|
|
|
|
|
|
|
|
Lp. |
Nazwa zmiennej |
Wartość zmiennej |
Wsp. Wr. |
Wartość Skorygowana |
|
|
|
1 |
Przychody ze sprzedaży |
200 000,00 zł |
100% |
=D3*E3
200 000,00 zł |
|
|
|
2 |
Koszty operacyjne bez amort. |
80 000,00 zł |
100% |
80 000,00 zł |
|
|
|
3 |
Nakłady inwestycyjne |
360 000,00 zł |
100% |
360 000,00 zł |
|
|
|
4 |
Stopa amortyzacji |
10% |
100% |
10% |
|
|
|
5 |
Udział kredytu (na nakł. inw.) |
50% |
100% |
50% |
|
|
|
6 |
Stopa oprocentowania |
8,000% |
100% |
8,00% |
|
|
|
7 |
Stopa podatku |
19% |
100% |
19% |
|
|
|
8 |
Stopa dyskontowa |
12% |
100% |
12% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Harmonogram spłaty kredytu |
|
Realizacja |
Eksploatacja |
|
|
|
|
Lp. |
Pozycja |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
Saldo początkowe |
=F5*F7
180 000,00 zł |
=D14-D15
180 000,00 zł |
149 317,84 zł |
116 181,10 zł |
80 393,43 zł |
41 742,74 zł |
2 |
Rata kapitałowa |
|
=E17-E16
30 682,16 zł |
33 136,73 zł |
35 787,67 zł |
38 650,69 zł |
41 742,74 zł |
3 |
Odsetki |
14 400,00 zł |
14 400,00 zł |
11 945,43 zł |
9 294,49 zł |
6 431,47 zł |
3 339,42 zł |
4 |
Rata kredytu |
|
=PMT($F$8;5;-$D$14)
45 082,16 zł |
45 082,16 zł |
45 082,16 zł |
45 082,16 zł |
45 082,16 zł |
|
|
|
|
|
|
|
|
Rachunek zysków i strat |
|
|
|
|
|
|
|
Lp. |
Pozycja |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
Przychody ze sprzedaży |
|
200 000,00 zł |
200 000,00 zł |
200 000,00 zł |
200 000,00 zł |
200 000,00 zł |
2 |
Koszty operacyjne bez amort. |
|
80 000,00 zł |
80 000,00 zł |
80 000,00 zł |
80 000,00 zł |
80 000,00 zł |
3 |
Amortyzacja |
|
37 440,00 zł |
37 440,00 zł |
37 440,00 zł |
37 440,00 zł |
37 440,00 zł |
4 |
EBIT |
|
82 560,00 zł |
82 560,00 zł |
82 560,00 zł |
82 560,00 zł |
82 560,00 zł |
5 |
I |
|
14 400,00 zł |
11 945,43 zł |
9 294,49 zł |
6 431,47 zł |
3 339,42 zł |
6 |
EBT |
|
68 160,00 zł |
70 614,57 zł |
73 265,51 zł |
76 128,53 zł |
79 220,58 zł |
7 |
T |
|
12 950,40 zł |
13 416,77 zł |
13 920,45 zł |
14 464,42 zł |
15 051,91 zł |
8 |
EAT |
|
55 209,60 zł |
57 197,80 zł |
59 345,06 zł |
61 664,11 zł |
64 168,67 zł |
Rachunek przepływów pieniężnych |
|
|
|
|
|
|
|
Lp. |
Pozycja |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
EAT |
|
55 209,60 zł |
57 197,80 zł |
59 345,06 zł |
61 664,11 zł |
64 168,67 zł |
2 |
Amortyzacja |
|
37 440,00 zł |
37 440,00 zł |
37 440,00 zł |
37 440,00 zł |
37 440,00 zł |
3 |
Wydatki z tyt. nakł. inwest. |
-374 400,00 zł |
|
|
|
|
|
4 |
Wpływy z tyt. kredytów |
180 000,00 zł |
|
|
|
|
|
5 |
Wydatki z tyt. kredytów |
|
-30 682,16 zł |
-33 136,73 zł |
-35 787,67 zł |
-38 650,69 zł |
-41 742,74 zł |
6 |
Przepływy pieniężne netto |
-194 400,00 zł |
61 967,44 zł |
61 501,07 zł |
60 997,39 zł |
60 453,42 zł |
59 865,93 zł |
7 |
Współczynnik dysk. |
1,0000 |
0,8929 |
0,7972 |
0,7118 |
0,6355 |
0,5674 |
8 |
DCF |
-194 400,00 zł |
55 328,07 zł |
49 028,28 zł |
43 416,74 zł |
38 419,24 zł |
33 969,54 zł |
|
|
|
|
|
|
|
|
Ocena opłacalności |
|
|
|
|
|
|
|
Lp. |
Miara opłacalności |
Wartość |
|
|
|
|
|
1 |
NPV |
25 761,86 zł |
|
|
|
|
|
2 |
IRR |
17,26% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży |
|
80% |
90% |
100% |
110% |
120% |
|
NPV |
25 761,86 zł |
-91 032,89 zł |
-32 635,52 zł |
25 761,86 zł |
84 159,23 zł |
142 556,61 zł |
|
IRR |
17,26% |
-9,58% |
4,92% |
17,26% |
28,42% |
38,86% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Koszty operacyjne bez amort. |
|
80% |
90% |
100% |
110% |
120% |
|
NPV |
25 761,86 zł |
72 479,76 zł |
49 120,81 zł |
25 761,86 zł |
2 402,91 zł |
-20 956,04 zł |
|
IRR |
17,26% |
26,25% |
21,83% |
17,26% |
12,50% |
7,52% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nakłady inwestycyjne |
|
80% |
90% |
100% |
110% |
120% |
|
NPV |
25 761,86 zł |
90 686,34 zł |
58 224,10 zł |
25 761,86 zł |
-6 700,38 zł |
-39 162,62 zł |
|
IRR |
17,26% |
33,71% |
24,80% |
17,26% |
10,72% |
4,92% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stopa oprocentowania |
|
80% |
90% |
100% |
110% |
120% |
|
NPV |
25 761,86 zł |
33 865,93 zł |
29 826,07 zł |
25 761,86 zł |
21 673,64 zł |
17 561,74 zł |
|
IRR |
17,26% |
18,95% |
18,11% |
17,26% |
16,41% |
15,56% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
80% |
90% |
100% |
110% |
120% |
|
|
Przychody ze sprzedaży |
-91 032,89 zł |
-32 635,52 zł |
25 761,86 zł |
84 159,23 zł |
142 556,61 zł |
|
|
Koszty operacyjne bez amort. |
72 479,76 zł |
49 120,81 zł |
25 761,86 zł |
2 402,91 zł |
-20 956,04 zł |
|
|
Nakłady inwestycyjne |
90 686,34 zł |
58 224,10 zł |
25 761,86 zł |
-6 700,38 zł |
-39 162,62 zł |
|
|
Stopa oprocentowania |
33 865,93 zł |
29 826,07 zł |
25 761,86 zł |
21 673,64 zł |
17 561,74 zł |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|