---

Overview

Ceny usług
Sprzedaż1
Sprzedaż2
Amortyzacja
Koszty
Kredyt
Kapitał obrotowy
Rachunek zysków i strat
Przepływy pieniężne
Bilans
Analiza wskaznikowa
Arkuszroboczy
Rentowność-wykres
Płynność-wykres
Rotacja-wykres
Wskaźnik zadłużenia-wykres
Trwałość struktury fin.-wykres
Dźwignia finansowa-wykres
Marża bezpieczeństwa-wykres
Próg rentowności
NPV,IRR

---

Sheet 1: Ceny usług

Tabela 1 - Cennik oferowanych usług
Rodzaj usługi	Cena
Korzystanie z internetu	6 zł/1h
Sprzedaż kont (pojemność 20 MB)	10 zł/miesiąc
Przegrywanie CD-ROM	9 zł
Praca ze skanerem	10 zł/1h
Drukowanie czarno-białe	0,50 zł/strona
Drukowanie kolorowe	1,50 zł/strona
Szkolenia	40 zł/1 osoba/8h
Sprzedaż napojów zimnych	2,50 zł/szt
Sprzedaż napojów ciepłych i słodyczy	3,50 zł/szt

---

Sheet 2: Sprzedaż1

Tabela 2 - Prognoza sprzedaży usług (w zł) - OS. ZWYCIĘSTWA
Asortyment	wrzesień	październik	listopad	grudzień	2000 ogółem	styczeń	luty	marzec	kwiecień	maj
Korzystanie z internetu	26 928	26 928	33 660	33 660	121 176	40 392	43 758	47 124	47 124	47 124
Sprzedaż napojów i słodyczy	9 000	9 100	9 200	9 200	36 500	10 000	10 500	11 000	11 000	11 000
Szkolenia	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe usługi dodatkowe	1 800	1 800	3 000	3 000	9 600	3 600	3 900	4 200	4 200	4 200
Sprzedaż ogółem	37 728	37 828	45 860	45 860	167 276	53 992	58 158	62 324	62 324	62 324
Asortyment	czerwiec	lipiec	sierpień	wrzesień	IV kwartał	2001 razem
Korzystanie z internetu	47 124	47 124	47 124	47 124	141 372	555 390
Sprzedaż napojów i słodyczy	11 000	11 000	11 000	11 000	33 000	130 500
Szkolenia	0	0	0	0	0	0
Pozostałe usługi dodatkowe	4 200	4 200	4 200	4 200	12 600	49 500
Sprzedaż ogółem	62 324	62 324	62 324	62 324	186 972	735 390
Tabela 3 - Prognoza sprzedaży usług (w zł) - OS. ZWYCIĘSTWA
Asortyment	2002	2003	2004	2005
Korzystanie z internetu	650 312	747 858	822 644	904 910
Sprzedaż napojów i słodyczy	132 000	151 800	166 980	183 678
Szkolenia	0	0	0	0
Pozostałe usługi dodatkowe	50 400	57 960	63 756	70 132
Sprzedaż ogółem	832 712	957 618	1 053 380	1 158 720

---

Sheet 3: Sprzedaż2

Tabela 4 - Prognoza sprzedaży usług (w zł) - UL. SZWAJCARSKA 4/8
Asortyment	wrzesień	październik	listopad	grudzień	2000 ogółem	styczeń	luty	marzec	kwiecień	maj
Korzystanie z internetu	52 920	52 920	60 480	68 040	234 360	75 600	83 160	90 720	98 280	105 840
Sprzedaż napojów i słodyczy	16 000	16 000	17 000	18 000	67 000	19 600	20 800	21 800	23 000	23 800
Szkolenia	960	1 280	1 600	1 600	5 440	1 600	1 920	1 920	1 920	1 920
Pozostałe usługi dodatkowe	3 000	3 000	4 500	9 000	19 500	4 800	5 400	5 700	5 700	5 700
Sprzedaż ogółem	72 880	73 200	83 580	96 640	326 300	101 600	111 280	120 140	128 900	137 260
Asortyment	czerwiec	lipiec	sierpień	wrzesień	IV kwartał	2001 razem
Korzystanie z internetu	105 840	105 840	105 840	105 840	317 520	1 194 480
Sprzedaż napojów i słodyczy	23 800	23 800	23 800	23 800	71 400	275 600
Szkolenia	1 920	2 240	2 240	2 240	6 720	24 640
Pozostałe usługi dodatkowe	5 700	5 700	5 700	5 700	12 600	62 700
Sprzedaż ogółem	137 260	137 580	137 580	137 580	408 240	1 557 420
Tabela 5 - Prognoza sprzedaży usług (w zł) - UL. SZWAJCARSKA 4/8
Asortyment	2002	2003	2004	2005
Korzystanie z internetu	1 270 080	1 460 592	1 606 652	1 767 316
Sprzedaż napojów i słodyczy	285 600	328 440	361 284	397 412
Szkolenia	30 912	38 640	46 368	55 642
Pozostałe usługi dodatkowe	68 400	78 660	86 526	95 178
Sprzedaż ogółem	1 654 992	1 906 332	2 100 830	2 315 548
Tabela 6 - Prognoza sprzedaży usług ogółem (w zł)
Asortyment	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Korzystanie z internetu	355 536	1 749 870	1 920 392	2 208 450	2 429 296	2 672 226
Sprzedaż napojów i słodyczy	103 500	406 100	417 600	480 240	528 264	581 090
Szkolenia	5 440	24 640	30 912	38 640	46 368	55 642
Pozostałe usługi dodatkowe	24 600	112 200	118 800	136 620	150 282	165 310
Sprzedaż ogółem	489 076	2 292 810	2 487 704	2 863 950	3 154 210	3 474 268

---

Sheet 4: Amortyzacja

Tabela 7- Amortyzacja środków trwałych (w zł) - 2000 r.
Rodzaj środka trwałego	Wartość	Stawka roczna	Roczny odpis	Wartość
	początkowa		(09 - 12)	końcowa
Sprzęt komputerowy	719 320	25,0%	59 944	659 376
Tabela 8 - Amortyzacja środków trwałych (w zł) - 2001 r.
Rodzaj środka trwałego	Wartość	Stawka roczna	Roczny odpis	Wartość
	początkowa			końcowa
Sprzęt komputerowy	659 376	25,0%	179 830	479 546
Tabela 9 - Amortyzacja środków trwałych (w zł) - 2002 r.
Rodzaj środka trwałego	Wartość	Stawka roczna	Roczny odpis	Wartość
	początkowa			końcowa
Sprzęt komputerowy	479 546	25,0%	179 830	299 716
Tabela 10 - Amortyzacja środków trwałych (w zł) - 2003 r.
Rodzaj środka trwałego	Wartość	Stawka roczna	Roczny odpis	Wartość
	początkowa			końcowa
Sprzęt komputerowy	299 716	25,0%	179 830	119 886
Tabela 11 - Amortyzacja środków trwałych (w zł) - 2004 r.
Rodzaj środka trwałego	Wartość	Zakupy	Stawka roczna	Roczny odpis	Wartość
	początkowa	inwestycyjne - 09			końcowa
Sprzęt komputerowy	119 886	870 730	25,0%	174 307	816 309
Tabela 12 - Amortyzacja środków trwałych (w zł) - 2005 r.
Rodzaj środka trwałego	Wartość	Stawka roczna	Roczny odpis	Wartość
	początkowa			końcowa
Sprzęt komputerowy	816 309	25,0%	217 683	598 627

---

Sheet 5: Koszty

Tabela 13 - Prognoza kosztów operacyjnych ogółem (w zł)
Asortyment	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Amortyzacja	59 944	179 830	179 830	179 830	174 307	217 683
Zużycie materiałów	77 625	304 575	313 200	360 180	396 198	435 818
Zużycie energii	17 600	52 800	58 080	63 888	70 280	77 304
Usługi obce	3 840	11 520	12 672	13 940	15 334	16 866
Wynagrodzenia i narzuty	70 720	212 160	233 376	256 714	282 384	310 624
Pozostałe koszty, w tym:	79 760	309 280	279 744	290 732	302 268	314 382
najem lokali oraz SDI	69 760	209 280	219 744	230 732	242 268	254 382
Ogółem	309 489	1 070 165	1 076 902	1 165 284	1 240 771	1 372 676
koszty zmienne	99 065	368 895	383 952	438 008	481 812	529 988
koszty stałe	210 424	701 270	692 950	727 276	758 959	842 689
Tabela 14 - Koszty inwestycyjne (w zł)
Data poniesienia - sierpień/wrzesień 2000 r.
Wyszczególnienie	Kwota
Sprzęt komputerowy (49 zestawów), w tym:	719 320
Komputery i oprogramowanie	568 400
Monitory 17''	150 920
Sieć komputerowa na Os. Zwycięstwa 32\47	37 400
Sieć komputerowa - ul. Szwajcarska 4\8	64 000
Prace adaptacyjne na Os. Zwycięstwa 32\47	36 000
Prace adaptacyjne - ul. Szwajcarska 4\8	79 600
Opłaty jednorazowe za stały dostęp do SDI	21 978
Opłaty jednorazowe za przejęcie uprawnień	9 900
do korzystania z usługi SDI
Koszty inwestycyjne ogółem	968 198
Tabela 15 - Koszty inwestycyjne (w zł)
Data poniesienia - wrzesień 2004 r.
Wyszczególnienie	Kwota
Sprzęt komputerowy (49 zestawów), w tym:	870 730
Komputery i oprogramowanie	682 080
Monitory 17''	188 650
Koszty inwestycyjne ogółem	870 730

---

Sheet 6: Kredyt

Tabela 16 - Koszt obsługi kredytu inwestycyjnego (320.000 zł - 0d 1.09.2000 r.)
	Kredyt	Rata	Kredyt	Odsetki	Odsetki
	na początek okr.		na koniec okresu		zdyskontowane
2000	320 000	21 334	298 666	21 067	19 516
wrzesień	320 000	5 334	314 666	5 333	5 246
IV kwartał	314 666	16 000	298 666	15 733	14 271
2001	298 666	64 000	234 666	54 933	44 327
I kwartał	298 666	16 000	282 666	14 933	12 900
II kwartał	282 666	16 000	266 666	14 133	11 628
III kwartał	266 666	16 000	250 666	13 333	10 447
IV kwartał	250 666	16 000	234 666	12 533	9 353
2002	234 666	64 000	170 666	42 133	28 001
I kwartał	234 666	16 000	218 666	11 733	8 339
II kwartał	218 666	16 000	202 666	10 933	7 400
III kwartał	202 666	16 000	186 666	10 133	6 532
IV kwartał	186 666	16 000	170 666	9 333	5 730
2003	170 666	64 000	106 666	29 333	16 070
I kwartał	170 666	16 000	154 666	8 533	4 989
II kwartał	154 666	16 000	138 666	7 733	4 306
III kwartał	138 666	16 000	122 666	6 933	3 677
IV kwartał	122 666	16 000	106 666	6 133	3 098
2004	106 666	64 000	42 666	16 533	7 490
I kwartał	106 666	16 000	90 666	5 333	2 565
II kwartał	90 666	16 000	74 666	4 533	2 077
III kwartał	74 666	16 000	58 666	3 733	1 629
IV kwartał	58 666	16 000	42 666	2 933	1 219
2005	42 666	42 666	0	4 000	1 538
I kwartał	42 666	16 000	26 666	2 133	844
II kwartał	26 666	16 000	10 666	1 333	503
III kwartał (07-08)	10 666	10 666	0	533	191

---

Sheet 7: Kapitał obrotowy

Tabela 17 - Wskaźniki rotacji majątku obrotowego i zobowiązań bieżących
Wyszczególnienie	Jednostka	Okres rotacji
A. Majątek obrotowy
1. Zapasy	dni	8
2. Należności	dni	10
B. Zobowiązania bieżące	dni	12
Tabela 18 - Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w latach 2000 - 2005 (w zł)
Pozycje	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Zapasy	10 868	50 951	55 282	63 643	70 094	77 206
Należności	13 585	63 689	69 103	79 554	87 617	96 507
Środki pieniężne - kwota minimalna	20 000	20 000	20 000	20 000	20 000	20 000
MAJĄTEK OBROTOWY OGÓŁEM	44 454	134 641	144 385	163 198	177 711	193 713
Zobowiązania bieżące	16 303	76 427	82 923	95 465	105 140	115 809
KAPITAŁ OBROTOWY NETTO	28 151	58 214	61 462	67 733	72 570	77 904

---

Sheet 8: Rachunek zysków i strat

Tabela 19 - Prognoza rachunku zysków i strat w latach 2000 - 2005 (w zł)
Pozycje	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Przychody ze sprzedaży ogółem	489 076	2 292 810	2 487 704	2 863 950	3 154 210	3 474 268
Amortyzacja	59 944	179 830	179 830	179 830	174 307	217 683
Zużycie materiałów	77 625	304 575	313 200	360 180	396 198	435 818
Zużycie energii	17 600	52 800	58 080	63 888	70 280	77 304
Usługi obce	3 840	11 520	12 672	13 940	15 334	16 866
Wynagrodzenia i narzuty	70 720	212 160	233 376	256 714	282 384	310 624
Pozostałe koszty, w tym:	79 760	309 280	279 744	290 732	302 268	314 382
najem lokali oraz SDI	69 760	209 280	219 744	230 732	242 268	254 382
Koszty operacyjne ogółem	309 489	1 070 165	1 076 902	1 165 284	1 240 771	1 372 676
Wynik na sprzedaży	179 587	1 222 645	1 410 802	1 698 666	1 913 439	2 101 592
Pozostałe przychody operacyjne	0	0	0	0	0	0
Pozostałe koszty operacyjne	0	0	0	0	0	0
Wynik operacyjny	179 587	1 222 645	1 410 802	1 698 666	1 913 439	2 101 592
Przychody finansowe	0	0	0	0	0	0
Koszty finansowe	21 067	54 933	42 133	29 333	16 533	4 000
Wynik brutto na dział. gospodarczej	158 520	1 167 712	1 368 669	1 669 333	1 896 906	2 097 592
Zyski nadzwyczajne	0	0	0	0	0	0
Straty nadzwyczajne	0	0	0	0	0	0
Wynik brutto	158 520	1 167 712	1 368 669	1 669 333	1 896 906	2 097 592
Podatek dochodowy	29 683	326 959	383 227	400 640	417 319	461 470
Wynik netto	128 837	840 753	985 442	1 268 693	1 479 587	1 636 122

---

Sheet 9: Przepływy pieniężne

Tabela 20 - Prognoza przepływów pieniężnych (cash flow) w latach 2000 - 2005 (w zł)
Pozycje	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Przychody ze sprzedaży ogółem	489 076	2 292 810	2 487 704	2 863 950	3 154 210	3 474 268
Inne wpływy	0	0	0	0	0	0
Amortyzacja	59 944	179 830	179 830	179 830	174 307	217 683
Zaciągnięcie kredytu inwest.	320 000	0	0	0	0	0
Zmiana stanu kapitału obrotowego	-	-30 062	-3 248	-6 271	-4 838	-5 334
Wpływy razem	869 020	2 442 578	2 664 286	3 037 509	3 323 679	3 686 616
Koszty operacyjne ogółem	309 489	1 070 165	1 076 902	1 165 284	1 240 771	1 372 676
Nakłady inwestycyjne	968 198	0	0	0	870 730	0
Koszty finansowe	21 067	54 933	42 133	29 333	16 533	4 000
Spłata kredytu inwestycyjnego	21 334	64 000	64 000	64 000	64 000	42 666
Podatek dochodowy	29 683	326 959	383 227	400 640	417 319	461 470
Wydatki razem	1 349 771	1 516 057	1 566 262	1 659 257	2 609 353	1 880 812
SALDO GOTÓWKI	-480 751	926 520	1 098 023	1 378 252	714 326	1 805 804
GOTÓWKA NA POCZĄTEK OKRESU	600 000	119 249	1 045 770	2 143 793	3 522 046	4 236 371
GOTÓWKA NA KONIEC OKRESU	119 249	1 045 770	2 143 793	3 522 046	4 236 371	6 042 175

---

Sheet 10: Bilans

Tabela 21 - Prognoza bilansu w latach 2000 - 2005 - AKTYWA (w zł)
Pozycje	2000	2001	2002	2003	2004	2005
MAJĄTEK TRWAŁY NETTO	659 376	479 546	299 716	119 886	816 309	598 627
Zapasy	10 868	50 951	55 282	63 643	70 094	77 206
Należności	13 585	63 689	69 103	79 554	87 617	96 507
Skumulowane środki pieniężne	119 249	1 045 770	2 143 793	3 522 046	4 236 371	6 042 175
MAJĄTEK OBROTOWY	143 703	1 160 410	2 268 178	3 665 243	4 394 082	6 215 889
Inne aktywa	240 727	238 206	238 110	237 588	237 187	236 748
AKTYWA OGÓŁEM	1 043 806	1 878 162	2 806 004	4 022 717	5 447 578	7 051 263
Tabela 22 - Prognoza bilansu w latach 2000 - 2005 - PASYWA (w zł)
Pozycje	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Kapitał własny	600 000	600 000	600 000	600 000	600 000	600 000
Skumulowany wynik finansowy netto	128 837	969 590	1 955 032	3 223 725	4 703 312	6 339 434
KAPITAŁ WŁASNY	728 837	1 569 590	2 555 032	3 823 725	5 303 312	6 939 434
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	298 666	234 666	170 666	106 666	42 666	0
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	16 303	76 427	82 923	95 465	105 140	115 809
Inne pasywa	0	0	0	0	0	0
PASYWA OGÓŁEM	1 043 806	1 878 162	2 806 004	4 022 717	5 447 578	7 051 263

---

Sheet 11: Analiza wskaznikowa

Tabela 23 - Analiza wskaźnikowa w latach 2000 - 2005
Pozycje	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Rentowność brutto sprzedaży	32,4%	50,9%	55,0%	58,3%	60,1%	60,4%
Rentowność netto sprzedaży	26,3%	36,7%	39,6%	44,3%	46,9%	47,1%
Rentowność netto aktywów ROA	12,3%	44,8%	35,1%	31,5%	27,2%	23,2%
Rentowność netto KW ROE	17,7%	53,6%	38,6%	33,2%	27,9%	23,6%
Wskaźnik bieżącej płynności	8,8	15,2	27,4	38,4	41,8	53,7
Wskaźnik szybki	8,1	14,5	26,7	37,7	41,1	53,0
Wskaźnik gotówki	7,3	13,7	25,9	36,9	40,3	52,2
Rotacja zapasów	8	8	8	8	8	8
Rotacja należności	10	10	10	10	10	10
Rotacja zobowiązań	12	12	12	12	12	12
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	30,2%	16,6%	9,0%	5,0%	2,7%	1,6%
Trwałość struktury finansowania	98,4%	96,1%	97,1%	97,7%	98,1%	98,4%
Dźwignia finansowa	1,4	1,2	1,1	1,1	1,0	1,0

---

Sheet 12: Arkuszroboczy

	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Rentowność netto sprzedaży	26,3%	36,7%	39,6%	44,3%	46,9%	47,1%
Rentowność netto aktywów ROA	12,3%	44,8%	35,1%	31,5%	27,2%	23,2%
Rentowność netto KW ROE	17,7%	53,6%	38,6%	33,2%	27,9%	23,6%
	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Wskaźnik bieżącej płynności	8,8	15,2	27,4	38,4	41,8	53,7
Wskaźnik szybki	8,1	14,5	26,7	37,7	41,1	53,0
Wskaźnik gotówki	7,3	13,7	25,9	36,9	40,3	52,2
	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Rotacja zapasów	8	8	8	8	8	8
Rotacja należności	10	10	10	10	10	10
Rotacja zobowiązań	12	12	12	12	12	12
	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	30,2%	16,6%	9,0%	5,0%	2,7%	1,6%
	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Trwałość struktury finansowania	98,4%	96,1%	97,1%	97,7%	98,1%	98,4%
	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Dźwignia finansowa	1,4	1,2	1,1	1,1	1,0	1,0
	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Marża bezpieczeństwa progu rentowności	225 203	1 457 077	1 668 285	2 005 363	2 258 417	2 479 891

---

Sheet 13: Rentowność-wykres

---

Sheet 14: Płynność-wykres

---

Sheet 15: Rotacja-wykres

---

Sheet 16: Wskaźnik zadłużenia-wykres

---

Sheet 17: Trwałość struktury fin.-wykres

---

Sheet 18: Dźwignia finansowa-wykres

---

Sheet 19: Marża bezpieczeństwa-wykres

---

Sheet 20: Próg rentowności

Tabela 24 - Analiza progu rentowności
Pozycje	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Przychody ze sprzedaży ogółem	489 076	2 292 810	2 487 704	2 863 950	3 154 210	3 474 268
Koszty zmienne	99 065	368 895	383 952	438 008	481 812	529 988
Marża brutto	390 011	1 923 915	2 103 752	2 425 942	2 672 398	2 944 281
Stopa marży brutto	79,7%	83,9%	84,6%	84,7%	84,7%	84,7%
Koszty stałe	210 424	701 270	692 950	727 276	758 959	842 689
PRÓG RENTOWNOŚCI	263 873	835 733	819 419	858 587	895 793	994 377
Marża bezpieczeństwa
w tys. PLN	225 203	1 457 077	1 668 285	2 005 363	2 258 417	2 479 891
w %	46,0%	63,5%	67,1%	70,0%	71,6%	71,4%

---

Sheet 21: NPV,IRR

Tabela 25 - Analiza wartości zaktualizowanej netto NPV oraz IRR
Pozycje	09.2000	09.00-08.01	09.01-08.02	09.02-08.03	09.03-08.04
Okres	0	1	2	3	4
WPŁYWY PIENIĘŻNE		1 871 395	2 602 570	2 918 364	3 237 286
Przychody ze sprzedaży ogółem		1 691 565	2 422 740	2 738 534	3 057 456
Inne wpływy		0	0	0	0
Amoryzacja		179 830	179 830	179 830	179 830
WYDATKI PIENIĘŻNE		1 044 473	1 409 065	1 527 411	1 621 097
Koszty produkcji ogółem		816 606	1 074 656	1 135 823	1 215 609
Nakłady inwestycyjne	-968 198	0	0	0	0
Wzrost kapitału obrotowego		-	-30 062	-3 248	-6 271
Podatek dochodowy		227 867	364 471	394 836	411 759
SALDO GOTÓWKI	-968 198	826 922	1 193 505	1 390 953	1 616 189
SKUMULOWANE SALDO GOTÓWKI		826 922	2 020 427	3 411 380	5 027 569
ZAKTUALIZOWANE SALDO GOTÓWKI	-968 198	700 816	857 175	846 534	833 630
SKUMULOWANE ZAKTUALIZOWANE SALDO GOTÓWKI		700 816	1 557 992	2 404 526	3 238 156
WARTOŚĆ ZAKTUALIZOWANA NETTO NPV
Stopa dyskontowa 18%		3 122 924
WEWNĘTRZNA STOPA ZWROTU IRR		71,14%