(2006/11/14)

Fundusze inwestycyjne dla początkujących

Gazeta Wyborcza, Maciej Samcik, 25-10-2006

Nie oszczędzałeś do tej pory w funduszach inwestycyjnych? Swoje pieniądze trzymasz w banku na lokacie?
Obawiasz się, że inwestycja w fundusz jest skomplikowana i ryzykowna? Przeczytaj nasz poradnik i przekonaj się,
że fundusze nie są takie straszne!

Dlaczego można zarobić więcej niż w banku?

Czy trzeba mieć dużo pieniędzy?

Czy pieniądze w funduszu są bezpieczne?

Ile kosztuje fundusz?

Na jak długo trzeba włożyć pieniądze do funduszu, żeby się opłaciło?

Lepiej włożyć do funduszu raz a dużo czy dopłacać co miesiąc po trochu?

Jak kupić fundusz?

A może fundusz z lokatą?

Dlaczego można zarobić więcej niż w banku?

Wkładając pieniądze do banku, godzisz się na określone odsetki. Z reguły są one niewysokie, ale wiesz z góry, ile
zarobisz. Bank też nie dopłaca do interesu. Zarabia na obracaniu twoimi pieniędzmi i nie dzieli się z tobą tym, co
zarobi ponad oprocentowanie lokaty. To czysty zysk banku. W funduszu jest inaczej. Wkładając do niego
pieniądze, nigdy nie wiesz, ile zarobisz. Ale za to masz gwarancję, że fundusz odda ci prawie cały zysk, który
wypracuje, obracając twoimi pieniędzmi. Pobierze tylko minimalną prowizję.

Czy trzeba mieć dużo pieniędzy?

Nie. Fundusze świetnie nadają się do systematycznego odkładania pieniędzy, zwłaszcza jeśli nie możesz sobie
pozwolić na jednorazowe odłożenie np. 1000 zł. Fundusz przyjmie cię z otwartymi ramionami, nawet jeśli możesz
odłożyć tylko stówkę co miesiąc. Bank przy tak małych kwotach może odesłać cię z kwitkiem albo zaoferować
najniżej oprocentowaną lokatę.

Czy pieniądze w funduszu są bezpieczne?

Fundusze nie gwarantują osiągnięcia określonego zysku. Każdy fundusz ma swoją politykę inwestycyjną. Jedne
fundusze lokują pieniądze klientów tylko w bezpieczne bony skarbowe i obligacje, inne pędzą z nimi na
warszawską giełdę. Jeśli wybierzesz bezpieczny fundusz, możesz liczyć tylko na niewiele większy zysk niż na
lokacie. Ale za to masz go niemal jak w banku. Jeśli umieścisz pieniądze w ryzykownym funduszu - możesz
zarobić nawet dziesięć razy tyle co na lokacie. Ale wyższe jest też ryzyko, że stracisz część pieniędzy.

Ile kosztuje fundusz?

Specjaliści z funduszy nie pracują za darmo. Oddają klientowi cały wypracowany zysk, ale w zamian żądają
prowizji. Są ich dwa rodzaje.
* Prowizja manipulacyjna - płacisz ją tylko raz, przy zakupie jednostek uczestnictwa. Im bezpieczniejszy fundusz i
im więcej pieniędzy wpłacasz, tym mniejsza jest opłata. Fundusze rynku pieniężnego nie pobierają jej w ogóle, w
funduszach obligacji wynosi maks. 2 proc. inwestowanej kwoty, a w akcyjnych maks. 5,5 proc.
* Opłata za zarządzanie - naliczana rocznie, ale pobierana codziennie przez fundusz (rodzaj prowizji od
wypracowanych zysków). Wyniki inwestycyjne funduszy, które są publikowane w prasie, uwzględniają już opłatę
za zarządzanie. Nie trzeba nic odejmować na własną rękę. Opłata za zarządzanie nie przekracza 4 proc. w skali
roku.

Na jak długo trzeba włożyć pieniądze do funduszu, żeby się opłaciło?

W przypadku najbezpieczniejszych funduszy nie ma żadnych ograniczeń - można włożyć do nich pieniądze nawet
na kilka miesięcy. W przypadku funduszy agresywnych (np. zrównoważonych czy akcyjnych) bezpieczniej jest
inwestować przez kilka lat. Oczywiście żaden fundusz nie zabroni wypłaty pieniędzy już po kilku miesiącach, ale
rośnie wówczas ryzyko, że wypłacimy pieniądze w złym momencie.

Lepiej włożyć do funduszu raz a dużo czy dopłacać co miesiąc po trochu?

W przypadku bezpiecznych funduszy to nie ma znaczenia. W przypadku tych agresywnych bezpieczniej jest
dopłacać po trochu, by uniknąć zakupu jednostek uczestnictwa w niekorzystnym momencie. Może się zdarzyć, że
fundusz pobiera wyższe prowizje od małych wpłat. Wówczas warto wpisać się do tzw. planu systematycznego
oszczędzania. W zamian za zobowiązanie do systematycznych wpłat będziesz płacił niższe prowizje.

Jak kupić fundusz?

Aby stać się klientem funduszu, wystarczy podpisać umowę o otwarciu rejestru, a potem wpłacić pieniądze na
wskazane konto (na przelewie trzeba podać numer rejestru lub swój PESEL). Po kilku dniach na adres

Page 1 of 2

FAQ | ABC czyli wszystko o... | Fundusze inwestycyjne dla początkujących

2009-04-22

http://www.ike.edu.pl/37.235.0.0.1.0.shtml

korespondencyjny fundusz przyśle zawiadomienie o zawarciu transakcji. Wpłacona kwota jest dzielona na tzw.
jednostki uczestnictwa. Ich wartości podaje prasa. Gdy zdecydujesz się zakończyć inwestycje, fundusz prześle
pieniądze na wskazane w umowie konto.

A może fundusz z lokatą?

Niektóre banki zachęcają do łączenia inwestycji w fundusz z atrakcyjną lokatą bankową. Np. inwestujesz połowę
pieniędzy w fundusz inwestycyjny, a połowę w wysoko oprocentowaną lokatę (np. 7 proc. w skali roku). Warunek:
musisz związać się z danym funduszem na co najmniej rok. No i nie masz dużego wyboru funduszy - musisz wziąć
to, co oferuje ci dana grupa finansowa.

Page 2 of 2

FAQ | ABC czyli wszystko o... | Fundusze inwestycyjne dla początkujących

2009-04-22

http://www.ike.edu.pl/37.235.0.0.1.0.shtml