27,02,07 - 05,03,07 - '' krach " w GPW

P

Inwestor posiadał w 26,02,07 portfel 1000 akcji KGHM.

Obawiał się spadku cen akcji i postanowił zabezpieczyc portfel kontravchdentami futures ma akcje KGHM (f,kgh h7).

Strategią zabezpieczającą zakonczył 5,03,07

Dokonac analizy efektow strategji.

bossa.pl

TERMIN ROZPOCZECIA

TERMIN ZAKOŃCZENIA

notowania

26,02,07

5,03,07

metastak fut

archiwum

Wartość portfela akcji

1000*99,70=99700ZL

1000*84,40=84400ZL

strata z portfela akcji = -15300zl

kurs kontraktu

98,25ZL

83,55ZL

FKGH H7

wartość 1 kontraktu

500*98,25=49125zl

500*83,55=41775zl

fkgh h7

Wartość portfela 3 kontraktowego

3*41775=125325zl

zysk z portfela kontraktow = 22050zl

3*49125 = 147375zl

Zabezpiecznie prze dpadkiem cen

pozycja krótka (sprzedaz) kontraktów FKGH H7

Wspołczynnik zabezpieczenia (ile kontraktów)

99700 / 49125 =2,03 <3 kontrakty

Łączny wynik strategji bez kosztow tranzakcji = 6750zl