|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Lp. |
Zmienna wejściowa |
Wartość |
Wsp. Wr. |
Skorygowana |
|
|
|
|
1 |
Przychody ze sprzedaży |
300 000,00 zł |
100% |
=D3*E3
300 000,00 zł |
|
|
|
|
2 |
Udział kosztów zmiennych |
40% |
97% |
39% |
|
|
|
|
3 |
Koszty stałe |
50 000,00 zł |
100% |
50 000,00 zł |
|
|
|
|
4 |
Nakłady inwestycyjne |
500 000,00 zł |
98% |
490 000,00 zł |
|
|
|
|
5 |
Stopa amortyzacji |
10% |
100% |
10% |
|
|
|
|
6 |
Udział kredytu inwest. |
50% |
100% |
50% |
|
|
|
|
7 |
Stopa oprocentowania |
8,00% |
100% |
8% |
|
|
|
|
8 |
Stopa opodatkowania |
19% |
100% |
19% |
|
|
|
|
9 |
Stopa dyskontowa |
10% |
100% |
10% |
|
|
|
|
10 |
Okres spłaty kredytu |
10 |
100% |
10,00 |
|
|
|
|
Harmonogram spłaty kredytu |
|
|
|
|
|
|
|
|
Lp. |
Pozycja |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Saldo początkowe |
=F6*F8
245 000,00 zł |
=D15-D16
245 000,00 zł |
228 087,78 zł |
209 822,57 zł |
190 096,15 zł |
168 791,62 zł |
|
2 |
Rata kapitałowa |
|
=E18-E17
16 912,22 zł |
18 265,20 zł |
19 726,42 zł |
21 304,53 zł |
23 008,90 zł |
|
3 |
Odsetki |
=D15*$F$9
19 600,00 zł |
19 600,00 zł |
18 247,02 zł |
16 785,81 zł |
15 207,69 zł |
13 503,33 zł |
|
4 |
Rata kredytu |
|
=PMT($F$9;$F$12;-$D$15)
36 512,22 zł |
36 512,22 zł |
36 512,22 zł |
36 512,22 zł |
36 512,22 zł |
|
RZiS |
|
|
|
|
|
|
|
|
Lp. |
Pozycja |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
Przychody ze sprzedaży |
|
=$F$3
300 000,00 zł |
300 000,00 zł |
300 000,00 zł |
300 000,00 zł |
300 000,00 zł |
|
2 |
Koszty operacyjne bez amortyzacji |
|
=$F$5+$F$4*E21
166 400,00 zł |
166 400,00 zł |
166 400,00 zł |
166 400,00 zł |
166 400,00 zł |
|
3 |
Amortyzacja |
|
=($F$6+$D$17)*$F$7
50 960,00 zł |
50 960,00 zł |
50 960,00 zł |
50 960,00 zł |
50 960,00 zł |
|
4 |
EBIT |
|
=E21-E22-E23
82 640,00 zł |
82 640,00 zł |
82 640,00 zł |
82 640,00 zł |
82 640,00 zł |
|
5 |
I |
|
=E17
19 600,00 zł |
18 247,02 zł |
16 785,81 zł |
15 207,69 zł |
13 503,33 zł |
|
6 |
EBT |
|
=E24-E25
63 040,00 zł |
64 392,98 zł |
65 854,19 zł |
67 432,31 zł |
69 136,67 zł |
|
7 |
T |
|
=MAX(0;E26)*$F$10
11 977,60 zł |
12 234,67 zł |
12 512,30 zł |
12 812,14 zł |
13 135,97 zł |
|
8 |
EAT |
|
=E26-E27
51 062,40 zł |
52 158,31 zł |
53 341,90 zł |
54 620,17 zł |
56 000,70 zł |
|
RPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
Lp. |
Pozycja |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| Op |
1 |
EAT |
|
51 062,40 zł |
52 158,31 zł |
53 341,90 zł |
54 620,17 zł |
56 000,70 zł |
| Op |
2 |
Amortyzacja |
|
50 960,00 zł |
50 960,00 zł |
50 960,00 zł |
50 960,00 zł |
50 960,00 zł |
| Inw |
3 |
Wydatki na nakłady inwest. |
-490000 |
|
|
|
|
|
| Inw |
4 |
Wydatki na odsetki za okr. Real. |
-19600 |
|
|
|
|
|
| Fin |
5 |
Wpływy z tyt. Kredytów |
245 000,00 zł |
|
|
|
|
|
| Fin |
6 |
Wydatki z tyt. Kredytów |
|
-16 912,22 zł |
-18 265,20 zł |
-19 726,42 zł |
-21 304,53 zł |
-23 008,90 zł |
|
7 |
CF |
-264 600,00 zł |
85 110,18 zł |
84 853,11 zł |
84 575,48 zł |
84 275,64 zł |
83 951,81 zł |
|
8 |
Współczynnik dyskontujący |
=1/(1+$F$11)^D30
1,00 |
0,91 |
0,83 |
0,75 |
0,68 |
0,62 |
|
9 |
DCF |
=D37*D38
-264 600,00 zł |
77 372,89 zł |
70 126,54 zł |
63 542,81 zł |
57 561,39 zł |
52 127,47 zł |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Lp. |
Miara opłacalności |
Wartość |
|
|
|
|
|
|
1 |
NPV |
=SUMA(D39:I39)
56 131,09 zł |
|
|
|
|
|
|
2 |
IRR |
=IRR(D37:I37)
18,02% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
