Produkty inwestycyjne dla
przedsiębiorstw

Produkty inwestycyjne dla
przedsiębiorstw

•

Magdalena Chacińska

•

Justyna Pycka

LOKATY

•

Podział według rodzaju stopy procentowej:

1.

Stałe oprocentowanie

2.

Zmienne oprocentowanie

3.

Lokata progresywna

Okres trwania lokaty:

4.

Overnight

5.

Terminowe

LOKATY

1.

Dynamiczna

2.

Strukturyzowana

3.

Z funduszem

Średnie
oprocentowanie lokat
dla przedsiębiorstw

•

do 1 miesiąca włącznie -4,3%

•

pow. 1 miesiąca do 3 miesięcy wł.- 5,3%

•

pow. 3 miesięcy do 6 miesięcy wł.- 5,5%

•

pow. 6 miesięcy do 1 roku wł.- 5,4%

•

powyżej 1 roku- 5,0%

•

Ogółem- 4,6%

PRZYKŁADY OFERT

PRZYKŁADY OFERT

BONY SKARBOWE

Informacja

o oprocentowaniu rządowych papierów wartościowych

(krótko- i długoterminowych) na rynku pierwotnym

 

w 2012 r.

 

 

 

 

SKARBOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE:

Rentowno

ść*

data

ostatniej

aukcji

Krótkoterminowe:

 

 

bony skarbowe z 49- tygodniowym terminem
wykupu

4,520

9.01.2012

bony skarbowe z 30- tygodniowym terminem
wykupu

4,500

30.01.2012

bony skarbowe z 52- tygodniowym terminem
wykupu

4,470

26.03.2012

bony skarbowe z 31- tygodniowym terminem
wykupu

4,540

23.04.2012

 

 

 

* rentowność odpowiadająca cenie minimalnej

przyjętej na przetargu

 

 

OBLIGACJE

FUNDUSZE
INWESTYCYJNE

•

Typy Funduszy :

1.

Fundusze rynku pieniężnego

2.

Fundusze papierów dłużnych

3.

Fundusze stabilnego wzrostu

4.

Fundusze zrównoważone

5.

Fundusze akcyjne

Rodzaje funduszy:

6.

Fundusze Inwestycyjne Otwarte (FIO)

7.

Fundusze Inwestycyjne Zamknięte (FIZ)

ZYSKI FUNDUSZY

ZYSKI Z INWESTYCJI

Fundusz

Stopa zwrotu (po

uwzgl. prowizji i

podatku) [%]

Zysk (po uwzgl.

prowizji i podatku)

[PLN]

Arka BZ WBK FIO subfundusz Arka

BZ WBK Zrównoważony

+8,65

+8647,95

Aviva Investors FIO subfundusz Aviv

a Investors Zrównoważony

+8,73

+8734,18

AXA FIO Subfundusz Zrównoważony

+3,10

+3101,43

BPH FIO Parasolowy Subfundusz BPH

Aktywnego Zarządzania

+4,42

+4417,03

Credit Agricole FIO subfundusz Credit

Agricole Dynamiczny Polski

+9,97

+9966,42

Idea Parasol FIO Subfundusz Idea Z

równoważony

-8,43

-8426,03

ING Parasol FIO subfundusz Zrównow

ażony

+6,82

+6818,93

Forex jest największym rynkiem finansowym na
świecie - rynkiem wymiany walut (Foreign
Exchange - FX) z dziennymi obrotami sięgającymi
obecnie kilka bln dolarów. Uproszczając, jest to
miejsce, gdzie inwestorzy mogą wymieniać jedną
walutę w zamian za inną. Forex jest rynkiem OTC
(Over The Counter), co oznacza, że nie ma jednego
miejsca na świecie gdzie dokonuje się wszystkich
operacji na tym rynku. Co ciekawe, jest otwarty 24h
na dobę od niedzieli po południu przez cały tydzień,
do zamknięcia rynku amerykańskiego w piątek.
Dzięki tej zalecie uczestnicy rynku mogą handlować
w dogodnych dla siebie godzinach, nie ograniczając
się jedynie do sesji danej giełdy.

FOREX

FOREX

Handel walutami odbywa się za pośrednictwem banków,
brokerów czy domów maklerskich oferujących dostęp do
globalnej wymiany klientom indywidualnym i
przedsiębiorstwom. Jeszcze kilkanaście lat temu
transakcje na walutach dokonywane były drogą
telefoniczną, dziś inwestorzy posługują się
profesjonalnymi platformami inwestycyjnymi, dzięki
którym Forex stał się jeszcze bardziej dostępny dla
każdego.

FOREX

•

Rynek Forex stanowi największy i najbardziej
płynny rynek świata. Ceny czyli kursy walutowe
kształtowane są przez prawo popytu i podaży
dzięki czemu transakcje otwarcia i zamknięcia
pozycji  mogą być zawierane w dowolnej chwili
oraz praktycznie nie istnieje możliwość
manipulacji kursami. Do najczęściej
wykorzystywanych par walut należy zaliczyć
EURUSD (27%), USDJPY (13%) oraz GBPUSD
(12%).

OFERTY BANKÓW

•

Platforma transakcyjna Millennium Forex Trader -
oferta dla Klientów Bankowości Przedsiębiorstw:

•

to profesjonalna internetowa platforma transakcyjna,
której użytkownicy mogą samodzielnie zawierać
transakcje na rynku walutowym - w dogodnym miejscu i
czasie, z dowolnego komputera i z pominięciem
telefonicznego kontaktu z dealerem Banku

•

to szybki i wygodny dostęp do rynku walutowego, z
pełną kontrolą pozycji walutowej firmy

•

Podstawowy ekran Millennium Forex Trader - na ekranie
komputera wyświetlane są w czasie rzeczywistym ceny
odpowiadające właściwym parom walutowym

KORZYŚCI KLIENTA
KORPORACYJNEGO

WYGODA
, Oferując samodzielne zawieranie transakcji walutowych Millennium Forex Trader umożliwia
klientom uzyskanie pełnej kontroli nad ich przebiegiem, jak również nad pozycją walutową firmy.
Na ekranie własnego komputera klient może obserwować zmieniające się na rynku kursy walut i
kupować je lub sprzedawać w wybranym przez siebie, najkorzystniejszym momencie. Dzięki
wygodnemu i prostemu sposobowi rozliczania transakcji jej efekty widoczne są na rachunku
bankowym klienta niezwłocznie po jej zawarciu
WSPARCIE
, Dbając o najwyższy poziom usług i prawidłowe funkcjonowanie narzędzia zespół
doświadczonych specjalistów Banku Millennium cały czas monitoruje działanie platformy
Millennium Forex Trader. W godzinach pracy platformy do dyspozycji Klienta pozostaje
profesjonalny helpdesk Banku, jak również dedykowani pracownicy Departamentu Skarbu. W
momencie zawierania transakcji walutowej Klient może porozumieć się z dealerem Banku za
pomocą czatu w oknie transakcji
SZEROKIE MOŻLIWOŚCI
monitorowanie bieżących kursów walut
zawieranie transakcji walutowych między innymi na następujących parach walut: EUR/PLN,
USD/PLN, CHF/PLN, GBP/PLN, EUR/USD, NOK/PLN, SEK/PLN, DKK/PLN, JPY/PLN
uzyskanie najlepszych rynkowych cen transakcyjnych nawet dla małych nominałów
dowolne ustalenie upoważnień do korzystania z platformy
konsultacja on-line z dealerem Banku
 

INSTRUMENTY
POCHODNE

•

Instrument pochodny (derywat) - papier
wartościowy powiązany, będący pochodną
aktywów, zdarzeń lub innych charakterystyk
odniesienia (nazywanych instrumentami
pierwotnymi lub bazowymi), od wielkości których
zależna jest jego wartość.

Derywaty pełnią dwie zasadnicze funkcje:

•

ubezpieczeniową - zabezpieczają przed wzrostem/
spadkiem wartości instrumentu pierwotnego;

•

spekulacyjno-dochodową - umożliwiają spekulację,
czyli osiąganie zysku ze sprzedaży i kupna
derywatów w wyniku zmiany ich wartości (różnic
cenowych)

RODZAJE INSTRUMENTÓW
POCHODNYCH

RODZAJE INSTRUMENTÓW
POCHODNYCH

KONTRAKTY TERMINOWE

•

Kontrakt forward to indywidualnie ustalana umowa zawarta w
danym momencie, a obejmująca obowiązek dostawy przedmiotu
kontraktu w określonym terminie w przyszłości po cenie
uzgodnionej w chwili zawierania umowy. Kontrakty te nie są
regulowane przez izby rozliczeniowe, stąd też istnieje ryzyko nie
wywiązania się stron z umowy. Kontrakty forward to zwykle
kontrakty walutowe.

•

Kontrakt futures różni się od kontraktu forward przede
wszystkim tym, że jest zestandaryzowany, a obrót nim odbywa
się na zorganizowanych rynkach. W związku z tym kontrakty te
oferują inwestorowi większą płynność oraz mniejsze ryzyko.
Kontrakty futures dzielimy na:

•

finansowe, w tym walutowe (na obce waluty), procentowe (na
instrumenty dłużne) i indeksowe (na indeksy finansowe), oraz

•

niefinansowe, np. powiązane z prognozami pogody

OPCJE I SWAPY

•

Opcja to prawo (nie obowiązek) do zakupu lub
sprzedaży określonego dobra w określonym czasie i po
ustalonej cenie. Opcje dzielimy na:

•

opcje kupna (call)

•

opcje sprzedaży (put)

•

SWAP to umowa pomiędzy dwiema lub więcej
stronami obejmująca wymianę przepływów
gotówkowych. Przepływy te są zwykle związane z
instrumentami dłużnymi lub walutami obcymi. Dlatego
też swapy dzielimy na:

•

procentowe (interest rate swaps)

•

walutowe (currency swaps)

INSTRUMENTY HYBRYDOWE

•

Są to instrumenty finansowe łączące standardowe
instrumenty pochodne (kontrakty futures, opcje i
swapy) z innymi instrumentami finansowymi,
zwykle dłużnymi, np. obligacjami1. Derywaty
można również podzielić na:

•

standaryzowane - tworzone dla szerokiego
grona inwestorów, o prostej konstrukcji, dające
możliwość łatwej sprzedaży, oferowane na rynku
regulowanym, np. giełdzie.

•

niestandaryzowane - tworzone w celu
zaspokojenia specyficznych potrzeb inwestorów

Przykłady oferowanych

instrumentów

pochodnych

•

Walutowa transakcja zamiany stóp
procentowych (inaczej CIRS - Cross Currency
Interest Rate Swap) jest umową, w której Strony
zobowiązują się do wymiany nominałów oraz
cyklicznej wymiany płatności odsetkowych w
dwóch walutach.

•

Transakcja CIRS, w zależności od uzgodnionych
parametrów, ma na celu zabezpieczenie ryzyka
kursu walutowego wraz z możliwością
jednoczesnego zabezpieczenia ryzyka stopy
procentowej w wybranej walucie, poprzez
pozabilansową zamianę waluty zobowiązania (np.
na walutę, w której firma otrzymuje przychody)
oraz zmianę profilu ryzyka stopy procentowej.

KORZYŚCI

•

CIRS pozwala na jednoczesne zabezpieczenie ryzyka kursu walutowego
i stopy procentowej w długim terminie poprzez dostosowanie waluty
kredytu do ekspozycji walutowej firmy (np. wpływów z tytułu eksportu)
oraz ustalenie stałego kosztu finansowania, co zapewnia większą
„przewidywalność" rentowności inwestycji

•

transakcja może być zawarta na cały okres zobowiązania lub jego
część

•

transakcja może być w każdej chwili przedterminowo zamknięta
poprzez rozliczenie wartości bieżącej zobowiązań Banku i firmy

•

transakcja jest instrumentem elastycznym, pozwalającym na
dostosowanie jej parametrów do faktycznej ekspozycji firmy
wynikającej z zawartych umów na finansowanie

•

zawarcie transakcji CIRS nie wymaga wprowadzania zmian do
funkcjonujących już umów kredytowych lub umów leasingu

R-broker

•

R-Broker to wyjątkowy system dla Klientów Raiffeisen
Brokers, dzięki któremu inwestowanie na giełdzie jest
przystępne i wygodne.

•

R-Broker oferuje:

•

nieograniczony dostęp do rachunku inwestycyjnego 

•

łatwość zawierania transakcji giełdowych

•

niskie prowizje transakcyjne

•

szybkość i niezawodność

•

przyjazny serwis 

•

unikatowe rozwiązania

•

szeroki wachlarz usług dodatkowych

•

optymalne zarządzanie środkami na rachunku - jeśli na
rachunku pojawią się należności to uwalniają gotówkę
zablokowaną wcześniej pod zlecenia kupna

•

 

R-broker

•

Raiffeisen Brokers posiada w ofercie 3 różne pakiety usług:

•

Broker

•

Broker Plus

•

Broker Ekspert

•

 

•

Otwierając rachunek inwestycyjny w Raiffeisen Brokers otrzymasz
bezpłatnie pakiet Broker.

•

Na koniec każdego kolejnego miesiąca Raiffeisen Brokers weryfikuje
poziom obrotów Klienta i dopisuje do rachunku inwestycyjnego wynikający
z

tych

obrotów

pakiet

usług.

Oznacza

to,

że

w każdym kolejnym miesiącu możesz otrzymać wyższy pakiet, utrzymać
obecny lub dostać niższy. Aktualną wysokość osiąganych obrotów można
sprawdzić w systemie transakcyjnym.

•

Jeżeli otrzymany w danym miesiącu pakiet nie jest wystarczający, istnieje
możliwość

dokupienia

pojedynczych

usług

z wyższych pakietów.

•

W ramach pakietów zapewniamy dostęp m.in. do informacji bieżących,
analiz bieżących i rekomendacji.

•

 

Zestawienie pakietów

PAKIETY

Broker

Broker Plus

Broker Ekspert

do 80.000 PLN

obrotu lub do

100

kontraktów

80.000,01-200.000

PLN obrotu lub

101-200

kontraktów

powyżej 200.000 PLN

obrotu lub od 201

kontraktów

   Notowania bieżące bez opóźnień - NOL

   1 oferta

•  

 

 

   5 ofert

 

•  

 

   pełny arkusz

 

 

•  

   Serwis informacyjny PAP

   nagłówki

•  

 

 

   bieżący

 

•  

•  

   Wykresy i narzędzia do Analizy Technicznej

   ISPAG

•  

•  

•  

   Analizy

   Analizy bieżące

•  

•  

•  

   Rekomendacje opóźnione

•  

•  

 

   Rekomendacje bieżące

 

 

•  

   Dodatkowe usługi

   Oprocentowanie rachunku

 

 

•  

   Indywidualna obsługa maklerska

 

 

•  

R-dealer

•

R-Dealer jest intuicyjnym narzędziem
umożliwiającym zawieranie transakcji wymiany
walut,  przeglądanie informacji rynkowych oraz
inwestowanie środków na lokacie terminowej.
R-Dealer został stworzony z myślą o
przedsiębiorcach zamierzających efektywnie
zarządzać transakcjami walutowymi a jego
koncepcja powstała na bazie doświadczeń we
współpracy z Klientami. Wykorzystanie platformy
R-Dealer oszczędza czas i jednocześnie pozwala
zminimalizować koszty obsługi transakcji
walutowych.

R-dealer

•

R-Dealer został stworzony z myślą o przedsiębiorcach zamierzających
efektywnie zarządzać transakcjami walutowymi.

•

Transakcje zawierane za pośrednictwem platformy R-Dealer
rozliczają się automatycznie na z góry zdefiniowanych rachunkach
firmy. 

•

Wygoda posługiwania się platformą polega na umożliwieniu
zawierania transakcji z dowolnego komputera na świecie
podłączonego do Internetu.

•

Kwotowanie kursów walut w godzinach pracy Banku pozwala na
podjęcie decyzji o zawarciu transakcji w najdogodniejszym dla
Klienta momencie.

•

W celu ułatwienia podjęcia decyzji finansowych Bank stworzył w
platformie R-Dealer możliwość analizowania wykresów kursów
walutowych.

•

Dodatkową zaletą platformy R-Dealer są najświeższe dane
finansowe publikowane przez zewnętrzne agencje informacyjne oraz
analizy i komentarze rynkowe publikowane przez Raiffeisen Bank
Polska S.A.

Opłaty i prowizje

OPŁATY I PROWIZJE

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ