Kolokwium FM3

4.01.2011r.

Imię i Nazwisko ……………………………………………………………….……………..
Nr indeksu i grupa ……………………………………………………….……………………….

1

2

3

4

5

6

7

8

A

A

A

A

A

A

A

A

B

B

B

B

B

B

B

B

C

C

C

C

C

C

C

C

D

D

D

D

D

D

D

D

I. Jeżeli kurs terminowy waluty PLN względem Y jest niższy niż kurs kasowy (spotowy) to:

A) Stopa procentowa wolna od ryzyka w

walucie Y jest wyższa niż w zł

B) Stopa procentowa wolna od ryzyka w

walucie Y jest niższa niż w zł

C) Na

rynku

utrzymuje

się

trend

deprecjacyjny waluty Y

D) Na rynku utrzymuje się trend aprecjacyjny

waluty Y

II. Prawdziwe jest stwierdzenie, że:

I.

Zajęcie długiej pozycji na giełdzie w kontrakcie Eurodollar Futures pociągnie za sobą zyski, jeśli cena

wzrośnie, czyli gdy stopa procentowa wzrośnie,

II.

Zajęcie długiej pozycji na giełdzie w kontrakcie Eurodollar Futures pociągnie za sobą straty, jeśli cena

spadnie, czyli gdy stopa procentowa wzrośnie,

III.

Długa pozycja w kontrakcie Eurodollar Futures może służyd do zabezpieczenia się przed wzrostem

stopy procentowej, gdy planujemy zaciągnąd kredyt,

IV.

Krótka pozycja w kontrakcie Eurodollar Futures służy do zabezpieczania dochodów z przyszłych lokat.

A) (I, IV)
B) (III, I)

C) (II, IV))
D) (IV)

III. Długa pozycja w kontrakcie FRA 2x5 jest ekwiwalentem jednej z następujących pozycji na rynku kasowym

(spot), wskaż której:

A) Pożyczka na dwa miesiące na złożenie

depozytu na pięd miesięcy,

B) Pożyczka na pięd miesięcy na złożenie

depozytu na dwa miesiące,

C) Pożyczka połowy sumy w drugim miesiącu

i reszty w piątym miesiącu,

D) Pożyczka na dwa miesiące na złożenie

depozytu na trzy miesiące.

IV. Na giełdzie X notowane są kontrakty terminowe na 3 miesięczny LIBOR. Wielkośd jednego kontraktu

wynosi 1000 000 USD. Inwestor sprzedając 4 kontrakty po kursie 94,80 i kupując po kursie 95
zarobił/stracił? (pomio prowizję i podatek):

A) Zarobił 2000 USD,
B) Stracił 10 USD,

C) Stracił 20 USD,
D) Stracił 2000 USD.

V. Bank mający swoją siedzibę w Polsce podał następujące kwotowanie kursu euro:
EUR/PLN 4,1215-4,1475. Oznacza to, że :

A) bank zgłasza ofertę kupna euro po cenie

4,1475PLN za 1EUR

B) bank zgłasza ofertę sprzedaży euro po

cenie 4,1215PLN za 1EUR

C) spread wynosi 26 punktów
D) klient kupi euro za 4,1475 PLN

VI. Opcja Call daje wystawcy:

A) Prawo do sprzedaży po określonej cenie,
B) Prawo do nabycia po określonej cenie,
C) Obowiązek do sprzedaży po określonej

cenie,

D) Obowiązek do nabycia po określonej

cenie.

VII. Które zdanie jest prawdziwe(S- cena rynkowa, X- cena wykonania opcji):

I.

S – X >0, Call option jest in the money

II.

S-X = 0, Call option jest at the money

III.

S=X, put option jest at the money

IV.

S>X, put option jest In the money
A) (IV)
B) (I,II)

C) (II, III,IV)
D) (I, II, III)

VIII. Kontrakt Futures posiada wszystkie następujące cechy:

I.

Jest wystandaryzowany

II.

Jest rozliczany codziennie –tzw
margin to market,

III.

Wyłącznie daje prawo, a nie
obowiązek wykonania kontraktu,

IV.

Występuje obrót na GPW.

A) (I)
B) (I,II)

C) (II, I,IV)
D) (I, II, III)