Kluczowe informacje dla Inwestorów

Arka BZ WBK Ochrony Kapitału

Subfundusz funduszu Arka BZ WBK FIO

Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla Inwestorów dotycz

ą

ce tego Subfunduszu. Nie s

ą

to materiały

marketingowe. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym maj

ą

cym na celu ułatwienie zrozumienia

charakteru i ryzyka zwi

ą

zanego z inwestowaniem w ten Subfundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane

Inwestorowi, aby mógł podj

ąć

ś

wiadom

ą

decyzj

ę

inwestycyjn

ą

.

Podmiot zarz

ą

dzaj

ą

cy Subfunduszem: BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., spółka z grupy Banku

Zachodniego WBK S.A.
Subfundusz został utworzony w ramach funduszu Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Fundusz) na podstawie
zezwolenia na prowadzenie działalno

ś

ci w Rzeczypospolitej Polskiej udzielonego przez Komisj

ę

Nadzoru Finansowego

i podlega jej nadzorowi.

Cele i polityka inwestycyjna

Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest ochrona realnej
warto

ś

ci jego aktywów.

Aktywa Subfunduszu lokowane s

ą

w dłu

ż

ne papiery

warto

ś

ciowe

i

instrumenty

rynku

pieni

ęż

nego,

przy

zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych
inwestycji.
Subfundusz inwestuje w dłu

ż

ne papiery warto

ś

ciowe lub

instrumenty rynku pieni

ęż

nego emitowane lub gwarantowane

przez podmioty o wysokiej wiarygodno

ś

ci, w szczególno

ś

ci

przez Skarb Pa

ń

stwa i podmioty posiadaj

ą

ce w dniu

zawarcia transakcji rating co najmniej taki jak rating
przyznany

Rzeczypospolitej

Polskiej.

Ł

ą

czny

udział

w aktywach

Subfunduszu

papierów

warto

ś

ciowych

i instrumentów rynku pieni

ęż

nego innych ni

ż

te wymienione

w poprzednim zdaniu nie b

ę

dzie wy

ż

szy ni

ż

30%.

W

ś

ród

lokat

Subfunduszu

dominuj

ą

dłu

ż

ne

papiery

warto

ś

ciowe o zmiennym oprocentowaniu lub krótkim

terminie do wykupu.

Subfundusz lokuje w papiery warto

ś

ciowe i instrumenty rynku

pieni

ęż

nego

denominowane

w

walucie

polskiej

lub

denominowane w walutach obcych, pod warunkiem
zabezpieczenia ryzyka walutowego.

Subfundusz mo

ż

e stosowa

ć

instrumenty pochodne w celu

zapewnienia

sprawnego

zarz

ą

dzania

portfelem

inwestycyjnym

Subfunduszu

lub

ograniczenia

ryzyka

inwestycyjnego.
Kryterium

doboru

dłu

ż

nych

papierów

warto

ś

ciowych

i instrumentów rynku pieni

ęż

nego jest maksymalizacja stopy

zwrotu przy ograniczaniu ryzyka stopy procentowej i ryzyka
kredytowego emitenta.
Dochody z lokat Subfunduszu, w szczególno

ś

ci odsetki,

s

ą

ponownie inwestowane.

Wzorcem (benchmarkiem) słu

żą

cym do oceny efektywno

ś

ci

inwestycji jest WIBID 3M. Subfundusz nie ma na celu
odwzorowywania tego indeksu, dlatego jego wyniki mog

ą

od niego odbiega

ć

.

Subfundusz dokonuje odkupienia jednostek uczestnictwa
(JU) na

żą

danie Inwestora. Transakcje na JU s

ą

realizowane

w ka

ż

dym Dniu Wyceny, za wyj

ą

tkiem dni, w których

zawieszono zbywanie i odkupywanie JU.

Zalecenie: Subfundusz mo

ż

e nie by

ć

odpowiedni dla

Inwestorów, którzy planuj

ą

wycofa

ć

wpłacone

ś

rodki

w okresie

krótszym

ni

ż

6

miesi

ę

cy

od

dnia

ich

zainwestowania.

Profil ryzyka i zysku

Wska

ź

nik zysku do ryzyka

potencjalnie ni

ż

szy zysk

ni

ż

sze ryzyko

potencjalnie wy

ż

szy zysk

wy

ż

sze ryzyko

Wska

ź

nik zysku do ryzyka jest syntetyczn

ą

wielko

ś

ci

ą

,

odzwierciedlaj

ą

c

ą

poziom ryzyka zwi

ą

zany z inwestycj

ą

w Subfundusz. Im wy

ż

sza warto

ść

wska

ź

nika, tym wy

ż

szy

poziom ryzyka zwi

ą

zany z inwestycj

ą

. Najni

ż

sza kategoria

(1) nie oznacza inwestycji wolnej od ryzyka.
Dane historyczne, stosowane przy obliczaniu wska

ź

nika

ryzyka, nie daj

ą

pewno

ś

ci co do przyszłego profilu ryzyka

Subfunduszu. Subfundusz nie gwarantuje,

ż

e wskazana

kategoria ryzyka i zysku pozostanie niezmienna; tym samym
przypisanie Subfunduszu do okre

ś

lonej kategorii mo

ż

e

z czasem ulec zmianie.
Sklasyfikowanie Subfunduszu na poziomie 2 wynika
z inwestowania przez Subfundusz w instrumenty rynku

pieni

ęż

nego. W zwi

ą

zku z tym warto

ść

JU Subfunduszu

cechowała si

ę

nisk

ą

zmienno

ś

ci

ą

.

Ryzyka maj

ą

ce istotne znaczenie dla Subfunduszu, które

nie s

ą

uwzgl

ę

dnione przez wska

ź

nik:

Ryzyko kredytowe – ryzyko niewywi

ą

zywania si

ę

przez

emitenta papierów warto

ś

ciowych o charakterze dłu

ż

nym, lub

te

ż

dłu

ż

nika z innych tytułów, ze swoich zobowi

ą

za

ń

.

Podstawow

ą

przyczyn

ą

zaprzestania wywi

ą

zywania si

ę

z zobowi

ą

za

ń

emitenta

jest

jego

niewypłacalno

ść

,

a w przypadku wyst

ę

powania gwarancji – równie

ż

stan

niewypłacalno

ś

ci gwaranta.

Ryzyko płynno

ś

ci – ryzyko trudno

ś

ci w sprzeda

ż

y

instrumentu finansowego w wyniku braku popytu na ten
instrument. Ryzyko to mo

ż

e wi

ą

za

ć

si

ę

z konieczno

ś

ci

ą

akceptacji ceny sprzeda

ż

y instrumentu finansowego istotnie

ni

ż

szej ni

ż

jego warto

ść

godziwa. Ryzyko to ma szczególne

znaczenie w sytuacji nasilonych odkupie

ń

JU Subfunduszu

i dotyczy przede wszystkim obligacji, których emitentem
s

ą

przedsi

ę

biorstwa.

Opłaty

Opłaty jednorazowe pobierane przed lub po dokonaniu
inwestycji

Stawka opłaty za nabycie

1,0 %

Stawka opłaty za odkupienie

2,0 %

Stawka opłaty za zamian

ę

1,0 %

W powy

ż

szej tabeli podano maksymalne stawki, w oparciu

o które mog

ą

zosta

ć

obliczone opłaty pobierane ze

ś

rodków

Inwestora odpowiednio przed ich zainwestowaniem lub przed
wypłaceniem

ś

rodków z inwestycji.

Opłaty pobierane z Subfunduszu w ci

ą

gu roku

Opłaty bie

żą

ce

1,00 %

Opłaty pobierane z Subfunduszu w okre

ś

lonych

warunkach szczególnych

Opłata za wyniki

n/d

Opłaty ponoszone przez Inwestora słu

żą

pokryciu kosztów

zwi

ą

zanych z działalno

ś

ci

ą

Subfunduszu, w tym m.in.

kosztów

dystrybucji

i

zmniejszaj

ą

potencjalny

zysk

z inwestycji.
W przypadku zamiany z subfunduszu o ni

ż

szej stawce opłaty

za nabycie do subfunduszu o wy

ż

szej stawce opłaty

za nabycie, obok opłaty za zamian

ę

, mo

ż

e by

ć

pobrana

opłata według stawki b

ę

d

ą

cej ró

ż

nic

ą

tych stawek.

Szczegółowe informacje dotycz

ą

ce opłat znajduj

ą

si

ę

w pkt. 16.4 prospektu informacyjnego Funduszu. Inwestor
mo

ż

e uzyska

ć

informacje o bie

żą

cej wysoko

ś

ci opłat

na stronie www.arka.pl/oplaty lub u dystrybutorów Funduszu.
Zaprezentowana wysoko

ść

opłat bie

żą

cych, do których

zalicza si

ę

m.in. opłat

ę

za zarz

ą

dzanie, została okre

ś

lona

na podstawie kosztów poniesionych przez Subfundusz
w roku obrotowym ko

ń

cz

ą

cym si

ę

w dniu 31.12.2013 r.

Wysoko

ść

opłat bie

żą

cych pobieranych z Subfunduszu mo

ż

e

co roku ulega

ć

zmianie.

W przypadku tego Subfunduszu opłata za wyniki nie jest
pobierana.

Wyniki osi

ą

gni

ę

te w przeszło

ś

ci

Stopy zwrotu w kolejnych latach kalendarzowych

4

,9

%

4

,9

%

3

,9

%

3

,8

%

0

,3

%

7

,9

%

5

,3

%

3

,9

%

5

,6

%

2

,3

%

6

,1

%

2

,8

%

2

,3

%

3

,8

%

5

,3

%

3

,7

%

2

,8

%

3

,5

%

4

,6

%

3

,2

%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Subfundusz

benchmark

Prezentowane

wyniki

s

ą

danymi

historycznymi i nie stanowi

ą

gwarancji

uzyskania

podobnych

wyników

w przyszło

ś

ci.

Wyniki te nie uwzgl

ę

dniaj

ą

ewentualnego

opodatkowania

Inwestora

oraz

ponoszonych przez niego opłat z tytułu
nabycia i odkupienia JU.

Subfundusz został utworzony w 1998 r.
jako fundusz Arka Ochrony Kapitału FIO,
który w wyniku dokonanych przekształce

ń

stał si

ę

subfunduszem Arka BZ WBK

Ochrony Kapitału w funduszu Arka BZ
WBK FIO.

Wyniki

zostały

obliczone

w

walucie

polskiej.

Informacje praktyczne

Depozytariusz: Bank Handlowy w Warszawie S.A.
Niniejsze Kluczowe informacje dla Inwestorów opisuj

ą

subfundusz Arka BZ WBK Ochrony Kapitału wydzielony w ramach

funduszu Arka BZ WBK FIO.
Dalsze informacje o Funduszu oraz Subfunduszu: prospekt informacyjny, ostatnie jednostkowe sprawozdanie roczne oraz
pó

ź

niejsze jednostkowe sprawozdania półroczne Subfunduszu, a tak

ż

e poł

ą

czone sprawozdanie finansowe Funduszu dost

ę

pne

s

ą

bezpłatnie

w

j

ę

zyku

polskim

w

placówkach

dystrybutorów

Funduszu

oraz

na

stronie:

http://arka.pl/dokumenty/dokumenty.html. Inne praktyczne informacje, w tym warto

ść

JU poszczególnych kategorii, dost

ę

pne

s

ą

na stronie: www.arka.pl.

Ka

ż

dy z subfunduszy wchodz

ą

cych w skład Funduszu posiada osobny portfel inwestycyjny. Zobowi

ą

zania poszczególnych

subfunduszy obci

ąż

aj

ą

tylko te subfundusze, za

ś

zobowi

ą

zania, które dotycz

ą

Funduszu, obci

ąż

aj

ą

poszczególne subfundusze

proporcjonalnie do udziału warto

ś

ci ich aktywów netto w warto

ś

ci aktywów netto Funduszu.

W Subfunduszu dost

ę

pne s

ą

trzy kategorie JU (A, S, T), ró

ż

ni

ą

ce si

ę

mi

ę

dzy sob

ą

wysoko

ś

ci

ą

opłaty za zarz

ą

dzanie:

JU kategorii A obci

ąż

ona jest najwy

ż

sz

ą

opłat

ą

za zarz

ą

dzanie, jednostka kategorii T – najni

ż

sz

ą

. Dane finansowe wskazane

w niniejszym dokumencie, w szczególno

ś

ci stopy zwrotu z inwestycji w Subfundusz oraz opłaty bie

żą

ce Subfunduszu, dotycz

ą

jednostki kategorii A. Nie zidentyfikowano specyficznych ryzyk zwi

ą

zanych z inwestowaniem w pozostałe kategorie JU.

Polskie przepisy podatkowe mog

ą

mie

ć

wpływ na indywidualn

ą

sytuacj

ę

podatkow

ą

Inwestora.

BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. mo

ż

e zosta

ć

poci

ą

gni

ę

te do odpowiedzialno

ś

ci za ka

ż

de o

ś

wiadczenie

zawarte w niniejszym dokumencie, które wprowadza w bł

ą

d, jest niezgodne ze stanem faktycznym lub niespójne

z odpowiednimi cz

ęś

ciami prospektu informacyjnego.

Inwestor mo

ż

e zło

ż

y

ć

zlecenie zamiany JU jednego subfunduszu na JU innego subfunduszu wydzielonego w ramach

Funduszu. Dodatkowe informacje dost

ę

pne s

ą

na stronie www.arka.pl, u dystrybutorów Funduszu oraz pod numerem infolinii

801 123 801.
Niniejsze Kluczowe informacje dla Inwestorów zostały zaktualizowane na dzie

ń

26.05.2014 r.