdzajàcych sprawozdania
finansowe zgodnie z MSSF.

EWENTUALNY WP¸YW NA
SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupa uwa˝a, ˝e wymagane
znaczàce dodatkowe ujawnie-
nia informacji b´dà zwiàzane
z jego celami, politykà i pro-
cesami zarzàdzania ryzykiem
finansowym oraz nie b´dà
istotnie ró˝niç si´ od ujaw-
nieƒ dokonanych przez Bank
zgodnie z MSR 32 i MSR 30.

DATA WEJÂCIA W ˚YCIE DLA
OKRESÓW ROZPOCZYNAJÑCYCH
SI¢ W DNIU ORAZ PÓèNIEJ

1 stycznia 2007 roku

Póêniejsza zmiana do MSR 1
Ujawnienie informacji
o kapitale

W rezultacie zmiany MSSF 7
(zobacz powy˝ej) standard
b´dzie wprowadza∏
rozszerzony zakres ujawnieƒ
w odniesieniu do kapita∏ów
Grupy.

Grupa uwa˝a, ˝e wymagane
dodatkowe ujawnienia
w odniesieniu do struktury
kapita∏ów Grupy nie b´dà si´
istotnie ró˝niç od
dotychczasowych ujawnieƒ.

1 stycznia 2007 roku

we w danych warunkach. Wyniki tworzà podstaw´
do dokonywania szacunków odnoÊnie wartoÊci bilan-
sowych aktywów i pasywów. Wyniki rzeczywiste mogà
si´ ró˝niç od wartoÊci szacunkowych. Szacunki i za∏o-
˝enia podlegajà bie˝àcym przeglàdom. Korekty w sza-
cunkach sà rozpoznawane w okresie, w którym doko-
nano zmiany szacunku pod warunkiem, ˝e korekta do-
tyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym doko-
nano zmiany i okresach przysz∏ych, jeÊli korekta wp∏y-
wa zarówno na bie˝àcy, jak i przysz∏e okresy.

Zasady rachunkowoÊci i metody obliczeniowe stosowa-
ne w sprawozdaniu rocznym za 2006 rok by∏y takie
same jak w roku 2005. W celu redukcji ryzyka opera-
cyjnego Bank BPH SA zmieni∏ êród∏a wyceny dla trans-
akcji CIRS na koniec czerwca 2006 roku. Zmiany u˝y-
cia krzywych opartych o basis swap spread dotyczy∏y
transakcji CIRS typu basis swap zawartych do dnia
22 maja 2006 roku, wycenianych dotychczas za pomo-
cà standardowej krzywej dochodowoÊci opartej
na kwotowaniach IRS i FRA. Kwota wartoÊci wyceny
na dzieƒ 30 czerwca 2006 roku wynosi∏a 6,4 mln z∏.
Grupa prezentuje i nadal b´dzie prezentowaç transak-
cje CIRS w wartoÊci godziwej, a zmiana metodologii jej
wyznaczania nie jest zmianà zasad rachunkowoÊci,
a jedynie zmianà szacunku ksi´gowego.

Spó∏ki zale˝ne konsolidowane sà metodà pe∏nà.

Nale˝noÊci i zobowiàzania oraz transakcje wewnàtrz-
grupowe, niezrealizowane przychody i koszty wynika-
jàce z transakcji z podmiotami konsolidowanymi sà
eliminowane przy sporzàdzaniu sprawozdania skonso-
lidowanego.

C ) P R Z Y C H O D Y I K O S Z T Y O D S E T K O W E

Przychody i koszty odsetkowe ujmowane sà na zasa-
dzie memoria∏owej, wed∏ug zamortyzowanego kosztu
z wykorzystaniem metody efektywnej stopy procento-
wej, z uwzgl´dnieniem zapisów MSR 39 w zakresie
nale˝noÊci zagro˝onych utratà wartoÊci. Przychody od-
setkowe sà naliczane tak d∏ugo, jak ich uzyskanie jest
prawdopodobne. Naliczone odsetki do otrzymania
i do zap∏acenia sà prezentowane w pozycjach bilansu,
których odpowiednio dotyczà.

Dodatkowo w pozycji „Przychody odsetkowe” prezen-
towane sà przychody z tytu∏u dywidend.

D) P R Z Y C H O D Y I K O S Z T Y P R O W I Z Y J N E

Przychody z tytu∏u op∏at i prowizji powstajà w wyniku
Êwiadczenia us∏ug finansowych oferowanych przez
Grup´. Op∏aty i prowizje bezpoÊrednio zwiàzane z po-
wstaniem aktywów finansowych lub zobowiàzaƒ (za-
równo przychody, jak i koszty) sà ujmowane w ra-
chunku zysków i strat jako korekta kalkulacji efektyw-

nej stopy procentowej lub rozliczane liniowo przez
okres zapadalnoÊci/wymagalnoÊci aktywów i zobowià-
zaƒ. Pozosta∏e op∏aty i prowizje zwiàzane z us∏ugami
finansowymi oferowanymi przez Grup´, takie jak us∏u-
gi zarzàdzania Êrodkami pieni´˝nymi, us∏ugi makler-
skie, doradztwo inwestycyjne, planowanie finansowe,
us∏ugi bankowoÊci inwestycyjnej oraz us∏ugi zarzàdza-
nia aktywami, sà rozpoznawane w rachunku zysków
i strat w momencie wykonania us∏ugi.

E ) I N S T R U M E N T Y F I N A N S O W E

Zasady klasyfikacji instrumentów finansowych

Instrumenty finansowe sà klasyfikowane przez Bank
zgodnie z zasadami MSR 39 jako:

– wyceniane w wartoÊci godziwej przez rachunek zy-

sków i strat, czyli aktywa i zobowiàzania finansowe
przeznaczone do obrotu, w tym instrumenty pochodne
nie zakwalifikowane do rachunkowoÊci zabezpieczeƒ,
a tak˝e instrumenty finansowe wyznaczone w momen-
cie poczàtkowego uj´cia jako wyceniane w wartoÊci
godziwej przez rachunek zysków i strat (tzw. fair value
option); Bank kwalifikuje instrumenty finansowe
do kategorii fair value option, w przypadku gdy pro-
wadzi to do eliminacji lub znaczàcego zmniejszenia
niespójnoÊci w zakresie wyceny lub ujmowania,
tj. w przypadku tzw. „niedopasowania ksi´gowego”,
oraz grupa aktywów finansowych jest zarzàdza-
na na bazie wartoÊci godziwej;

– utrzymywane do terminu zapadalnoÊci, to jest aktywa

z ustalonymi lub mo˝liwymi do okreÊlenia p∏atnoÊcia-
mi oraz o ustalonym terminie zapadalnoÊci, wobec
których Bank ma zamiar i jest w stanie utrzymaç
w posiadaniu do up∏ywu terminu zapadalnoÊci;

–

po˝yczki lub nale˝noÊci, czyli aktywa finansowe nie b´-

dàce instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub
mo˝liwymi do okreÊlenia p∏atnoÊciami, które nie sà
kwotowane na aktywnym rynku; do tej kategorii kwali-
fikowane sà tak˝e po˝yczki udzielone, aktywa dost´p-
ne do sprzeda˝y, b´dàce aktywami finansowymi nie
zakwalifikowanymi do pozosta∏ych grup bàdê desygno-
wane do tej kategorii i wyceniane wg wartoÊci godzi-
wej lub w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytu-
∏u utraty wartoÊci, je˝eli nie jest mo˝liwe ustalenie
wartoÊci godziwej.

RachunkowoÊç zabezpieczeƒ

Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe
w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej
zmiennych przep∏ywów pieni´˝nych, kwalifikujàc je ja-
ko instrumenty zabezpieczajàce przep∏ywy pieni´˝ne,
które rozliczane sà zgodnie z zasadami rachunkowoÊci
zabezpieczeƒ. Grupa stosuje rachunkowoÊç zabezpie-
czeƒ, uwzgl´dniajàc przy wycenie zabezpieczanych ak-

114

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

tywów lub pasywów wartoÊç nabytych dla ich zabez-
pieczenia instrumentów finansowych oraz zmiany ich
wartoÊci, jeÊli spe∏nione sà poni˝sze warunki:

– w momencie ustanowienia zabezpieczenia sporzàdzo-

no sformalizowanà dokumentacj´ powiàzania zabez-
pieczajàcego, w której okreÊlono przyj´ty przez Grup´
cel zarzàdzania ryzykiem oraz strategi´ zabezpiecza-
nia; w dokumentacji Grupa wyznacza instrument za-
bezpieczajàcy, który zabezpiecza danà pozycj´ lub
transakcj´ oraz okreÊla rodzaj ryzyka, przed którym
si´ zabezpiecza; Grupa okreÊla sposób, w jaki b´dzie
ocenia∏a skutecznoÊç instrumentu zabezpieczajàcego
w równowa˝eniu zmian przep∏ywów Êrodków pieni´˝-
nych z tytu∏u zabezpieczanej transakcji, w zakresie
ograniczenia ryzyka, przed którym Grupa si´ zabez-
piecza;

– zabezpieczajàcy instrument finansowy, b´dàcy przed-

miotem kontraktu, i zabezpieczane za jego pomocà ak-
tywa lub pasywa charakteryzujà si´ podobnymi cecha-
mi, a w szczególnoÊci wartoÊcià nominalnà, datà zapa-
dalnoÊci, wra˝liwoÊcià na zmiany stopy procentowej
lub na zmiany kursu waluty;

– Grupa przewiduje, ˝e zabezpieczenie b´dzie odznacza-

∏o si´ wysokà skutecznoÊcià w równowa˝eniu przep∏y-
wów Êrodków pieni´˝nych, zgodnie z udokumentowa-
nà strategià zarzàdzania ryzykiem, dotyczàcà tego
konkretnego powiàzania zabezpieczajàcego;

– skutecznoÊç zabezpieczenia mo˝na wiarygodnie oce-

niç, czyli mo˝na wiarygodnie wyceniç wartoÊç godziwà
zabezpieczanej pozycji lub przep∏ywy Êrodków pieni´˝-
nych z niej pochodzàce oraz wartoÊç godziwà instru-
mentu zabezpieczajàcego;

– zabezpieczenie jest na bie˝àco wyceniane (co najmniej

na koniec miesiàca sprawozdawczego) i stwierdza si´
jego wysokà skutecznoÊç w ca∏ym okresie jego wyko-
rzystania.

Zabezpieczenie takie jest osiàgane poprzez zestawienie
i dopasowanie przysz∏ych zmiennych przyp∏ywów od-
setkowych wygenerowanych z pozycji zabezpieczanej
i odpowiedniego zabezpieczenia instrumentami po-
chodnymi.

Jako instrumenty zabezpieczajàce Grupa wyznaczy∏a
cz´Êç transakcji IRS i CIRS. WartoÊç godziwa instru-
mentów zabezpieczajàcych ustalana jest codziennie
na podstawie cen rynkowych.

Zabezpieczane ryzyko wynika ze zmiennoÊci przep∏y-
wów pieni´˝nych, co jest rezultatem przysz∏ych zmian
stóp procentowych, szczególnie zmian krzywej WIBOR
lub LIBOR/EURIBOR oraz wp∏ywów i wyp∏ywów poja-
wiajàcych si´ dla ró˝nych typów transakcji.

Ujmowanie i wycena instrumentów finansowych

Wszystkie instrumenty finansowe sà ewidencjonowane
w ksi´gach rachunkowych w dacie zawarcia transak-
cji. Standaryzowane transakcje kupna lub sprzeda˝y
sk∏adnika aktywów finansowych ujmuje si´ w bilansie
na dzieƒ rozliczenia.

Instrumenty finansowe wycenia si´ poczàtkowo
w wartoÊci godziwej, skorygowanej (w przypadku
sk∏adnika aktywów lub zobowiàzania finansowego nie
klasyfikowanych jako wyceniane w wartoÊci godziwej
przez wynik finansowy) o istotne koszty transakcji,
które mogà byç bezpoÊrednio przypisane do nabycia
lub emisji sk∏adnika aktywów finansowych lub zobo-
wiàzania finansowego. W terminie póêniejszym akty-
wa wyceniane w wartoÊci godziwej przez rachunek zy-
sków i strat oraz dost´pne do sprzeda˝y sà wyceniane
do wartoÊci godziwej z wyjàtkiem takich aktywów do-
st´pnych do sprzeda˝y, których wartoÊç godziwa nie
mo˝e byç ustalona w sposób wiarygodny. Ró˝nice
z wyceny w przypadku aktywów dost´pnych do sprze-
da˝y oraz instrumentów pochodnych zabezpieczajà-
cych przep∏ywy pieni´˝ne odnoszone sà do kapita∏u
z aktualizacji wyceny, a w przypadku pozosta∏ych akty-
wów i zobowiàzaƒ wycenianych do wartoÊci godziwej
– do rachunku zysków i strat.

Pozosta∏e aktywa oraz niehandlowe zobowiàzania sà
wyceniane metodà zamortyzowanego kosztu z wyko-
rzystaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dys-
konto, premia, wszelkie op∏aty i prowizje wchodzàce
w sk∏ad wewn´trznej stopy zwrotu instrumentu wraz
z inkrementalnymi kosztami transakcji sà rozpozna-
wane w wartoÊci poczàtkowej instrumentu finansowe-
go i amortyzowane przez ekonomiczny okres ˝ycia in-
strumentu.

WartoÊç godziwa instrumentów finansowych jest opar-
ta na kwotowanych cenach rynkowych bez pomniej-
szenia z tytu∏u kosztów transakcji. Je˝eli cena rynko-
wa nie jest dost´pna, wartoÊç godziwa instrumentu
jest szacowana z wykorzystaniem modeli wyceny lub
technik dyskontowania przep∏ywów pieni´˝nych.

Wbudowane instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumen-
ty finansowe oddziela si´ od umowy zasadniczej i uj-
muje jako instrumenty pochodne, jeÊli cechy ekono-
miczne i ryzyka zwiàzane z wbudowanymi instrumen-
tami pochodnymi nie sà ÊciÊle powiàzane z cechami
ekonomicznymi i ryzykami w∏aÊciwymi dla umowy za-
sadniczej oraz umowa zasadnicza nie jest wycenia-
na w wartoÊci godziwej przez rachunek zysków i strat.
Wbudowane instrumenty pochodne wyceniane sà
w wartoÊci godziwej, a jej zmiany sà ujmowane w ra-
chunku zysków i strat. Instrumenty zasadnicze wyemi-
towane przez Bank wycenia si´ wg zamortyzowanego
kosztu z uwzgl´dnieniem efektywnej stopy procento-
wej.

115

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Wbudowany instrument pochodny oddziela si´ od umo-
wy zasadniczej i ujmuje jako instrument pochodny,
w momencie gdy jednostka staje si´ po raz pierwszy
stronà umowy. Grupa nie dokonuje póêniejszych po-
nownych ocen, chyba ˝e do warunków umowy wpro-
wadzana jest zmiana w znaczàcy sposób modyfikujàca
przep∏ywy Êrodków pieni´˝nych, które w przeciwnym
razie by∏yby wymagane zgodnie z umowà.

W przypadku zakwalifikowania wyemitowanych przez
Grup´ instrumentów wbudowanych do kategorii zobo-
wiàzaƒ wycenianych w wartoÊci godziwej przez wynik
finansowy lub w przypadku nabycia przez Grup´ in-
strumentów wbudowanych, które zosta∏y w momencie
poczàtkowego uj´cia zakwalifikowane do aktywów fi-
nansowych wycenianych w wartoÊci godziwej przez
wynik finansowy lub do kategorii aktywów finanso-
wych przeznaczonych do obrotu – Grupa wycenia ∏àcz-
ny instrument do wartoÊci godziwej, a skutki wyceny
odnosi do rachunku wyników.

Wy∏àczanie sk∏adników aktywów i zobowiàzaƒ finansowych

z bilansu

Grupa wy∏àcza sk∏adnik aktywów finansowych z bilan-
su, wtedy gdy:

– wygasajà umowne prawa do przep∏ywów pieni´˝nych

ze sk∏adnika aktywów finansowych

albo

– przenosi sk∏adnik aktywów finansowych, a przeniesie-

nie spe∏nia warunki wy∏àczenia z bilansu.

Grupa przenosi sk∏adnik aktywów finansowych, gdy:

– zatrzymuje umowne prawo do otrzymywania przep∏y-

wów pieni´˝nych ze sk∏adnika aktywów finansowych,
ale bierze na siebie umowny obowiàzek przekazania
tych przep∏ywów pieni´˝nych do jednego lub wi´cej
odbiorców i spe∏nione sà wszystkie trzy nast´pujàce
warunki:

· Grupa nie ma obowiàzku wyp∏aty kwot ostatecznym
odbiorcom, dopóki nie otrzyma odpowiadajàcych im
kwot, które wynikajà z pierwotnego sk∏adnika akty-
wów finansowych;

· na mocy umowy przeniesienia Grupa nie mo˝e sprze-
daç lub zastawiç pierwotnego sk∏adnika aktywów fi-
nansowych w inny sposób ni˝ uczyniç zastaw na rzecz
ostatecznego odbiorcy jako zabezpieczenie zobowiàza-
nia do dokonywania p∏atnoÊci pieni´˝nych;

· Grupa, dzia∏ajàc w imieniu ostatecznych odbiorców,
jest obowiàzana do przekazania wszystkich otrzyma-
nych przep∏ywów pieni´˝nych bez istotnej zw∏oki;

lub

– przenosi umowne prawa do otrzymywania przep∏y-

wów pieni´˝nych ze sk∏adnika aktywów finansowych.

JeÊli Grupa przenios∏a sk∏adnik aktywów finansowych,
to ocenia, czy przenios∏a zasadniczo wszystkie rodzaje
ryzyka i korzyÊci wynikajàce z posiadania przeniesio-
nego sk∏adnika aktywów. JeÊli Grupa zatrzymuje za-
sadniczo wszystkie rodzaje ryzyka i korzyÊci, to konty-
nuuje ujmowanie przeniesionego sk∏adnika aktywów.
JeÊli przekaza∏a zasadniczo ca∏e ryzyko i wszystkie ko-
rzyÊci, to wy∏àcza przeniesiony sk∏adnik aktywów.

JeÊli Grupa ani nie przenios∏a, ani nie zatrzyma∏a za-
sadniczo wszystkich rodzajów ryzyka i korzyÊci wyni-
kajàcych z posiadania przeniesionego sk∏adnika akty-
wów, to ocenia, czy zatrzyma∏a kontrol´ nad przenie-
sionym sk∏adnikiem aktywów.

JeÊli Grupa zatrzyma∏a kontrol´ nad przeniesionym
sk∏adnikiem aktywów, to kontynuuje ujmowanie prze-
kazanego sk∏adnika aktywów w zakresie utrzymywa-
nego w nim zaanga˝owania. JeÊli Grupa nie zatrzyma-
∏a kontroli, to wy∏àcza przeniesiony sk∏adnik aktywów.

Grupa wy∏àcza nale˝noÊç z tytu∏u kredytu/po˝yczki lub
jej cz´Êç z bilansu, gdy traci kontrol´ nad prawami
wynikajàcymi z tej nale˝noÊci lub jej cz´Êci. Grupa tra-
ci kontrol´, je˝eli prawa dotyczàce umowy wygasajà
lub Grupa zrzeka si´ tych praw, tj. dokona sprzeda˝y
lub bezwarunkowego umorzenia wierzytelnoÊci, a tak-
˝e gdy Grupa nie oczekuje przep∏ywów dla danej na-
le˝noÊci z tytu∏u kredytu/po˝yczki.

Grupa wy∏àcza z ksiàg rachunkowych sk∏adnik zobo-
wiàzaƒ finansowych lub jego cz´Êç, w przypadku gdy
zobowiàzanie wygas∏o. Zobowiàzanie wygasa, gdy
obowiàzek okreÊlony w umowie zosta∏ wype∏niony,
umorzony lub wygas∏ termin jego dochodzenia.

F ) A K T Y WA T R WA ¸ E P R Z E Z N A C Z O N E

D O S P R Z E D A ˚ Y

Grupa klasyfikuje sk∏adniki aktywów trwa∏ych jako
przeznaczone do sprzeda˝y, jeÊli ich wartoÊç bilanso-
wa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze
transakcji sprzeda˝y, a nie poprzez ich dalsze wyko-
rzystanie. Sk∏adniki aktywów trwa∏ych zaklasyfikowa-
nych jako przeznaczone do sprzeda˝y wycenia si´
w kwocie ni˝szej z ich wartoÊci bilansowej i wartoÊci
godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Odpis aktualizujàcy z tytu∏u utraty wartoÊci aktywów
trwa∏ych przeznaczonych do sprzeda˝y jest ujmowany
w rachunku zysków i strat.

G) W Y N I K H A N D L O W Y

Wynik handlowy zawiera zrealizowane zyski i straty,
wynik rewaluacji i przychody odsetkowe portfela han-
dlowego. Ponadto do wyniku handlowego alokowane
sà koszty refinansowania portfela handlowego.

Wynik handlowy zawiera tak˝e zrealizowany i niezre-
alizowany wynik z tytu∏u wymiany walut obcych, zgod-
nie z opisem w punkcie J.

116

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

H) W Y N I K Z I N W E S T Y C J I F I N A N S O W Y C H

Wynik z inwestycji finansowych zawiera zrealizowane
zyski i straty na portfelu instrumentów finansowych
dost´pnych do sprzeda˝y oraz zrealizowane i niezre-
alizowane zyski i straty na portfelu instrumentów fi-
nansowych wycenianych w wartoÊci godziwej przez
rachunek zysków i strat (FVO).

I )

T R A N S A K C J E R E P O ( S B B ) I R E V E R S E R E P O ( B S B )

Papiery wartoÊciowe sprzedane lub kupione z przyrze-
czeniem ich odkupu lub odsprzeda˝y (repo, sbb, rever-
se repo, bsb) sà wykazywane odpowiednio jako kredy-
ty i po˝yczki otrzymane od innych banków lub klien-
tów oraz udzielone innym bankom lub klientom. Ró˝-
nica pomi´dzy cenà sprzeda˝y a cenà odkupienia sta-
nowi przychód lub koszt odsetkowy i jest rozliczana
w czasie przez okres ˝ycia kontraktu przy zastosowa-
niu zamortyzowanego kosztu z wykorzystaniem meto-
dy efektywnej stopy procentowej.

J ) P R Z E L I C Z E N I E WA L U T O B C Y C H

Transakcje w walucie obcej sà przeliczane na PLN we-
d∏ug kursu walutowego obowiàzujàcego w dniu trans-
akcji. Pozycje monetarne w walutach obcych sà przeli-
czane na PLN wed∏ug Êrednich kursów Narodowego
Banku Polskiego dla daty sprawozdawczej. Wyniki
z tytu∏u rewaluacji pozycji walutowej – zarówno zreali-
zowane, jak i niezrealizowane – sà ujmowane w ra-
chunku zysków i strat.

K) P O D AT K I

Podatek dochodowy obejmuje podatek bie˝àcy oraz
podatek odroczony. Podatek dochodowy ujmuje si´
w rachunku zysków i strat, za wyjàtkiem sytuacji gdy
podatek ujmowany jest w kapitale. Bie˝àcy podatek
stanowi zobowiàzanie podatkowe Grupy odnoszàce si´
do dochodu do opodatkowania, wyliczone wed∏ug obo-
wiàzujàcej stawki podatkowej, wraz ze wszystkimi ko-
rektami zobowiàzania podatkowego dotyczàcego po-
przednich lat.

Rezerwa na podatek odroczony obliczona jest zgodnie
z metodà zobowiàzania bilansowego, opartà na identy-
fikacji dodatnich ró˝nic czasowych pomi´dzy warto-
Êcià podatkowà a wartoÊcià bilansowà aktywów i zo-
bowiàzaƒ.

Aktywa z tytu∏u podatku odroczonego ujmowane sà
w odniesieniu do ujemnych ró˝nic czasowych w takiej
wysokoÊci, w jakiej jest prawdopodobne, ˝e zostanie
osiàgni´ty dochód do opodatkowania, który pozwoli
wykorzystaç te ró˝nice.

L ) U T R ATA WA RT O Â C I A K T Y W Ó W F I N A N S O W Y C H

Aktywa wyceniane wed∏ug zamortyzowanego kosztu

Na ka˝dy dzieƒ bilansowy Grupa ocenia, czy istniejà
obiektywne przes∏anki utraty wartoÊci sk∏adnika akty-
wów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

Sk∏adnik aktywów finansowych lub grupa aktywów fi-
nansowych utraci∏y wartoÊç, a strata z tytu∏u utraty
wartoÊci zosta∏a poniesiona wtedy i tylko wtedy, gdy
istniejà obiektywne przes∏anki utraty wartoÊci wynika-
jàce z jednego lub wi´cej zdarzeƒ majàcych miejsce
po poczàtkowym uj´ciu sk∏adnika aktywów, a zdarze-
nie (lub zdarzenia) powodujàce strat´ ma wp∏yw
na oczekiwane przysz∏e przep∏ywy pieni´˝ne wynikajà-
ce ze sk∏adnika aktywów finansowych lub grupy akty-
wów finansowych, których wiarygodne oszacowanie
jest mo˝liwe.

Identyfikacja pojedynczego zdarzenia wskazujàcego
utrat´ wartoÊci mo˝e nie byç mo˝liwa. Utrat´ wartoÊci
mo˝e raczej spowodowaç z∏o˝ony efekt kilku zdarzeƒ.
Identyfikacja przes∏anek utraty wartoÊci dokonywana
jest w Grupie w oparciu o obiektywne przes∏anki ilo-
Êciowe i jakoÊciowe z uwzgl´dnieniem oceny sytuacji
finansowej klienta, jakoÊci wspó∏pracy z Grupà oraz
jego otoczenia biznesowo-prawnego. Identyfikacja wy-
st´powania przes∏anek utraty wartoÊci dokonywana
jest w oparciu o ocen´ ryzyka niewywiàzania si´ kre-
dytobiorcy z zobowiàzaƒ wobec Grupy, obejmujàce
m.in. nast´pujàce zdarzenia:

– znaczàce trudnoÊci finansowe emitenta lub d∏u˝nika;

– niedotrzymanie warunków umowy, np. niesp∏acenie

albo zaleganie ze sp∏aceniem odsetek lub nale˝noÊci
g∏ównej;

– przyznanie po˝yczkobiorcy przez Grup´, ze wzgl´dów

ekonomicznych lub prawnych wynikajàcych z trudno-
Êci finansowych po˝yczkobiorcy, udogodnienia, które-
go w innym wypadku Grupa by nie udzieli∏a;

– wysoce prawdopodobna upad∏oÊç po˝yczkobiorcy lub

inna reorganizacja finansowa po˝yczkobiorcy.

W przypadku niedotrzymania warunków umowy po-
przez niesp∏acenie albo zaleganie ze sp∏aceniem odse-
tek lub nale˝noÊci g∏ównej, przes∏ankà utraty wartoÊci,
w ocenie Grupy, jest 90-dniowe opóênienie sp∏aty zna-
czàcej kwoty nale˝noÊci na istotnym rachunku kredyto-
biorcy. Warunek ten jest stosowany przez Grup´ dla
wszystkich segmentów kredytobiorców.

W przypadku zidentyfikowania przes∏anek utraty war-
toÊci na jakimkolwiek rachunku kredytobiorcy, ∏àczne
zaanga˝owanie kredytobiorcy podlega wycenie pod kà-
tem utraty wartoÊci.

JeÊli obiektywne przes∏anki utraty wartoÊci wyst´pujà,
wówczas dokonywane jest wyliczenie odpisu, który
równa si´ ró˝nicy pomi´dzy wartoÊcià bilansowà eks-
pozycji a wartoÊcià bie˝àcà oszacowanych przysz∏ych
przep∏ywów pieni´˝nych. WartoÊç bilansowà ekspozy-
cji kredytowej obni˝a si´ poprzez dokonanie odpisu.
Kwot´ straty ujmuje si´ w rachunku zysków i strat.

117

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

JeÊli w nast´pnym okresie strata z tytu∏u utraty warto-
Êci ulegnie zmniejszeniu, a zmniejszenie to mo˝na
w obiektywny sposób powiàzaç ze zdarzeniem nast´-
pujàcym po uj´ciu utraty wartoÊci, to uprzednio uj´tà
strat´ z tego tytu∏u odwraca si´ poprzez skorygowanie
rachunku rezerw. Kwot´ odwróconej straty ujmuje si´
w rachunku zysków i strat.

Poziom odpisów utrzymywanych przez Grup´ sk∏ada
si´ z odpisów wynikajàcych z indywidualnej oceny po-
jedynczych aktywów, a tak˝e z odpisów powsta∏ych
na skutek oceny ryzyka homogenicznych grup ekspo-
zycji.

Dla celów okreÊlenia przysz∏ych przep∏ywów pieni´˝-
nych aktywa finansowe ze zidentyfikowanymi prze-
s∏ankami utraty wartoÊci podlegajà podzia∏owi na ak-
tywa indywidualnie istotne oraz indywidualnie nie-
istotne. Podzia∏ dokonywany jest na podstawie ∏àczne-
go zaanga˝owania kredytobiorcy, gdzie poziomy istot-
noÊci zosta∏y przez Grup´ ustalone odr´bnie dla seg-
mentu klientów indywidualnych oraz podmiotów go-
spodarczych.

OkreÊlenie przysz∏ych przep∏ywów pieni´˝nych dla ak-
tywów indywidualnie istotnych dokonywane jest
w oparciu o eksperckie szacunki spodziewanych sp∏at
kredytobiorcy, wp∏ywów z tytu∏u realizacji zabezpie-
czeƒ, sprzeda˝y wierzytelnoÊci oraz wszystkich innych
przep∏ywów, wobec których istnieje mo˝liwoÊç wiary-
godnego udokumentowania oczekiwaƒ. Szacunki,
uwzgl´dniajàce ocen´ kondycji finansowej kredytobior-
cy oraz oczekiwanych przysz∏ych przep∏ywów pieni´˝-
nych odzwierciedlajà strategi´ Grupy wobec kredyto-
biorcy i wynikajà mi´dzy innymi z doÊwiadczenia
wspó∏pracy z kredytobiorcà lub innymi kredytobiorca-
mi o zbli˝onym profilu ryzyka oraz znajomoÊci danych
historycznych dla podobnych przypadków.

OkreÊlenie przysz∏ych przep∏ywów pieni´˝nych dla ak-
tywów indywidualnie nieistotnych oparte jest na oce-
nie portfelowej (kolektywnej) i wynika z historycznych
doÊwiadczeƒ dotyczàcych strat ponoszonych z tytu∏u
aktywów o podobnych cechach ryzyka. Dla celów ko-
lektywnej oceny utraty wartoÊci aktywa finansowe sà
grupowane wed∏ug podobnych charakterystyk ryzyka
kredytowego, które wskazujà na zdolnoÊç kredytobior-
cy do sp∏aty zobowiàzania. Dane historyczne dotyczàce
strat sà korygowane na podstawie dost´pnych bie˝à-
cych danych (w celu odzwierciedlenia oddzia∏ywania
bie˝àcych warunków, które nie mia∏y wp∏ywu w oce-
nianym okresie), jak te˝ korygowane poprzez wyelimi-
nowanie czynników majàcych wp∏yw na dane histo-
ryczne, a nie wyst´pujàcych obecnie.

Przysz∏e przep∏ywy pieni´˝ne, ustalone zarówno dla
aktywów indywidualnie istotnych, jak i indywidualnie
nieistotnych dyskontowane sà przy wykorzystaniu
pierwotnej efektywnej stopy procentowej. W przypad-
ku gdy po˝yczka, nale˝noÊç lub instrument finansowy

utrzymywany do terminu wymagalnoÊci sà instrumen-
tem o zmiennej stopie procentowej, to stopa dyskonto-
wa stosowana do oszacowania utraty wartoÊci jest bie-
˝àcà efektywnà stopà procentowà ustalonà w ramach
danego kontraktu.

W zakresie portfela aktywów, dla których nie stwier-
dzono utraty wartoÊci, Grupa tworzy odpis na straty
poniesione, lecz nie zidentyfikowane (IBNR). Odpis
z tytu∏u IBNR odzwierciedla poziom straty kredytowej,
który wystàpi∏ na skutek zaistnienia zdarzeƒ utraty
wartoÊci, które nie zosta∏y zidentyfikowane przez Gru-
p´ do dnia bilansowego, ustalonej na podstawie histo-
rii strat dla aktywów o podobnych charakterystykach
ryzyka do charakterystyki ryzyka grupy aktywów obj´-
tych procesem wyliczenia IBNR. Odpis z tytu∏u IBNR li-
czony jest w oparciu o modele statystyczne dla grup
aktywów ∏àczonych w portfele o podobnych charakte-
rystykach ryzyka kredytowego, wypracowane na bazie
danych historycznych. Kalkulacja IBNR uwzgl´dnia
koncepcj´ okresu ujawniania straty kredytowej.

W szacunkach odpisów Grupa nie ujmuje strat oczeki-
wanych na skutek zdarzeƒ przysz∏ych, bez wzgl´du
na stopieƒ prawdopodobieƒstwa ich wystàpienia.

Aktywa finansowe dost´pne do sprzeda˝y

Dla aktywów finansowych klasyfikowanych jako do-
st´pne do sprzeda˝y, dla których wyst´pujà obiektyw-
ne przes∏anki, ˝e nastàpi∏a utrata wartoÊci, skumulo-
wane straty, uj´te dotychczas bezpoÊrednio w kapitale
w∏asnym, wyksi´gowuje si´ z kapita∏u w∏asnego i uj-
muje w rachunku zysków i strat, nawet jeÊli sk∏adnik
aktywów finansowych nie zosta∏ wy∏àczony z bilansu.
Kwota skumulowanych strat, która zostaje wyksi´go-
wana z kapita∏u w∏asnego i uj´ta w rachunku zysków
i strat, stanowi ró˝nic´ pomi´dzy kosztem nabycia (po-
mniejszonym o wszelkie sp∏aty kapita∏u i amortyzacj´)
i bie˝àcà wartoÊcià godziwà, pomniejszonà o wszelkie
straty z tytu∏u utraty wartoÊci tego sk∏adnika aktywów
uprzednio uj´te w rachunku zysków i strat.

Strat z tytu∏u utraty wartoÊci inwestycji w instrument
kapita∏owy kwalifikowany jako dost´pny do sprzeda˝y
nie poddaje si´ odwróceniu przez rachunek zysków
i strat.

JeÊli w nast´pnym okresie wartoÊç godziwa instru-
mentu d∏u˝nego dost´pnego do sprzeda˝y wzroÊnie,
a wzrost ten mo˝e byç obiektywnie ∏àczony ze zdarze-
niem nast´pujàcym po uj´ciu straty z tytu∏u utraty
wartoÊci w rachunku zysków i strat, to kwot´ odwra-
canego odpisu ujmuje si´ w rachunku zysków i strat.

Aktywa finansowe wyceniane wed∏ug kosztu

JeÊli wyst´pujà obiektywne przes∏anki, ˝e nastàpi∏a
utrata wartoÊci nienotowanego instrumentu kapita∏o-
wego, który nie jest wyceniany wed∏ug wartoÊci godzi-
wej, gdy˝ jego wartoÊci godziwej nie mo˝na wiarygod-
nie ustaliç, albo instrumentu pochodnego, który jest

118

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

powiàzany i musi zostaç rozliczony przez dostaw´ ta-
kiego nienotowanego instrumentu kapita∏owego, to
kwot´ straty z tytu∏u utraty wartoÊci ustala si´ jako
ró˝nic´ pomi´dzy wartoÊcià bilansowà sk∏adnika akty-
wów finansowych oraz wartoÊcià bie˝àcà oszacowa-
nych przysz∏ych przep∏ywów pieni´˝nych zdyskonto-
wanych przy zastosowaniu bie˝àcej rynkowej stopy
zwrotu dla podobnych aktywów finansowych. Tak
ustalonych strat z tytu∏u utraty wartoÊci nie poddaje
si´ odwróceniu.

M) L E A S I N G O P E R A C Y J N Y

Grupa posiada portfel umów, które klasyfikuje jako
umowy leasingu operacyjnego. Zalicza si´ do niego
umowy leasingowe – te, które nie sà leasingiem finan-
sowym. P∏atnoÊci dokonane z tytu∏u leasingu operacyj-
nego sà ujmowane metodà liniowà jako przychody
w rachunku zysków i strat przez okres trwania umowy
leasingowej.

N) N A L E ˚ N O Â C I Z T Y T U ¸ U U M Ó W L E A S I N G U

F I N A N S O W E G O

Umowy leasingowe, na mocy których nast´puje prze-
niesienie zasadniczo ca∏ego ryzyka i po˝ytków wynika-
jàcych z tytu∏u posiadania aktywów na leasingobiorc´,
klasyfikowane sà jako umowy leasingu finansowego.
W bilansie ujmowana jest wartoÊç nale˝noÊci w kwo-
cie równej inwestycji leasingowej netto. Ujmowanie
przychodów z tytu∏u umów leasingu finansowego prze-
biega w sposób odzwierciedlajàcy sta∏à okresowà sto-
p´ zwrotu na inwestycji leasingowej netto dokonanej
przez Grup´ w ramach leasingu finansowego.

Nale˝noÊci z tytu∏u umów leasingu finansowego pre-
zentowane sà w bilansie w pozycji „Kredyty i po˝yczki
udzielone klientom”.

O) WA RT O Â C I N I E M AT E R I A L N E

WartoÊç firmy, b´dàca nadwy˝kà kosztu nabycia
nad wartoÊcià godziwà przej´tych w wyniku po∏àcze-
nia jednostek gospodarczych aktywów netto, jest wyce-
niana w wysokoÊci kosztu nabycia pomniejszonego
o odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci. Od 01.01.2005 roku
w Grupie nie dokonuje si´ odpisów amortyzacyjnych,
ale odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci, ustalane na bazie
periodycznych testów opartych na szacunkach warto-
Êci u˝ytkowej.

Pozosta∏e wartoÊci niematerialne, w tym wytworzone
przez Grup´, posiadajàce ekonomiczny okres u˝ytecz-
noÊci, sà amortyzowane do rachunku zysków i strat
metodà liniowà i prezentowane wed∏ug kosztu naby-
cia/wytworzenia pomniejszonego o umorzenie. Stawki
amortyzacji uwzgl´dniajà szacunkowy okres ekono-
micznej u˝ytecznoÊci sk∏adników wartoÊci niematerial-
nych. Grupa stosuje nast´pujàce stawki amortyzacji bi-
lansowej dla podstawowych grup wartoÊci niematerial-
nych:

w %

Oprogramowanie komputerów i prawa autorskie

4-50

Licencje 14-50

Koszty zakoƒczonych prac rozwojowych

30-50

P ) R Z E C Z O W E A K T Y WA T R WA ¸ E

Sk∏adniki rzeczowych aktywów trwa∏ych wykazywane
sà wed∏ug ceny nabycia / kosztu wytworzenia, po-
mniejszone o wartoÊç skumulowanej amortyzacji oraz
odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci. Amortyzacja jest odno-
szona do rachunku zysków i strat metodà liniowà.
Stawki amortyzacji uwzgl´dniajà szacunkowy okres
ekonomicznej u˝ytecznoÊci sk∏adników majàtku trwa-
∏ego. Gruntów si´ nie amortyzuje. Grupa stosuje nast´-
pujàce stawki amortyzacji bilansowej dla podstawo-
wych grup rzeczowych aktywów trwa∏ych:

w %

Budynki i budowle

1,5-10,0

Urzàdzenia techniczne i maszyny

4,0-50,0

Ârodki transportu

15,0-40,0

Ulepszenia w obcych Êrodkach trwa∏ych

7,5-20,0

Spó∏dzielcze w∏asnoÊciowe prawo

do lokalu u˝ytkowego/niemieszkalnego

2,5-14,0

Spó∏dzielcze w∏asnoÊciowe prawo

do lokalu mieszkalnego

2,5

Rzeczowe aktywa trwa∏e pozyskane w ramach umowy
leasingu finansowego wykazywane sà w wartoÊci go-
dziwej lub, jeÊli mniejsza, w wartoÊci bie˝àcej mini-
malnych op∏at leasingowych, ustalonej na dzieƒ rozpo-
cz´cia leasingu, pomniejszonej o wartoÊç skumulowa-
nej amortyzacji oraz odpisu z tytu∏u utraty wartoÊci.

Q) Z O B O W I Ñ Z A N I A N I E P R Z E Z N A C Z O N E

D O O B R O T U

Zobowiàzania nie przeznaczone do obrotu sà wycenia-
ne i prezentowane wed∏ug zamortyzowanego kosztu
z wykorzystaniem metody efektywnej stopy procento-
wej.

R ) R E Z E R W Y

Rezerwy sà ujmowane w bilansie, w przypadku gdy
Grupa ma prawne lub zwyczajowo oczekiwane zobo-
wiàzania w wyniku przesz∏ych zdarzeƒ, jak równie˝
je˝eli prawdopodobne jest, ˝e wype∏nienie tego obo-
wiàzku spowoduje koniecznoÊç wyp∏ywu Êrodków za-
wierajàcych w sobie korzyÊci ekonomiczne.

Rezerwy na Êwiadczenia na rzecz pracowników

Rezerwy na przysz∏e koszty zwiàzane ze Êwiadczenia-
mi pracowniczymi sà uj´te przez Grup´ w ksi´gach ra-

119

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

chunkowych, w tym z zastosowaniem metody aktu-
arialnej dla d∏ugoterminowych Êwiadczeƒ emerytal-
nych i rentowych nale˝nych pracownikom.

S ) U T R ATA WA RT O Â C I A K T Y W Ó W I N N Y C H

N I ˚ A K T Y WA F I N A N S O W E

Aktywa Grupy z wyjàtkiem aktywów podatkowych sà
przedmiotem analiz dotyczàcych utraty wartoÊci
na ka˝dà dat´ sprawozdawczà w celu okreÊlenia, czy
zaistnia∏y przes∏anki wskazujàce na utrat´ wartoÊci.
Je˝eli stwierdzona zostaje obecnoÊç takich przes∏anek,
Grupa dokonuje pomiaru utraty wartoÊci na dzieƒ bi-
lansowy. Utrata wartoÊci zachodzi, w przypadku gdy
wartoÊç bilansowa sk∏adnika aktywów przewy˝sza je-
go wartoÊç odzyskiwalnà. Wyznaczony w ten sposób
odpis aktualizujàcy jest ujmowany w rachunku zysków
i strat.

T ) K A P I TA ¸Y W ¸ A S N E

Kapita∏y w∏asne stanowià kapita∏y i fundusze tworzone
zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami, tj. w∏aÊciwymi
ustawami oraz statutami. Do kapita∏ów w∏asnych zali-
czane sà tak˝e niepodzielone zyski z lat ubieg∏ych. Ka-
pita∏y wykazywane sà wed∏ug wartoÊci nominalnej.

S P R AW O Z D AW C Z O Â å D O T Y C Z Ñ C A S E G M E N T Ó W
D Z I A ¸ A L N O Â C I

P O D Z I A ¸ N A S E G M E N T Y D Z I A ¸ A L N O Â C I

Segmentacja dzia∏alnoÊci Grupy Banku BPH wià˝e si´
ÊciÊle z przyj´tymi zasadami zarzàdzania. Zarzàdzanie
Grupà prowadzone jest w ramach strategicznych seg-
mentów klientowskich oraz Segmentu Rynków Mi´dzy-
narodowych. Do strategicznych segmentów klientow-
skich zosta∏y zaliczone: BankowoÊç Detaliczna oraz
BankowoÊç Korporacyjna, które posiadajà kompeten-
cje centrów wyników. Segment Rynków Mi´dzynarodo-
wych, którym zarzàdza Pion Rynków Mi´dzynarodo-
wych, prowadzi g∏ównie sprzeda˝ produktów skarbo-
wych oraz oferuje us∏ugi w zakresie komercyjnych in-
strumentów d∏u˝nych rynku kapita∏owego i us∏ugi po-
wiernicze, jak równie˝ odpowiada za zarzàdzanie ry-
zykami stopy procentowej, walutowym i p∏ynnoÊci
Banku.

Segment BankowoÊci Detalicznej obejmuje:

– osoby prywatne;

– osoby prowadzàce dzia∏alnoÊç gospodarczà na w∏asny

rachunek i wykonujàcy wolny zawód, rolników;

– przedsi´biorstwa o rocznym obrocie poni˝ej 10 mln z∏;

– organizacje spo∏eczne i zawodowe, stowarzyszenia,

fundacje, wspólnoty mieszkaniowe, niepubliczne pla-
cówki oÊwiatowe, opiekuƒcze, ochrony zdrowia o rocz-
nym przychodzie lub bud˝ecie do 10 mln z∏.

W ramach tego segmentu dzia∏ajà spó∏ki zale˝ne BPH
Bank Hipoteczny SA i BPH PBK Zarzàdzanie Fundu-
szami Sp. z o.o. oraz poÊrednio zale˝na BPH Towarzy-
stwo Funduszy Inwestycyjnych SA.

Klientom Segmentu Bank oferuje szeroki zakres pro-
duktów i us∏ug, a do najwa˝niejszych z nich nale˝à:

– udzielanie kredytów hipotecznych, konsumpcyjnych,

finansowanie dzia∏alnoÊci ma∏ych i Êrednich przedsi´-
biorstw;

– oferta depozytowa, w tym sprzeda˝ produktów inwe-

stycyjnych (fundusze inwestycyjne, produkty struktury-
zowane, obligacje w∏asne);

– szeroka oferta pakietów dla osób fizycznych (Sezam)

oraz klientów biznesowych (Harmonium).

Us∏ugi dla klientów detalicznych Bank oferuje poprzez
sieç w∏asnych oddzia∏ów, w ramach wspó∏pracy z pla-
cówkami partnerskimi i przedstawicielami finansowy-
mi dzia∏ajàcymi pod logo „Partner BPH”, a tak˝e
przy zastosowaniu alternatywnych kana∏ów dystrybu-
cji takich jak Internet (Sez@m, M@kler) czy Call Center.

Segment wypracowa∏ w 2006 roku wynik z tytu∏u od-
setek w wysokoÊci 1 247,30 mln z∏ i nastàpi∏ wzrost
w porównaniu z analogicznym okresem 2005 roku
o 91,10 mln z∏, tj. o 7,88%. Z tytu∏u prowizji segment
uzyska∏ wynik w wysokoÊci 1 100,95 mln z∏,
przy wzroÊcie o 303,68 mln z∏ w stosunku do 2005 ro-
ku, tj. o 38,09%.

Koszty dzia∏ania i koszty ogólnego zarzàdu
w 2006 roku wynios∏y 1 198,20 mln z∏ i wzros∏y
o 108,81 mln z∏ (tj. o 9,99%). Zysk brutto w roku 2006
dla Segmentu Detalicznego wyniós∏ 981,39 mln z∏
i wzrós∏ o 309,83 mln z∏, tj. o 46,14%.

Segment BankowoÊci Korporacyjnej obejmuje:

– Korporacje (z wy∏àczeniem Finansowania Nierucho-

moÊci):

· przedsi´biorstwa, spó∏ki, spó∏dzielnie, grupy kapita-
∏owe/majàtkowe, które posiadajà roczny przychód ze
sprzeda˝y ponad 10 mln z∏;

· Êredniej wielkoÊci mi´dzynarodowi klienci grupowi;

· Êredniej wielkoÊci spó∏ki osobowe;

· firmy leasingowe i inne podmioty z zakresu poÊred-
nictwa finansowego;

· zwiàzki wyznaniowe lub instytucje socjalne o charak-
terze lokalnym i ponadregionalnym (np. KoÊcio∏y, fun-
dacje) o rocznym przychodzie lub bud˝ecie
powy˝ej 10 mln z∏;

· jednostki u˝ytecznoÊci publicznej (szpitale, instytucje
bezpieczeƒstwa publicznego);

120

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

· jednostki samorzàdu terytorialnego, urz´dy woje-
wódzkie, powiaty oraz organizacje pokrewne;

· banki;

· firmy ubezpieczeniowe i reasekuracyjne (np. ubezpie-
czenia zdrowotne);

· inwestorzy instytucjonalni;

· Narodowy Bank Polski;

· instytucje zarzàdzajàce aktywami;

· Ministerstwo Finansów.

– Finansowanie NieruchomoÊci:

· inwestorzy budowlani;

· wspólnoty mieszkaniowe;

· firmy deweloperskie;

· spó∏dzielnie mieszkaniowe;

· spó∏dzielnie leasingowe;

· fundusze nieruchomoÊci (wy∏àczajàc finansowanie
projektów);

· inwestorzy realizujàcy okreÊlony projekt pod u˝ytecz-
noÊç osób trzecich (nieruchomoÊci o przeznaczeniu so-
cjalnym, hotele, nieruchomoÊci dla celów rekreacyj-
nych, komercyjnych);

· inwestorzy budowlani, których dzia∏alnoÊç skoncen-
trowana jest na zarzàdzaniu i biznesie zwiàzanym
z nieruchomoÊciami;

· profesjonalni poÊrednicy w obrocie nieruchomo-
Êciami.

W ramach tego segmentu dzia∏a spó∏ka zale˝na BPH
PBK Leasing SA.

Segment uzyska∏ wynik z tytu∏u odsetek w wysoko-
Êci 425,03 mln z∏. Nastàpi∏o zmniejszenie wyniku od-
setkowego w porównaniu z analogicznym okre-
sem 2005 roku o 0,53 mln z∏ (tj. o 0,12%). W zakresie
prowizji segment zwi´kszy∏ wynik o 37,16 mln z∏
(9,15%) w stosunku do analogicznego okresu ubieg∏ego
roku, uzyskujàc 443,14 mln z∏.

Koszty dzia∏ania i koszty ogólnego zarzàdu w 2006
roku wynios∏y 360,39 mln z∏ i zosta∏y obni˝one w sto-
sunku do ubieg∏ego roku o 24,09 mln z∏, tj. o 6,27%.
Zysk brutto w roku 2006 dla Segmentu Korporacyjne-
go wyniós∏ 467,52 mln z∏ i wzrós∏ o 88,23 mln z∏,
tj. o 23,26%.

Segment Rynków Mi´dzynarodowych (nie uwzgl´d-
nia wyników Obszaru Sprzeda˝y oraz Departamentu
Powierniczego Pionu Rynków Mi´dzynarodowych, alo-
kowanych w ca∏oÊci do segmentów bran˝owych Deta-
licznego i Korporacyjnego) wypracowa∏ w 2006 roku
wynik przed opodatkowaniem w wysokoÊci
145,67 mln z∏ i jest on ni˝szy o 30,95 mln z∏
(tj. o 17,52%) w stosunku do 2005 roku.

Dochody ze sprzeda˝y produktów skarbowych i us∏ug
powierniczych, zrealizowane przez Pion Rynków
Mi´dzynarodowych, zosta∏y zaprezentowane w ca∏oÊci
w wynikach segmentów Korporacyjnego oraz Detalicz-
nego. W 2006 roku dochody te wynios∏y 258,92 mln z∏
i sà wy˝sze o 61,56 mln z∏ (tj. o 31,19%) w stosunku
do analogicznego okresu 2005 roku. Wyniki z produk-
tów powierniczych nie zawierajà dochodów z transak-
cji walutowych klientów powierniczych.

Wynik odsetkowy w 2006 roku wyniós∏ 222,51 mln z∏
i zwi´kszy∏ si´ o 74,89 mln z∏ (tj. o 50,74%) w stosunku
do 2005 roku. Wynik handlowy wyniós∏ w 2006 roku
-4,05 mln z∏ i zmniejszy∏ si´ o 74,41 mln z∏
(tj. o 105,75%) w stosunku do 2005 roku.Wynik na in-
westycjach finansowych w 2006 roku wyniós∏
-5,03 mln z∏ i spad∏ o 32,95 mln z∏ w stosunku do ana-
logicznego okresu ubieg∏ego roku.

Segmenty rozliczajà si´ wzajemnie w oparciu o kursy
i stopy rynkowe (WIBOR, WIBID, LIBOR itp.) odpo-
wiednio do zrealizowanych transakcji.

W segmencie „Pozosta∏e (nie ulokowane w segmen-
tach)” znajduje si´ rozliczenie efektywnej stopy pro-
centowej, wynik na reinwestowaniu pozosta∏ych akty-
wów i pasywów. Ponadto umieszczane sà tam pozycje
rachunku zysków i strat niedajàce si´ przypisaç do po-
wy˝ej wymienionych segmentów.

Dzia∏alnoÊç operacyjna Grupy Banku BPH SA skoncen-
trowana jest na rynku polskim, Grupa nie wykonuje
prezentacji segmentowej dzia∏alnoÊci w podziale na
regiony geograficzne kraju.

121

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

122

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

R A C H U N E K Z Y S K Ó W I S T R AT

w tys. z∏

Segmenty bran˝owe

Detal Korporacja

2 3

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2005

Przychody z tytu∏u odsetek

2 206 900

2 271 107

1 476 320

1 627 557

Przychody zewn´trzne

1 261 018

1 113 519

795 437

954 896

Przychody wewn´trzne

945 882

1 157 588

680 883

672 661

Koszty odsetek

-959 601

-1 114 903

-1 051 287

-1 201 996

Koszty zewn´trzne

-268 855

-434 726

-432 535

-325 967

Koszty wewn´trzne

-690 746

-680 177

-618 752

-876 029

Wynik z tytu∏u odsetek

1 247 299

1 156 204

425 033

425 561

Odpisy na utrat´ wartoÊci

-179 634

-182 791

-40 592

-72 678

Wynik z tytu∏u odsetek uwzgl´dniajàcy

odpisy na trwa∏à utrat´ wartoÊci

1 067 665

973 413

384 441

352 883

Przychody z tytu∏u prowizji

1 399 593

1 009 108

492 172

513 848

Koszty prowizji

-298 646

-211 840

-49 032

-107 871

Wynik z tytu∏u prowizji

1 100 947

797 268

443 140

405 977

Wynik handlowy

Koszty dzia∏ania i koszty ogólnego zarzàdu

-1 198 200

-1 089 391

-360 394

-384 487

Wynik z tytu∏u pozosta∏ych przychodów i kosztów operacyjnych

Wynik na dzia∏alnoÊci operacyjnej

970 412

681 290

467 187

374 373

Wynik z inwestycji finansowych

10 977

121

336

6 017

Utrata wartoÊci firmy

-9 855

-1 095

Wynik z tytu∏u innych przychodów i kosztów

Zysk brutto z dzia∏alnoÊci

981 389

671 556

467 523

379 295

Podatek dochodowy

Cz´Êç okresowego wyniku netto przypadajàca na udzia∏y mniejszoÊci

-29 444

-16

-5 411

-3 911

Zysk netto

951 945

671 540

462 112

375 384

* Nie zawiera wyników ze sprzeda˝y produktów skarbowych i powierniczych zrealizowanych przez Pion Rynków Mi´dzynarodowych,

a prezentowanych w ca∏oÊci w wynikach segmentów Korporacyjnego i Detalicznego. Wynik segmentowy Rynków Mi´dzynarodowych
nie zawiera wyników Departamentu Powierniczego i Obszaru Sprzeda˝y Pionu Rynków Mi´dzynarodowych.

I N F O R M A C J E D O D AT K O W E

w tys. z∏

Segmenty bran˝owe

Detal

31.12.2006

31.12.2005

Nak∏ady inwestycyjne (koszty nabycia aktywów)

1 190

677

Utrata wartoÊci firmy

-9 855

Amortyzacja

-158 088

-94 549

Aktywa razem

19 494 338

16 483 266

Pasywa razem

24 706 904

23 505 159

123

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Segmenty bran˝owe

Pozosta∏e

Wy∏àczenia

WartoÊç skonsolidowana

Rynki Mi´dzynarodowe*

(nieulokowane w segmentach)

4 5 6

(2+3+4+5+6)

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2005

2 439 129

2 497 284

280 625

285 440

-3 010 548

-3 697 439

3 392 426

2 983 949

1 129 631

907 679

206 340

7 855

–

1 309 498

1 589 605

74 285

277 585

-3 010 548

-3 697 439

–

-2 216 620

-2 349 669

-33 399

3 010 548

3 697 439

-1 216 960

-1 002 528

-515 570

-241 835

–

-1 701 050

-2 107 834

-33 399

3 010 548

3 697 439

–

222 509

147 615

280 625

252 041

2 175 466

1 981 421

-220 226

-255 469

222 509

147 615

280 625

252 041

1 955 240

1 725 952

568

764

-236 546

-228 953

1 655 787

1 294 767

-7 806

-8 817

49 182

56 720

-306 302

-271 808

-7 238

-8 053

-187 364

-172 233

1 349 485

1 022 959

-4 047

70 364

-2 782

8 982

-6 829

79 346

-60 519

-61 225

587

-1 619 112

-1 534 516

-54 402

15 840

-54 402

15 840

150 705

148 701

36 078

105 217

1 624 382

1 309 581

-5 034

27 917

9 224

-33 859

15 503

196

-10 950

-6 299

-4 382

-6 299

-4 382

145 671

176 618

39 003

66 976

1 633 586

1 294 445

-330 962

-263 082

-330 962

-263 082

-34 855

-3 927

145 671

176 618

-291 959

-196 106

1 267 769

1 027 436

Segmenty bran˝owe

Pozosta∏e

Razem

Korporacja

Rynki Mi´dzynarodowe

(nieulokowane w segmentach)

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2005

2 691

143 234

248 654

147 115

249 410

-1 095

-10 950

-24 748

-18 039

-5 046

-4 224

-19 858

-89 378

-207 740

-206 190

16 276 777

18 170 286

23 219 215

17 922 129

5 766 759

5 346 518

64 757 089

57 922 199

18 152 707

15 484 506

13 591 654

10 234 380

8 305 824

8 698 154

64 757 089

57 922 199

P R Z Y C H O D Y Z T Y T U ¸ U O D S E T E K

Przychody z tytu∏u odsetek zawierajà odsetki od papie-
rów wartoÊciowych wycenianych w wartoÊci godziwej
ze skutkiem wyceny odnoszonym do rachunku zysków
i strat w wysokoÊci 346 222 tys. z∏. Przychody z tytu∏u
odsetek z papierów wartoÊciowych handlowych pre-
zentowane sà w pozycji wynik handlowy netto.

Przychody z tytu∏u odsetek zawierajà równie˝ kwo-
t´ 96 609 tys. z∏ (za rok 2005 kwot´ 86 845 tys. z∏),
rozliczenia op∏at i prowizji bezpoÊrednio zwiàzanych
z powstaniem aktywów finansowych lub zobowiàzaƒ
finansowych (zarówno przychodów, jak i bezpoÊred-
nich inkrementalnych kosztów), które rozliczane sà
wed∏ug zamortyzowanego kosztu z u˝yciem efektywnej
stopy procentowej.

K O S Z T Y Z T Y T U ¸ U O D S E T E K

Koszty refinansowania pochodnych instrumentów fi-
nansowych CIRS i FX swap w wysokoÊci 170 216 tys. z∏
(rok 2005: -344 329 tys. z∏) odnoszà si´ do kosztów fi-
nansowana instrumentów pochodnych zakupionych,
aby skutecznie wymieniaç okreÊlone depozyty w walu-
cie krajowej na walut´ zagranicznà.

Koszty refinansowania papierów wartoÊciowych han-
dlowych w wysokoÊci 52 891 tys. z∏ (rok 2005:
-96 414 tys. z∏) odnoszà si´ do kosztów finansowania
d∏u˝nych papierów wartoÊciowych klasyfikowanych
do portfela handlowego.

Zarzàd wierzy, ˝e prezentacja tych wielkoÊci jako
zmniejszenie wydatków odsetkowych oraz zmniejsze-
nia wyniku handlowego netto jest odpowiednie w celu
zaprezentowania ekonomicznie prawdziwej mar˝y od-
setkowej Banku.

124

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

W Y N I K N E T T O Z T Y T U ¸ U O D S E T E K

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Przychody z tytu∏u odsetek od:

3 258 546

2 873 270

instytucji finansowych

610 298

375 588

instytucji niefinansowych

1 988 264

1 839 662

instytucji bud˝etowych

73 593

144 901

instrumentów pochodnych zabezpieczajàcych

152 841

67 455

papierów wartoÊciowych

416 652

431 293

dywidend

16 898

14 371

Koszty z tytu∏u odsetek zawierajàce koszty refinansowania

-1 389 297

-1 394 579

koszty refinansowania pochodnych instrumentów finansowych CIRS i FX swap

170 216

344 329

koszty refinansowania handlowych papierów wartoÊciowych

52 891

96 414

Koszty z tytu∏u odsetek bez kosztów refinansowania

-1 166 190

-953 836

instytucji finansowych

-321 089

-291 768

instytucji niefinansowych

-498 932

-444 115

instytucji bud˝etowych

-81 065

-89 357

instrumentów pochodnych zabezpieczajàcych

-16 423

-16 447

papierów wartoÊciowych w∏asnej emisji

-248 681

-112 149

Wynik z transakcji leasingowych

83 110

61 987

Przychody

133 880

110 679

Koszty

-50 770

-48 692

Wynik z tytu∏u odsetek

2 175 466

1 981 421

Wynik na instrumentach odsetkowych zawiera
przychody odsetkowe z handlowych papierów

wartoÊciowych w wysokoÊci 55 377 tys. z∏ (rok 2005:
106 622 tys. z∏).

125

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

O D P I S Y N A U T R AT ¢ WA RT O Â C I

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Zwi´kszenia

-810 941

-1 260 568

aktualizacja wartoÊci kredytów i po˝yczek oraz innych nale˝noÊci

-805 919

-1 231 857

rezerwy na zobowiàzania pozabilansowe

-5 022

-28 711

Zmniejszenia

590 715

1 005 099

aktualizacja wartoÊci kredytów i po˝yczek oraz innych nale˝noÊci

578 374

970 600

rezerwy na zobowiàzania pozabilansowe

12 341

34 499

Odpisy na utrat´ wartoÊci

-220 226

-255 469

W Y N I K N E T T O Z T Y T U ¸ U P R O W I Z J I

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Przychody z tytu∏u:

1 655 787

1 294 767

papierów wartoÊciowych i dzia∏alnoÊci powierniczej

143 817

115 946

kredytów i po˝yczek

168 382

179 356

p∏atnoÊci krajowych

678 442

589 972

p∏atnoÊci zagranicznych

100 659

82 618

Wynik z tytu∏u transakcyjnych ró˝nic kursowych

353 984

318 105

Pozosta∏ych

210 503

8 770

Koszty z tytu∏u:

-306 302

-271 808

papierów wartoÊciowych i dzia∏alnoÊci powierniczej

-23 368

-18 110

kredytów i po˝yczek

-20 760

-21 676

p∏atnoÊci krajowych

-191 556

-192 417

p∏atnoÊci zagranicznych

-21 732

-16 943

pozosta∏ych

-48 886

-22 662

Wynik z tytu∏u prowizji

1 349 485

1 022 959

W Y N I K H A N D L O W Y N E T T O

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Wynik na instrumentach kapita∏owych

549

Wynik na instrumentach odsetkowych

40 900

131 035

Wynik z pozycji wymiany

174 829

389 034

Wynik handlowy przed kosztami refinansowania

216 278

520 089

Koszty refinansowania pochodnych instrumentów finansowych CIRS i FX swap

-170 216

-344 329

Koszty refinansowania handlowych papierów wartoÊciowych

-52 891

-96 414

Wynik handlowy

-6 829

79 346

K O S Z T Y D Z I A ¸ A N I A I O G Ó L N E G O Z A R Z Ñ D U

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Koszty pracownicze

-829 065

-762 183

wynagrodzenia

-704 552

-635 669

koszty odpraw i Êwiadczeƒ emerytalnych

-8

-4 382

obowiàzkowe sk∏adki na ubezpieczenia spo∏eczne

-124 505

-122 132

Koszty utrzymania i wynajmu budynków

-197 879

-209 579

Pozosta∏e koszty

-384 428

-356 564

Amortyzacja

-207 740

-206 190

rzeczowych aktywów trwa∏ych

-142 169

-155 365

wartoÊci niematerialnych

-65 571

-50 825

Koszty dzia∏ania i ogólnego zarzàdu

-1 619 112

-1 534 516

P O Z O S TA ¸ E P R Z Y C H O D Y I K O S Z T Y O P E R A C Y J N E

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Pozosta∏e przychody operacyjne z tytu∏u:

63 626

121 192

sprzeda˝y lub likwidacji sk∏adników majàtku trwa∏ego i aktywów do zbycia

4 218

7 190

rozwiàzania rezerw i odpisów aktualizujàcych

18 360

58 103

dochodzenia roszczeƒ (odzyskane nale˝noÊci nieÊciàgalne, otrzymane kary etc.)

21 197

19 767

pozosta∏e

19 851

36 132

Pozosta∏e koszty operacyjne z tytu∏u:

-118 028

-105 352

sprzeda˝y lub likwidacji sk∏adników majàtku trwa∏ego i aktywów do zbycia

-561

-11 370

utworzenia rezerw i odpisów aktualizacyjnych

-61 252

-23 124

koszty dochodzenia roszczeƒ

-19 865

-19 858

wynagrodzenia zewn´trznych firm windykacyjnych

-19 229

-32 573

pozosta∏e

-17 121

-18 427

Wynik z tytu∏u pozosta∏ych przychodów i kosztów operacyjnych

-54 402

15 840

W Y N I K N E T T O Z I N W E S T Y C J I F I N A N S O W Y C H

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Zysk na sprzeda˝y portfela dost´pnego do sprzeda˝y

1 510

15 959

Strata na sprzeda˝y portfela dost´pnego do sprzeda˝y

-536

-787

Wynik na inwestycjach kapita∏owych

16 668

-32 016

Wynik na portfelu wycenianym w wartoÊci godziwej

ze skutkiem wyceny odnoszonym do rachunku zysków i strat (FVO)

-2 139

17 040

Wynik z inwestycji finansowych

15 503

196

126

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

U T R ATA WA RT O Â C I F I R M Y

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Utrata wartoÊci firmy

-10 950

O B C I Ñ ˚ E N I E Z T Y T U ¸ U P O D AT K U D O C H O D O W E G O

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Bie˝àcy podatek

Bie˝àcy rok

348 923

225 093

Korekty z lat ubieg∏ych

10 567

Podatek odroczony

Rezerwa z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego

-5 482

-143 474

Aktywa z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego

-12 479

170 896

Razem podatek dochodowy w rachunku zysków i strat

330 962

263 082

U Z G O D N I E N I E R Z E C Z Y W I S T E G O O B C I Ñ ˚ E N I A P O D AT K O W E G O

w tys. z∏

od 01.01.2006

od 01.01.2005

do 31.12.2006

do 31.12.2005

Zysk brutto

1 633 586

1 294 445

Podatek dochodowy wed∏ug krajowej stawki podatku 19%

310 381

245 944

Przychody/dochody wolne od podatku:

dochód Kasy Mieszkaniowej

-2 274

-3 194

dywidendy

-3 211

-2 731

Koszty niestanowiàce kosztów uzyskania przychodu i inne zwi´kszenia/zmniejszenia dochodu

do opodatkowania oraz niewykorzystany podatek odroczony

odpisane wierzytelnoÊci (w tym z tytu∏u sprzeda˝y kredytów/po˝yczek)

12 483

20 175

odpisy i rezerwy nie uj´te w podatku odroczonym

4 500

4 244

przewidywane zobowiàzanie Banku z tytu∏u podatku dochodowego

-9 433

strata podatkowa nie uj´ta w aktywach odroczonych

-5 665

-3 163

amortyzacja

855

2 168

PFRON

1 368

1 240

inne

11 372

6 869

efekt ró˝nych regulacji podatkowych dot. spó∏ek zagranicznych

120

Pozosta∏e, wynikajàce z art. 38A updop

1 033

963

Razem podatek dochodowy w rachunku zysków i strat

330 962

263 082

127

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Z Y S K P R Z Y PA D A J Ñ C Y N A J E D N Ñ A K C J ¢

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Liczba akcji na dzieƒ 31 grudnia

28 716 230

Ârednia wa˝ona liczba akcji zwyk∏ych

28 716 230

Zysk netto (PLN)

1 267 769 000

1 027 436 000

Zysk na jednà akcj´ zwyk∏à w z∏

44,15

35,78

Ârednia wa˝ona rozwodniona liczba akcji zwyk∏ych

28 716 230

Rozwodniony zysk na jednà akcj´ zwyk∏à

44,15

35,78

K A S A , Â R O D K I W B A N K U C E N T R A L N Y M

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Kasa

930 808

918 921

Operacje z Bankiem Centralnym

1 285 954

777 617

D∏u˝ne papiery wartoÊciowe i weksle emitowane przez Skarb Paƒstwa

i innych emitentów publicznych uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym

26 070

49 720

bony skarbowe

19 818

weksle uprawnione do redyskontowania

26 070

29 902

Kasa i Êrodki w Banku Centralnym

2 242 832

1 746 258

128

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Wymienione nale˝noÊci majà termin zapadalnoÊci nie
d∏u˝szy ni˝ dwanaÊcie miesi´cy.

Operacje z Bankiem Centralnym na dzieƒ
31.12.2006 roku obejmowa∏y Êrodki na rachunku
w Narodowym Banku Polskim stanowiàce rezerw´
obowiàzkowà z tytu∏u depozytów klientów. Rezerwa
obowiàzkowa jest okreÊlana za pomocà procentowego
wskaênika sumy Êrodków pieni´˝nych zgromadzonych
na rachunkach klientów i utrzymywana jako minimal-

ne saldo rachunku bie˝àcego w NBP na podstawie
Êredniej arytmetycznej naliczonych stanów dziennych
za dany miesiàc.

W zwiàzku z przedterminowym zakoƒczeniem realiza-
cji programu restrukturyzacji przej´tego przedsi´bior-
stwa bankowego PKBL NBP przywróci∏ obowiàzek
utrzymywania w pe∏nej wysokoÊci rezerwy
obowiàzkowej.

A K T Y WA F I N A N S O W E P R Z E Z N A C Z O N E D O O B R O T U

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Instrumenty d∏u˝ne (wg rodzaju i emitenta)

1 471 448

936 238

emitowane przez pozosta∏e banki

130 368

20 604

certyfikaty depozytowe

125 532

20 604

obligacje komercyjne

4 836

emitowane przez inne podmioty finansowe

148 297

92 126

obligacje komercyjne

148 297

92 126

emitowane przez podmioty niefinansowe

643 122

387 968

euroobligacje

43 296

65 508

przej´te za wierzytelnoÊci

23 218

obligacje komercyjne

599 826

299 242

emitowane przez instytucje rzàdowe szczebla centralnego

549 661

435 540

obligacje

447 750

331 327

euroobligacje

101 911

104 213

Dodatnia wartoÊç rynkowa instrumentów pochodnych

1 328 694

1 335 616

Instrumenty pochodne ekonomicznie zabezpieczajàce portfel aktywów finansowych wycenianych

w wartoÊci godziwej ze skutkiem wyceny odnoszonym do rachunku zysków i strat (FVO)

109 177

133 833

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu

2 909 319

2 405 687

W E D ¸ U G T E R M I N Ó W Z A PA D A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Do 1 miesiàca

477 804

213 302

Od 1 do 3 miesi´cy

532 798

483 050

Od 3 miesi´cy do 1 roku

385 064

356 601

Od 1 roku do 5 lat

1 355 860

1 063 762

Powy˝ej 5 lat

157 793

288 972

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu

2 909 319

2 405 687

129

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Na dzieƒ 31.12.2006 roku wystàpi∏y czynne transakcje
sbb/repo na wartoÊç nominalnà papierów wartoÊcio-

wych handlowych 376 575 tys. PLN (31.12.2005 roku:
174 131 tys. PLN).

N A L E ˚ N O Â C I O D B A N K Ó W

W E D ¸ U G S T R U K T U RY R O D Z A J O W E J

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Lokaty na rynku pieni´˝nym

7 870 473

11 372 467

Kredyty i po˝yczki

280 420

145 659

Inne w tym:

487 681

297 250

rachunki bie˝àce

193 929

143 230

rachunki Êrodków specjalnego przeznaczenia

5 046

9 480

papiery z przyrzeczeniem odkupu

155 192

61 199

nale˝noÊci z tytu∏u zabezpieczeƒ pieni´˝nych

30 266

nale˝noÊci od banków w drodze

100 620

72 565

pozosta∏e

2 628

10 776

Razem brutto

8 638 574

11 815 376

Korekta z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

-534

-78

Odsetki

19 450

27 941

Dyskonto od skupionych wierzytelnoÊci

-213

-607

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

-365

-891

Nale˝noÊci od banków

8 656 912

11 841 741

W E D ¸ U G T E R M I N Ó W Z A PA D A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Do 1 miesiàca

7 833 437

10 619 881

Od 1 do 3 miesi´cy

58 313

310 422

Od 3 miesi´cy do 1 roku

545 363

877 257

Od 1 roku do 5 lat

201 461

7 816

Powy˝ej 5 lat

Razem brutto

8 638 574

11 815 376

Korekta z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

-534

-78

Odsetki

19 450

27 941

Dyskonto od skupionych wierzytelnoÊci

-213

-607

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

-365

-891

Razem nale˝noÊci od banków

8 656 912

11 841 741

130

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

N A L E ˚ N O Â C I O D K L I E N T Ó W

W E D ¸ U G S T R U K T U RY R O D Z A J O W E J

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Lokaty

17 779

22 077

Kredyty i po˝yczki:

35 127 120

32 151 617

od podmiotów finansowych

1 537 764

683 996

od podmiotów niefinansowych

32 732 461

29 827 906

od podmiotów sektora rzàdowego i samorzàdowego

856 895

1 639 715

Inne:

210 200

85 876

papiery z przyrzeczeniem odkupu

102 215

nale˝noÊci od klientów w drodze

95 656

74 192

pozosta∏e

12 329

11 684

Nale˝noÊci z tytu∏u leasingu finansowego

1 582 008

1 348 504

Razem brutto

36 937 107

33 608 074

Dyskonto od skupionych wierzytelnoÊci

-4 069

-4 969

Korekta z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

-101 179

-113 239

Odsetki

127 995

117 306

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

-1 365 514

-1 748 947

Nale˝noÊci od klientów

35 594 340

31 858 225

W E D ¸ U G T E R M I N Ó W Z A PA D A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Do 1 miesiàca

8 614 413

8 533 097

Od 1 do 3 miesi´cy

1 423 547

1 368 874

Od 3 miesi´cy do 1 roku

5 173 056

4 689 432

Od 1 roku do 5 lat

9 375 856

9 049 618

Powy˝ej 5 lat

12 350 235

9 967 053

Razem brutto

36 937 107

33 608 074

Dyskonto od skupionych wierzytelnoÊci

-4 069

-4 969

Korekta z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

-101 179

-113 239

Odsetki

127 995

117 306

Odpisy z tytu∏u trwa∏ej utraty wartoÊci

-1 365 514

-1 748 947

Razem nale˝noÊci od klientów

35 594 340

31 858 225

N A L E ˚ N O Â C I Z T Y T U ¸ U L E A S I N G U F I N A N S O W E G O W E D ¸ U G T E R M I N Ó W Z A PA D A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Do 1 miesiàca

80 969

50 513

Od 1 do 3 miesi´cy

88 278

68 433

Od 3 miesi´cy do 1 roku

398 843

317 026

Od 1 roku do 5 lat

975 493

878 718

Powy˝ej 5 lat

38 425

33 814

Razem brutto

1 582 008

1 348 504

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

-45 532

-43 053

Razem

1 536 476

1 305 451

131

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

WA RT O Â å B I E ˚ Ñ C A M I N I M A L N Y C H R AT L E A S I N G O W Y C H W E D ¸ U G T E R M I N Ó W Z A PA D A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

Do 1 roku

568 090

Od 1 roku do 5 lat

975 493

Powy˝ej 5 lat

38 425

Razem

1 582 008

Nale˝noÊci brutto z tytu∏u leasingu finansowego

1 762 180

Niezrealizowane przychody finansowe

-208 459

Nak∏ady poniesione na poczet zakupów przedmiotów leasingu (umowy nieaktywne)

28 287

WartoÊç bie˝àca minimalnych rat leasingowych

1 582 008

O D P I S Y N A U T R AT ¢ WA RT O Â C I

w tys. z∏

Od banków

Od klientów

¸àcznie

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2005

Stan na poczàtek okresu sprawozdawczego

891

1 748 947

1 776 469

1 749 838

1 776 470

Korekta konsolidacyjna BPH PBK Leasing SA

41 198

Stan na poczàtek okresu sprawozdawczego

891

1 748 947

1 817 667

1 749 838

1 817 668

Odpisy na utrat´ wartoÊci

758 310

1 231 962

758 320

1 231 962

Rozwiàzanie odpisów na utrat´ wartoÊci

-491 101

-933 990

-491 101

-933 990

Nale˝noÊci spisane w ci´˝ar rezerw

-638 903

-341 249

-638 903

-341 249

Aktualizacja z tytu∏u wyceny rezerw

w walutach obcych

-9 917

21 546

-9 917

21 547

Inne

-536

889

-1 822

-46 989

-2 358

-46 100

Stan na koniec okresu sprawozdawczego

365

891

1 365 514

1 748 947

1 365 879

1 749 838

P O Z O S TA ¸ E A K T Y WA F I N A N S O W E

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

1. Aktywa dost´pne do sprzeda˝y

1 566 341

1 536 594

2. Aktywa utrzymywane do terminu zapadalnoÊci

15 348

3. Papiery wartoÊciowe niehandlowe wyceniane w wartoÊci godziwej

ze skutkiem wyceny odnoszonym do rachunku zysków i strat (FVO)

11 054 288

5 949 931

4. Inne

405 356

504 540

Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczajàcych

384 688

484 208

Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych

20 668

20 332

Razem pozosta∏e aktywa finansowe

3 025 985

8 006 413

132

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Na dzieƒ 31.12.2006 roku wystàpi∏y czynne transakcje
sbb/repo na wartoÊç nominalnà papierów wartoÊcio-

wych FVO 360 189 tys. PLN oraz AFS 345 550 tys. PLN
(FVO: 31.12.2005 roku – 2 258 264 tys. PLN).

1 . A K T Y WA D O S T ¢ P N E D O S P R Z E D A ˚ Y

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Instrumenty d∏u˝ne (wg rodzaju i emitenta)

1 471 542

1 418 739

Emitowane przez banki centralne

942 628

951 602

Obligacje

937 632

951 602

Bony pieni´˝ne

4 996

Emitowane przez pozosta∏e banki

553

455

Obligacje

553

455

Emitowane przez podmioty niefinansowe

88 949

Pozosta∏e

24 419

Obligacje

64 530

Emitowane przez instytucje rzàdowe szczebla centralnego

439 412

466 682

Obligacje

414 157

387 455

Bony skarbowe

79 227

Euroobligacje

25 255

Instrumenty kapita∏owe (wg rodzaju):

13 941

25 172

Akcje

6 642

24 872

Udzia∏y

7 299

300

Akcje i udzia∏y w spó∏kach niekonsolidowanych:

80 858

92 683

Zale˝ne

80 821

91 020

Stowarzyszone

1 663

Razem aktywa dost´pne do sprzeda˝y

1 566 341

1 536 594

2 . A K T Y WA U T R Z Y M Y WA N E D O T E R M I N U Z A PA D A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Instrumenty d∏u˝ne (wg rodzaju i emitenta)

emitowane przez instytucje rzàdowe szczebla centralnego

15 348

Obligacje

15 348

Razem aktywa utrzymywane do terminu zapadalnoÊci

15 348

3 . PA P I E RY WA RT O Â C I O W E N I E H A N D L O W E , W Y C E N I A N E W WA RT O Â C I G O D Z I W E J Z E S K U T K I E M W Y C E N Y

O D N O S Z O N Y M D O R A C H U N K U Z Y S K Ó W I S T R AT ( F V O )

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Instrumenty d∏u˝ne (wg rodzaju i emitenta)

Emitowane przez banki centralne

6 088 535

685 821

Bony pieni´˝ne

6 088 535

685 821

Emitowane przez instytucje rzàdowe szczebla centralnego

4 949 416

5 228 349

Bony skarbowe

50 125

830 685

Euroobligacje

88 176

33 783

Obligacje

4 811 115

4 363 881

Emitowane przez instytucje samorzàdowe

16 337

35 761

Obligacje

16 337

35 761

Razem

11 054 288

5 949 931

133

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

4 . I N N E

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczajàcych

384 688

484 208

Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych

20 668

20 332

Razem inne

405 356

504 540

P O Z O S TA ¸ E A K T Y WA F I N A N S O W E W E D ¸ U G T E R M I N Ó W Z A PA D A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

Do 1 m-ca

Od 1

Od 3 m-cy

Od 1 roku

Powy˝ej

Bez okreÊl.

Razem

do 3 m-cy

do 1 roku

do 5 lat

5 lat zapadalnoÊci

Aktywa dost´pne do sprzeda˝y

4 996

24 878

96 742

405 022

939 904

94 799

1 566 341

Aktywa utrzymywane do term. zapadalnoÊci

Papiery wartoÊciowe niehandlowe

wyceniane w wartoÊci godziwej ze skutkiem

wyceny odnoszonym do

rachunku zysków i strat (FVO)

6 093 066

821 978

289 854

3 711 667

137 723

11 054 288

Inne

8 300

24 358

245 898

106 132

20 668

405 356

Razem pozosta∏e aktywa finansowe

6 106 362

846 856

410 954

4 362 587

1 183 759

115 467

13 025 985

w tys. z∏

31.12.2005

Do 1 m-ca

Od 1

Od 3 m-cy

Od 1 roku

Powy˝ej

Bez okreÊl.

Razem

do 3 m-cy

do 1 roku

do 5 lat

5 lat zapadalnoÊci

Aktywa dost´pne do sprzeda˝y

1 230

312 445

153 463

951 601

117 855

1 536 594

Aktywa utrzymywane do term. zapadalnoÊci

5 240

10 108

15 348

Papiery wartoÊciowe niehandlowe

wyceniane w wartoÊci godziwej ze skutkiem

wyceny odnoszonym do

rachunku zysków i strat (FVO)

746 335

418 079

825 324

2 388 176

1 572 017

5 949 931

Inne

8 191

38 612

305 512

131 893

20 332

504 540

Razem pozosta∏e aktywa finansowe

754 526

424 549

1 186 489

2 847 151

2 655 511

138 187

8 006 413

134

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Polityka wyznaczania instrumentów finansowych
do portfela aktywów finansowych wycenianych w war-
toÊci godziwej przez rachunek zysków i strat umo˝li-
wia wyeliminowanie bàdê znaczàce redukowanie nie-
spójnoÊci („accounting mismatch”) w wycenie i uj´ciu
rachunkowym pomi´dzy okreÊlonymi aktywami i in-
strumentami pochodnymi, ekonomicznie zabezpiecza-
jàcymi ryzyko rynkowe tych aktywów, które w prze-
ciwnym razie powsta∏yby w rachunku zysków i strat.

R U C H Y N A P O Z O S TA ¸Y C H A K T Y WA C H F I N A N S O W Y C H

w tys. z∏

2006

Zale˝ne

Stowarzy-

Dost´pne do Utrzymywane

Papiery

Inne

Razem

szone

sprzeda˝y –

do terminu wartoÊciowe

pozosta∏e

zapadalnoÊci niehandlowe*

Stan na 01.01.2006

91 020

1 663

1 443 911

15 348

5 949 931

504 540

8 006 413

Korekta konsolidacyjna BPH PBK

Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

1 353

Stan na 01.01.2006

91 020

1 663

1 445 264

15 348

5 949 931

504 540

8 007 766

Zwi´kszenia/Zmniejszenia

-10 199

-1 626

41 297

-15 348

5 097 258

-99 184

5 012 198

Odpis aktualizujàcy

-1 078

7 099

6 021

Stan na 31.12.2006

80 821

1 485 483

11 054 288

405 356

13 025 985

w tys. z∏

2005

Zale˝ne

Stowarzy-

Dost´pne do Utrzymywane

Papiery

Inne

Razem

szone

sprzeda˝y –

do terminu wartoÊciowe

pozosta∏e

zapadalnoÊci niehandlowe*

Stan na 01.01.2005

108 633

8 493

2 731 372

15 591

3 348 827

228 936

6 441 852

Zwi´kszenia

250 896

-254 683

350

2 614 917

275 604

2 887 122

Zmniejszenia

-235 643

-6 868

-1 031 650

-593

-1 274 754

Odpis aktualizujàcy

-32 866

-1 128

-13 813

-47 807

Stan na 31.12.2005

91 020

1 663

1 443 911

15 348

5 949 931

504 540

8 006 413

* Papiery wartoÊciowe niehandlowe wyceniane w wartoÊci godziwej ze skutkiem wyceny odnoszonym do rachunku zysków i strat (FVO)

135

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

U D Z I A ¸Y L U B A K C J E W J E D N O S T K A C H P O D P O R Z Ñ D K O WA N Y C H

w tys. z∏

Nazwa jednostki

Siedziba

Rodzaj dzia∏alnoÊci

WartoÊç

Aktywa

bilansowa

jednostki

udzia∏ów/akcji

PBK Property Sp. z o.o.

Warszawa

zarzàdzanie nieruchomoÊciami

10 004

13 046

Centrum BankowoÊci BezpoÊredniej Sp. z o.o.

Kraków

us∏ugi z zakresu bankowoÊci telefonicznej

490

8 707

BPH Real Estate SA

Warszawa

zarzàdzanie nieruchomoÊciami

14 377

16 096

Polish Banking System SA

w likwidacji

Warszawa

doradztwo, szkolenia

PPP Budpress Sp. z o.o.

w likwidacji

Warszawa

us∏ugi poligraf., reklam., marketingowe

Final Holding Sp. z o.o.

Warszawa

us∏ugi finansowe, doradz. ekonomiczne

55 900

51 338

Centrum Us∏ug Ksi´gowych Sp. z o.o.

Kraków

prow. ksiàg rachunk. podm. gospod.

160

Bankowe Doradztwo Podatkowe Sp. z o.o.

Kraków

us∏ugi doradztwa podatkowego

497

Dane liczbowe przedstawiono na podstawie niezaudytowanych sprawozdaƒ finansowych spó∏ek.

w tys. z∏

Nazwa jednostki

Siedziba

Rodzaj dzia∏alnoÊci

WartoÊç

Aktywa

bilansowa

jednostki

udzia∏ów/akcji

BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

Warszawa

zarzàdzanie holdingami

10 200

10 087

PBK Property Sp. z o.o.

Warszawa

zarzàdzanie nieruchomoÊciami

10 004

18 414

Centrum BankowoÊci BezpoÊredniej Sp. z o.o.

Kraków

us∏ugi z zakresu bankowoÊci telefonicznej

490

10 928

BPH Real Estate SA

Warszawa

zarzàdzanie nieruchomoÊciami

14 376

14 372

Mi´dzybankowe Centrum Gotówki Sp. z o.o.

Kraków

kompleksowa obs∏uga gotówkowa

podmiotów gospodarczych

1 625

17 915

Polish Banking System SA

w likwidacji

Warszawa

doradztwo, szkolenia

PPP Budpress Sp. z o.o.

w likwidacji

Warszawa

us∏ugi poligraficzne, reklamowe,

marketingowe

0 0

Final Holding Sp. z o.o.

Warszawa

us∏ugi finansowe, doradztwo ekonomiczne

55 900

50 599

Centrum Us∏ug Ksi´gowych Sp. z o.o.

Kraków

prowadzenie ksiàg rachunkowych

podmiotów gospodarczych

Bankowe Doradztwo Podatkowe Sp. z o.o.

Kraków

us∏ugi doradztwa podatkowego

209

Dane liczbowe przedstawiono na podstawie niezaudytowanych sprawozdaƒ finansowych spó∏ek.

136

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Dla nast´pujàcych spó∏ek dokonano odpisu z tytu∏u utraty
wartoÊci:

Polish Banking System SA w likwidacji – 49 tys. z∏,

PPP Budpress Sp. z o.o. w likwidacji – 10 tys. z∏.

Dla nast´pujàcych spó∏ek dokonano odpisu z tytu∏u utraty
wartoÊci:

Polish Banking System SA w likwidacji – 49 tys. z∏,

PPP Budpress Sp. z o.o. w likwidacji – 10 tys. z∏.

137

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

31.12.2006

Kapita∏ w∏asny jednostki

Zobowiàzania jednostki,

Przychody

Kapita∏

Pozosta∏y kapita∏ w∏asny,

w tym:

krótko-

d∏ugo-

ze posiadanego

zak∏adowy

zapasowy

w tym: zysk/strata z

zysk/strata

terminowe

sprzeda˝y

kapita∏u

lat ubieg∏ych

netto

zak∏adowego

10 004

7 194

-4 601

140

19 353

100,00

500

7 500

-1 632

-1 725

1 763

1 761

34 258

98,00

27 300

4 884

-16 278

-17 806

1 528

180

2 039

100,00

100

nie prowadzi dzia∏alnoÊci

48,90

nie prowadzi dzia∏alnoÊci

36,20

61 902

-10 585

-11 334

749

100,00

-2

485

100,00

12 211

211

957

74,00

31.12.2005

Kapita∏ w∏asny jednostki

Zobowiàzania jednostki,

Przychody

Kapita∏

Pozosta∏y kapita∏ w∏asny,

w tym:

krótko-

d∏ugo-

ze posiadanego

zak∏adowy

zapasowy

w tym: zysk/strata z

zysk/strata

terminowe

sprzeda˝y

kapita∏u

lat ubieg∏ych

netto

zak∏adowego

200

-116

-444

328

2 2 0

100,00

10 004

6 230

961

-2 542

3 503

915

24 917

99,995

500

9 500

-1 528

-2 678

1 150

1 766

23 281

98,00

27 300

4 880

-17 823

-17 850

104

100,00

6 500

1 878

2 685

1 629

1 056

6 355

4 688

1 667

47 228

25,00

100

nie prowadzi dzia∏alnoÊci

48,90

nie prowadzi dzia∏alnoÊci

36,20

61 902

-11 350

-7 102

-4 248

100,00

35 35 0

210

100,00

103

307

74,00

w tys. z∏

Udzia∏ Banku w aktywach netto spó∏ki

2006

2005

PBK Property Sp. z o.o.

12 596

17 194

Centrum BankowoÊci BezpoÊredniej Sp. z o.o.

6 241

8 302

BPH Real Estate SA

15 906

14 358

Polish Banking System SA

w likwidacji

PPP Budpress Sp. z o.o.

w likwidacji

Final Holding Sp. z o.o.

51 316

50 552

Centrum Us∏ug Ksi´gowych Sp. z o.o.

104

Bankowe Doradztwo Podatkowe Sp. z o.o.

202

114

A K T Y WA T RWA ¸ E R Z E C Z O W E

W E D ¸ U G S T R U K T U RY R O D Z A J O W E J

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Grunty (w tym prawo wieczystego u˝ytkowania gruntu)

20 334

22 734

Budynki, lokale i obiekty in˝ynierii làdowej i wodnej

495 541

502 288

Urzàdzenia techniczne i maszyny

174 915

140 383

Ârodki transportu

45 464

34 821

Inne Êrodki trwa∏e

123 612

130 761

Ârodki trwa∏e w budowie

78 960

148 151

Aktywa trwa∏e rzeczowe

938 826

979 138

138

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

P R Z Y B L I ˚ O N Y S Z A C U N E K WA RT O Â C I U D Z I A ¸ Ó W
I A K C J I W J E D N O S T K A C H P O D P O R Z Ñ D K O WA N Y C H

Dla ww. spó∏ek nie ma aktywnego rynku i nie mo˝na
wiarygodnie oszacowaç ich wartoÊci godziwej, dlatego
te˝ sà ewidencjonowane w cenie nabycia z uwzgl´d-

nieniem utraty wartoÊci. Przybli˝onym szacunkiem
wartoÊci tych aktywów (wymaganym przez
MSR 32.90) mo˝e byç udzia∏ Banku w aktywach netto
tych spó∏ek.

Przybli˝ony szacunek wartoÊci udzia∏ów i akcji w jed-
nostkach podporzàdkowanych zosta∏ wyliczony jako
iloczyn procentowego udzia∏u Banku w aktywach w∏a-
snych jednostki i jej aktywów w∏asnych zgodnie z in-

formacjà zawartà w niezaudytowanych sprawozda-
niach finansowych na 31 grudnia 2006 roku oraz
31 grudnia 2005 roku.

R U C H W R Z E C Z O W Y M M A J ÑT K U T R WA ¸Y M

w tys. z∏

2006

Grunty,

Budynki, Urzàdzenia

Ârodki

Inne

Ârodki

w tym prawo

lokale

techniczne

transportu

Êrodki

trwa∏e

wieczystego

i obiekty

i maszyny

trwa∏e

w budowie

razem

u˝ytkowania in˝ynierii

gruntu làdowej

i wodnej

Stan na poczàtek okresu (01.01.2006)

wartoÊç brutto

29 029

665 565

817 229

57 796

397 341

149 882

2 116 842

Korekta konsolidacyjna BPH

Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

1 006

588

563

2 157

Stan na poczàtek okresu (01.01.2006)

wartoÊç brutto

29 029

665 565

818 235

58 384

397 904

149 882

2 118 999

Zwi´kszenia

17 530

122 801

28 490

35 288

107 895

312 004

– przeniesienie z inwestycji

13 367

114 740

11 473

30 279

169 859

– zakupy

345

17 017

126

107 333

124 821

– inne

4 163

7 716

4 883

562

17 324

Zmniejszenia

4 907

9 145

94 471

11 845

33 117

178 817

332 302

– likwidacja/darowizna/sprzeda˝

4 765

3 390

89 578

11 835

24 907

134 475

– przeniesienie na Êrodki trwa∏e

169 859

– inne

3 676

4 893

8 210

8 958

25 747

– zakwalifikowanych do sprzeda˝y

142

2 079

2 221

WartoÊç brutto na koniec okresu

24 122

673 950

846 565

75 029

400 075

78 960

2 098 701

Skumulowana amortyzacja

na poczàtek okresu (01.01.2006)

3 799

162 730

655 095

22 975

263 472

1 108 071

Korekta konsolidacyjna BPH

Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

516

193

141

850

Skumulowana amortyzacja

na poczàtek okresu (01.01.2006)

3 799

162 730

655 611

23 168

263 613

1 108 921

– amortyzacja bie˝àcego okresu

16 987

66 909

10 682

28 711

123 289

– inne zwi´kszenia

636

6 503

4 437

11 576

– inne zmniejszenia

1 973

89 242

10 015

22 114

123 355

Skumulowana amortyzacja

na koniec okresu

3 788

178 380

639 781

23 835

274 647

1 120 431

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

na poczàtek okresu (01.01.2006)

2 496

547

21 751

3 108

1 731

29 633

– zwi´kszenia

432

17 842

6 304

3 098

27 676

– zmniejszenia

2 496

950

7 724

574

4 390

1 731

17 865

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

na koniec okresu

31 869

5 730

1 816

39 444

WartoÊç netto

na koniec okresu (31.12.2006)

20 334

495 541

174 915

45 464

123 612

78 960

938 826

139

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

w tys. z∏

2005

Grunty, Budynki,

Urzàdzenia

Ârodki

Inne

Ârodki

w tym prawo

lokale

techniczne

transportu

Êrodki

trwa∏e

wieczystego

i obiekty

i maszyny

trwa∏e

w budowie

razem

u˝ytkowania in˝ynierii

gruntu

làdowej

i wodnej

Stan na poczàtek okresu (01.01.2005)

wartoÊç brutto

26 856

663 903

802 227

35 746

391 787

83 030

2 003 549

Korekta konsolidacyjna BPH PBK Leasing SA

237

4 035

9 559

2 072

15 903

Stan na poczàtek okresu (01.01.2005)

wartoÊç brutto

26 856

664 140

806 262

45 305

393 859

83 030

2 019 452

Zwi´kszenia

2 695

6 431

55 749

16 532

27 634

140 151

249 192

– przeniesienie z inwestycji

5 793

40 318

121

25 418

71 650

– zakupy

628

15 392

16 411

1 819

140 151

174 459

– inne

2 637

397

3 083

Zmniejszenia

522

5 006

44 782

4 041

24 152

73 299

151 802

– likwidacja/darowizna/sprzeda˝

512

4 389

43 914

4 016

15 975

68 806

– przeniesienie na Êrodki trwa∏e

71 650

– inne

617

868

8 177

1 649

11 346

WartoÊç brutto na koniec okresu

(31.12.2005)

29 029

665 565

817 229

57 796

397 341

149 882

2 116 842

Skumulowana amortyzacja

na poczàtek okresu (01.01.2005)

3 830

146 933

620 413

17 606

251 963

1 040 745

Korekta konsolidacyjna BPH PBK Leasing SA

104

2 918

1 714

1 022

5 758

Skumulowana amortyzacja

na poczàtek okresu (01.01.2005)

3 830

147 037

623 331

19 320

252 985

1 046 503

– amortyzacja bie˝àcego okresu

16 959

75 297

7 318

31 143

130 717

– inne zwi´kszenia

327

344

– inne zmniejszenia

1 267

43 549

3 663

20 983

69 493

Skumulowana amortyzacja

na koniec okresu (31.12.2005)

3 799

162 730

655 095

22 975

263 472

1 108 071

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

na poczàtek okresu (01.01.2005)

2 626

2 677

Korekta konsolidacyjna BPH PBK Leasing SA

706

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

na poczàtek okresu (01.01.2005)

3 332

3 383

– zwi´kszenia

2 496

547

21 751

489

1 731

27 014

– zmniejszenia

713

764

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

na koniec okresu (31.12.2005)

2 496

547

21 751

3 108

1 731

29 633

WartoÊç netto na koniec okresu

(31.12.2005)

22 734

502 288

140 383

34 821

130 761

148 151

979 138

140

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

WA RT O Â C I N I E M AT E R I A L N E

W E D ¸ U G S T R U K T U RY R O D Z A J O W E J

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Koszty zakoƒczonych prac rozwojowych

11 454

15 343

WartoÊç firmy*

162 219

Koncesje, patenty, licencje i podobne wartoÊci

52 851

90 834

Pozosta∏e

895

Nak∏ady

67 383

52 768

WartoÊci niematerialne

294 802

321 172

* Na wartoÊç firmy sk∏ada si´ kwota 159 334 tys. z∏ (jest to wartoÊç firmy z tytu∏u nabycia przez Bank BPH SA Pierwszego Komercyjnego Banku SA

w Lublinie) oraz kwota 2 885 tys. z∏ (jest to wartoÊç firmy dotyczàca Grupy Leasingowej Banku BPH SA).

141

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

WartoÊç firmy z tytu∏u nabycia Pierwszego Komercyj-
nego Banku SA w Lublinie (PKBL) zosta∏a obliczona ja-
ko nadwy˝ka kosztów nabycia nad wartoÊcià godziwà
nabytych aktywów i pasywów.

Zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowoÊci,
zosta∏a ustalona wartoÊç ksi´gowa netto wartoÊci fir-
my, która wynosi 159 334 tys. z∏. Bank BPH SA nie
amortyzuje wartoÊci firmy Pierwszego Komercyjnego

Banku Spó∏ki Akcyjnej w Lublinie, a przeprowadza te-
sty na utrat´ wartoÊci.

Konstruujàc test na utrat´ wartoÊci, zdefiniowano od-
powiednie oÊrodki wypracowujàce przep∏ywy pieni´˝-
ne (CGU – Cash Generating Units). Test opiera si´
na porównaniu wartoÊci bilansowej CGU z ich warto-
Êciami u˝ytkowymi przysz∏ych przep∏ywów pieni´˝-
nych do uzyskania z CGU.

R U C H W P O Z Y C J A C H WA RT O Â C I N I E M AT E R I A L N Y C H

w tys. z∏

2006

Koszty

WartoÊç Koncesje,

Pozosta∏e

Nak∏ady

Razem

zakoƒczonych

firmy

patenty,

prac licencje

itp.

rozwojowych

wartoÊci

Stan na poczàtek okresu (01.01.2006)

39 958

194 042

487 003

2 417

52 768

776 188

Korekta konsolidacyjna

BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

967

Stan na poczàtek okresu (01.01.2006)

wartoÊç brutto

39 958

194 042

487 003

3 384

52 768

777 155

Zwi´kszenia

3 456

19 979

284

36 407

60 126

– przeniesienie z inwestycji

3 456

15 829

19 285

– zakupy

4 148

284

35 705

40 137

– inne

702

704

Zmniejszenia

47 714

21 792

69 508

– likwidacja/darowizna/sprzeda˝

47 714

47 716

– przeniesienie na wartoÊci niematerialne

19 285

– inne

2 507

WartoÊç brutto na koniec okresu

43 414

194 042

459 268

3 666

67 383

767 773

Skumulowana amortyzacja

na poczàtek okresu (01.01.2006)

24 615

396 169

2 409

423 193

Korekta konsolidacyjna

BPH Zarzàdzanie Funduszami Sp. z. o.o.

108

Skumulowana amortyzacja

na poczàtek okresu (01.01.2006)

24 615

396 169

2 517

423 301

– amortyzacja bie˝àcego okresu

7 345

56 539

256

64 140

– inne zwi´kszenia

– inne zmniejszenia

46 293

46 295

Skumulowana amortyzacja

na koniec okresu

31 960

406 417

2 771

441 148

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

na poczàtek okresu (01.01.2006)

31 823

– zwi´kszenia

1 371

– zmniejszenia

1 371

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

na koniec okresu

31 823

WartoÊç netto na koniec okresu (31.12.2006)

11 454

162 219

52 851

895

67 383

294 802

142

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

143

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

w tys. z∏

2005

Koszty

WartoÊç Koncesje,

Pozosta∏e

Nak∏ady

Razem

zakoƒczonych

firmy

patenty,

prac licencje

itp.

rozwojowych

wartoÊci

Stan na poczàtek okresu (01.01.2005)

wartoÊç brutto

27 119

304 554

431 035

2 877

60 058

825 643

Zmiana zasad rachunkowoÊci

-113 397

Korekta konsolidacyjna BPH PBK Leasing SA

2 885

2 332

5 217

Stan na poczàtek okresu (01.01.2005)

wartoÊç brutto

27 119

194 042

433 367

2 877

60 058

717 463

Zwi´kszenia

12 839

68 053

66 066

146 966

– przeniesienie z inwestycji

12 839

59 168

72 015

– zakupy

8 885

66 066

74 951

– inne

Zmniejszenia

14 417

468

73 356

88 241

– likwidacja/darowizna/sprzeda˝

13 791

468

14 262

– przeniesienie na wartoÊci niematerialne

72 015

– inne

626

1 338

1 964

WartoÊç brutto na koniec okresu (31.12.2005)

39 958

194 042

487 003

2 417

52 768

776 188

Skumulowana amortyzacja

na poczàtek okresu (01.01.2005)

17 976

113 397

364 743

2 811

498 927

Korekta konsolidacyjna BPH PBK Leasing SA

1 695

Zmiana zasad rachunkowoÊci

-113 397

Skumulowana amortyzacja

na poczàtek okresu (01.01.2005)

17 976

366 438

2 811

387 225

– amortyzacja bie˝àcego okresu

6 639

44 148

50 825

– inne zwi´kszenia

– inne zmniejszenia

14 417

440

14 857

Skumulowana amortyzacja

na koniec okresu (31.12.2005)

24 615

396 169

2 409

423 193

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

na poczàtek okresu (01.01.2005)

20 873

– zwi´kszenia

10 950

– zmniejszenia

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

na koniec okresu (31.12.2005)

31 823

WartoÊç netto na koniec okresu (31.12.2005)

15 343

162 219

90 834

52 768

321 172

A K T Y WA P R Z E Z N A C Z O N E D O S P R Z E D A ˚ Y

S P E C Y F I K A C J A A K T Y W Ó W P R Z E Z N A C Z O N Y C H D O S P R Z E D A ˚ Y
W E D ¸ U G R O D Z A J U

w tys. z∏

31.12.2006

Grunty

138

Budynki, lokale

7 485

Instrumenty kapita∏owe

200 000

Pozosta∏e

1 894

Aktywa przeznaczone do sprzeda˝y

209 517

144

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

W dniu 3 paêdziernika 2006 roku Bank BPH SA za-
war∏ wst´pne umowy zbycia nale˝àcych do Banku
1370 akcji spó∏ki Commercial Union Powszechne To-
warzystwo Emerytalne BPH CU WBK SA (CU PTE). Ak-
cje te dajà prawo do 1370 g∏osów na Walnym Zgroma-
dzeniu Akcjonariuszy CU PTE, co stanowi 10% ogó∏u
g∏osów i akcji na WZA. Warunkiem zawarcia ostatecz-
nych umów sprzeda˝y akcji jest wyra˝enie przez Ko-
misj´ Nadzoru Finansowego zgody na wynikajàce
z planowanych transakcji zmiany w akcjonariacie
CU PTE.

Nabywcami akcji b´dà dotychczasowi akcjonariusze
CU PTE:

– AVIVA International Insurance Ltd., nabywajàcy 1218

akcji CU PTE,

oraz

– Bank Zachodni WBK SA, nabywajàcy 152 akcje CU

PTE.

Cena za 1 akcj´ jest jednakowa w ka˝dej umowie i wy-
nosi 145 985,40 z∏. ¸àczna cena zbywanego pakietu
akcji CU PTE wynosi 200 mln z∏.

Pakiet akcji CU PTE zosta∏ wyceniony w ksi´gach Ban-
ku do wartoÊci godziwej wynoszàcej 200 mln z∏. Ró˝-
nica mi´dzy cenà nabycia zbywanych akcji, wynoszàcà
21 mln z∏, a wartoÊcià 200 mln z∏. wynikajàcà z wyce-
ny, tj. kwota 179 mln z∏, zosta∏a uj´ta w kapita∏ach
Banku w pozycji „Fundusz z aktualizacji wyceny”.
Po finalizacji transakcji kwota ta zostanie przeniesiona
z funduszu na wynik finansowy Banku.

KoniecznoÊç zbycia nale˝àcych do BPH SA akcji CU
PTE wynika z art. 37 Ustawy o organizacji i funkcjono-
waniu funduszy emerytalnych, który stanowi, i˝ pod-
mioty zwiàzane mogà byç akcjonariuszami wy∏àcznie
tego samego powszechnego towarzystwa emerytalne-
go. Bank BPH SA i Pekao SA sà kontrolowane przez
ten sam podmiot, tj. UniCredito Italiano S.p.A., b´dàc

tym samym podmiotami zwiàzanymi w rozumieniu
ww. ustawy.

Po uzyskaniu przez nabywców zgód Komisji Nadzoru
Finansowego i zamkni´ciu transakcji zbycia akcji
CU PTE Bank BPH SA przestanie byç akcjonariuszem
tej spó∏ki.

Bank BPH SA posiada na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku
Êrodki trwa∏e przeznaczone do sprzeda˝y w wartoÊci
brutto 2 221 tys. z∏. Sà to: grunty i prawo wieczystego
u˝ytkowania gruntów w kwocie 142 tys. z∏ (odpis
-4 tys. z∏) oraz budynki i lokale w kwocie 2 078 tys. z∏
(odpis -606 tys. z∏).

Aktywa przej´te w wyniku leasingu Spó∏ka klasyfikuje
jako przeznaczone do sprzeda˝y, je˝eli ich wartoÊç bi-
lansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w dro-
dze transakcji sprzeda˝y lub transakcji o innym cha-
rakterze, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Ma
to miejsce, gdy sk∏adnik aktywów jest dost´pny do na-
tychmiastowej sprzeda˝y w jego bie˝àcym stanie,
z uwzgl´dnieniem normalnych, zwyczajowo przyj´tych
warunków dla sprzeda˝y podobnych aktywów, oraz ich
sprzeda˝ jest wysoce prawdopodobna. Spó∏ka wycenia
sk∏adnik aktywów zaklasyfikowany jako przeznaczony
do sprzeda˝y w kwocie ni˝szej z jego wartoÊci bilanso-
wej i wartoÊci godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Grupa BPH PBK Leasing na dzieƒ 31 grudnia 2006 ro-
ku posiada∏a aktywa przeznaczone do sprzeda˝y
o wartoÊci brutto 3 348 tys. z∏ oraz utworzy∏a odpisy
aktualizujàce w kwocie 1 453 tys. z∏.

BPH Bank Hipoteczny SA w listopadzie 2006 roku na-
by∏ nieruchomoÊç od syndyka masy upad∏oÊci, wobec
którego Bank posiada∏ wymagalnà wierzytelnoÊç z ty-
tu∏u umowy kredytowej zabezpieczonej hipotekami
na tej nieruchomoÊci. NieruchomoÊç zosta∏a nabyta
w celu ograniczenia przez Bank strat z tytu∏u docho-
dzenia wymagalnych wierzytelnoÊci wobec upad∏ego
kredytobiorcy.

A K T Y WA Z T Y T U ¸ U P O D AT K U D O C H O D O W E G O

Aktywa z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego
zwiàzane sà z nast´pujàcymi pozycjami:

w tys. z∏

31.12.2006

Konsolidacja

31.12.2005

BPH PBK

Zarz. Fundusz.

Sp. z o.o.

w tym:

w kapita∏ach

w tym:

w kapita∏ach

Odsetki od operacji z podmiotami finansowymi,

niefinansowymi, instytucjami rzàdowymi i samorzàdowymi

12 900

20 254

Odsetki, dyskonto i premia od papierów wartoÊciowych

10 762

5 350

-15

Odsetki, premie i ujemne ró˝nice z tytu∏u wyceny

instrumentów pochodnych

254 528

3 698

242 167

7 629

Ujemne niezrealizowane ró˝nice rewaluacyjne

na transakcji FX swap i CCS BOTH

41 673

51 510

Odpisy aktualizujàce i utrata wartoÊci papierów

wartoÊciowych i udzia∏ów

17 959

1 194

3 682

1 126

Koszty do zap∏acenia i rezerwy na przysz∏e zobowiàzania

bilansowe i pozabilansowe

53 099

6 228

497

45 572

6 228

Odpisy aktualizujàce wartoÊç nale˝noÊci kredytowych oraz

nale˝noÊci, które w przysz∏oÊci zmniejszà podatek Banku

150 248

134 523

Korekty z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

51 632

46 212

Pozosta∏e

7 768

912

23 176

Razem

600 569

11 120

1 409

572 446

14 968

145

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

P O Z O S TA ¸ E A K T Y WA

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Aktywa z tytu∏u podatku dochodowego

600 569

572 446

Pozosta∏e

283 987

191 119

rozrachunki publiczno-prawne

3 914

182

d∏u˝nicy ró˝ni

64 910

52 532

rozliczenia kart p∏atniczych

190 886

100 274

pozosta∏e

24 277

38 131

Razem

884 556

763 565

Nabyta nieruchomoÊç gruntowa po∏o˝ona przy
ul. Energetyków 3 w Lesznie sk∏ada si´ z szeregu dzia-
∏ek o ∏àcznej powierzchni 27 861 m

. Powierzchnia za-

budowana jest:

– budynkiem g∏ównym magazynowo-handlowym;

– budynkiem warsztatowym wraz z kot∏ownià i cz´Êcià

socjalnà;

– budynkiem portierni.

Cena nabycia nieruchomoÊci przez Bank
to 7 336 tys. z∏ (umowa z dnia 03.11.2006 roku).

Z planu podzia∏u kwoty uzyskanej ze sprzeda˝y nieru-
chomoÊci Bank otrzyma∏ w post´powaniu upad∏oÊcio-
wym kwot´ 5 894 tys. z∏. Cena sprzeda˝y zosta∏a po-
mniejszona o koszty sprzeda˝y syndyka w kwo-
cie 119 tys. z∏ oraz podatek nale˝ny VAT w kwocie
1 324 tys. z∏. Bank przygotowuje sprzeda˝ nierucho-
moÊci, negocjacje z potencjalnym nabywcà sà na koƒ-
cowym etapie. Proponowana cena sprzeda˝y nie jest
ni˝sza ni˝ wartoÊç bilansowa brutto, tj. 6 013 tys. z∏.

Kwota w pozycji „D∏u˝nicy ró˝ni” wykazywana jest
netto. Kwota odpisów aktualizujàcych z tytu∏u utraty

wartoÊci wynios∏a na dzieƒ 31.12.2006 roku
62 371 tys. z∏ (31.12.2005 roku – 53 997 tys. z∏).

Z M I A N Y R Ó ˚ N I C P R Z E J Â C I O W Y C H W C I Ñ G U 2 0 0 6 R O K U

w tys. z∏

Saldo na 31.12.2006

Zmiany odnoszone

Pozosta∏e

Stan na 31.01.2006

w wyniku

na wynik

zmiany

w wyniku

finansowym

kapita∏ach

finansowy

kapita∏

kapita∏ach finansowym

Odsetki od operacji z podmiotami finansowymi,

niefinansowymi, instytucjami rzàdowymi

i samorzàdowymi

12 900

-7 354

20 254

Odsetki, dyskonto i premia

od papierów wartoÊciowych

10 762

5 397

-15

5 365

Odsetki i ujemne ró˝nice z tytu∏u wyceny

instrumentów pochodnych

250 830

3 698

15 928

-3 931

364

7 629

234 538

Ujemne niezrealizowane ró˝nice rewaluacyjne

na transakcji FX swap i CCS BOTH

41 673

-9 837

51 510

Odpisy aktualizujàce i utrata wartoÊci

papierów wartoÊciowych i udzia∏ów

16 765

1 194

-774

14 983

1 126

2 556

Koszty do zap∏acenia i rezerwy na przysz∏e

zobowiàzania bilansowe i pozabilansowe

46 871

6 228

8 684

-1 157

6 228

39 344

Odpisy aktualizujàce wartoÊç nale˝noÊci

kredytowych oraz nale˝noÊci,

które w przysz∏oÊci zmniejszà podatek Banku

150 248

12 927

2 798

134 523

Korekty z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

51 632

5 420

46 212

Pozosta∏e

7 768

-17 912

2 504

23 176

Aktywa z tytu∏u odroczonego

podatku dochodowego

589 449

11 120

12 479

-3 848

19 492

14 968

557 478

Z O B O W I Ñ Z A N I A W O B E C B A N K U C E N T R A L N E G O

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Zobowiàzania wobec Banku Centralnego

200 000

89 403

Razem

200 000

89 403

146

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

W powy˝szej tabeli na pozycji 31.12.2006 roku znaj-
duje si´ otrzymany z Banku Centralnego kredyt lom-
bardowy, a na 31.12.2005 roku zobowiàzania z tytu∏u
zakupu akcji PKBL.

W zwiàzku z przedterminowym zakoƒczeniem realiza-
cji programu restrukturyzacji przej´tego przedsi´bior-
stwa bankowego PKBL, Bank BPH SA dokona∏ sp∏aty
odroczonej p∏atnoÊci za akcje.

Z O B O W I Ñ Z A N I A W O B E C B A N K Ó W

W E D ¸ U G S T R U K T U RY R O D Z A J O W E J

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Ârodki na rachunkach

339 857

365 337

Depozyty na rynku pieni´˝nym

1 549 944

2 924 733

Kredyty i po˝yczki otrzymane

1 659 294

1 960 439

Inne

272 043

239 187

– zobowiàzania z tytu∏u zabezpieczeƒ pieni´˝nych

151 629

135 372

– rachunki Êrodków specjalnego przeznaczenia

16 623

9 260

– papiery z przyrzeczeniem odkupu

101 800

93 152

– pozosta∏e

1 991

1 403

Razem brutto

3 821 138

5 489 696

Korekta z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

-14 329

-13 146

Odsetki

8 977

12 723

Razem zobowiàzania wobec banków

3 815 786

5 489 273

W E D ¸ U G T E R M I N Ó W W Y M A G A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Do 1 miesiàca

1 039 951

1 879 585

Od 1 do 3 miesi´cy

251 762

203 286

Od 3 miesi´cy do 1 roku

472 286

2 108 519

Od 1 roku do 5 lat

1 412 732

951 276

Powy˝ej 5 lat

644 407

347 030

Razem brutto

3 821 138

5 489 696

Korekta z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

-14 329

-13 146

Odsetki

8 977

12 723

Razem zobowiàzania wobec banków

3 815 786

5 489 273

Z O B O W I Ñ Z A N I A W O B E C K L I E N T Ó W

W E D ¸ U G S T R U K T U RY R O D Z A J O W E J

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Ârodki na rachunkach

15 285 906

10 893 621

Depozyty

24 064 448

22 814 185

Kredyty i po˝yczki otrzymane

14 975

165 042

Inne:

2 109 909

3 335 637

– papiery z przyrzeczeniem odkupu

803 203

2 282 649

– zobowiàzania z tytu∏u zabezpieczeƒ pieni´˝nych

456 305

565 343

– pozosta∏e

850 401

487 645

Razem brutto

41 475 238

37 208 485

Korekta z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

-172

161

Odsetki

58 745

95 863

Razem zobowiàzania wobec klientów

41 533 811

37 304 509

147

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

W E D ¸ U G T E R M I N Ó W W Y M A G A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Do 1 miesiàca

37 056 077

30 498 630

Od 1 do 3 miesi´cy

2 054 751

3 263 384

Od 3 miesi´cy do 1 roku

2 007 317

2 870 093

Od 1 roku do 5 lat

312 486

504 785

Powy˝ej 5 lat

44 607

71 593

Razem brutto

41 475 238

37 208 485

Korekta z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

-172

161

Odsetki

58 745

95 863

Razem zobowiàzania wobec klientów

41 533 811

37 304 509

Z O B O W I Ñ Z A N I A Z T Y T U ¸ U E M I S J I W ¸ A S N Y C H PA P I E R Ó W WA RT O Â C I O W Y C H

W E D ¸ U G R O D Z A J U

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Obligacji

6 272 546

4 568 119

Certyfikatów

1 972 292

580 268

Pozosta∏e

590 000

408 203

Korekta z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

-4 980

-3 589

Dyskonto

-60 054

-18 436

Odsetki

29 319

14 685

Razem zobowiàzania z tytu∏u emisji

8 799 123

5 549 250

W E D ¸ U G W Y M A G A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Do 1 miesiàca

312 742

50 871

Od 1 do 3 miesi´cy

76 800

418 055

Od 3 miesi´cy do 1 roku

372 335

167 699

Od 1 roku do 5 lat

5 957 361

4 453 696

Powy˝ej 5 lat

2 115 600

466 269

Korekta z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

-4 980

-3 589

Dyskonto

-60 054

-18 436

Odsetki

29 319

14 685

Razem zobowiàzania z tytu∏u emisji

8 799 123

5 549 250

148

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

W zwiàzku z przedterminowym zakoƒczeniem realiza-
cji programu restrukturyzacji przej´tego przedsi´bior-
stwa bankowego PKBL, w grudniu 2006 roku Bank

BPH SA dokona∏ sp∏aty po˝yczki otrzymanej z Banko-
wego Funduszu Gwarancyjnego.

W zwiàzku z przedterminowym zakoƒczeniem realiza-
cji programu restrukturyzacji przej´tego przedsi´bior-

stwa bankowego PKBL Bank BPH SA dokona∏ wcze-
Êniejszego wykupu weksli w∏asnej emisji.

Z O B O W I Ñ Z A N I A D ¸ U G O T E R M I N O W E Z T Y T U ¸ U W Y E M I T O WA N Y C H D ¸ U ˚ N Y C H I N S T R U M E N T Ó W F I N A N S O W Y C H

w tys. z∏

31.12.2006

Rodzaj papieru

Waluta

WartoÊç

Warunki

Data

Rynek

emisji

nominalna

oprocentowania

wykupu

notowaƒ

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

51 430

papier dyskontowy

2007.01.02

nie notowane

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

15 000

papier dyskontowy

2007.01.11

nie notowane

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

15 000

papier dyskontowy

2007.01.25

nie notowane

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

5 000

papier dyskontowy

2007.01.22

nie notowane

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

30 302

papier dyskontowy

2007.01.25

nie notowane

Euroobligacje emisji w∏asnej

EUR

1 915 600

EUR3MIBOR + 0,405%

2016.03.29

nie notowane

Euroobligacje emisji w∏asnej*

EUR

1 915 600

EUR3MIBOR + 0,39%

2010.05.24

nie notowane

Euroobligacje emisji w∏asnej*

EUR

1 915 600

EUR3MIBOR + 0,305%

2010.12.06

nie notowane

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

EUR

48 120

uzale˝nione od koszyka

2008.12.16

nie notowane

3 surowców (metali)

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

231 800

uzale˝nione od: equities,

2009.01.16

nie notowane

koszyka 3 indeksów azjatyckich

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

125 412

uzale˝nione od: equities,

2009.06.18

nie notowane

koszyka 3 indeksów azjatyckich

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

47 319

uzale˝nione od: equities,

2009.01.16

nie notowane

koszyka 3 indeksów azjatyckich

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

26 363

uzale˝nione od: equities,

2009.06.18

nie notowane

koszyka 3 indeksów azjatyckich

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

276 695

uzale˝nione od koszyka

2008.12.16

nie notowane

3 surowców (metali)

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

12 450

uzale˝nione od: indeksu FTSE

2007.12.12

nie notowane

EPRA/NAREIT Euro Zone Index

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

15 000

uzale˝nione od: indeksu FTSE

2007.12.04

nie notowane

EPRA/NAREIT Euro Zone Index

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

145 705

oparta na WIBOR 6M

2007.04.19

nie notowane

+ premiowa stopa procentowa

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

119 084

oparta na WIBOR 6M

2007.04.19

nie notowane

+ premiowa stopa procentowa

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

65 610

oparta na WIBOR 6M

2007.01.24

nie notowane

+ premiowa stopa procentowa

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

2 500

oparta na WIBOR 6M

2007.01.24

nie notowane

+ premiowa stopa procentowa

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

10 800

oparta na WIBOR 6M

2007.03.07

nie notowane

+ premiowa stopa procentowa

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

15 000

oparta na WIBOR 6M

2007.04.06

nie notowane

+ premiowa stopa procentowa

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

249 731

struktura – zale˝ne od indeksu

2008.11.10

nie notowane

DJ EuroStoxx 50

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

PLN

118 285

struktura – zale˝ne od indeksu

2008.12.15

nie notowane

DJ EuroStoxx 50

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

USD

101 984

uzale˝nione od: equities,

2009.01.16

nie notowane

koszyka 3 indeksów azjatyckich

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

USD

36 879

uzale˝nione od: equities,

2009.06.18

nie notowane

koszyka 3 indeksów azjatyckich

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

USD

43 008

uzale˝nione od: equities,

2009.01.16

nie notowane

koszyka 3 indeksów azjatyckich

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

USD

13 126

uzale˝nione od: equities,

2009.06.18

nie notowane

koszyka 3 indeksów azjatyckich

149

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Z O B O W I Ñ Z A N I A D ¸ U G O T E R M I N O W E Z T Y T U ¸ U W Y E M I T O WA N Y C H D ¸ U ˚ N Y C H I N S T R U M E N T Ó W F I N A N S O W Y C H

w tys. z∏

31.12.2006

Rodzaj papieru

Waluta

WartoÊç

Warunki

Data

Rynek

emisji

nominalna

oprocentowania

wykupu

notowaƒ

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

USD

85 592

uzale˝nione od koszyka

2008.12.16

nie notowane

3 surowców (metali)

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

USD

39 469

oparta na LIBOR 6M

2007.04.19

nie notowane

+ premiowa stopa procentowa

Certyfikaty depozytowe w∏asnej emisji

USD

25 627

oparta na LIBOR 6M

2007.04.19

nie notowane

+ premiowa stopa procentowa

Obligacje w∏asne serii A51

PLN

31 846

sta∏e 5,3% p.a.

2008.11.03

GPW

w Warszawie

Obligacje krótkoterminowe

zerokuponowe (emisja nr 38)

PLN

10 000

WIBOR 1M + 25 bps

2007.01.04

OTC

Obligacje krótkoterminowe

zerokuponowe (emisja nr 39)

PLN

5 000

WIBOR 1M + 25 bps

2007.01.04

OTC

Obligacje krótkoterminowe

zerokuponowe (emisja nr 236)

PLN

30 000

WIBOR 1M + 25 bps

2007.01.09

OTC

Obligacje krótkoterminowe

zerokuponowe (emisja nr 40)

PLN

25 000

WIBOR 1M + 25 bps

2007.01.12

OTC

Obligacje krótkoterminowe

zerokuponowe (emisja nr 237)

PLN

19 970

WIBOR 1M + 25 bps

2007.01.16

OTC

Obligacje krótkoterminowe

zerokuponowe (emisja nr 41)

PLN

30 000

WIBOR 1M + 25 bps

2007.01.18

OTC

Obligacje krótkoterminowe

zerokuponowe (emisja nr 238)

PLN

30 300

WIBOR 1M + 25 bps

2007.01.23

OTC

Obligacje krótkoterminowe

zerokuponowe (emisja nr 42)

PLN

26 990

WIBOR 1M + 25 bps

2007.01.25

OTC

Obligacje krótkoterminowe

zerokuponowe (emisja nr 45)

PLN

1 300

WIBOR 1M + 25 bps

2007.01.25

OTC

Obligacje krótkoterminowe

zerokuponowe (emisja nr 43)

PLN

12 110

WIBOR 1M + 25 bps

2007.02.01

OTC

Obligacje krótkoterminowe

zerokuponowe (emisja nr 44)

PLN

3 230

WIBOR 1M + 25 bps

2007.02.08

OTC

Obligacje Êrednioterminowe

kuponowe (emisja nr 187)

PLN

100 000

WIBOR 3M + 30 bps

2008.09.30

OTC

Obligacje Êrednioterminowe

dyskontowo-kuponowe (emisja nr 156)

PLN

100 000

WIBOR 3M + 45 bps (- 5 bps

2008.03.31

OTC

dyskonto wartoÊci nominalnej)

Obligacje Êrednioterminowe

kuponowe (emisja nr 172)

PLN

100 000

WIBOR 3M + 35 bps

2008.06.30

OTC

Hipoteczne listy zastawne

PLN

22 000

WIBOR + 0,60%

2008.04.30

pozagie∏dowy

Hipoteczne listy zastawne

PLN

8 000

WIBOR + 0,50%

2008.05.19

pozagie∏dowy

Hipoteczne listy zastawne

PLN

10 000

WIBOR + 0,60%

2008.05.19

pozagie∏dowy

Hipoteczne listy zastawne

PLN

100 000

WIBOR + 0,30%

2012.06.02

MTS-CETO

Hipoteczne listy zastawne

PLN

250 000

WIBOR + 0,25%

2010.11.21

MTS-CETO

Hipoteczne listy zastawne

PLN

200 000

WIBOR + 0,25%

2011.03.28

MTS-CETO

* Informacja dotyczàca wczeÊniejszego wykupu euroobligacji zosta∏a przedstawiona w nocie 40.

150

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

R E Z E RW Y

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Rezerwa na podatek dochodowy

549 405

534 989

Pozosta∏e:

124 781

117 817

Rezerwy na Êwiadczenia emerytalne i podobne zobowiàzania

33 316

24 393

Rezerwa na koszty restrukturyzacji

7 947

Rezerwa na urlopy

22 572

20 465

Rezerwy na zobowiàzania pozabilansowe

59 753

57 209

Inne

9 140

7 803

Razem rezerwy

674 186

652 806

R E Z E R WA N A P O D AT E K D O C H O D O W Y

Rezerwy z tytu∏u podatku odroczonego zwiàzane sà z nast´pujàcymi pozycjami:

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

w tym:

w kapita∏ach

w tym:

w kapita∏ach

Odsetki od operacji z podmiotami finansowymi,

niefinansowymi, instytucjami rzàdowymi i samorzàdowymi

69 940

72 475

Odsetki i dyskonto od papierów wartoÊciowych

25 243

22 731

Odsetki i dodatnie ró˝nice z tytu∏u wyceny

instrumentów pochodnych

337 015

34 719

365 728

52 576

Dodatnie niezrealizowane ró˝nice rewaluacyjne

na transakcji FX swap i CCS BOTH

13 063

8 189

Odpisy aktualizujàce wartoÊç papierów wartoÊciowych i udzia∏ów

36 816

35 474

1 299

102

Ró˝nica pomi´dzy bilansowà i podatkowà wartoÊcià netto

wartoÊci niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwa∏ych

38 741

32 849

Korekty z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

21 613

21 641

Pozosta∏e

6 974

10 077

Razem

549 405

70 216

534 989

52 678

151

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Z M I A N Y R Ó ˚ N I C P R Z E J Â C I O W Y C H W C I Ñ G U 2 0 0 6 R O K U

w tys. z∏

Saldo na 31.12.2006

Zmiany odnoszone

Pozosta∏e

Stan na 31.12.2005

w wyniku

na wynik

zmiany

w wyniku

finansowym

kapita∏ach

finansowy

kapita∏

kapita∏ach finansowym

Odsetki od operacji z podmiotami finansowymi,

niefinansowymi, instytucjami rzàdowymi

i samorzàdowymi

69 940

-2 535

72 475

Odsetki, dyskonto i premia

od papierów wartoÊciowych

25 220

2 489

22 731

Odsetki i dodatnie ró˝nice z tytu∏u wyceny

instrumentów pochodnych

302 296

34 719

-10 856

-17 857

52 576

313 152

Dodatnie niezrealizowane ró˝nice rewaluacyjne

na transakcji FX swap i CCS BOTH

13 063

4 874

8 189

Odpisy aktualizujàce i utrata wartoÊci

papierów wartoÊciowych i udzia∏ów

1 343

35 474

146

35 372

102

1 197

Ró˝nica pomi´dzy bilansowà i podatkowà

wartoÊcià netto wartoÊci niematerialnych

oraz rzeczowych aktywów trwa∏ych

38 741

5 892

32 849

Korekty z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

21 613

-28

21 641

Pozosta∏e

6 973

-5 464

2 360

10 077

Rezerwa z tytu∏u odroczonego

podatku dochodowego

479 189

70 216

-5 482

17 538

2 360

52 678

482 311

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Podatek odroczony uj´ty bezpoÊrednio w kapita∏ach (rezerwa)

59 096

37 710

R U C H Y W R E Z E R WA C H N A Z O B O W I Ñ Z A N I A Z W I Ñ Z A N E Z P R A C O W N I K A M I ,
N A K O S Z T Y R E S T R U K T U RY Z A C J I , N A Z O B O W I Ñ Z A N I A P O Z A B I L A N S O W E I W I N N Y C H R E Z E R WA C H

w tys. z∏

2006

Na dzieƒ

Utworzenie

Rozwiàzanie Wykorzystanie

Inne

Na dzieƒ

01.01.2006

rezerwy rezerwy

31.12.2006

Rezerwy na Êwiadczenia emerytalne

i podobne zobowiàzania

24 393

9 453

-530

33 316

Rezerwa na koszty restrukturyzacji

7 947

-7 947

Rezerwy na urlopy

20 465

3 646

-1 539

22 572

Rezerwy na zobowiàzania pozabilansowe

57 209

14 910

-12 341

-25

59 753

Inne

7 803

15 954

-685

-13 829

-103

9 140

Razem

117 817

43 963

-13 026

-23 845

-128

124 781

152

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

w tys. z∏

2005

Na dzieƒ

Utworzenie

Rozwiàzanie Wykorzystanie

Inne

Na dzieƒ

01.01.2005

rezerwy rezerwy

31.12.2005

Rezerwy na Êwiadczenia emerytalne

i podobne zobowiàzania

20 209

4 332

-225

24 393

Rezerwa na koszty restrukturyzacji

10 109

2 065

-39

-4 188

7 947

Rezerwy na urlopy

6 719

833

-24

-793

13 730

20 465

Rezerwy na zobowiàzania pozabilansowe

16 854

28 711

-34 499

46 143

57 209

Inne

43 700

7 803

-38 073

-5 627

7 803

Razem

97 591

43 744

-72 635

-5 206

54 323

117 817

Z O B O W I Ñ Z A N I A F I N A N S O W E P R Z E Z N A C Z O N E D O O B R O T U

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Ujemna wycena pochodnych instrumentów finansowych

1 050 431

1 036 875

Zobowiàzania z tytu∏u krótkiej sprzeda˝y

153 135

40 766

Instrumenty pochodne ekonomicznie zabezpieczajàce portfel aktywów finansowych wycenianych

w wartoÊci godziwej ze skutkiem wyceny odnoszonym do rachunku zysków i strat (FVO)

148 204

165 198

Razem zobowiàzania finansowe przeznaczone do obrotu

1 351 770

1 242 839

P O Z O S TA ¸ E PA S Y WA

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Rozliczenia mi´dzybankowe/mi´dzyoddzia∏owe

734 726

480 869

Rozliczenia publicznoprawne

189 696

196 088

Wierzyciele ró˝ni

51 169

74 454

Rozliczenia z tytu∏u kart p∏atniczych

58 441

47 959

Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczajàcych

38 956

109 668

Pozosta∏e

352 274

275 502

Razem pozosta∏e pasywa

1 425 262

1 184 540

153

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

K A P I TA ¸Y

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Kapita∏ akcyjny

143 581

Kapita∏ zapasowy

1 491 775

1 477 290

Pozosta∏e kapita∏y

3 709 837

3 638 060

Wynik z lat ubieg∏ych

247 893

74 489

Zysk netto

1 267 769

1 027 436

Razem kapita∏y w∏asne

6 860 855

6 360 856

P O Z O S TA ¸ E K A P I TA ¸Y

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Kapita∏ z aktualizacji wyceny z tytu∏u:

aktualizacji wyceny Êrodków trwa∏ych

26 059

71 227

wyceny papierów wartoÊciowych dost´pnych do sprzeda˝y

146 421

-2 679

wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczajàcych

132 248

191 618

inne

Kapita∏ z aktualizacji wyceny

304 733

260 166

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Pozosta∏e kapita∏y rezerwowe

Fundusz ogólnego ryzyka bankowego

1 156 089

1 049 621

Kapita∏ rezerwowy

2 184 015

2 285 273

Fundusz na dzia∏alnoÊç maklerskà

65 000

43 000

Pozosta∏e kapita∏y rezerwowe

3 405 104

3 377 894

154

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Kapita∏ akcyjny wykazany jest w wartoÊci nominalnej,
zgodnie ze statutem Banku oraz zapisami w Krajowym
Rejestrze Sàdowym.

Kapita∏ akcyjny Banku na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku
wynosi∏ 143 581 tys. z∏ i sk∏ada∏ si´ z 28 716 230 sztuk
akcji zwyk∏ych o wartoÊci nominalnej 5 z∏ za akcj´.

Wszystkie akcje Banku BPH SA sà akcjami na okazi-
ciela o równej wartoÊci nominalnej, dajàcymi równe
prawa g∏osu oraz uczestnictwo w zysku na tych sa-
mych zasadach. Nie wyst´pujà uprzywilejowania zwià-
zane z jakàkolwiek grupà akcji.

Kapita∏ zapasowy tworzy si´ z corocznych odpisów
z zysku netto z przeznaczeniem na pokrycie strat bi-
lansowych, jakie mogà wyniknàç w zwiàzku z dzia∏al-
noÊcià Banku.

Na pozosta∏e kapita∏y sk∏ada si´ kapita∏ rezerwowy,
zasadniczo tworzony z corocznych odpisów z zysku
netto uchwalonej przez Walne Zgromadzenie, pozycje
dodatkowe funduszy podstawowych, fundusze uzupe∏-
niajàce.

S T R U K T U R A K A P I TA ¸ U A K C Y J N E G O

w tys. z∏

Seria/emisja

Rodzaj akcji

Rodzaj

Liczba

WartoÊç

Sposób

Data

Prawo do

uprzywilejo-

ograniczenia

akcji

serii/emisji

pokrycia

rejestracji

dywidendy

wania akcji

praw do akcji

wg wartoÊci

kapita∏u

(od daty)

nominalnej

Seria/A

na okaziciela

zwyk∏e

brak

10 360 000

51 800

gotówka

31.10.1991

Seria/B

na okaziciela

zwyk∏e

brak

1 396 169

6 981

gotówka

14.10.1998

01.01.1997

Seria/C

na okaziciela

zwyk∏e

brak

2 291 304

11 456

aport

20.09.1999

01.01.1999

wniesiony

przez HVB AG

Seria/D

na okaziciela

zwyk∏e

brak

14 668 757

73 344

wk∏ad

31.12.2001

01.01.2001

niepieni´˝ny

Razem

28 716 230

143 581

A K C J O N A R I U S Z E P O S I A D A J Ñ C Y C O N A J M N I E J 5 % O G Ó L N E J L I C Z B Y G ¸ O S Ó W N A W Z A B A N K U B P H S A

Nazwa akcjonariusza

Akcje

G∏osy na WZA

Liczba

UniCredito Italiano S.p.A.

20 397 585

71,03

20 397 585

71,03

Skarb Paƒstwa

1 058 000

3,68

1 058 000

3,68

Pozostali akcjonariusze, w tym The Bank of New York

7 260 645

25,29

7 260 645

25,29

Razem

28 716 230

100,00

28 716 230

100,00

155

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Struktura akcjonariatu

Z istoty akcji Banku nie wynikajà ograniczenia przeno-
szenia w∏asnoÊci oraz wykonywania prawa g∏osu.
Wszystkie charakteryzuje ten sam zakres uprawnieƒ.
Ograniczenia w tym zakresie mogà mieç jedynie miej-
sce na gruncie przepisów szczególnych, np. na gruncie
Ustawy Prawo Bankowe lub Ustawy o ofercie
publicznej.

W dniu 3 listopada 2006 roku, po uzyskaniu akceptacji
austriackiego organu nadzoru nad rynkiem finanso-
wym, nastàpi∏a sprzeda˝ 71,03% akcji Banku BPH
przez BA-CA na rzecz UniCredit za kwot´ 4,3 mld
EUR. Przeniesienie akcji Banku BPH by∏o konsekwen-
cjà zobowiàzania podj´tego przez UniCredit wobec
polskiej Komisji Nadzoru Bankowego, dotyczàcego po-
∏àczenia ca∏oÊci dzia∏alnoÊci na terenie Polski bezpo-
Êrednio w ramach UniCredit. W rezultacie UniCredit

posiada bezpoÊrednio 20 397 585 akcji Banku BPH,
stanowiàcych 71,03% kapita∏u zak∏adowego i upraw-
niajàcych do 71,03% ogólnej liczby g∏osów na WZA
Banku.

Od daty zarejestrowania kapita∏u emisyjnego w ro-
ku 1991 do 1996 Bank funkcjonowa∏ w warunkach hi-
perinflacji. MSR 29 (SprawozdawczoÊç finansowa
w warunkach hiperinflacji) wymaga przekszta∏cenia
ka˝dego sk∏adnika kapita∏u akcjonariuszy (z wyjàtkiem
niepodzielonych zysków i nadwy˝ki z przeszacowania)
przez ogólnà indeksacj´ cen w okresie hiperinflacji.
Takie retrospektywne zastosowanie skutkowa∏oby
wzrostem kapita∏u akcyjnego i wzrostem pozosta∏ych
funduszy Banku oraz spadkiem niepodzielonego zysku
Banku w tych okresach w ekwiwalentnych kwotach
– 1 763 766 tys. z∏.

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

WartoÊç ksi´gowa

WartoÊç godziwa WartoÊç ksi´gowa

WartoÊç godziwa

Aktywa

Nale˝noÊci od banków

8 656 912

11 841 741

11 766 717

Nale˝noÊci od klientów

35 594 340

35 717 043

31 858 225

31 993 452

Instrumenty kapita∏owe

94 799

96 364

117 855

103 420

Pasywa

Zobowiàzania wobec Banku Centralnego

200 000

89 403

84 603

Zobowiàzania wobec banków

3 815 579

5 489 273

5 489 920

Zobowiàzania wobec klientów

41 343 604

37 304 509

37 241 358

Zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych pap. wartoÊciowych

8 799 123

8 709 616

5 549 250

5 552 628

156

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

D Y W I D E N D Y

Dnia 6 czerwca 2006 roku Zwyczajne Walne Zgroma-
dzenie Akcjonariuszy Banku BPH SA zaakceptowa∏o
wyp∏at´ dywidendy za rok 2005 w wysokoÊci
861 487 tys. z∏ (30,00 z∏ za jednà akcj´). Dywidenda
wyp∏acona zosta∏a akcjonariuszom, którzy byli w∏aÊci-
cielami akcji Banku w dniu 23 czerwca 2006 roku.
Dywidend´ wyp∏acono w dniu 10 lipca 2006 roku.

Dnia 9 sierpnia 2006 roku Zwyczajne Walne Zgroma-
dzenie Akcjonariuszy BPH Banku Hipotecznego SA za-
akceptowa∏o wyp∏at´ dywidendy za rok 2005 w wyso-
koÊci 25 617 tys. z∏ (15 086,79 z∏ za jednà akcj´). Dy-
widenda wyp∏acona zosta∏a akcjonariuszom, którzy
byli w∏aÊcicielami akcji Banku w dniu 28 czerwca
2006 roku. Dywidend´ wyp∏acono w dniu 22 sierpnia
2006 roku.

WA RT O Â å G O D Z I WA

WartoÊç godziwa bilansowych i pozabilansowych in-
strumentów finansowych jest to cena, za którà mo˝na
sprzedaç pozycj´ aktywów lub zaspokoiç zobowiàzania
na zasadzie transakcji pomi´dzy Êwiadomymi i dobrze
poinformowanymi stronami na warunkach rynkowych.

Poniewa˝ dla wi´kszoÊci instrumentów finansowych
nie istnieje aktywny rynek regulowany, szacunki war-
toÊci godziwej oparte sà na przewidywanym przysz∏ym
przep∏ywie Êrodków pieni´˝nych, który jest dyskonto-
wany przy u˝yciu bie˝àcych stóp procentowych w celu
uzyskania wartoÊci bie˝àcej netto.

Poni˝ej znajduje si´ podsumowanie wartoÊci bilanso-
wych i godziwych dla ka˝dej grupy aktywów i pasy-
wów.

Nale˝noÊci oraz zobowiàzania wobec banków

WartoÊç godziwa depozytów oraz lokat mi´dzybanko-
wych jest wyznaczana w oparciu o zdyskontowane

przysz∏e przep∏ywy pieni´˝ne przy zastosowaniu bie-
˝àcych stóp procentowych rynku pieni´˝nego dla na-
le˝noÊci o podobnym ryzyku kredytowym i pozostajà-
cym terminie do wykupu. W 2006 roku ze wzgl´du
na krótkie terminy przeszacowania oraz stabilne ryzy-
ko kredytowe za∏o˝ono, i˝ wartoÊç godziwa jest zbli˝o-
na do wartoÊci bilansowej.

Nale˝noÊci oraz zobowiàzania wobec klientów

Nale˝noÊci sà wykazywane w wartoÊci netto
po uwzgl´dnieniu odpisów z tytu∏u utraty wartoÊci.
WartoÊç godziwa zosta∏a wyznaczona jako wartoÊç
bie˝àca poprzez zdyskontowanie oczekiwanych przy-
sz∏ych p∏atnoÊci kapita∏u i odsetek. Dla celów kalkula-
cji za∏o˝ono, i˝ sp∏aty kredytów i po˝yczek nast´powaç
b´dà w terminach uzgodnionych w umowach,
z uwzgl´dnieniem wp∏ywu szacowanego ekonomiczne-
go czasu trwania kontraktu.

Zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych papierów warto-

Êciowych

WartoÊç godziwa emisji w∏asnych papierów wartoÊcio-
wych BPH SA zosta∏a wyznaczona poprzez zdyskonto-
wanie wszystkich przep∏ywów pieni´˝nych wynikajà-
cych z harmonogramu p∏atnoÊci przez Bank BPH SA
rat kapita∏owych oraz odsetkowych.

Instrumenty kapita∏owe

Przybli˝ony szacunek wartoÊci instrumentów kapita∏o-
wych znajduje si´ w nocie 17.

W przypadku instrumentów kapita∏owych, których
wartoÊci godziwej nie da si´ w sposób wiarygodny
ustaliç, w poni˝szej tabeli jako wartoÊç godziwa dla
tych instrumentów zosta∏a przyj´ta wartoÊç bilansowa.

Grupa przyjmuje, ˝e wartoÊç godziwa udzielonych zo-
bowiàzaƒ warunkowych (pozabilansowych) jest równa
ich wartoÊci ksi´gowej.

A K T Y WA S TA N O W I Ñ C E Z A B E Z P I E C Z E N I E Z O B O W I Ñ Z A ¡ W ¸ A S N Y C H

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Kwota

aktywów

zobowiàzaƒ

aktywów

zobowiàzaƒ

podlegajàcych

zabezpieczeniu zabezpieczeniu

Bank BPH SA

Obligacje Skarbu Paƒstwa zablokowane pod po˝yczki z BFG

149 392

38 660

Obligacje NBP zablokowane pod po˝yczki otrzymane

548 709

383 120

Obligacje Skarbu Paƒstwa zablokowane pod kredyt lombardowy

252 900

200 000

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Kwota

aktywów

zobowiàzaƒ

aktywów

zobowiàzaƒ

podlegajàcych

zabezpieczeniu zabezpieczeniu

BPH Bank Hipoteczny SA

Kredyty stanowiàce zabezpieczenie listów zastawnych

1 170 898

853 907

1 018 515

804 011

Instrumenty finansowe zabezpieczajàce ryzyko

kursowe wierzytelnoÊci

15 507

11 663

Bony skarbowe

12 025

6 933

157

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Dane o aktywach, które stanowià zabezpieczenie zobo-
wiàzaƒ w∏asnych oraz zobowiàzaƒ strony trzeciej,
a tak˝e o wartoÊci zobowiàzaƒ podlegajàcych zabez-
pieczeniu.

Na dzieƒ 31.12.2006 roku wystàpi∏y czynne transakcje
sbb na wartoÊç nominalnà papierów wartoÊciowych
handlowych: 231 575 tys. PLN, FVO: 321 365 tys. PLN
oraz AFS: 345 550 tys. PLN (31.12.2005 roku – han-
dlowych: 174 131 tys. PLN, FVO: 2 258 264 tys. PLN).

Z O B O W I Ñ Z A N I A WA R U N K O W E
P O S T ¢ P O WA N I A S Ñ D O W E

Grupa Kapita∏owa nie posiada ˝adnych istotnych rozli-
czeƒ z tytu∏u post´powaƒ przed sàdem, organem w∏a-
Êciwym dla post´powania arbitra˝owego lub organem
administracji publicznej.

Po trwajàcym 5 lat post´powaniu dotyczàcym op∏aty
interchange (pobieranej od agentów rozliczeniowych

przy transakcji kartami p∏atniczymi), Urzàd Ochrony
Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) decyzjà
z 29 grudnia ubieg∏ego roku na∏o˝y∏ na Bank BPH kar´
w wysokoÊci 14,7 mln z∏, z ∏àcznej kwoty 164 mln z∏
kary na∏o˝onej na 20 banków dzia∏ajàcych w Polsce.
Bank BPH z∏o˝y∏ odwo∏anie od powy˝szej decyzji
w przewidzianym prawem terminie, jak te˝ utworzy∏
pe∏nà rezerw´ w ci´˝ar kosztów.

Z O B O W I Ñ Z A N I A P O Z A B I L A N S O W E

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

I. Pozabilansowe zobowiàzania warunkowe udzielone i otrzymane

29 731 239

24 585 977

Zobowiàzania udzielone:

17 014 994

13 685 703

– finansowe

15 280 644

12 031 413

– gwarancyjne

1 734 350

1 654 290

Zobowiàzania otrzymane:

12 716 245

10 900 274

– finansowe

739 679

1 484 344

– gwarancyjne

11 976 566

9 415 930

II. Zobowiàzania zwiàzane z realizacjà operacji kupna/sprzeda˝y

81 312 751

67 558 624

III. Pozosta∏e:

338 097 714

266 984 697

Papiery wartoÊciowe wydane stanowiàce gwarancje

802 109

149 392

Papiery wartoÊciowe otrzymane stanowiàce gwarancje

oraz inne zabezpieczenia pomniejszajàce aktywa ryzykowne

4 963 249

5 652 794

Operacje papierami wartoÊciowymi

1 083 781

454 053

Zobowiàzania z tytu∏u operacji instrumentami finansowymi

331 248 575

260 728 458

Pozycje pozabilansowe razem

449 141 704

359 129 298

Gwarancyjne zobowiàzania warunkowe otrzymane:

1 329 801

1 237 832

– od jednostek podporzàdkowanych

– od jednostki dominujàcej i innych jednostek Grupy

1 329 801

1 237 832

Z E S TAW I E N I E G WA R A N C J I I P O R ¢ C Z E ¡ E M I S J I U D Z I E L O N Y C H E M I T E N T O M

Nazwy emitentów pap. wartoÊciowych

BPH Bank

Podmiot A

Podmiot B

Podmiot C

Podmiot D

z gwarancjà przej´cia emisji

Hipoteczny SA

Rodzaj gwarantowanych

hipoteczne

obligacje

pap. wartoÊciowych

listy zastawne

przychodowe

Warunki zawartej umowy

subemisja us∏ugowa

underwriting

gwarancyjnej

do kwoty

(subemisyjnej)

200 mln PLN

750 mln PLN

100 mln PLN

216 mln PLN

166 mln PLN

Informacje o powiàzaniach finansowych,

podmiot

brak powiàzaƒ

organizacyjnych, personalnych

w 100%

pomi´dzy Bankiem a podmiotem,

zale˝ny od

któremu udzielono gwarancji

Banku BPH

Informacje, czy papiery wartoÊciowe

zbywalne,

obj´te gwarancjà sà zbywalne,

skierowane do

nie skierowane

czy znajdujà si´ lub b´dà skierowane

publicznego obrotu,

do publicznego

do publicznego obrotu

notowane na CeTO

obrotu

158

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Informacje o zobowiàzaniach Banku z tytu∏u emitowa-
nych przez Bank papierów wartoÊciowych okreÊlone
sà odpowiednio w prospektach emisyjnych lub memo-
randach informacyjnych sporzàdzanych dla ka˝dej
emisji akcji lub obligacji.

Z tytu∏u zawartych umów o przeprowadzenie emisji
papierów wartoÊciowych wynikajà dla Banku nast´pu-
jàce zobowiàzania:

– dzia∏anie w charakterze agenta emisji poprzez wyko-

nywanie w szczególnoÊci obowiàzków odnoszàcych si´
do przygotowania dokumentacji emisji, w tym memo-
randum informacyjnego;

– dzia∏anie w charakterze agenta ds. p∏atnoÊci poprzez

wykonywanie w szczególnoÊci obowiàzków odnoszà-
cych si´ do:

· przekazywania emitentowi ceny emisyjnej po jej
otrzymaniu od inwestorów;

· dokonywania p∏atnoÊci nale˝noÊci g∏ównej w dniu
p∏atnoÊci nale˝noÊci g∏ównej;

· dokonywania p∏atnoÊci odsetek w dniu p∏atnoÊci
odsetek;

· dokonywania p∏atnoÊci z tytu∏u podatku dochodowe-
go na rzecz w∏aÊciwych urz´dów skarbowych;

159

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

– dzia∏anie w charakterze depozytariusza poprzez wyko-

nywanie w szczególnoÊci obowiàzków odnoszàcych si´
do prowadzenia ewidencji zgodnie z Ustawà o obliga-
cjach, wystawiania Êwiadectw depozytowych, zapisy-
wania praw obligatariuszy w dniu emisji, obs∏ugi prze-
noszenia praw z obligacji w obrocie wtórnym;

– dzia∏anie w charakterze dealera poprzez oferowanie

w obrocie pierwotnym obligacji emitenta oraz przy-
dzielanie inwestorom obligacji po otrzymaniu od nich
formularzy przyj´cia.

I N N E Z O B O W I Ñ Z A N I A WA R U N K O W E

Zgodnie z prawem regulujàcym Bankowy Fundusz
Gwarancyjny (BFG) z dnia 14 grudnia 1994 roku, pol-
skie banki sà zobowiàzane do uczestniczenia w kosz-
tach kompensacji posiadaczom gwarantowanych lokat
w bankach, których bankructwo zosta∏o og∏oszone.
Udzia∏ poszczególnych banków w koszcie kompensacji
posiadaczom lokat okreÊlony jest przez zarzàd BFG.
Dnia 1 stycznia 2006 roku Bank, zgodnie z prawem,
dostarczy∏ zastaw w celu zagwarantowania potencjal-
nych przysz∏ych wyp∏at w celach Funduszu Ochrony
Gwarantowanych Depozytów na kwot´ równà 0,19%
kwalifikujàcych lokat klientów posiadanych w miesiàcu
paêdzierniku 2005 roku przez Bank (kwalifikujàce lo-
katy to te, które podlegajà statutowym wymogom re-
zerw NBP). 1 lipca 2006 roku Bank zaktualizowa∏
utworzony fundusz w oparciu o kwalifikujàce lokaty
klientów w miesiàcu kwietniu 2006.

D Z I A ¸ A L N O Â å P O W I E R N I C Z A

W ramach Êwiadczonych przez Bank us∏ug powierni-
czych Bank wykonuje mi´dzy innymi nast´pujàce
czynnoÊci:

– przechowywanie aktywów klienta – Bank prowadzi dla

klientów na podstawie umów i stosownego regulaminu
rachunki papierów wartoÊciowych, na których ewiden-
cjonowane sà papiery wartoÊciowe przechowywane
w Banku BPH SA i w instytucjach, z którymi Bank za-
war∏ stosowne umowy; w szczególnoÊci Bank BPH SA
ewidencjonuje papiery wartoÊciowe b´dàce przedmio-
tem oferty publicznej, papiery nie b´dàce przedmiotem
oferty publicznej zarówno w formie zdematerializowa-
nej, jak i w formie fizycznej, krajowe i zagraniczne;
krajowe papiery wartoÊciowe w formie fizycznej sà
przechowywane w sejfie jednego z oddzia∏ów Banku;
wszystkie papiery wartoÊciowe przechowywane i reje-
strowane na rzecz klientów sà oddzielone od aktywów

w∏asnych Banku jak równie˝ od aktywów innych klien-
tów Banku.

– rozliczanie transakcji – Bank rozlicza transakcje klien-

tów na papierach wartoÊciowych, zawarte zarówno
w kraju na rynku regulowanym, jak i poza rynkiem re-
gulowanym oraz na rynkach zagranicznych; rozlicze-
nia operacji klientów dokonywane sà na podstawie do-
kumentów w∏asnych, dokumentów przekazanych przez
klienta oraz przez inne instytucje obs∏ugujàce klienta
(np. biura maklerskie, przez które dokonywane sà
transakcje); dokumenty ksi´gowe pochodzàce z ze-
wnàtrz sà weryfikowane w zakresie informacji posia-
danych przez Bank; Bank pe∏ni równie˝ funkcj´ agenta
rozliczeniowego dla zdalnych uczestników Gie∏dy Pa-
pierów WartoÊciowych w Warszawie; na koniec grud-
nia 2006 roku Bank obs∏ugiwa∏ 5 z 10 zdalnych
uczestników dzia∏ajàcych aktywnie na GPW;

– wyp∏ata po˝ytków z papierów wartoÊciowych – Bank

obs∏uguje wyp∏aty dywidend i odsetek z papierów war-
toÊciowych zaewidencjonowanych na rachunkach
klientów, w tym rejestruje stany posiadania papierów
wartoÊciowych na dzieƒ ustalenia praw do dywidendy
lub odsetek, przekazuje p∏atnikom informacje o nale˝-
nych podatkach lub samodzielnie dokonuje naliczenia
i odprowadzenia nale˝nych podatków, zgodnie z obo-
wiàzujàcymi regulacjami prawnymi w tym zakresie,
oraz dokonuje wyp∏aty kwot otrzymanych od
emitentów;

– raportowanie stanów posiadania; Bank na podstawie

umów okresowo przekazuje klientom informacje o po-
siadanych przez nich w Banku papierach wartoÊcio-
wych, jak równie˝ informuje o dokonanych przez nich
operacjach zwiàzanych z papierami wartoÊciowymi;
komunikacja dokonywana jest w sposób uzgodniony
z Bankiem za poÊrednictwem poczty lub elektronicz-
nych noÊników informacji takich jak SWIFT;

– pe∏nienie funkcji depozytariusza – Bank zgodnie z obo-

wiàzujàcymi przepisami prawa w zakresie pe∏nienia
funkcji depozytariusza dla funduszy emerytalnych i in-
westycyjnych oraz zawartymi z tymi podmiotami umo-
wami dokonuje w szczególnoÊci kontroli poprawnoÊci
wyceny aktywów netto tych podmiotów oraz ograni-
czeƒ inwestycyjnych; Bank oferuje równie˝ us∏ugi
w zakresie wyceny przechowywanych aktywów dla po-
zosta∏ych klientów.

Klienci korzystajàcy z us∏ug powierniczych Banku to
krajowe i mi´dzynarodowe instytucje finansowe,
w tym firmy ubezpieczeniowe oraz fundusze inwesty-
cyjne i emerytalne.

160

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Bank na koniec grudnia 2006 roku pe∏ni∏ funkcj´ de-
pozytariusza dla funduszy inwestycyjnych nast´pujà-
cych Towarzystw:

– PKO Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA;

– BPH Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA;

– SEB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA;

– KBC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA;

– Intrum Justitia Towarzystwa Funduszy

Inwestycyjnych SA.

Bank na koniec grudnia 2006 roku pe∏ni∏ funkcj´ de-
pozytariusza dla otwartych funduszy emerytalnych na-
st´pujàcych Towarzystw:

– PTE Skarbiec – Emerytura SA;

– PTE Ergo Hestia SA.

Grupa jako strona finansujàca leasinguje g∏ównie Êrod-
ki transportu dla klientów spoza Grupy.

Przeci´tna d∏ugoÊç trwania umowy leasingu operacyj-
nego wynosi 36 miesi´cy i obejmuje opcj´ zakupu

przedmiotu leasingu po zakoƒczeniu umowy leasingo-
wej po cenie nie odbiegajàcej od wartoÊci rynkowej
przedmiotu.

L E A S I N G O P E R A C Y J N Y

P R Z Y S Z ¸ E M I N I M A L N E O P ¸ AT Y L E A S I N G O W E D O O T R Z Y M A N I A Z T Y T U ¸ U
N I E O D W O ¸Y WA L N E G O L E A S I N G U O P E R A C Y J N E G O

w tys. z∏

31.12.2006

Do 1 roku

7 245

Od 1 roku do 5 lat

8 456

Powy˝ej 5 lat

325

Razem

16 026

Grupa zgodnie z umowami najmu zajmuje g∏ównie po-
mieszczenia biurowe, pomieszczenia techniczne, ma-
gazyny, miejsca parkingowe, gara˝e.

W roku 2006 roku Grupa ponios∏a op∏aty z tytu∏u czyn-
szów zwiàzanych z ww. umowami w wysokoÊci 114
370 tys. z∏.

Cz´Êç umów najmu zawarta jest na czas nieokreÊlony,
a cz´Êç bez prawa wczeÊniejszego ich rozwiàzania. Dla
umów zawartych na czas nieokreÊlony przysz∏e zobo-
wiàzania ustalono w oparciu o okres wypowiedzenia
wynikajàcy z umowy. Okres wypowiedzenia na ogó∏
wynosi 3, 6 lub 12 miesi´cy. Umowy najmu zawierane
sà zarówno w z∏otych, jak i w walutach obcych.

P ¸ AT N O Â C I Z T Y T U ¸ U U M Ó W N A J M U

P R Z Y S Z ¸ E Z O B O W I Ñ Z A N I A Z T Y T U ¸ U N A J M U W E D ¸ U G T E R M I N Ó W Z A PA D A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

Do 1 roku

22 874

Od 1 roku do 5 lat

141 464

Powy˝ej 5 lat

104 950

Razem

269 288

161

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Grupa zgodnie z umowami najmu wynajmuje pomiesz-
czenia biurowe, lokale.

W roku 2006 Grupa otrzyma∏a op∏aty z tytu∏u czyn-
szów zwiàzanych z ww. umowami w wysoko-
Êci 6 890 tys. z∏.

Cz´Êç umów najmu zawarta jest na czas nieokreÊlony,
a cz´Êç bez prawa wczeÊniejszego ich rozwiàzania.
Dla umów zawartych na czas nieokreÊlony przysz∏e
nale˝noÊci ustalono w oparciu o okres wypowiedzenia
wynikajàcy z umowy. Okres wypowiedzenia na ogó∏
wynosi 1, 3 lub 6 miesi´cy.

P O D M I O T Y P O W I Ñ Z A N E
S P Ó ¸ K I M AT K I

Bank BPH SA nale˝y do europejskiej grupy kapita∏o-
wej, której jednostkà nadrz´dnà jest UniCredito Italia-
no S.p.A. (UniCredit). Sta∏ si´ on podmiotem dominujà-
cym wobec Banku BPH w dniu 3 listopada 2006 roku,
w momencie transferu akcji Banku przez BA-CA
na rzecz UniCredit.

Przeniesienie akcji Banku BPH by∏o konsekwencjà zo-
bowiàzania podj´tego przez UniCredit wobec polskiej

Komisji Nadzoru Bankowego, dotyczàcego po∏àczenia
ca∏oÊci dzia∏alnoÊci na terenie Polski bezpoÊrednio
w ramach UniCredit. W rezultacie UniCredit posiada
bezpoÊrednio 20 397 585 akcji Banku BPH, stanowià-
cych 71,03% kapita∏u zak∏adowego i uprawniajàcych
do 71,03% ogólnej liczby g∏osów na WZA Banku.

T R A N S A K C J E Z E S P Ó ¸ K A M I G R U P Y

Na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku stan nale˝noÊci
i zobowiàzaƒ wobec podmiotów Grupy przedstawia∏
si´ nast´pujàco:

P R Z Y S Z ¸ E Z O B O W I Ñ Z A N I A Z T Y T U ¸ U N A J M U W E D ¸ U G T E R M I N Ó W Z A PA D A L N O Â C I

w tys. z∏

31.12.2006

Do roku

404

Od roku do 5 lat

1 340

Powy˝ej 5 lat

2 975

Razem

4 719

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Podmiot Pozosta∏e

Razem

Podmiot

Pozosta∏e

Razem

dominujàcy podmioty

dominujàcy

podmioty

Grupy UCI

Grupy HVB

i UCI

Nale˝noÊci (z odsetkami), w tym:

6 548 723

687 816

7 236 539

9 632 034

28 127

9 660 161

lokaty

582 957

403 669

986 626

4 349 238

12 443

4 361 681

nale˝noÊci bie˝àce

5 965 766

44 717

6 010 483

5 282 796

5 127

5 287 923

kredyty, w tym:

5 700

10 557

odpis na utrat´ wartoÊci

-29

-384

Pozosta∏e nale˝noÊci

233 730

Przychody z tytu∏u odsetek i prowizji

33 190

535 862

569 052

205 513

1 899

207 412

Zobowiàzania, w tym:

4 908 074

2 640 689

1 321 421

3 962 110

depozyty

1 006 007

924 573

253 825

1 178 398

zobowiàzania bie˝àce

109 135

235 337

99 909

335 246

kredyty, po˝yczki otrzymane

2 437

122 875

papiery w∏asnej emisji

3 508 137

1 357 904

967 677

2 325 581

pozosta∏e zobowiàzania

282 358

Poniesione koszty z tytu∏u odsetek i prowizji

88 708

47 422

14 011

61 433

Udzielone pozabilansowe zobowiàzania

gwarancyjne

70 868

74 563

1 280

75 843

Udzielone pozabilansowe zobowiàzania

dotyczàce finansowania

206 511

194 070

17 012

211 082

Papiery wartoÊciowe do wydania/do otrzymania

7 983

w tys. z∏

w ciàgu roku 2006

w ciàgu roku 2005

Podmiot

Pozosta∏e

Razem Struk-

Podmiot

Pozosta∏e

Razem Struk-

dominujàcy

podmioty

tura

dominujàcy

podmioty

tura

Grupy UCI

w %

Grupy HVB

w %

i UCI

Transakcje wymiany walut

66 456

12 449 816

12 516 272

0,8

6 011 896

2 651 482

8 663 378

0,7

Forward, swap walutowy

124 323 630

8,1

94 111 135

3 634 009

97 745 144

7,8

IRS/CIRS

16 048 163

1,1

12 820 845

2 789 163

15 610 008

1,3

FRA

6 835 615

0,8

13 552 346

1 297 470

14 849 816

1,2

Opcje

77 909

0,0

197 917

0,0

Operacje papierami

wartoÊciowymi

518 022

0,0

Udzielone pozabilansowe

zobowiàzania gwarancyjne

1 911 280

0,1

196 510

935

197 445

0,0

Udzielone pozabilansowe

zobowiàzania finansowe

71 524

0,0

5 538

0,0

Lokaty

113 676 999 1 128 642 566 1 242 319 565

81,4 1 056 133 956

4 906 465 1 061 040 421

81,9

Kredyty

36 127

0,0

46 788

0,0

Depozyty

99 498 062

6,5

1 975 076

39 998 426

41 973 502

3,4

Papiery wartoÊciowe

22 400 505

1,5

4 235 119

3 229 486

7 464 605

0,6

Inne zobowiàzania

186 166

0,0

Razem

113 743 455 1 412 999 385 1 526 742 840

100 1 189 234 800

58 559 762 1 247 794 562

100

162

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

WartoÊç transakcji zawartych przez Grup´ Kapita∏owà
BPH w ciàgu 2006 roku z podmiotami dominujàcymi
oraz pozosta∏ymi podmiotami Grupy kszta∏towa∏a si´
nast´pujàco:

Transakcje ze spó∏kà matkà Banku i Grupà
dokonywane sà na warunkach rynkowych.

Transakcje z podmiotami z Grupy UCI zosta∏y
zaprezentowane za okres dwóch miesi´cy 2005 roku.

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Podmiot Pozosta∏e

Razem

Podmiot

Pozosta∏e

Razem

dominujàcy podmioty

dominujàcy

podmioty

Grupy UCI

Grupy HVB

i UCI

Transakcje pochodnymi instrumentami

finansowymi, w tym:

25 128 671

23 040 214

10 460 208

33 500 422

transakcje wymiany walut

2 645 797

10 426

18 828

29 254

forward, swap walutowy

6 448 236

1 250 115

84 673

1 334 788

IRS/CIRS

15 052 418

16 020 989

7 956 705

23 977 694

FRA

850 000

5 475 134

2 378 390

7 853 524

opcje

132 220

283 550

21 612

305 162

Transakcje ze spó∏kà matkà Banku i Grupà
dokonywane sà na warunkach rynkowych.

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Zale˝ne Stowarzyszone

Razem Zale˝ne

Stowarzyszone Razem

Nale˝noÊci (z odsetkami), w tym:

36 070

35 799

kredyty, w tym:

22 474

20 259

odpis na utrat´ wartoÊci

-11 827

-12 169

papiery wartoÊciowe

pozosta∏e nale˝noÊci

13 596

15 540

Przychody z tytu∏u odsetek i prowizji

1 520

2 072

2 116

Zobowiàzania, w tym:

11 065

333

11 398

46 842

1 748

48 590

depozyty

7 902

19 353

1 592

20 945

zobowiàzania bie˝àce

3 130

333

3 463

26 957

156

27 113

pozosta∏e zobowiàzania

532

Poniesione koszty z tytu∏u odsetek i prowizji

12 419

9 451

46 271

55 722

Udzielone pozabilansowe zobowiàzania

gwarancyjne

1 943

117

3 330

3 447

Udzielone pozabilansowe zobowiàzania

dotyczàce finansowania

3 842

4 254

transakcje FX swap i forward

7 614

w tys. z∏

w ciàgu roku 2006

w ciàgu roku 2005

Zale˝ne Stowarzyszone

Razem

Stru-

Zale˝ne Stowarzyszone

Razem

Stru-

ktura

w %

Transakcje wymiany walut

1 771

0,0

5 337

0,1

Transakcje swap i forward

42 828

1,0

41 959

0,8

IRS/CIRS

0,0

Opcje

2 426

0,1

10 732

0,2

Udzielone pozabilansowe

zobowiàzania gwarancyjne

1 966

3 330

3 357

0,1

Udzielone pozabilansowe

zobowiàzania finansowe

16 612

0,4

0,0

Depozyty

4 124 553

1 021

4 125 574

98,3

4 685 020

576 750

5 261 770

98,3

Papiery wartoÊciowe

0,0

8 620

0,2

Kredyty

7 132

0,2

19 401

0,4

Razem

4 197 288

1 021

4 198 309

100,0

4 771 096

580 080

5 351 176

100,0

163

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

T R A N S A K C J E Z P O D M I O TA M I Z A L E ˚ N Y M I I P O D M I O -
TA M I S T O WA R Z Y S Z O N Y M I

Na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku oraz w okresach
porównywalnych stan nale˝noÊci i zobowiàzaƒ wobec
jednostek zale˝nych nieskonsolidowanych i jednostek
stowarzyszonych przedstawia∏ si´ nast´pujàco:

Transakcje z nieskonsolidowanymi podmiotami
zale˝nymi i stowarzyszonymi zawierane sà na
warunkach rynkowych.

WartoÊç transakcji zawartych w 2006 roku i w okre-
sach porównywalnych z zale˝nymi jednostkami nie-
skonsolidowanymi oraz z jednostkami stowarzyszony-
mi kszta∏tuje si´ nast´pujàco:

Transakcje z nieskonsolidowanymi podmiotami zale˝-
nymi i stowarzyszonymi zawierane sà na warunkach
rynkowych.

w tys. z∏

BPH Bank Hipoteczny SA

BPH Finance

Grupa Leasingowa

BPH PBK

ZF Sp. z o.o.

∏àcznie z

BPH TFI SA

31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006

Nale˝noÊci (z odsetkami), w tym:

408

504 229

209 988

210 466

kredyty

504 229

209 954

210 466

Papiery wartoÊciowe

575 695

450 099

5 871 600

3 846 123

61 885

33 245

Przychody z tytu∏u odsetek i prowizji

40 489

53 060

6 720

5 428

70 920

Zobowiàzania, w tym:

33 365

8 827

17 464

71 012

13 969

depozyty terminowe

69 896

Poniesione koszty z tytu∏u odsetek i prowizji

6 270

320

1 292

3 126

810

Udzielone pozabilansowe zobowiàzania

gwarancyjne

Udzielone pozabilansowe zobowiàzania

dotyczàce finansowania

927 150

429 884

71 672

88 922

Transakcje wymiany walut

5 726

1 240

7 726

Transakcje swap, IRS/CIRS

1 170 724

1 119 135

88 030

47 060

164

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku stan nale˝noÊci i zobo-
wiàzaƒ Banku wobec jednostek zale˝nych konsolido-
wanych przedstawia∏ si´ nast´pujàco:

T R A N S A K C J E Z Z A R Z Ñ D E M I R A D Ñ N A D Z O R C Z Ñ

Zarzàd

WartoÊç niesp∏aconych przez cz∏onków Zarzàdu Banku
BPH SA kredytów/po˝yczek w przedsi´biorstwie emi-
tenta wynios∏a 185,1 tys. PLN (na 31.12.2005 roku
– 45,9 tys. PLN oraz 122 tys. CHF).

Cz∏onkowie Zarzàdu Banku BPH SA na koniec
2006 roku nie mieli zobowiàzaƒ z tytu∏u gwarancji
(na 31.12.2005 roku – 54,3 tys. PLN).

Cz∏onkowie Zarzàdu Banku BPH SA na koniec
2006 roku nie mieli zobowiàzaƒ z tytu∏u innych umów
(na 31.12.2005 roku – 10,2 tys. PLN).

Cz∏onkowie Zarzàdu Banku BPH SA na koniec
2006 roku nie byli zad∏u˝eni w jednostkach zale˝nych
od Banku (na 31.12.2005 roku zad∏u˝enie wynosi-
∏o 680,7 tys. PLN oraz 2 tys. EUR).

Osoby bliskie cz∏onkom Zarzàdu Banku BPH SA zad∏u-
˝one by∏y w przedsi´biorstwie emitenta z tytu∏u kredy-
tów/po˝yczek w wysokoÊci 31,4 tys. CHF
(na dzieƒ 31.12.2005 roku – 0,2 tys. PLN
oraz 32,5 tys. CHF).

Osoby bliskie cz∏onkom Zarzàdu Banku BPH SA nie
by∏y zad∏u˝one w jednostkach zale˝nych od Banku
i z nim stowarzyszonych z tytu∏u kredytów, po˝yczek,
gwarancji, por´czeƒ lub innych umów, zarówno
na 31.12.2006 roku, jak i na 31.12.2005 roku.

Kredytowanie powy˝szych osób odbywa si´ zgodnie
z regulaminem korzystania z produktów bankowych,
przy zastosowaniu stawek rynkowych.

Rada Nadzorcza

WartoÊç niesp∏aconych przez cz∏onków Rady Nadzor-
czej Banku BPH SA kredytów w przedsi´biorstwie emi-
tenta wynios∏a 356,3 tys. PLN (na 31.12.2005 roku
– 94,4 tys. CHF oraz 11,3 tys. PLN).

Cz∏onkowie Rady Nadzorczej nie byli zad∏u˝eni w jed-
nostkach zale˝nych od Banku i z nim stowarzyszonych
z tytu∏u kredytów i po˝yczek, gwarancji lub innych
umów.

Osoby bliskie cz∏onkom Rady Nadzorczej Banku
BPH SA zad∏u˝one by∏y w przedsi´biorstwie emitenta
z tytu∏u kredytów/po˝yczek w wysokoÊci 339,4 tys. PLN
(na dzieƒ 31.12.2005 roku nie by∏y zad∏u˝one).

Osoby bliskie cz∏onkom Rady Nadzorczej Banku nie
by∏y zad∏u˝one w przedsi´biorstwie emitenta z tytu∏u
gwarancji, por´czeƒ lub innych umów.

Osoby bliskie cz∏onkom Rady Nadzorczej Banku
BPH SA nie by∏y zad∏u˝one w jednostkach zale˝nych
od Banku i z nim stowarzyszonych z tytu∏u kredytów
i po˝yczek, gwarancji, por´czeƒ lub innych umów.

Kredytowanie powy˝szych osób odbywa si´ zgodnie
z regulaminem korzystania z produktów bankowych,
przy zastosowaniu stawek rynkowych.

A K C J E E M I T E N TA Z N A J D U J Ñ C E S I ¢ W P O S I A D A N I U C Z ¸ O N K Ó W Z A R Z Ñ D U B A N K U

Liczba posiadanych akcji Banku

31.12.2006

31.12.2005

Józef Wancer, Prezes Zarzàdu

Miros∏aw Boniecki, Wiceprezes Zarzàdu

131

Przemys∏aw Gdaƒski*, Wiceprezes Zarzàdu

Anton Knett, Wiceprezes Zarzàdu

Katarzyna Niezgoda, Wiceprezes Zarzàdu

0 0

Grzegorz Piwowar**, Cz∏onek Zarzàdu

0 0

* Powo∏any z dniem 1 grudnia 2006 roku

** Powo∏any z dniem 15 listopada 2006 roku

A K C J E E M I T E N TA Z N A J D U J Ñ C E S I ¢ W P O S I A D A N I U C Z ¸ O N K Ó W R A D Y N A D Z O R C Z E J

Liczba posiadanych akcji Banku

31.12.2006

31.12.2005

Alicja Kornasiewicz, Przewodniczàca

Andrea Moneta*, Pierwszy Zast´pca Przewodniczàcej

Luigi Lovaglio*, Drugi Zast´pca Przewodniczàcej

Jan Krzysztof Bielecki*

Paolo Fiorentino*

Krystyna Gawlikowska–Hueckel

Marek Grzybowski*

Marek Józefiak

Anna Krajewska

Ranieri de Marchis*

Emil Âlàzak*

Johann Strobl

Marek Wierzbowski

* W sk∏adzie Rady Nadzorczej od 6 czerwca 2006 roku

165

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

˚aden z cz∏onków Zarzàdu Banku BPH SA nie posiada
akcji lub udzia∏ów w jednostkach Grupy Kapita∏owej
Banku.

˚aden z cz∏onków Rady Nadzorczej Banku BPH SA nie
posiada akcji lub udzia∏ów w jednostkach Grupy Kapi-
ta∏owej Banku.

166

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Miros∏aw Boniecki

BPH Bank Hipoteczny SA

Przemys∏aw Gdaƒski

BPH Bank Hipoteczny SA

Grzegorz Piwowar

BPH Bank Hipoteczny SA

BPH PBK Leasing SA

BPH Leasing SA

BPH Auto Finanse SA

Centrum BankowoÊci BezpoÊredniej Sp. z o.o.

Osoby zajmujàce kierownicze stanowiska w Banku, pe∏niàce
funkcje w organach jednostek zale˝nych i stowarzyszonych

W Y N A G R O D Z E N I A C Z ¸ O N K Ó W Z A R Z Ñ D U Z A 2 0 0 6 R O K

w tys. z∏

WartoÊç wynagrodzeƒ zasadniczych, premii, nagród i korzyÊci

Razem

Wynagrodzenie Dodatkowe

p∏atnoÊci

podstawowe i pozosta∏e

i Êwiadczenia dla

korzyÊci oraz nagrody

osób zagranicznych

za 2006

(wyp∏acone

za 2006

lub nale˝ne)

Miros∏aw Boniecki

2 694,8

Mariusz Grendowicz

****

6 292,1

Anton Knett

***

2 464,9

2 045,6

419,3

Niels Lundorff

1 967,7

1 734,7

233,0

Katarzyna Niezgoda-Walczak

1 492,4

Wojciech Sobieraj

****

5 580,6

Józef Wancer

3 059,1

Przemys∏aw Gdaƒski

90,0

Grzegorz Piwowar

191,8

Razem

23 833,4

23 181,1

652,3

Dodatkowo informujemy, i˝ kwota premii dla cz∏onków Zarzàdu Banku za 2005 rok wyp∏acona w 2006 roku wynosi∏a 6 431 420,71 PLN.

W wymienionych kwotach uwzgl´dniono m.in. nast´pujàce Êwiadczenia: op∏aty za mieszkanie, dodatkowe ubezpieczenie zdrowotne,
op∏aty za szko∏´ dla dzieci, dodatek rodzinny.

***

Za okres od 1.01.2006 r. do 31.05.2006 r. pan Anton Knett pobiera∏ wynagrodzenie z Banku Austria Creditanstalt.
W okresie od 1.06.2006 r. do 31.12.2006 r. wynagrodzenia pana Antona Knetta w kwocie 995,6 tys. PLN
by∏o wyp∏acane przez Bank Austria Creditanstalt oraz refundowane przez Bank BPH SA.

****

W wymienionych kwotach uwzgl´dniono m.in. odprawy zwiàzane z zakoƒczeniem pe∏nienia funkcji w Banku.

W Y N A G R O D Z E N I A

¸àczna wartoÊç wynagrodzeƒ, nagród lub korzyÊci,
w tym wynikajàcych z programów motywacyjnych lub
premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym
programów opartych na obligacjach z prawem pierw-
szeƒstwa, zamiennych, warrantach subskrybcyjnych

(w pieniàdzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie),
wyp∏acona przez Bank BPH SA dla osób zarzàdzajà-
cych i nadzorujàcych przedstawiona zosta∏a poni˝ej
w tys. z∏.

C Z ¸ O N K O W I E K I E R O W N I C T WA B A N K U B P H S A , P E ¸ N I Ñ C Y F U N K C J E
W O R G A N A C H P O D M I O T Ó W Z A L E ˚ N Y C H I S T O WA R Z Y S Z O N Y C H

Na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku w organach podmiotów zale˝nych i stowarzyszonych zasiada∏y nast´pujàce osoby
z Zarzàdu oraz Rady Nadzorczej Banku BPH SA:

Cz∏onkowie Zarzàdu Banku nie pobierali wynagrodzeƒ
z tytu∏u zasiadania w organach podmiotów
powiàzanych.

Podobnie cz∏onkowie Rady Nadzorczej nie pobierali
wynagrodzeƒ z tytu∏u zasiadania w organach podmio-
tów powiàzanych.

W Y N A G R O D Z E N I A C Z ¸ O N K Ó W Z A R Z Ñ D U Z A 2 0 0 5 R O K

w tys. z∏

WartoÊç wynagrodzeƒ zasadniczych, premii, nagród i korzyÊci

Razem

Wynagrodzenie Dodatkowe

p∏atnoÊci

podstawowe i pozosta∏e

i Êwiadczenia dla

korzyÊci oraz nagrody

osób zagranicznych

za 2005 r.

(wyp∏acone

za 2005 r.

lub nale˝ne)

Miros∏aw Boniecki

2 684,3

Mariusz Grendowicz

2 191,7

Anton Knett

***

2 270,0

1 777,8

492,2

Niels Lundorff

2 591,4

2 030,5

560,9

Katarzyna Niezgoda

1 491,1

Alexander Picker

13,2

Wojciech Sobieraj

2 610,0

Józef Wancer

3 100,4

Razem

16 952,2

15 899,1

1 053,1

Wszystkie wymienione Êwiadczenia sà krótkoterminowe.

Dodatkowo informujemy, i˝ kwota nagród dla cz∏onków Zarzàdu Banku za 2004 rok, wyp∏acona w 2005 roku, wynosi∏a 5 422 294 PLN.

W wymienionych kwotach uwzgl´dniono m.in. nast´pujàce Êwiadczenia: op∏aty za mieszkanie, dodatkowe ubezpieczenie zdrowotne, op∏aty
za szko∏´ dla dzieci, dodatek rodzinny.

***

Pan Anton Knett za okres 01.01.2005 r. do 31.12.2005 r. pobiera∏ wynagrodzenie w Banku Austria Creditanstalt.

167

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Bank BPH SA wyp∏aca cz∏onkom Zarzàdu (z wyjàtkiem
pana A. Knetta oraz pana N. Lundorffa) dodatkowe
wynagrodzenie brutto na op∏acenie sk∏adek z tytu∏u
ubezpieczenia emerytalnego wykupionego w wybranej
przez Cz∏onka Zarzàdu instytucji finansowej.

Cz∏onkowie Zarzàdu Banku nie pobierali wynagrodzeƒ
z tytu∏u zasiadania w organach podmiotów powiàza-
nych.

W Y N A G R O D Z E N I A R A D Y N A D Z O R C Z E J

w tys. z∏

Wynagrodzenia wyp∏acone

2006

2005.

Alicja Kornasiewicz

112,2

98,3

Erich Hampel

48,2

62,8

Regina Prehofer

48,2

81,9

Helmut Bernkopf

38,5

50,3

Ermisch Stefan

38,5

65,5

Krystyna Gawlikowska-Hueckel

74,8

65,5

Anna Krajewska

74,8

65,5

Johann Strobl

74,8

65,5

Andrzej Szelàg

38,5

65,5

Marek Wierzbowski

74,8

65,5

Marek Józefiak

74,8

30,8

Michael Mendel

38,6

30,8

Marek Grzybowski

36,5

Emil Âlàzak

36,5

Gerhard Randa Hans

30,1

Wolfgang Haller

47,6

Janusz Reiter

53,6

Razem

809,7

879,2

2006

2005

Ogó∏em

Kadra

Pozostali

Ogó∏em

Kadra

Pozostali

etaty

kierownicza

pracownicy

etaty kierownicza

pracownicy

Jednostka dominujàca

Bank BPH SA

9946

612

9334

9847

573

9274

Jednostki zale˝ne obj´te konsolidacjà

BPH Bank Hipoteczny SA

99,3

23,4

75,9

BPH Finance plc

spó∏ka nie zatrudnia pracowników

BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

spó∏ka nie zatrudnia pracowników

Jednostki poÊrednio zale˝ne – zale˝ne od BPH PBK Zarzàdzanie Funduszami Sp. z o.o.

BPH TFI SA

39,3

7,7

31,6

BPH PBK Leasing SA

1,5

Jednostki poÊrednio zale˝ne – zale˝ne od BPH PBK Leasing SA

BPH Leasing SA

187,5

34,5

153,0

175,6

157,6

BPH Auto Finanse SA

5,8

1,9

3,9

7,3

1,9

5,4

168

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

WartoÊci uwzgl´dnione w zestawieniu sà kwotami
brutto i obejmujà wynagrodzenia zasadnicze, premie
roczne, dodatkowe Êwiadczenia oraz dodatkowe p∏at-
noÊci i Êwiadczenia wyp∏acane w zwiàzku ze statusem
expatriate (expatriate package).

Cz∏onkowie Rady Nadzorczej nie pobierali wynagro-
dzeƒ z tytu∏u zasiadania w organach podmiotów po-
wiàzanych.

P R Z E C I ¢ T N E Z AT R U D N I E N I E

Przeci´tna zosta∏a wyliczona jako Êrednia ze stanów
na koniec ka˝dego miesiàca. Do kadry kierowniczej
w Banku BPH SA zaliczono Zarzàd Banku oraz osoby
na stanowiskach: dyrektor generalny, dyrektor zarzà-
dzajàcy, dyrektor wykonawczy, dyrektor operacyjny
i konsultantów podleg∏ych bezpoÊrednio prezesowi lub
wiceprezesowi Zarzàdu.

A K T Y WA I PA S Y WA W WA L U TA C H O B C Y C H

Pozycja walutowa Grupy Kapita∏owej na dzieƒ 31.12.2006 roku przedstawia∏a si´ nast´pujàco:

w tys. z∏

Sk∏adniki pozycji walutowej

Pozycja walutowa

Bilansowa

Pozabilansowa, kwoty do

Aktywa Pasywa

otrzymania

wydania D∏uga Krótka

(+)

(-)

(+)

(-)

(+)

(-)

HUF

276

111

CZK

2 254

4 273

4 304

2 129

156

EEK

AUD

6 207

5 027

1 180

JPY

8 580

2 403

6 055

126

USD

6 949 130

3 361 705

11 081 213

14 668 684

CAD

1 649

1 009

5 486

5 664

462

GBP

60 452

56 847

150 194

156 232

2 433

DKK

4 679

1 789

220

3 344

234

NOK

9 667

4 201

4 133

8 630

969

CHF

10 597 642

221 251

367 016

10 753 667

10 260

SEK

7 960

2 943

850

5 430

437

EUR

5 422 023

12 763 490

11 690 730

4 315 104

34 159

SKK

219

524

255

560

ZAR

833

759

Suma

23 070 811

16 425 573

23 304 151

29 926 122

37 559

14 292

169

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

W dniu 31 grudnia 2006 roku pozycja walutowa ca∏ko-
wita (d∏uga) Grupy Kapita∏owej wynosi∏a
37 559 tys. z∏, co stanowi 0,74 % funduszy skonsolido-
wanych Grupy. W zwiàzku z powy˝szym wymóg kapi-
ta∏owy z tytu∏u ryzyka walutowego wynosi∏ 0.

WA ˚ N E W Y D A R Z E N I A W Y S T ¢ P U J Ñ C E P O D A C I E
B I L A N S O W E J

Data i autoryzacja przez Zarzàd jednostki dominujàcej
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapita∏owej Banku BPH SA, wersji przekazywanej
do Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d: 06 mar-
ca 2007 roku.

Bank BPH SA zamierza dokonaç wczeÊniejszego wyku-
pu I i II serii euroobligacji o ich ∏àcznej wartoÊci 1 mld
euro, wyemitowanych w ramach programu emisyjnego
euroobligacji. Terminy wczeÊniejszego wykupu zapad-
nà odpowiednio 26 lutego i 6 marca 2007 roku.

W grudniu ubieg∏ego roku Bank BPH SA udzieli∏ pod-
miotowi zale˝nemu – BPH Bankowi Hipotecznemu SA
(BPH BH) – krótkoterminowej linii kredytowej do ∏àcz-
nej kwoty 242 mln euro (równowartoÊç 928,5 mln z∏),
w celu finansowania jego bie˝àcej dzia∏alnoÊci.
W dniu 30 stycznia 2007 roku Bank BPH podpisa∏
z tym podmiotem zale˝nym aneks do krótkotermino-
wej umowy linii kredytowej, wyd∏u˝ajàcy termin udo-
st´pnienia kredytu do 20 grudnia 2007 roku.

Oba ww. podmioty podpisa∏y równie˝ w grudniu
2006 roku aneks do umowy o przeprowadzenie Pro-
gramu Emisji Papierów D∏u˝nych na kwot´ 300 mln z∏
z dnia 27 marca 2003 roku. Maksymalna wartoÊç pro-
gramu zosta∏a podwy˝szona do wartoÊci 500 mln z∏.
Program przewiduje wielokrotne emisje papierów
d∏u˝nych przez BPH BH przez okres 5 lat od daty pod-
pisania umowy.

I N F O R M A C J A O I N T E G R A C J I B A N K Ó W B P H
I P E K A O S A

W dniu 12 listopada 2006 roku Zarzàd Banku BPH
podjà∏ uchwa∏´ o zamiarze integracji Banku BPH SA
z Bankiem Pekao SA w drodze podzia∏u Banku
BPH SA przez przeniesienie cz´Êci jego majàtku w po-
staci zorganizowanej cz´Êci przedsi´biorstwa na Bank
Pekao SA w zamian za akcje Banku Pekao SA, które
obejmà akcjonariusze Banku BPH SA.

W dniu 15 listopada 2006 roku Rada Nadzorcza Ban-
ku BPH SA zaakceptowa∏a, a Zarzàdy Banku BPH SA

170

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

i Banku Pekao SA podpisa∏y Plan Podzia∏u Banku
BPH SA.

W dniu 31 stycznia 2007 roku Bank BPH SA i Bank
Pekao SA z∏o˝y∏y wspólny wniosek do Komisji Nadzoru
Bankowego o wyra˝enie zgody na podzia∏ Banku
BPH SA przez przeniesienie cz´Êci majàtku Banku
BPH SA na Bank Pekao SA w zamian za akcje Banku
Pekao SA, które Bank Pekao SA wyda dotychczasowym
akcjonariuszom Banku BPH SA.

JednoczeÊnie, zgodnie z przekazanym w dniu
26 stycznia 2007 roku oÊwiadczeniem, UniCredit pro-
wadzi przetarg w celu wyboru inwestora, który nab´-
dzie jego akcje w Banku BPH w nast´pstwie podzia∏u
i przeniesienia cz´Êci majàtku Banku BPH na Bank Pe-
kao SA. Proces wyboru inwestora zosta∏ zainicjowany
w ostatnim kwartale 2006 roku, a potencjalni oferenci
przystàpili ju˝ do due diligence (analizy stanu faktycz-
nego) Banku BPH.

Proces sprzeda˝y akcji wydzielonej cz´Êci Banku BPH
nastàpi po zakoƒczeniu jego podzia∏u, który z kolei wy-
maga uprzednich zgód polskich organów nadzorczych
oraz w∏adz Banków. Wed∏ug planów UniCredit, sfinali-
zowanie podzia∏u nastàpi do koƒca II kwarta∏u 2007
roku, a sprzeda˝ akcji w drugiej po∏owie tego roku.

R A P O RT D O T Y C Z Ñ C Y RY Z Y K A

Z A R Z Ñ D Z A N I E RY Z Y K I E M

Bank BPH SA identyfikuje, mierzy, monitoruje oraz za-
rzàdza wszystkimi ryzykami wyst´pujàcymi w Grupie
BPH.

Bank dzieli procesy monitoringu i kontroli powiàzane
z kontrolà i zarzàdzaniem ryzykiem na nast´pujàce
kategorie:

– ryzyko rynkowe (walutowe, stopy procentowej i cen

akcji);

– ryzyko p∏ynnoÊci;

– ryzyko kredytowe;

– ryzyko operacyjne.

Zarzàd Banku okreÊla polityk´ ryzyka i przyjmuje za-
sad´ kontroli i zarzàdzania ryzykiem, okreÊla polityk´
ustanawiania limitów dla wszystkich odpowiednich ro-
dzajów ryzyka, a tak˝e procedury kontroli ryzyka.

Wykonujàc te zadania, Zarzàd wspierany jest przez
poszczególne komitety oraz niezale˝ne jednostki kon-
troli i zarzàdzania ryzykiem. Nadrz´dnà funkcj´ w za-
kresie wsparcia Zarzàdu odnoÊnie zapewnienia wyso-
kiej efektywnoÊci zarzàdzania ryzykiem pe∏ni Chief
Risk Officer (CRO), który w sposób kompleksowy nad-
zoruje zarzàdzanie ryzykiem kredytowym, rynkowym
i operacyjnym Banku. Pozycja CRO w strukturze orga-
nizacyjnej Banku oraz zakres kompetencji gwarantujà

pe∏nà niezale˝noÊç oraz zapewniajà, ˝e zarzàdzanie
ryzykiem jest kluczowym elementem wszelkich decyzji
biznesowych.

Komitet ALCO jest odpowiedzialny za zarzàdzanie po-
zycjami struktury bilansowej oraz kontroluje ryzyko
rynkowe wynikajàce z ksi´gi handlowej. Ryzyko kredy-
towe oceniane jest przez komitety kredytowe na ró˝-
nych szczeblach decyzyjnych w Banku. Dodatkowo
w Banku funkcjonuje Komitet ds. Ryzyka Operacyjnego.

RY Z Y K O RY N K O W E

Monitorowanie i zarzàdzanie ryzykiem rynkowym od-
bywa si´ w Banku BPH w oparciu o zasady i procedu-
ry zatwierdzone przez Komitet Aktywów i Pasywów
(ALCO) oraz Zarzàd Banku. Sà one zgodne z wymoga-
mi polskich organów nadzorczych i zasad obowiàzujà-
cych w Grupie UniCredit.

RY Z Y K O WA L U T O W E

Bank BPH SA ze wzgl´du na prowadzonà dzia∏alnoÊç
na rynku walutowym nara˝ony jest na ryzyko ewentu-
alnych strat z tytu∏u zmian kursów walut. Ryzyko to
– rozumiane jako prawdopodobieƒstwo wystàpienia
straty – jest tym wi´ksze, im:

– wi´ksza jest zmiennoÊç kursów walut;

– wi´ksze jest niedopasowanie nale˝noÊci i zobowiàzaƒ

walutowych.

Ekspozycja na ryzyko pozycji walutowej monitorowana
jest z zastosowaniem metody VaR (Value at Risk), opar-
tej na modelu symulacji historycznej. Limity wielkoÊci
VaR – przy zastosowaniu 99% poziomu ufnoÊci oraz
1-dniowego horyzontu czasowego – uzale˝nione sà
od wartoÊci kapita∏ów Banku, jak równie˝ sà ÊciÊle
skorelowane z osiàganymi wynikami ekonomicznymi
na dzia∏alnoÊci walutowej.

Maksymalny poziom otwartych pozycji walutowych
wynikajàcy z zastosowania limitów VaR jest dodatko-
wo ograniczony przez na∏o˝one limity maksymalnej
wielkoÊci otwartych pozycji w podziale na poszczegól-
ne waluty i grupy walut. Limity te s∏u˝à do ogranicza-
nia do bezpiecznych kwot otwartej pozycji walutowej
w okreÊlonych obszarach (portfele, waluty i grupy wa-
lut) i sà monitorowane zarówno na koniec, jak i w cià-
gu dnia roboczego.

W nocie 39 zosta∏a przedstawiona otwarta pozycja wa-
lutowa Grupy (krótka/d∏uga), jej wielkoÊç wyraênie
wskazuje na niski poziom ryzyka walutowego Banku,
co skutkuje zerowym wymogiem kapita∏owym.

Waluta

0-3M

3M-1Y

1Y-3Y

3Y-10Y

> 10Y

Razem

EUR

0,26

-1,52

1,31

3,14

-0,96

2,23

PLN

-17,77

-38,77

24,02

-9,87

-5,20

-47,59

USD

-2,51

-0,73

6,64

-1,86

-0,85

0,69

CHF

1,87

-15,88

0,19

-0,78

-0,99

-15,59

GBP

-0,12

-0,06

0,00

2,15

0,00

1,97

AUD

0,00

0,70

0,00

0,70

171

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

RY Z Y K O S T O P Y P R O C E N T O W E J

W celu pomiaru ryzyka stopy procentowej Bank
BPH SA wykorzystuje metod´ symulacji historycznej
wartoÊci zagro˝onej (Value-at-Risk – „VaR”) oraz warto-
Êci punktu bazowego (Basis-point-Value – „BpV”). Me-
todologia VaR wykorzystywana jest do monitorowania
i pomiaru zarówno ryzyka stóp procentowych, jak i ry-
zyka walutowego. Zak∏ada ona 99-procentowy poziom
ufnoÊci oraz 1-dniowy okres utrzymania pozycji. War-
toÊç VaR oznacza strat´ na danej pozycji, której poziom
nie powinien zostaç przekroczony z prawdopodobieƒ-
stwem 99% w ciàgu najbli˝szego dnia roboczego.

W oparciu o terminowe niedopasowanie przep∏ywów
pieni´˝nych, a tak˝e o zmiennoÊci i wspó∏zale˝noÊci
stóp procentowych obserwowane na rynku szacuje si´
wartoÊç zagro˝onà ryzykiem stóp procentowych.

Zewn´trzne limity ekspozycji ryzyka (VaR i BpV) sà
ustanowione zarówno na poziomie ca∏ej Grupy BPH,
jak równie˝ osobno dla:

– Departamentu Zarzàdzania Aktywami i Pasywami, za-

rzàdzajàcego pozycjà odsetkowà i pozycjà p∏ynnoÊcio-
wà Banku, wynikajàcymi ze struktury depozytowo-kre-
dytowej, oraz portfelami inwestycyjnymi papierów
wartoÊciowych Banku;

– Departamentu Rynków Mi´dzynarodowych, odpowie-

dzialnego za walutowe i odsetkowe pozycje spekulacyj-
ne, wynikajàce g∏ównie z transakcji na papierach war-
toÊciowych oraz instrumentach pochodnych.

Limity BpV obejmujà wra˝liwoÊci pozycji na zmiany
stóp procentowych w poszczególnych przedzia∏ach
czasowych, tj. 0-3M, 3M-1Y, 1Y-3Y, 3Y-10Y, powy-
˝ej 10Y, jak równie˝ na równoleg∏e przesuni´cie krzy-
wych dochodowoÊci w poszczególnych walutach i gru-
pach walut. Limity wewn´trzne BpV sà ustalone za-
równo dla poszczególnych departamentów, jak rów-
nie˝ dla ich najwa˝niejszych portfeli generujàcych ry-
zyko stóp procentowych.

Ekspozycja Banku BPH SA na ryzyko zmian stóp pro-
centowych, przedstawiona w postaci wra˝liwoÊci BpV,
wed∏ug stanu na 31.12.2006 roku, zosta∏a zaprezento-
wana poni˝ej (w tys. EUR – nie przedstawiono ekspo-
zycji poni˝ej 0,5 tys. EUR).

Ekspozycja BpV ryzyka stopy procentowej przedstawia
ró˝nic´ zmiany wartoÊci aktywów i pasywów, których
daty przep∏ywu Êrodków pieni´˝nych lub daty przesza-
cowania stopy procentowej przypadajà na poszczegól-
ne przedzia∏y czasowe, spowodowanà wzrostem po-
szczególnych krzywych stóp procentowych o 1 punkt
bazowy.

Ârednia rentownoÊç dla papierów wartoÊciowych
na dzieƒ 31.12.2006 roku wynosi∏a 4,179%, w nast´-
pujàcym przekroju:

w %

31.12.2006

Waluta

Portfel

EUR

Handlowy

4,57

EUR

Nale˝noÊci i po˝yczki

4,93

EUR

Fair value option

3,98

PLN

Handlowy

4,35

PLN

Fair value option

4,16

PLN

Dost´pny do sprzeda˝y

4,30

USD

Handlowy

4,75

USD

Fair value option

4,81

USD

Dost´pny do sprzeda˝y

4,72

Bilans obejmuje aktywa i zobowiàzania:

– obcià˝one ryzykiem wartoÊci godziwej (zwiàzanym ze

stopà procentowà):
· d∏u˝ne papiery wartoÊciowe o sta∏ym oprocentowaniu
oraz papiery dyskontowe;
· kredyty, depozyty, emisje w∏asne o sta∏ym oprocento-
waniu;

– obcià˝one ryzykiem przep∏ywów pieni´˝nych (zwiàza-

nych ze stopà procentowà):
· d∏u˝ne papiery wartoÊciowe o zmiennym oprocento-
waniu;
· kredyty i depozyty o zmiennym oprocentowaniu;
· emisje w∏asne o zmiennym oprocentowaniu;

– nieobcià˝one bezpoÊrednio ryzykiem stopy

procentowej:
· aktywa trwa∏e;
· fundusze w∏asne;
· inwestycje kapita∏owe;
· wartoÊci niematerialne.

w %

od 01.01.2006 do 31.12.2006

Waluta

Ârednia stopa

PLN

EUR

USD

procentowa

kredytu

Ârednia stopa procentowa wg waluty kredytu

10,61

4,65

6,80

10,48

Kredyty gospodarstw domowych i instytucji niekomercyjnych

dzia∏ajàcych na rzecz gospodarstw domowych

Na cele konsumpcyjne, w tym:

24,18

11,52

8,26

24,18

z tytu∏u kart p∏atniczych poza rachunkiem bie˝àcym

15,80

Na cele mieszkaniowe

6,44

5,70

7,44

6,43

Na cele rolnicze

5,50

Dla przedsi´biorców indywidualnych

7,47

Na cele pozosta∏e

7,75

5,37

7,72

Kredyty przedsi´biorstw sektora niefinansowego

O wysokoÊci do 4 milionów PLN w∏àcznie

6,39

4,03

7,71

6,32

O wysokoÊci powy˝ej 4 milionów PLN

5,59

4,90

5,55

172

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Ârednia rzeczywista stopa procentowa dla kredytów
udzielonych w okresie od 01 stycznia do 31 grudnia
2006 roku – 10,48%.

Ârednia rzeczywista stopa procentowa dla wszystkich
depozytów otrzymanych w okresie od dnia 01 stycznia
do 31 grudnia 2006 roku – 3,57%.

w %

01.01.2006-31.12.2006

dla PLN

3,62

dla EUR

2,51

dla USD

4,48

RY Z Y K O P ¸Y N N O Â C I

Zarzàdzanie ryzykiem p∏ynnoÊci w Banku BPH SA od-
bywa si´ zgodnie z zasadami instrukcji operacyjnej
uchwalonej przez Zarzàd Banku. Dokument ten okre-
Êla m.in. zasady monitorowania ryzyka p∏ynnoÊci, obo-
wiàzki sprawozdawcze, kompetencje oraz system limi-
tów ograniczajàcych to ryzyko w podmiotach Grupy
Kapita∏owej Banku BPH SA.

Monitorowaniem ryzyka obj´te sà te spoÊród spó∏ek
Grupy, które majà materialny wp∏yw na poziom p∏yn-
noÊci w uj´ciu skonsolidowanym. Podmioty te zobo-
wiàzane sà równie˝ do zarzàdzania ekspozycjà na ry-
zyko p∏ynnoÊci poprzez system limitów.

W celu utrzymania p∏ynnoÊci na bezpiecznym pozio-
mie BPH BH wyemitowa∏ w 2006 roku listy zastawne
na kwot´ 200 mln PLN na okres 5 lat, natomiast BPH
Leasing SA po˝yczy∏ d∏ugoterminowo ok. 388 mln
PLN, pozyskujàc Êrodki z rynku mi´dzybankowego,
oraz wyemitowa∏ krótkoterminowe obligacje na ∏àcz-
na kwot´ 2 273 mln PLN.

Dokumentacja regulujàca zasady monitorowania i za-
rzàdzania ryzykiem p∏ynnoÊci w Grupie Kapita∏owej
Banku BPH SA, oprócz regularnego sprawozdawania
do Banku BPH SA i przestrzegania wyznaczonych limi-
tów, na∏o˝y∏a na podmioty zale˝ne tak˝e obowiàzek
sporzàdzania planów finansowych na dany rok bud˝e-
towy oraz bie˝àcego raportowania na temat ich reali-
zacji. Plany finansowania tworzone sà przez spó∏ki
przy wspó∏udziale Banku BPH SA i zawierajà informa-
cje na temat êróde∏ finansowania z podzia∏em
na struktur´ terminowà wymaganych Êrodków. Osta-
teczny kszta∏t planu zatwierdzany jest przez Bank
BPH SA, dzi´ki czemu mo˝liwe jest zarzàdzanie ryzy-
kiem p∏ynnoÊci na poziomie Grupy.

Wprowadzone wymagania w zakresie udzielania przez
banki d∏ugoterminowych kredytów, szczególnie w za-
kresie udzielania kredytów denominowanych w walu-
tach obcych, zaskutkowa∏y znacznym zmniejszeniem
tempa wzrostu tych kredytów i jednoczeÊnie zwi´ksze-
niem tempa wzrostu kredytów udzielanych w PLN.
Skala wzrostu kredytów hipotecznych udzielonych
przez Bank BPH SA w 2006 roku (2,6 mld PLN) by∏a
mniejsza ni˝ w 2005 roku (3,6 mld PLN).

W 2006 roku Bank zachowywa∏ bezpieczny poziom
p∏ynnoÊci zarówno bie˝àcej, jak i d∏ugoterminowej,
utrzymujàc poziom aktywów p∏ynnych na wysokim
poziomie oraz dopasowujàc terminy refinansowania
do wcià˝ wyd∏u˝ajàcej si´ zapadalnoÊci aktywów.

W 2006 roku kontynuowane by∏y przez Bank dzia∏ania
majàce na celu utrzymanie ryzyka p∏ynnoÊci na bez-
piecznym poziomie. Poni˝ej przedstawiono zestawienie
emisji w∏asnych BPH SA, które mia∏y miejsce w 2006
roku (wraz okreÊleniem terminów zapadalnoÊci):

Kwota emisji

Waluta

<1Y

Euroobligacje

500 000 000

EUR

500 000 000

Certyfikaty

610 114 000

PLN

610 114 000

Instrument wbudowany

Waluta emisji

Nomina∏ emisji Data zapadalnoÊci

w latach

Indeks rynku akcji

PLN

433 337 000

2,88

Indeks rynku akcji

USD

67 106 000

2,88

Stopa procentowa

PLN

441 384 000

0,46

Stopa procentowa

USD

22 430 000

0,51

Kurs walutowy

PLN

10 000 000

0,35

Indeks cen surowców

PLN

279 847 000

2,54

Indeks cen surowców

USD

29 461 000

2,54

Indeks cen surowców

EUR

12 585 000

2,54

Indeks cen nieruchomoÊci

PLN

27 450 000

0,92

173

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Informacje o zobowiàzaniach umownych wynikajàcych
z emitowanych instrumentów finansowych
strukturyzowanych:

RY Z Y K O K R E D Y T O W E

Cele zarzàdzania ryzykiem kredytowym

Szerokie spektrum dzia∏alnoÊci Banku w zakresie fi-
nansowania osób fizycznych i przedsi´biorstw wyma-
ga efektywnego systemu identyfikacji, mierzenia, agre-
gacji w najbardziej ekonomiczny sposób. Podstawo-
wym celem Banku w zakresie zarzàdzania ryzykiem
kredytowym jest zapewnienie wysokiej jakoÊci portfela
kredytowego oraz minimalizacja ryzyka poniesienia
strat przy jednoczesnym zapewnieniu odpowiedniej
dochodowoÊci operacji kredytowych. Aby zrealizowaç
ten cel, Bank stosuje zaawansowane metody zarzàdza-
nia ryzykiem kredytowym, które sà systematycznie
weryfikowane i rozwijane. Struktura i organizacja pro-
cesu kredytowego oraz procedury i narz´dzia identyfi-
kacji, pomiaru i kontroli ryzyka kredytowego, zarówno
na poziomie pojedynczego zaanga˝owania, jak i port-
fela, odpowiadajà praktykom i standardom Grupy Uni-
Credit oraz sà ju˝ teraz w znacznym stopniu dostoso-
wane do wymogów Bazylei II.

Zarzàdzanie ryzykiem kredytowym – ramy ogólne

Zarzàd Banku okreÊla strategi´ i zasady zarzàdzania
ryzykiem kredytowym w Banku. Rada Nadzorcza,
do której zadaƒ nale˝y m.in. nadzór nad ryzykiem
portfela Banku, akceptuje te zasady. OdpowiedzialnoÊç
za wdro˝enie i funkcjonowanie kompleksowego syste-
mu zasad zarzàdzania ryzykiem kredytowym spoczy-
wa na CRO (Chief Risk Officer), który kieruje Pionem
Zarzàdzania Ryzykiem oraz nadzoruje zarzàdzanie ry-
zykiem kredytowym, rynkowym i operacyjnym Banku.

Procesy i metody zarzàdzania ryzykiem kredytowym
uwzgl´dniajà wszelkie ryzyka zwiàzane z dzia∏alnoÊcià
kredytowà Banku i sà systematycznie rozwijane i do-
stosowywane do pojawiajàcych si´ potrzeb bizneso-
wych. Ryzyka zwiàzane z nowymi produktami sà
przedmiotem analizy, zaÊ regulacje dotyczàce zarzà-
dzania nimi sà przedmiotem akceptacji Zarzàdu Banku
bàdê odpowiednich szczebli zarzàdzajàcych.

Organizacja procesu kredytowego

Jednoznacznie zdefiniowany proces kredytowy ma
na celu zapewnienie efektywnoÊci i bezpieczeƒstwa
dzia∏alnoÊci kredytowej Banku. Rozdzia∏ funkcji bizne-
sowych od zarzàdzania ryzykiem jest klarowny i sta-
nowi jednà z podstawowych zasad organizacji procesu
kredytowego.

Zdaniem Zarzàdu, organizacja procesu kredytowego
w BPH jest zgodna z wymogami Bazylei II – w szcze-
gólnoÊci:

– podejmowanie decyzji kredytowych odbywa si´

w oparciu o zasad´ „dwóch par oczu” (decydujàcy g∏os
przedstawicieli Pionu Zarzàdzania Ryzykiem w proce-
sie decyzyjnym);

– decyzje kredytowe dotyczàce zaanga˝owaƒ w wy˝-

szych kwotach, zaanga˝owaƒ d∏ugoterminowych, wy-
branych rodzajów transakcji bàdê segmentów klientów
podejmowane sà na poziomie Centrali Banku;

– zaanga˝owania kredytowe wobec jednostek nale˝à-

cych do grup powiàzanych sà zatwierdzane i zarzà-
dzane na poziomie skonsolidowanym (Grupy);

174

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

– jednostki pionu zarzàdzania ryzykiem monitorujà eks-

– implementacja standardów w zakresie procesu kredy-

towego dokonywana jest przez wydzielonà w ramach
pionu jednostk´ strategicznego zarzàdzania ryzykiem
kredytowym i zarzàdzania jakoÊcià;

– zarzàdzanie ekspozycjami kredytowymi o podwy˝szo-

nym ryzyku kredytowym realizowane jest przez jed-
nostki w ramach wydzielonego w Pionie Zarzàdzania
Ryzykiem obszaru restrukturyzacji i windykacji.

Zasady kredytowania, polityki i procedury kredytowe

Ramy dla dzia∏alnoÊci kredytowej Banku wyznaczajà
Ogólne Zasady Kredytowania, system kompetencji kre-
dytowych oraz polityki i procedury szczegó∏owe doty-
czàce poszczególnych segmentów klientów i produk-
tów, stanowiàce kompleksowy system zarzàdzania ry-
zykiem kredytowym. Polityk´ ogólnà uzupe∏niajà
szczegó∏owe polityki bran˝owe, uwzgl´dniajàce strate-
giczne kierunki rozwoju portfela kredytowego Banku,
cyklicznie weryfikowane i dostosowywane do zmienia-
jàcego si´ otoczenia ekonomicznego Banku. Polityki
bran˝owe precyzujà wymagania Banku w zakresie po-
˝àdanego profilu ryzyka i okreÊlajà warunki kredyto-
wania, rekomendowane rodzaje zabezpieczeƒ i formy
finansowania.

Polityki i procedury kluczowe dla zarzàdzania ryzy-
kiem kredytowym (ogólne zasady kredytowania, sys-
tem kompetencji kredytowych) zatwierdzane sà przez
Zarzàd Banku i Rad´ Nadzorczà.

Bank ogranicza ryzyko kredytowe poprzez tworzenie
i rozwijanie spójnego systemu zarzàdzania zabezpie-
czeniami kredytów, obejmujàcego procedury ustana-
wiania zabezpieczeƒ, standardowe wzory dokumenta-
cji prawnej, wewn´trzne zasady wyceny zabezpieczeƒ,
zasady rejestracji w systemach operacyjnych Banku,
a tak˝e monitoring ich wartoÊci i pewnoÊci prawnej.

EfektywnoÊç i bezpieczeƒstwo procesu kredytowego
wspiera pakiet standardowej dokumentacji kredytowej
(warunki ogólne, wzory umów kredytowych, klauzul
specjalnych etc.).

System ratingowy/scoringowy

Ocen´ ryzyka kredytowego wspierajà systemy ratingo-
we i scoringowe, których zasady, modele i platforma
informatyczna sà definiowane, budowane i nadzorowa-
ne przez wyspecjalizowane jednostki Pionu Zarzàdza-
nia Ryzykiem. Jednostki te wspó∏pracujà i korzystajà
z doÊwiadczenia i najlepszej praktyki banków Grupy
UniCredit w tym zakresie. Obowiàzujàca w Banku
27-stopniowa skala ratingowa, skalibrowana w opar-
ciu o analizy statystyczne zdarzeƒ niewykonania zobo-

wiàzaƒ w portfelu Banku, jest nowoczesnym instru-
mentem umo˝liwiajàcym porównanie pojedynczych
ekspozycji oraz subportfeli zarówno wewnàtrz Banku,
jak i ze êród∏ami (ratingami) zewn´trznymi.

Systemy ratingowe/scoringowe majà szerokie zastoso-
wanie w zarzàdzaniu ryzykiem kredytowym i sà istot-
nà cz´Êcià systemu raportowania w Banku. Ocena ra-
tingowa jest wa˝nym parametrem systemu kompeten-
cji kredytowych.

Monitoring indywidualnego ryzyka kredytowego

Ryzyko kredytowe jest monitorowane i kwantyfikowa-
ne w Banku przez efektywny system klasyfikacji, sk∏a-
dajàcy si´ z odpowiednich procedur i narz´dzi, tj. sys-
temu ratingowego, systemu wczesnej identyfikacji ry-
zyka oraz mechanizmu identyfikacji i oznaczania zda-
rzeƒ niewykonania zobowiàzaƒ. Procedury w tym za-
kresie istniejà zarówno dla zaanga˝owaƒ klasyfikowa-
nych jako normalne, jak i zagro˝one, podlegajàce dzia-
∏aniom restrukturyzacyjnym i windykacyjnym.

ZASADY IDENTYFIKACJI I POMIARU RYZYKA KREDYTOWEGO

Klasyfikacja ryzyka

Ocena ryzyka niewyp∏acalnoÊci dokonywana jest
w Banku BPH w oparciu o model ratingowy (dla kre-
dytobiorców korporacyjnych) oraz modele ratingowe
i scoringowe aplikacyjne i behawioralne dla kredyto-
biorców detalicznych. Rating/scoring nadany danemu
kredytobiorcy/transakcji pozwala na okreÊlenie praw-
dopodobieƒstwa niewykonania zobowiàzania kredyto-
biorcy wobec Banku (ang. default) w horyzoncie 1 ro-
ku. Modele obejmujà 24 kategorie ratingowe z przypi-
sanym prawdopodobieƒstwem defaultu (ang. probabi-
lity of default) oraz 3 kategorie ró˝nicujàce kredyto-
biorców/ekspozycje, w przypadku których ryzyko
niewywiàzania si´ z zobowiàzaƒ wobec Banku zmate-
rializowa∏o si´ (tj. nastàpi∏ default, zidentyfikowano
przes∏anki utraty wartoÊci).

Identyfikacja zdarzeƒ default

Katalog zdarzeƒ default w Banku BPH jest zgodny
z wymogami Nowej Umowy Kapita∏owej oraz jest to˝-
samy z katalogiem przes∏anek utraty wartoÊci zdefinio-
wanych w MSR 39 „Instrumenty Finansowe – ujmowa-
nie i wycena” oraz zapisami Rekomendacji R Komisji
Nadzoru Bankowego.

Katalog obiektywnych przes∏anek (zdarzeƒ default)
uwzgl´dnia dane iloÊciowe i jakoÊciowe, do których
nale˝à mi´dzy innymi:

– wystàpienie istotnej kwoty zaleg∏ej powy˝ej 90 dni

na którymkolwiek istotnym rachunku kredytobiorcy
(bez wzgl´du na segment kredytobiorcy);

– znaczne pogorszenie sytuacji ekonomiczno-finansowej

kredytobiorcy lub wystàpienie innych czynników sta-
nowiàcych zagro˝enie sp∏aty nale˝noÊci;

P O RT F E L K R E D Y T O W Y

w %

31.12.2006

Ogó∏em Bank

100

Portfel bez utraty wartoÊci, w tym:

94,8

kredyty korporacyjne

kredyty detaliczne

51,8

Portfel z utratà wartoÊci, w tym:

5,2

kredyty korporacyjne

2,4

kredyty detaliczne

2,8

Kredyty i gwarancje

175

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

– restrukturyzacja polegajàca na przyznaniu kredyto-

biorcy przez Bank, ze wzgl´dów ekonomicznych lub
prawnych wynikajàcych z trudnoÊci finansowych kon-
trahenta, udogodnienia, którego w innym wypadku
Bank by nie udzieli∏;

– wykrycie oszustwa lub wy∏udzenia / próby wy∏udzenia

kredytu;

– wystawienie bankowego tytu∏u egzekucyjnego do ra-

chunku;

– up∏yw terminu wypowiedzenia umowy kredytowej.

Identyfikacja zdarzenia default dla kredytobiorcy (zda-
rzenie na poziomie rachunku kredytowego lub kredyto-
biorcy) powoduje nadanie statusu default kredytobior-
cy i traktowanie wszystkich jego ekspozycji jako posia-
dajàcych przes∏anki utraty wartoÊci. Identyfikacja zda-
rzenia w po∏àczeniu z wielkoÊcià ekspozycji kredyto-
wej determinuje sposób jej wyceny.

JakoÊç portfela kredytowego

Struktur´ jakoÊciowà portfela kredytowego Banku
w podziale na segmenty prezentuje poni˝sza tabela.

Portfel bez utraty wartoÊci stanowi 94,8% portfela kre-
dytowego Banku, z czego 43,0% to ekspozycje kredyto-
we wobec kredytobiorców korporacyjnych (∏àcznie
z kredytami dla instytucji finansowych i podmiotów
sektora publicznego) oraz 51,8% wobec kredytobior-
ców detalicznych (ten segment obejmuje kredytobior-
ców indywidualnych oraz ma∏e przedsi´biorstwa).

Portfel z utratà wartoÊci stanowi 5,2% portfela kredy-
towego.

W przypadku segmentu korporacyjnego, struktura ja-
koÊciowa portfela regularnego (tj. z wy∏àczeniem eks-
pozycji ze zidentyfikowanymi przes∏ankami utraty
wartoÊci) mierzona wewn´trznymi ratingami, wed∏ug
stanu na 31 grudnia 2006 roku, zosta∏a przedstawiona
na poni˝szym grafie. W celu umo˝liwienia porówny-
walnoÊci wewn´trznego modelu ratingowego z mode-
lami powszechnie stosowanymi dokonano przyporzàd-
kowania wewn´trznych kategorii ratingowych do kate-
gorii ratingowych stosowanych przez agencj´ ratingo-
wà S&P, w oparciu o poziom prawdopodobieƒstwa nie-
wykonania zobowiàzania kredytobiorcy wobec Banku.

Podana struktura odnosi si´ do port-
fela obejmujàcego kredyty, gwarancje
oraz niewykorzystane linie kredytowe.

S T R U K T U R A J A K O Â C I O WA

P O RT F E L A K O R P O R A C Y J N E G O

176

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Wy˝sza wysokoÊç wskaêników DPD+ w portfelu Ma-
∏ych Przedsi´biorstw jest wynikiem wysokiego udzia∏u
„starego” portfela, tj. kredytów udzielonych przed
2004 rokiem, charakteryzujàcych si´ wy˝szymi ni˝
Êrednie wskaênikami przeterminowania sp∏at. Dla kre-
dytów udzielonych w latach 2005 i 2006 wskaêniki
DPD+ oscylujà wokó∏ poziomu 3-4%, a wi´c obserwo-
wana jest znaczàca poprawa jakoÊci portfela.

Wycena

Zasady wyceny ekspozycji kredytowych w zakresie
utraty wartoÊci w Banku BPH kszta∏towane sà w opar-
ciu o zasady Mi´dzynarodowych Standardów Sprawo-
zdawczoÊci Finansowej oraz Rekomendacji R wydanej
przez Komisj´ Nadzoru Bankowego.

Dla celów wyceny wprowadzono podzia∏ ca∏ego portfe-
la kredytowego na „podportfele MSR”: portfel IBNR
(portfel ekspozycji bez zidentyfikowanej utraty warto-
Êci, dla którego szacowane sà tzw. straty zaistnia∏e
a nieujawnione), portfel indywidualny (indywidualnie
istotne ekspozycje z przes∏ankami utraty wartoÊci)
oraz portfel kolektywny (ekspozycje z przes∏ankami
utraty wartoÊci, indywidualnie nieistotne).

Ogólne za∏o˝enia dotyczàce wyceny portfela IBNR

Portfel IBNR wycenia si´ pod kàtem strat poniesionych
a nieujawnionych, tj. strat wynikajàcych z zaistnienia
zdarzenia powodujàcego utrat´ wartoÊci, na temat któ-
rego – z uwagi na opóênienie w ujawnieniu – Bank nie
posiad∏ szczegó∏owych informacji na dany dzieƒ bilan-
sowy. Pozyskanie dok∏adnej wiedzy pozwoli∏oby
na identyfikacj´ zdarzenia default (przes∏anki utraty

wartoÊci) i skutkowa∏oby wycenà poszczególnych eks-
pozycji w portfelu indywidualnym bàdê kolektywnym.

W zwiàzku z faktem, ˝e powy˝sze nie jest mo˝liwe,
Bank dokonuje oszacowania tego typu strat, wykorzy-
stujàc koncepcj´ strat oczekiwanych. Poniewa˝ MSSF
wymagajà, by utrata wartoÊci obejmowa∏a wy∏àcznie
poniesione straty – ze strat oczekiwanych dokonuje si´
eliminacji strat wynikajàcych na skutek przysz∏ych
zdarzeƒ poprzez zastosowanie tzw. okresu ujawnienia
straty.

Okres ujawnienia straty jest to okres pomi´dzy zaist-
nieniem zdarzenia, które skutkowa∏oby zidentyfikowa-
niem przes∏anki utraty wartoÊci, gdyby Bank posiada∏
wiedz´ na jego temat, a momentem rzeczywistej iden-
tyfikacji tej przes∏anki przez Bank. Dla celów ustalenia
okresów ujawnienia straty dokonuje si´ podzia∏u port-
fela kredytowego na cztery grupy, z których ka˝da
sk∏ada si´ z ekspozycji kredytowych o podobnej cha-
rakterystyce procesu kredytowego:

– kredytobiorcy z segmentu korporacyjnego;

– ma∏e przedsi´biorstwa;

– kredytobiorcy indywidualni – kredyty zabezpieczone

na nieruchomoÊciach mieszkalnych (hipoteczne);

– kredytobiorcy indywidualni – kredyty niehipoteczne.

Okres ujawnienia straty wyra˝any jest w miesiàcach
i ustalany osobno dla ka˝dej z wymienionych wy˝ej
jednorodnych grup.

Pomiaru strat poniesionych a nieujawnionych dokonu-
je si´ w uj´ciu grupowym (portfelowym) dla grup sk∏a-
dajàcych si´ z ekspozycji kredytowych o podobnych
charakterystykach ryzyka kredytowego.

W odniesieniu do nale˝noÊci kredytowych utrat´ war-
toÊci ujmuje si´ w postaci odpisów aktualizujàcych.
W przypadku zobowiàzaƒ pozabilansowych, potencjal-
nà strat´ Banku ujmuje si´ w postaci rezerwy.

Model wyceny portfela ekspozycji kredytowych pod kà-
tem strat poniesionych a nieujawnionych podlega
okresowej walidacji w zakresie parametrów wejÊcio-
wych (Exposure at Default, Loss Given Default, Proba-
bility of Default, Loss Identification Period) oraz za∏o-
˝eƒ metodologicznych. Wyniki walidacji i wnioski
z niej p∏ynàce sà dokumentowane i przedstawiane kie-
rownictwu Pionu Zarzàdzania Ryzykiem oraz kierowa-
ne do Zarzàdu Banku.

Ogólne za∏o˝enia dotyczàce wyceny portfela indywidualnego

Pomiar indywidualnej utraty wartoÊci odbywa si´ dla
wszystkich indywidualnie istotnych ekspozycji kredyto-
wych, w przypadku których zidentyfikowano przes∏an-
ki wskazujàce na utrat´ wartoÊci.

Próg istotnoÊci, decydujàcy o przypisaniu ekspozycji
z przes∏ankami utraty wartoÊci do podportfela indywi-
dualnego, ustalany jest na poziomie kredytobiorcy

S T R U K T U R A J A K O Â C I O WA

P O RT F E L A D E TA L I C Z N E G O

Struktura jakoÊciowa portfela detalicznego, mierzona
wskaênikami liczby dni przeterminowania sp∏at:
DPD 30+, DPD 60+, DPD 90+ (przeterminowania prze-
kraczajàce odpowiednio 30, 60, 90 dni), w podziale
na poszczególne linie biznesowe, wed∏ug stanu na
31 grudnia 2006 roku, kszta∏tuje si´ nast´pujàco:

177

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

i odnosi si´ do wielkoÊci ekspozycji na dzieƒ identyfi-
kacji przes∏anki utraty wartoÊci.

Wyceny portfela indywidualnego dokonuje si´ w okre-
sach kwartalnych. Jednak w przypadku uzyskania no-
wych znaczàcych informacji w okresie pomi´dzy oce-
nami niezw∏ocznie dokonuje si´ ponownej analizy ocze-
kiwanych przep∏ywów i, jeÊli zasadne, odpowiednio ko-
ryguje wysokoÊç odpisu aktualizujàcego / rezerwy.

W celu ustalenia wielkoÊci utraty wartoÊci ekspozycji
kredytowej dokonuje si´ analizy oczekiwanych przep∏y-
wów pieni´˝nych z tytu∏u tej ekspozycji („odzysków”).
W rachunku odpisów aktualizujàcych / rezerw ujmowa-
ne sà wszelkie istotne koszty zewn´trzne, jakie Bank
planuje ponieÊç w celu wygenerowania odzysków.

Proces szacowania oczekiwanych przep∏ywów pieni´˝-
nych przeprowadzany jest w Banku BPH w specjali-
stycznej aplikacji informatycznej MISTRAL (patrz graf
„Podstawowe modu∏y funkcjonalne aplikacji MISTRAL”)
i wykorzystuje analiz´ scenariuszowà. Ocena utraty
wartoÊci aktywów finansowych oparta jest na wiedzy
eksperckiej i profesjonalnym osàdzie. Aby zminimali-
zowaç subiektywizm procesu szacowania utraty warto-
Êci, wszelkie dokonane szacunki, poparte odpowiednià
dokumentacjà oraz, tam gdzie zasadne, wynikami ana-
lizy doÊwiadczeƒ historycznych – podlegajà weryfikacji
w kilkustopniowym procesie akceptacji przez odpo-
wiedni szczebel kompetencyjny. Ponadto jakoÊç i ade-
kwatnoÊç procesu wyceny weryfikowana jest w postaci

testów walidacyjnych przeprowadzanych w okresach
minimum pó∏rocznych. Regularny proces walidacji
obejmuje przede wszystkim analiz´:

– realizacji oczekiwanych przep∏ywów;

– odchyleƒ w zakresie realizacji oczekiwanych przep∏y-

wów;

– cz´stotliwoÊci zmian szacunków;

– stabilnoÊci poziomu odpisów/rezerw.

Wyniki walidacji i wnioski z niej p∏ynàce sà dokumen-
towane i przedstawiane kierownictwu Pionu Zarzàdza-
nia Ryzykiem oraz kierowane do Zarzàdu Banku.

Ogólne za∏o˝enia dotyczàce wyceny portfela kolektywnego

Pomiar utraty wartoÊci w uj´ciu kolektywnym odbywa
si´ dla wszystkich indywidualnie nieistotnych ekspozy-
cji kredytowych, w przypadku których zidentyfikowano
przes∏anki wskazujàce na utrat´ wartoÊci.

Szacunek przysz∏ych przep∏ywów pieni´˝nych w port-
felu kolektywnym dokonywany jest w oparciu o dane
historyczne dotyczàce przep∏ywów pieni´˝nych dla
ekspozycji o podobnych charakterystykach ryzyka.
Podzia∏u na grupy homogeniczne dokonano w oparciu
o nast´pujàce kryteria:

– segment kredytobiorcy;

– typ produktu;

– czas, jaki up∏ynà∏ od wystàpienia zdarzenia default;

– Êcie˝ka procesu restrukturyzacyjno-windykacyjnego.

P O D S TAW O W E M O D U ¸Y F U N K C J O N A L N E A P L I K A C J I M I S T R A L

178

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Stopy odzysku wyliczane sà na podstawie informacji
o rzeczywistych sp∏atach rejestrowanych w Bazie Strat
Kredytowych – aplikacji zbudowanej w 2004 roku. Ba-
za Strat Kredytowych zawiera informacje w zakresie
wszelkich odzysków wygenerowanych z danej ekspo-
zycji po zaistnieniu zdarzenia default, poczàwszy
od 2002 roku.

Kolektywny odpis z tytu∏u utraty wartoÊci wyliczany
jest odr´bnie dla ka˝dej ekspozycji kredytowej w port-
felu bie˝àcym w oparciu o wielkoÊci obserwowane dla
danego rachunku (EAD, przep∏ywy pieni´˝ne po dacie
default, efektywna stopa procentowa) oraz Êrednie pa-
rametry odzysku wyznaczone dla portfela jednorodne-
go, do którego nale˝y ekspozycja.

Model wyceny portfela kolektywnego podlega okreso-
wej weryfikacji w zakresie danych wejÊciowych oraz
za∏o˝eƒ metodologicznych. Nadrz´dnym celem weryfi-

kacji modelu jest identyfikacja i oszacowanie ró˝nic
pomi´dzy poziomem odpisów, wyliczonym na podsta-
wie stosowanego modelu a rzeczywistym poziomem
strat ponoszonych na portfelu kolektywnym.

Weryfikacja (back-testing) modelu przeprowadza-
na jest w okresach pó∏rocznych. Wyniki przeprowa-
dzonych przez Bank back-testów parametrów modelu
oraz wnioski z nich p∏ynàce sà ka˝dorazowo doku-
mentowane i przedstawiane kierownictwu Pionu Za-
rzàdzania Ryzykiem Kredytowym oraz kierowane
do wiadomoÊci Zarzàdu Banku.

Wyniki wyceny portfela

W wyniku wyceny portfela IBNR, pokrycie EAD

odpisem/rezerwà na straty poniesione a nieujawnione
kszta∏towa∏o si´, wed∏ug stanu na 31 grudnia 2006
roku, na nast´pujàcym poziomie:

Sposób wyceny ekspozycji kredytowych ze zidentyfiko-
wanymi przes∏ankami utraty wartoÊci wed∏ug stanu na
31 grudnia 2006 roku, przedstawia poni˝szy graf:

P O K RY C I E P O RT F E L A B E Z

U T R AT Y WA RT O Â C I ( I B N R / E A D )

P O K RY C I E I B N R / E A D

W S E G M E N C I E D E TA L I C Z N Y M

S P O S Ó B W Y C E N Y E K S P O Z Y C J I

Z E Z I D E N T Y F I K O WA N Y M I P R Z E S ¸ A N K A M I

U T R AT Y WA RT O Â C I

Ekspozycja EAD (ang.

Exposures ad Default) obejmuje kredyty oraz

zobowiàzania pozabilansowe w postaci gwarancji i przyznanych linii
kredytowych, przeliczone na „ekwiwalent kredytowy” przy
zastosowaniu wskaêników konwersji kredytowej (ang.

Credit

Conversion Factor) – tak by odzwierciedla∏y wysokoÊç zaanga˝owania
kredytowego na dat´

default.

179

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Wycena portfela z utratà wartoÊci, obejmujàcego kre-
dyty i gwarancje, skutkowa∏a pokryciem odpisem/re-
zerwà na nast´pujàcym poziomie:

Stosowane przez Bank procesy wyceny portfela posia-
dajàcego przes∏anki utraty wartoÊci, oparte na oszaco-
waniach eksperckich oraz danych historycznych Ban-
ku, odzwierciedlajà ekonomiczne ryzyko portfela.

Na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku rozk∏ad wskaênika od-
zyskiwalnoÊci (odpowiadajàcy specyfice poszczegól-
nych zaanga˝owaƒ lub homogenicznych grup zaanga-
˝owaƒ) przedstawia∏ si´ nast´pujàco:

P O K RY C I E R E Z E R WA M I P O RT F E L A

Z U T R ATÑ WA RT O Â C I

P O K RY C I E W S E G M E N C I E D E TA L I C Z N Y M

P O RT F E L Z P R Z E S ¸ A N K A M I U T R AT Y WA RT O Â C I

( W P O D Z I A L E N A W S K A è N I K I O D Z Y S K I WA L N O Â C I )

1 0 N A J W I ¢ K S Z Y C H K R E D Y T O B I O R C Ó W * B A N K U B P H S A

w tys. z∏

31.12.2006

Podmiot/grupa powiàzana

Sektor

¸àczna

Kredyt

Otwarta linia

Gwarancje

kwota

wykorzystany

kredytowa

Pojedynczy podmiot

sektor publiczny

1 100 000

Pojedynczy podmiot

nieruchomoÊci

542 927

539 525

3 402

Pojedynczy podmiot

przetwórstwo przemys∏owe

534 918

134 473

237 445

163 000

Pojedynczy podmiot

sektor energetyczny

430 840

392 365

18 000

20 475

Grupa podmiotów powiàzanych sektor produkcyjno-handlowy

416 888

221 796

195 024

Grupa podmiotów powiàzanych nieruchomoÊci

411 651

302 765

108 886

Pojedynczy podmiot

sektor publiczny

392 000

Grupa podmiotów powiàzanych sektor produkcyjno-handlowy

352 200

289 848

61 052

1 300

Pojedynczy podmiot

sektor finansowy

349 420

320 400

28 911

109

Grupa podmiotów powiàzanych nieruchomoÊci, sektor

produkcyjny

330 530

21 444

280 681

28 405

Razem

4 861 374

2 614 616

2 033 401

213 357

* Z wy∏àczeniem w∏asnej grupy kapita∏owej

180

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Wystawione tytu∏y egzekucyjne

Grupa wystawi∏a w roku 2006 20,6 tys. tytu∏ów egze-
kucyjnych (w 2005 roku – 23,4 tys.) na ∏àcznà kwo-
t´ 320,1 mln z∏ (w 2005 roku – 364,6 mln z∏). WartoÊç
zabezpieczeƒ ustanowionych na rachunkach lub ma-
jàtku kredytobiorców, wobec których zosta∏y wystawio-
ne tytu∏y egzekucyjne (pod uwag´ brane by∏y zabezpie-
czenia rzeczowe: hipoteki, zastawy, umowy przew∏asz-
czenia), ukszta∏towa∏a si´ na poziomie 290,2 mln z∏
(na 31.12.2005 roku by∏o to 135,8 mln z∏).

Koncentracja zaanga˝owania

Zasady polityki kredytowej wzgl´dem klientów korpo-
racyjnych – zarówno wobec pojedynczych zaanga˝o-
waƒ, jak równie˝ wobec grup powiàzanych – sà okre-
Êlone w Ogólnych Zasadach Kredytowania Klientów
Korporacyjnych w Banku BPH SA, gdzie zosta∏y w spo-
sób ramowy okreÊlone zasady finansowania klientów
korporacyjnych.

W kwestiach szczegó∏owych, takich jak kompetencje
kredytowe, koncentracja wierzytelnoÊci oraz powiàza-
nia kapita∏owe lub organizacyjne, zapisy polityki kre-
dytowej odsy∏ajà do regulacji szczegó∏owych.

Bank w finansowaniu podmiotów powiàzanych z Ban-
kiem stosuje takie same zasady jak wobec podmiotów
/ grup kapita∏owych niepowiàzanych z Bankiem.

Informacja o koncentracji najwi´kszych zaanga˝owaƒ
(przekraczajàcych 10% funduszy w∏asnych Banku BPH
SA) wed∏ug stanu na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku.

– podmiot A (grupa kapita∏owa) – udzia∏ w kapita∏ach

Banku – 21,55% (bran˝a: energetyka);

– podmiot B (grupa kapita∏owa) – udzia∏ w kapita∏ach

Banku – 17,94% (bran˝a: paliwowa);

– podmiot C (grupa kapita∏owa) – udzia∏ w kapita∏ach

Banku – 15,11% (bran˝a: grupa bankowa Banku
BPH SA);

– podmiot D (pojedyncze zaanga˝owanie) – udzia∏ w ka-

pita∏ach Banku – 14,08% (bran˝a: energetyka);

– podmiot E (grupa kapita∏owa) – udzia∏ w kapita∏ach

Banku – 13,12% (bran˝a: grupa prowadzi zdywersyfi-
kowanà dzia∏alnoÊç w ró˝nych bran˝ach gospodarki);

– podmiot F (pojedyncze zaanga˝owanie) – udzia∏ w ka-

pita∏ach Banku – 11,88% (bran˝a: nieruchomoÊci ko-
mercyjne);

– podmiot G (grupa kapita∏owa) – udzia∏ w kapita∏ach

Banku – 11,41% (bran˝a: spo˝ywcza).

Zaanga˝owanie BPH Banku Hipotecznego SA, przekra-
czajàce 10% funduszy w∏asnych tego Banku, dotyczy∏o:

– podmiot H (pojedyncze zaanga˝owanie) – udzia∏ w ka-

pita∏ach w∏asnych Banku – 16,41% (szkolnictwo);

– podmiot I (grupa kapita∏owa) – udzia∏ w kapita∏ach

w∏asnych Banku – 12,15% (ró˝ne bran˝e).

Zaanga˝owania wymienione powy˝ej pokazujà kwot´
koncentracji Banku wobec klienta / grupy powiàzanej,
która obejmuje zaanga˝owania bilansowe i zaanga˝o-
wania pozabilansowe (w tym o charakterze gwarancyj-
nym, o charakterze finansowym i transakcje pochodne
wed∏ug ekwiwalentu bilansowego).

w tys. z∏

31.12.2005

Podmiot/grupa powiàzana

Sektor

¸àczna

Kredyt

Otwarta linia

Gwarancje

kwota

wykorzystany

kredytowa

Pojedynczy podmiot

sektor publiczny

1 150 900

300 000

850 900

Pojedynczy podmiot

sektor publiczny

958 667

Pojedynczy podmiot

nieruchomoÊci

613 566

610 138

3 428

Grupa podmiotów powiàzanych

nieruchomoÊci

540 405

307 543

229 452

3 411

Grupa podmiotów powiàzanych

sektor produkcyjny

518 357

172 999

199 443

145 916

Pojedynczy podmiot

sektor energetyczny

508 219

469 894

38 325

Grupa podmiotów powiàzanych

sektor produkcyjno-handlowy

446 862

Grupa podmiotów powiàzanych

leasing

352 361

315 987

36 307

Grupa podmiotów powiàzanych

nieruchomoÊci

350 724

Grupa podmiotów powiàzanych

sektor produkcyjny

330 000

175 779

154 221

Razem

5 770 061

4 108 592

1 473 750

187 719

w tys. z∏

31.12.2006

Nazwa sektora

Zaanga˝owanie Struktura

kredytowe

w %

Rolnictwo

256 721

0,7

Górnictwo

28 772

0,1

Produkcja ˝ywnoÊci

1 160 190

3,3

Przemys∏ lekki

1 080 033

3,0

Produkcja paliwa

377 463

1,1

Produkcja chemikaliów

847 928

2,4

Produkcja materia∏ów budowlanych

665 168

1,9

Przemys∏ metalurgiczny

726 511

2,0

Produkcja maszyn i urzàdzeƒ

982 794

2,8

Produkcja energii

1 020 628

2,9

Budownictwo

1 093 399

3,1

Handel

3 771 037

10,6

Transport i komunikacja

1 086 247

3,1

Dzia∏alnoÊç finansowa

1 491 395

4,2

Us∏ugi ogólne (w tym obs∏uga nieruchomoÊci)

3 669 448

10,4

Administracja i dzia∏alnoÊç spo∏eczna

1 182 577

3,3

Inne

394 804

1,1

Banki

280 420

0,8

Osoby fizyczne

15 318 075

43,2

Kredyty brutto

35 433 610

100,0

Korekta z tytu∏u efektywnej stopy procentowej

-101 713

Dyskonto od skupionych wierzytelnoÊci

-4 282

Odpisy z tytu∏u utraty wartoÊci

-1 365 879

Razem

33 961 736

181

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Podzia∏ bran˝owy

Podzia∏ portfela kredytowego Grupy Banku BPH
(uwzgl´dniajàcy kredyty dyskontowe zaprezentowane
w nocie 12) wed∏ug PKD na dzieƒ 31.12.2006 roku.

31.12.2006

w tys. z∏

w %

Makroregion Sto∏eczny

13 865 925

39,2

Makroregion Po∏udniowy

7 874 304

22,2

Makroregion Pó∏nocno-Wschodni

6 387 166

18,0

Makroregion Zachodni

7 306 215

20,6

Ogó∏em

35 433 610

100,0

Instrument Finansowy

Modele wyceny

FX forward, FX swap, IRS, CIRS, FRA

Model zdyskontowanych przep∏ywów pieni´˝nych

Opcje walutowe

Model wyceny opcji (Garman-Kohlhagen)

Opcje na indeksy gie∏dowe

Model wyceny opcji (rozszerzony model Blacka-Scholesa)

Terminowe operacje papierami wartoÊciowymi

Model zdyskontowanych przep∏ywów pieni´˝nych

Opcje na stop´ procentowà

Model wyceny opcji (Blacka)

Opcje walutowe barierowe

Model wyceny opcji (rozszerzony model Blacka-Scholesa)

Opcje walutowe binarne

Model wyceny opcji (rozszerzony model Blacka-Scholesa)

182

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Podzia∏ geograficzny

Struktura kredytów brutto (uwzgl´dniajàca kredyty
dyskontowe zaprezentowane w nocie 12)

Banku BPH SA wed∏ug makroregionów przedstawia∏a
si´ nast´pujàco:

R Y Z Y K O O P E R A C Y J N E

Struktura zarzàdzania ryzykiem operacyjnym w Banku
BPH obejmuje: cz∏onków Zarzàdu, Komitet ds. Ryzyka
Operacyjnego, kontroling ryzyka operacyjnego (Biuro
ds. Ryzyka Operacyjnego) oraz Oficerów Ryzyka Ope-
racyjnego, odpowiedzialnych za zarzàdzanie w wyzna-
czonych obszarach Banku.

G∏ówne zadania realizowane w 2006 roku w zakresie
ryzyka operacyjnego

1) Zosta∏y opracowane i wdro˝one nowe zasady ksi´go-

wania zdarzeƒ zwiàzanych z ryzykiem operacyjnym,
umo˝liwiajàce dokonanie uzgodnieƒ z zapisami wpro-
wadzanymi do aplikacji inForm, s∏u˝àcej gromadzeniu
zdarzeƒ z tytu∏u ryzyka operacyjnego. W zwiàzku
z tym zosta∏y opracowane odpowiednie instrukcje
i procedury.

2) Kluczowe wskaêniki ryzyka (KRI), których lista zosta∏a

opracowana w pierwszej po∏owie roku 2006, sà
na bie˝àco monitorowane i raportowane w okresach
miesi´cznych.

3) Opracowany zosta∏ system raportowy nt. ryzyka ope-

racyjnego. Raporty podsumowujàce dzia∏ania dotyczà-
ce zarzàdzania ryzykiem operacyjnym w poszczegól-

nych obszarach sà przygotowywane kwartalnie przez
Oficerów Ryzyka Operacyjnego. Raporty z zarzàdzania
ryzykiem operacyjnym w Banku sporzàdzane sà przez
Biuro ds. Ryzyka Operacyjnego.

4) Przeprowadzono szkolenia z zakresu ryzyka operacyj-

nego wÊród pracowników Banku.

5) Po raz trzeci zosta∏a przeprowadzona Samoocena Ry-

zyka (Control Self Assessment) – jest to metoda oceny
ekspozycji na ryzyko operacyjne z wykorzystaniem
wiedzy i doÊwiadczenia ludzi zaanga˝owanych w pro-
ces zarzàdzania ryzykiem operacyjnym.

P O C H O D N E I N S T R U M E N T Y F I N A N S O W E

W ramach operacji wykonywanych przez Grup´ Banku
BPH zawierane sà transakcje pochodne. Transakcje te
zawierane sà w celach handlowych oraz w celu zarzà-
dzania ryzykiem walutowym, a tak˝e ryzykiem stóp
procentowych.

Transakcje pochodne znajdujà si´ tak˝e w ofercie dla
klientów.

Bank dokonuje codziennej wyceny instrumentów po-
chodnych, wykorzystujàc nast´pujàce metody:

w tys. z∏

31.12.2006

WartoÊci nominalne w podziale na terminy zapadalnoÊci

< 1 roku od 1 roku do 5 lat

> 5 lat

Razem

Transakcje stopy procentowej, w tym:

143 571 780

58 830 978

6 303 951

208 706 709

FRA

80 171 838

15 050 000

95 221 838

IRS

62 345 801

43 752 328

6 177 159

112 275 288

Kupione opcje na stop´ procentowà

455 570

14 325

63 396

533 291

Sprzedane opcje na stop´ procentowà

530 871

14 325

63 396

608 592

Pozosta∏e kontrakty na stop´ procentowà

67 700

Transakcje walutowe, w tym:

30 436 645

10 362 375

373 383

41 172 403

Fx forward

6 551 186

245 207

6 796 393

FX swap

16 414 186

66 894

16 481 080

CIRS

461 945

9 655 917

373 383

10 491 245

Kupione opcje walutowe

3 465 272

197 433

3 662 705

Sprzedane opcje walutowe

3 544 056

196 924

3 740 980

Transakcje kapita∏owe, w tym:

54 900

2 018 324

2 073 224

Kupione opcje kapita∏owe

27 450

1 009 162

1 036 612

Sprzedane opcje kapita∏owe

27 450

1 009 162

1 036 612

Pozosta∏e transakcje, w tym:

834 422

Kupione opcje towarowe

417 211

Sprzedane opcje towarowe

417 211

Razem

174 063 325

72 046 099

6 677 334

252 786 758

183

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Podstawà wyceny instrumentów finansowych sà ogólno-
dost´pne stawki oraz kwotowania rynkowe zapisywa-
ne w systemach Bloomberg oraz Reuters. Wycena tych
instrumentów oraz rewaluacja pozycji walutowej doko-
nywana jest przez jednostk´ organizacyjnà Banku nie-
zale˝nà od struktur odpowiedzialnych za sprzeda˝
produktów BPH SA, która dokonuje w∏aÊciwej parame-
tryzacji algorytmów oraz systemów wyceny w zakresie
wy˝ej wymienionych stawek rynkowych, a tak˝e spra-
wuje kontrol´ nad zgodnoÊcià danych. Pozwala to rów-
nie˝ na zapewnienie zgodnoÊci stawek rynkowych u˝y-
wanych do wyceny w systemach Banku.

Standardowym ryzykiem wynikajàcym z instrumentów
pochodnych jest wystàpienie przypadku, w którym
kontrahent nie b´dzie w stanie wywiàzaç si´ z zobo-
wiàzaƒ wynikajàcych z transakcji. W przypadku braku
wywiàzania si´ z postanowieƒ Bank zanotuje strat´,
je˝eli wartoÊç rynkowa instrumentu pochodnego jest
dodatnia. Dlatego kolumna „Dodatnia wartoÊç rynko-
wa” obrazuje bie˝àce zaanga˝owanie z tytu∏u ryzyka
kontrahenta.

Wed∏ug stanu na 31 grudnia 2006 roku, niezapad∏e in-
strumenty pochodne, zawarte przez Grup´ Banku BPH,
przedstawia∏y si´ nast´pujàco:

Na dzieƒ 31 grudnia 2006 roku w portfelu Grupy znaj-
dowa∏y si´:

– strukturyzowane certyfikaty depozytowe, gdzie jako

pochodny instrument wbudowany sà wykorzystywane:

· opcje na pojedynczy indeks lub koszyk indeksów cen
akcji z gie∏d europejskich lub azjatyckich;

· opcje na koszyk indeksów gie∏dowych cen towarów;

· opcje na stop´ procentowà typu range accrual;

· opcje na indeks nieruchomoÊci europejskich;

– lokata dwuwalutowa – instrument wbudowany: opcje

walutowe.

Na dzieƒ 31 grudnia 2005 roku w portfelu Grupy
znajdowa∏y si´:

– lokata inwestycyjna EUROZYSK, oparta na instrumen-

cie wbudowanym: opcja na indeks gie∏dowy akcji;

– lokata dwuwalutowa – instrument wbudowany: opcje

walutowe oraz strukturyzowane certyfikaty
depozytowe – instrument wbudowany: opcje
walutowe, w tym binarne i barierowe.

184

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

N I E Z A PA D ¸ E I N S T R U M E N T Y P O C H O D N E Z AWA RT E P R Z E Z G R U P ¢ B A N K U B P H S A

w tys. z∏

31.12.2005

WartoÊci nominalne w podziale na terminy zapadalnoÊci

< 1 roku

1-5 lat

> 5 lat

Razem

Transakcje stopy procentowej, w tym:

124 782 454

41 020 158

5 871 744

171 674 356

FRA

83 380 017

5 927 196

89 307 213

IRS

41 282 437

35 049 738

5 794 548

82 126 723

Kupione opcje na stop´ procentowà

21 612

38 598

60 210

Sprzedane opcje na stop´ procentowà

21 612

38 598

60 210

Pozosta∏e kontrakty na stop´ procentowà

120 000

Transakcje walutowe, w tym:

25 136 327

9 107 043

1 369 919

35 613 289

FX forward

3 834 966

744 946

4 579 912

FX swap

16 207 110

33 438

16 240 548

CIRS

442 640

7 641 077

1 369 919

9 453 636

Kupione opcje walutowe

2 435 955

355 370

2 791 325

Sprzedane opcje walutowe

2 215 656

332 212

2 547 868

Transakcje kapita∏owe, w tym:

244 932

372 868

617 800

Kupione opcje kapita∏owe

200 000

372 827

572 827

Sprzedane opcje kapita∏owe

44 932

44 973

Transakcje kredytowe, w tym:

34 061

Credit Defaut Swap (kupno zabezpieczenia)

34 061

Credit Defaut Swap (sprzeda˝ zabezpieczenia)

Razem

150 163 713

50 534 130

7 241 663

207 939 506

D O D AT N I A WA RT O Â å RY N K O WA N I E Z A PA D ¸Y C H I N S T R U M E N T Ó W P O C H O D N Y C H
W P O S Z C Z E G Ó L N Y C H O K R E S A C H S P R AW O Z D AW C Z Y C H

w tys. z∏

Dodatnia wartoÊç rynkowa na

31.12.2006

31.12.2005

Transakcje stopy procentowej, w tym:

1 109 813

1 403 558

FRA

57 806

55 858

IRS

1 044 946

1 347 195

Kupione opcje na stop´ procentowà

6 719

505

Sprzedane opcje na stop´ procentowà

Pozosta∏e kontrakty na stop´ procentowà

342

Transakcje walutowe, w tym:

539 269

499 826

FX forward

67 928

59 296

FX swap

186 152

196 407

CIRS

255 201

189 571

Kupione opcje walutowe

29 988

54 552

Sprzedane opcje walutowe

Transakcje kapita∏owe, w tym:

125 771

40 286

Kupione opcje kapita∏owe

125 771

40 286

Sprzedane opcje kapita∏owe

Transakcje kredytowe, w tym:

Credit Defaut Swap (kupno zabezpieczenia)

Pozosta∏e transakcje, w tym:

36 233

Kupione opcje towarowe

36 233

Sprzedane opcje towarowe

Razem

1 811 086

1 943 670

U J E M N A WA RT O Â å RY N K O WA N I E Z A PA D ¸Y C H I N S T R U M E N T Ó W P O C H O D N Y C H
W P O S Z C Z E G Ó L N Y C H O K R E S A C H S P R AW O Z D AW C Z Y C H

w tys. z∏

Ujemna wartoÊç rynkowa na

31.12.2006

31.12.2005

Transakcje stopy procentowej, w tym:

853 066

1 081 743

FRA

59 561

57 657

IRS

785 929

1 023 540

Kupione opcje na stop´ procentowà

Sprzedane opcje na stop´ procentowà

7 568

546

Pozosta∏e kontrakty na stop´ procentowà

Transakcje walutowe, w tym:

222 520

164 394

FX forward

87 374

67 551

FX swap

92 004

36 439

CIRS

17 022

7 911

Kupione opcje walutowe

Sprzedane opcje walutowe

26 120

52 493

Transakcje kapita∏owe, w tym:

125 772

39 306

Kupione opcje kapita∏owe

Sprzedane opcje kapita∏owe

125 772

39 306

Transakcje kredytowe, w tym:

336

Credit Defaut Swap (kupno zabezpieczenia)

336

Pozosta∏e transakcje

36 233

Kupione opcje towarowe

Sprzedane opcje towarowe

36 233

Razem

1 237 591

1 285 779

WA RT O Â å E K W I WA L E N T Ó W K R E D Y T O W Y C H N I E Z A PA D ¸Y C H I N S T R U M E N T Ó W P O C H O D N Y C H
N A P O S Z C Z E G Ó L N E D AT Y S P R AW O Z D AW C Z E

w tys. z∏

31.12.2006

31.12.2005

Razem

1 751 251

1 866 752

185

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

Zestawienia instrumentów pochodnych nie zawierajà:

– transakcji FX spot;

– transakcji spot na papierach wartoÊciowych;

– zapad∏ych a nierozliczonych transakcji IRS.

Tabela dot. ekwiwalentów kredytowych pokazuje war-
toÊç tzw. równowa˝ników kredytowych instrumentów
pochodnych, obliczonych wg zasad Uchwa∏y nr 4/2004
Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 8 wrzeÊnia 2004
roku „w sprawie zakresu i szczegó∏owych zasad wyzna-
czania wymogów kapita∏owych z tytu∏u poszczególnych
rodzajów ryzyka, (...) sposobu i szczegó∏owych zasad
obliczania wspó∏czynnika wyp∏acalnoÊci banku (...)„
(Dz.Urz. NBP Nr 15, poz. 25 dla danych wg stanu
na 31 grudnia 2006 roku). Ekwiwalent kredytowy obli-
czany jest jako suma dodatniej wartoÊci rynkowej oraz
tzw. oczekiwanej przysz∏ej straty okreÊlonej jako wyra-
˝ona procentowo cz´Êç wartoÊci nominalnej, która ma
odzwierciedliç mo˝liwy wzrost wartoÊci rynkowej (ry-

zyka kontrahenta) w przysz∏oÊci. Przy obliczeniu ekwi-
walentów kredytowych uwzgl´dnione zosta∏o saldowa-
nie wzajemnych nale˝noÊci i zobowiàzaƒ zawartych
w ramach podpisywanych umów ramowych, które
spe∏niajà kryteria art. 85 Ustawy z dnia 28 lutego
2003 roku Prawo upad∏oÊciowe i naprawcze (Dz.U.
Nr 60 poz. 535). Ekwiwalenty kredytowe u˝ywane sà
jako miara ryzyka kontrahenta instrumentów pochod-
nych w rachunku adekwatnoÊci kapita∏owej oraz ra-
chunku koncentracji wierzytelnoÊci, dlatego, zdaniem
Banku, sà one wartoÊcià najlepiej obrazujàcà maksy-
malne obcià˝enie ryzykiem kontrahenta na dzieƒ bi-
lansowy.

Umowy ramowe zawierane z kontrahentami Banku
na rynku mi´dzybankowym oparte sà na standardzie
ISDA Master Agreement (wzór umowy ramowej stwo-
rzony przez International Swaps and Derivatives Asso-
ciation).

W Y M O G I K A P I TA ¸ O W E D L A P O S Z C Z E G Ó L N Y C H RY Z Y K

w tys. z∏

Ryzyko kredytowe

3 172 037

Ryzyko walutowe

Ryzyko cen kapita∏owych papierów wartoÊciowych

Ryzyko szczególne instrumentów d∏u˝nych

66 724

Ryzyko ogólne stóp procentowych

122 102

Ryzyko rozliczenia dostawy kontrahenta

26 327

Ca∏kowity wymóg

3 387 190

186

S K O N S O L I D O WA N E S P R AW O Z D A N I E F I N A N S O W E
G R U P Y K A P I TA ¸ O W E J B A N K U B P H S A Z A 2 0 0 6 R O K

N O T Y O B J A Â N I A J Ñ C E

Z niektórymi znaczàcymi klientami Grupa zawar∏a
umowy CSA (Credit Support Annex), rozszerzajàce za-
pisy umów ISDA. CSA to umowy zabezpieczajàce eks-
pozycje z tytu∏u zmiany wartoÊci rynkowej zawartych
z danym kontrahentem transakcji pochodnych. W
przypadku przekroczenia okreÊlonego poziomu warto-
Êci rynkowej instrumentów pochodnych zawartych
w ramach tej umowy kontrahent, który ponosi ryzyko
kredytowe, ma prawo za˝àdaç z∏o˝enia depozytu za-
bezpieczajàcego od kontrahenta b´dàcego drugà stro-
nà umowy CSA.

Grupa, oprócz ryzyka kontrahenta, posiada z tytu∏u in-
strumentów pochodnych ekspozycj´ na ryzyko waluto-
we i ryzyko stopy procentowej. Ryzyko z tych pozycji
powinno byç jednak rozpatrywane ∏àcznie z pozosta∏y-
mi pozycjami odsetkowymi i walutowymi Grupy Banku
BPH SA.

Z tytu∏u wbudowanych instrumentów pochodnych Gru-
pa generuje równie˝ pozycje uzale˝nione od cen akcji
oraz cen towarów. Grupa nie posiada jednak ekspozy-
cji na ryzyko zwiàzane z tymi cenami, poniewa˝

wszystkie wymienione pozycje sà zamykane w stosun-
ku 1/1 przez odwrotne transakcje na rynku mi´dzy-
bankowym.

A D E K WAT N O Â å K A P I TA ¸ O WA

Wymogi kapita∏owe dla poszczególnych ryzyk zosta∏y
wyliczone wed∏ug zasad okreÊlonych w Uchwale
nr 4/2004 Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 8 wrze-
Ênia 2004 roku w sprawie zakresu i szczególnych za-
sad wyznaczania wymogów kapita∏owych z tytu∏u po-
szczególnych rodzajów ryzyka oraz zakresu stosowa-
nia metod statystycznych i warunków, których spe∏nie-
nie umo˝liwia uzyskanie zgody na ich stosowanie, spo-
sobu i szczególnych zasad obliczania wspó∏czynnika
wyp∏acalnoÊci banku, zakresu i sposobu uwzgl´dniania
dzia∏ania banków w holdingach w obliczaniu wymo-
gów kapita∏owych i sposobu uwzgl´dniania dzia∏ania
banków w holdingach w obliczaniu wymogów kapita-
∏owych i wspó∏czynnika wyp∏acalnoÊci oraz okreÊlenia
dodatkowych pozycji bilansu banku ujmowanych ∏àcz-
nie z funduszami w∏asnymi w rachunku adekwatnoÊci
kapita∏owej oraz zakresu, sposobu i warunków ich
wyznaczania (Dz.Urz. NBP Nr 15, poz.25).

187

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita∏owej Banku BPH SA za 2006 rok

J Ó Z E F WA N C E R

M I R O S ¸ AW B O N I E C K I

P R Z E M Y S ¸ AW G D A ¡ S K I

Prezes Zarzàdu

Wiceprezes Zarzàdu

A N T O N K N E T T

K ATA R Z Y N A N I E Z G O D A

G R Z E G O R Z P I W O WA R

Wiceprezes Zarzàdu

Cz∏onek Zarzàdu

Osoba odpowiedzialna za prowadzenie

ksiàg rachunkowych w Banku BPH SA

W I T O L D S K R O K

Dyrektor Zarzàdzajàcy Banku

Warszawa, 6 marca 2007 roku

Strona ta jest integralnà cz´Êcià „Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita∏owej
Banku BPH SA za 2006 rok”.

WYDAWCA

Bank BPH SA

Centrala w Krakowie
aleja Pokoju 1, 31-548 Kraków
tel. (012) 618 68 88, 422 33 33

Centrala w Warszawie
ul. Towarowa 25 A, 00-958 Warszawa
tel. (022) 531 80 07

www.bph.pl, bank@bph.pl

ZDJ¢CIA

Piotr Por´bski/Metaluna
Iza Estko
Jacek Czajkowski
Flash Press Media

DRUK

AN Studio

Redakcj´ zakoƒczono dnia 23 kwietnia 2007 roku

Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
bph pbk raport roczny 2001
Prospekt emisyjny BPH
Polskie rolnictwo na tle UE rap Nieznany
INSTRUKCJA BHP przy pracy z laserami , BPH, word
lady, BPH, word
kociol, BPH, word
BPH id 79293 Nieznany
frezarka, BPH, word
rap
dm placowki certyfikaty bph
BPH i PBK
4 Sprawozdanie z działalności Grupy Banku BPH za 2007 rok
bank bph
Bph
filar 3 raport grupy banku bph
Rap a choroby, Poszukiwanie szczęścia, Powszechne szaleństwo

więcej podobnych podstron