Analiza finansowa w 10 minut arkusz demo

ÐÏࡱá>þÿ ®þÿÿÿþÿÿÿ¬­ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ ¯ÍÉ@á°Áâ\pgantel B°aÀ=œ¯¼=h;\:À!8X@"·Ú1 ÈÿîArial CE1 ÈÿîArial CE1 ÈÿîArial CE1 ÈÿîArial CE1 Q¼îTahoma1 QîTahoma1 QîTahoma1Üÿ¼Arial1Ü ¼Arial1Ü Arial1ÜÿArial1Ü Arial1Ü ¼Arial1Ü

























¼Arial1´ÿArial1´ÿ¼Arial1´ ¼Arial1 È îArial CE1 È$îArial CE1ÜArial1 ÈÿîArial CE7# ##0\ "zB";\-# ##0\ "zB"A# ##0\ "zB";[Red]\-# ##0\ "zB"C# ##0.00\ "zB";\-# ##0.00\ "zB"M$# ##0.00\ "zB";[Red]\-# ##0.00\ "zB"w*9_-* # ##0\ "zB"_-;\-* # ##0\ "zB"_-;_-* "-"\ "zB"_-;_-@_-w)9_-* # ##0\ _z_B_-;\-* # ##0\ _z_B_-;_-* "-"\ _z_B_-;_-@_-‡ A_-* # ##0.00\ "zB"_-;\-* # ##0.00\ "zB"_-;_-* "-"??\ "zB"_-;_-@_-‡+A_-* # ##0.00\ _z_B_-;\-* # ##0.00\ _z_B_-;_-* "-"??\ _z_B_-;_-@_-¤# ##0.00;[Red]"-"# ##0.00¥# ##0;[Red]"-"# ##0 ¦# ##0.000;[Red]"-"# ##0.000§# ##0.0;[Red]"-"# ##0.0 ¨# ##0.0 ©0.0%
ª0.000« # ##0.000‹¬C_-* # ##0.000\ _z_B_-;\-* # ##0.000\ _z_B_-;_-* "-"??\ _z_B_-;_-@_-­"1 EURO = "0.0000" DM"®0.0àõÿ À àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ àõÿ ôÀ à À à+õÿ øÀ à)õÿ øÀ àôÿôÀ àôÿôÀ à õÿ øÀ à õÿ øÀ à*õÿ øÀ à è€ à¤ ì€ à è ठì à¤ ì‰ à ø‰> à ¤ ì‰> ठì‰> à ؉> à "È> à "Ø> à ¥ Ì> à





















 ÈÀ à ¤"Ü> à ¥"Ü> à  À à

























"ü > à "ø > à ¤#ü > à ¤"ü > à"ø€ à  ˆÀ àØ€ ठÌ à Ø€– à ¤ ŒÀ à

























¤ ÌÀ à  ÈÀ àØ€‹ ठ̋ à  ˆÀ à Ø€À à ¤ ÌÀ à Ø– à ø– à  èÀ à ¤ ìÀ àø àøÀ ठìÀ à ¤ ŒÀ à ¥ ŒÀ à øÀ à ø€* à ¤ ì‰* à  ¨‰À à ø‰* à  è‰À à  è‰* à ¤ ì‰À à

























 è‰À à ø‰* à ø‰À à ØÀ à Ø€– à  ÈÀ à  HÀ à(À àØ – à؉À àø – à"øÀ à"ø€ àøÀ àø – àø – à؉> àØ– àØÀ à؉> ठŒÀ à¤# ŒÀ “€ÿ“€ÿ“€ÿ“€ÿ“€ ÿ“€ÿ“€ÿ“€ÿ`…D. WskaznikiŒ00®  ;ÿÁÁ`iëZðRðe3 ð¿ À@@ñ

























 ÷ü&Ì8Sprawozdanie o przychodach kosztach i wyniku finansowymrok1Wersja porównawcza (*) wersja kalkulacyjna (**)wzorzecstyczeDlutymarzeckwiecieDmajczerwieclipiecsierpieDwrzesieD pazdzierniklistopadgrudzieD!DziaB I - Rachunek zysków i strat"A. Koszty dziaBalno[ci operacyjnejd 1.1  warto[ sprzedanych towarów i materiaBówd 1.20 koszt wytworzenia sprzedanych produktów (**)d 1.3 koszty sprzeda|y (**)d 1.4  koszty ogólnego zarzdu (**)d 1.5 koszty ogóBem (*)d 1.6C. PozostaBe koszty operacyjned 1.83 warto[ sprzedanych skBadników majtku trwaBegod 1.9 pozostaBe koszty operacyjned 1.10#D. Zysk na dziaBalno[ci operacyjnejd 1.11E. Koszty finansowed 1.12: odpisy aktualizujce warto[ FMT oraz krót. pap. wart.d 1.13 odsetki do zapBaceniad 1.145 w tym dla jednostek zale|nych i stowarzyszonychd 1.15






















 pozostaBed 1.16G. Straty nadzwyczajned 1.18

























J. Zysk nettod 1.23+A. Przychody ze sprzeda|y i zrównane z nimid 1.24$ przychody ze sprzeda|y produktówd 1.25/ przychody ze sprzeda|y towarów i materiaBówd 1.26$ zmiana stanu produktów (+/-) (*)d 1.276 koszt wytworzenia [wiadczeD na wBasne potrzeby (*)d 1.28!C. PozostaBe przychody operacyjned 1.306 przychody ze sprzeda|y skBadników majtku trwaBegod 1.31 dotacjed 1.32" pozostaBe przychody operacyjned 1.33E. Przychody finansowed 1.35 dywidendy z tytuBu udziaBówd 1.361 w tym jednostek zale|nych i stowarzyszonychd 1.37 odsteki uzyskaned 1.38d 1.39G. Zyski nadzwyczajned 1.41DziaB II- Majtek obrotowyZapasy ogóBem w tymd 2.1

























 materiaByd 2.2Nale|no[ci i roszczeniad 2.6*Papiery warto[ciowe przeznaczone do obrotud 2.8Zrodki pieni|ned 2.9Rozliczenia midzyokresowed 2.10Suma kontrolnad 2.11.DziaB III- Wybrane |ródBa finansowania majatkuZobowizania dBugoterminowed 3.1 kredyty bankowed 3.3Zobowizania krótkoterminowed 3.4d 3.11;DziaB IV - Podatek od towarów i usBug oraz podatek akcyzowy;DziaB V - Dane uzupeBniajce (narastajco od pocztku roku)NakBady inwestycyjne$ zu|ycie materiaBów i energiid 5.6 w tym energiid 5.7d 5.273DziaB VI - Dane uzupeBniajce do analiz finansowychLiczba dni (narastajco)d 6.1

























Aktywa ogóBemd 6.2Majtek trwaByd 6.3KapitaB wBasnyd 6.4Rynkowa stopa podatkowad 6.7Stopa podatku dochodowegod 6.8 Liczba akcjid 6.9Obliczenia pomocniczeMajtek obrotowyo 1.1Wartos dodanao 1.6Zysk operacyjnyo 1.8A1. Wynik na sprzeda|yo 1.100C1. Wynik na pozostaBej dziaBalno[ci operacyjnejo 1.11$E1. Wynik na dziaBalno[ci finansowejo 1.12&G1. Wynik na operacjach nadzwyczajnycho 1.13Przychody ogóBemo 1.14 WskaznikiWskazniki pBynno[ciPBynno[ bie|caw 1.1Wskazniki rotacji majtkuRotacja zapasóww 2.8$Wskazniki rotacji majtkiem w dniach0Zapasy materiaBów do zu|ycia materiaBów w dniachw 3.10Wskazniki rotacji kapitaBuRotacja zysku nettow 4.6$Wskazniki rotacji kapitaBem w dniach-Rotacja zobowizaD krótkoterminowych w dniachw 5.1Wskazniki struktury kapitaBowej%Zobowizania ogóBem do pasywów ogóBemw 6.1Wskazniki struktury majtkowej Majtek trwaBy do aktywów ogóBemw 7.1)Wskazniki struktury kapitaBowo majtkowej KapitaB wBasny do aktywów ogóBemw 8.1%Efektywno[ci pracy i warto[ci dodanej#UdziaB warto[ci dodanej w sprzeda|yw 9.1Wskazniki rentowno[ciZysk netto do sprzeda|yw 10.1Wskazniki rozwoju'Wzrost wydajno[ci pracy do wzrostu pBacw 11.6Struktura przychodów UdziaB przychodów ze sprzeda|y w przychodachw 12.1Struktura kosztów%UdziaB kosztów finansowych w kosztachw 13.1Dzwignia finansowaw 15.1'Wskazniki definiowane przez u|ytkownikaZysk netto do liczby akcjiw u.1-Cena rynkowa akcji do zysku netto z akcji P/Ew u.2wg wzoru'Cena rynkowa akcji do dywidendy z akcjiw u.3(Dywidenda z akcji do ceny rynkowej akcjiw u.4(Dywidenda z akcji do zysku netto z akcjiw u.5.Cena rynkowa akcji do warto[ci ksigowej akcjiw u.6DUWAGA! Warto[ci liczbowe nale|y wpisywac w pola z niebiesk czcionkDEMOWERSJA
























www.eforex.pl<-- TUTAJ WPISZ DANEÿÒL ÿ¿v6ÝÕOK „Dò²Å… †F

























£c O ³s

























>!þì!¬„"Dh#(8$ø‰%IØ&˜W(Ò)’ç*§Ó+“3-ó

























¯ÍÉ@ 88£7Lã^ýnJ'‘¡ t°ÀìÏ0Ü

























 dü©ñÒMbP?_*+‚€%Áƒ„&M&“Éd2Ù?'M&“Éd2Ù?(º\.—Ëåâ?)º\.—Ëåâ?MKhp deskjet 3420 series!@Üm߀ dýÿtBƒe‡ˆˆ4š d Arial8ÂVåBƒe‡ÌÚºÌÚºhp deskjet 3420 series0 series LocalOnly DrvConvert¡" HXX ƒÁ`à? ƒÁ`à?U} ¶>&} m&} I























&} ¶&}  ¶ &}




















































I

























&} ¶ &}




















































m

























&} ¶ &} $ &8       



















   
























       ý


















!~

























"TŸ@#ý

























$~

























%XŸ@¾$$$$$$$$$$ý

























'(ý

























)#ý

























*ý

























*ý

























*ý

























*ý

























*ý

























 * ý



















































*

























ý

























 * ý

























 * ý



















































*

























ý

























*ý

























*ý

























¾$+ ý
























-ý

























QQ.ÿ;DÀ DÀDÀDÀDÀDÀDÀB¾  ............ý
























/ý

























Q~

























0 ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























/ý

























Q~

























0 ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























/ý

























Q~

























0 ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























/ý

























Q~

























0 ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























-ý

























Q~

























12ý

























0˾

























11ý

























]Éý

























]È 1ý



















































^ʾ 11111¾ 3Q4 444ý
























]Éý

























]È 4ý



















































^ʾ 44444ý




















































-ý




















































Q#

























.ÿ

























% ÀÀ¾

























 ...ý



















































]Éý




















































]È









































































































^ʾ

























.....ý

























/ý

























Q ~

























0  ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























/!ý

























Q"~

























0  ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý




















































3#ý




















































Q$A

























4

























ÿ+DŽÀDÀ

























DŽÀDÀB¾

























 444ý



















































]Éý




















































]È









































































































^ʾ

























44444ý

























-%ý

























Q&).#ÿ%ÀÀDÀ¾ ...ý
























]Éý

























]È .ý



















































^ʾ .....ý

























/'ý

























Q(~

























0 ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























/)ý

























Q*~

























0 ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























/+ý

























Q ~
























0 ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























/-ý

























Q.~

























0 ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000¾3Q4 444ý
























]Éý

























]È 4ý



















































^ʾ 44444ý

























//ý

























Q0~

























0 ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000¾3Q4 444ý
























]Éý

























]È 4ý



















































^ʾ 44444¾-Q. ...ý
























]Éý

























]È .ý



















































^ʾ .....¾/Q05000ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000¾/Q05000ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























31ý

























Q2e40ÿODŽÀDÀDÀD‘ÀDÀ

























!DŽÀDÀDÀD‘ÀDÀB¾ 444ý
























]Éý

























]È 4ý



















































^ʾ 44444¾6R72777ý

























]Éý

























]È 7ý



















































^ʾ 77777ý

























-3ý

























Q4#.Žþ

























%ÀÀ¾ ...ý
























]Éý

























]È .ý



















































^ʾ .....ý

























/5ý

























Q6~

























05ý

























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























/7ý

























Q8~

























05ý

























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























/9ý

























Q:~

























05ý

























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























8;ý

























Q<~

























05ý

























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000×D$ljØ6•˜˜˜˜˜`˜˜»£˜˜˜˜`˜````ß`˜˜˜  ! "#$% & '()*+  - . /012345 6789:;<=>?¾ -Q. ...ý















]Éý

























]È .ý



















































^ʾ .....ý

























!-=ý

























!Q>#!.ÿ

























%"$ÀÀ¾! ...ý
























!]Éý

























!]È! .ý

























!

























^ʾ! .....ý

























/?ý

























Q@~

























0"5ý

























0˾

























00ý

























]Éý

























]È" 0ý




















































^ʾ" 00000ý

























#/Aý

























#QB~

























#0#5ý

























#0˾

























#00ý

























#]Éý

























#]È# 0ý

























#

























^ʾ# 00000ý

























$/Cý

























$QD~

























$0$5ý

























$0˾

























$00ý

























$]Éý

























$]È$ 0ý

























$

























^ʾ$ 00000¾%-Q. ...ý
























%]Éý

























%]È% .ý

























%

























^ʾ% .....ý

























&-Eý

























&QF)&.ÿ%'*ÀÀD(À¾& ...ý
























&]Éý

























&]È& .ý

























&

























^ʾ& .....ý

























'/Gý

























'QH~

























'0'5ý

























'0˾

























'00ý

























']Éý

























']È' 0ý

























'

























^ʾ' 00000ý

























(/Iý

























(QJ~

























(0(5ý

























(0˾

























(00ý

























(]Éý

























(]È( 0ý

























(

























^ʾ( 00000ý

























)/Ký

























)QL~

























)0)5ý

























)0˾

























)00ý

























)]Éý

























)]È) 0ý

























)

























^ʾ) 00000ý

























*/-ý

























*QM~

























*0*5ý

























*0˾

























*00ý

























*]Éý

























*]È* 0ý

























*

























^ʾ* 00000¾+-Q. ...ý
























+]Éý

























+]È+ .ý

























+

























^ʾ+ .....ý


























/Ný

























QO~

























0 5ý
























0˾

























00ý

























]Éý

























]È


















































^ʾ 00000¾--Q. ...ý























-]Éý

























-]È- .ý

























-

























^ʾ- .....¾.-Q. ...ý
























.]Éý

























.]È. .ý

























.

























^ʾ. .....¾//Q05000ý

























/]Éý

























/]È/ 0ý

























/

























^ʾ/ 00000¾0/Q05000ý

























0]Éý

























0]È0 0ý

























0

























^ʾ0 00000¾1/Q05000ý

























1]Éý

























1]È1 0ý

























1

























^ʾ1 00000¾2/Q05000ý

























2]Éý

























2]È2 0ý

























2

























^ʾ2 00000¾39S05000ý

























3]Éý

























3]È3 0ý

























3

























^ʾ3 00000¾4:T;:;;;ý

























4]Éý

























4]È4 ;ý

























4

























^ʾ4 ;;;;;ý

























5P¾5U ý
























5]Éý

























5]È5 ý

























5

























^ʾ5 ý

























6/Qý

























6QR~

























6065ý

























60˾

























600ý

























6]Éý

























6]È6 0ý

























6

























^ʾ6 00000ý

























7/Sý

























7QT~

























7075ý

























70˾

























700ý

























7]Éý

























7]È7 0ý

























7

























^ʾ7 00000¾8/Q05000ý

























8]Éý

























8]È8 0ý

























8

























^ʾ8 00000¾9/Q05000ý

























9]Éý

























9]È9 0ý

























9

























^ʾ9 00000¾:/Q05000ý

























:]Éý

























:]È: 0ý

























:

























^ʾ: 00000ý

























;/Uý

























;QV~

























;0;5ý

























;0˾

























;00ý

























;]Éý

























;]È; 0ý

























;

























^ʾ; 00000¾</Q05000ý

























<]Éý

























<]È< 0ý

























<

























^ʾ< 00000ý

























Err:510

























Err:501

























Err:501

























Err:501

























Err:501

























Err:501

























Err:501

























=

























^ʾ= 00000ý

























>/Yý

























>QZ~

























>0>5ý

























>0˾

























>00ý

























>]Éý

























>]È> 0ý

























>

























^ʾ> 00000ý

























?/[ý

























?Q\~

























?0?5ý

























?0˾

























?00ý

























?]Éý

























?]È? 0ý

























?

























^ʾ? 00000×Dl`˜˜˜`£˜˜˜˜`˜````````l˜˜```˜`˜˜@ A B CDEFGHIJKLM N O PQRSTUV WXY Z [ \ ]^_ý














@<]ý

























@S^#@.0<ý

























%6?ÀÀ¾@ ...ý
























@]Éý

























@]È@ .ý

























@

























^ʾ@ .....¾A=V>:>>>ý

























A]Éý

























A]ÈA >ý

























A

























^ʾA >>>>>ý

























B_¾BU ý
























B]Éý

























B]ÈB ý

























B

























^ʾB ý

























C/`ý

























CQa~

























C0C5ý

























C0˾

























C00ý

























C]Éý

























C]ÈC 0ý

























C

























^ʾC 00000¾D/Q05000ý

























D]Éý

























D]ÈD 0ý

























D

























^ʾD 00000ý

























E/bý

























EQc~

























E0E5ý

























E0˾

























E00ý

























E]Éý

























E]ÈE 0ý

























E

























^ʾE 00000ý

























F/dý

























FQe~

























F0F5ý

























F0˾

























F00ý

























F]Éý

























F]ÈF 0ý

























F

























^ʾF 00000¾G/Q05000ý

























G]Éý

























G]ÈG 0ý

























G

























^ʾG 00000¾H/Q05000ý

























H]Éý

























H]ÈH 0ý

























H

























^ʾH 00000¾I/Q05000ý

























I]Éý

























I]ÈI 0ý

























I

























^ʾI 00000¾J/Q05000ý

























J]Éý

























J]ÈJ 0ý

























J

























^ʾJ 00000¾K/Q05000ý

























K]Éý

























K]ÈK 0ý

























K

























^ʾK 00000¾L/Q05000ý

























L]Éý

























L]ÈL 0ý

























L

























^ʾL 00000ý

























M<]ý

























MSf#M.@ÿ

























%CLÀÀ¾M ...ý
























M]Éý

























M]ÈM .ý

























M

























^ʾM .....¾N=V>:>>>ý

























N]Éý

























N]ÈN >ý

























N

























^ʾN >>>>>ý

























Og¾OU ý
























O]Éý

























O]ÈO ý

























O

























^ʾO ¾P/Q05000ý

























P]Éý

























P]ÈP 0ý

























P

























^ʾP 00000¾Q/Q05000ý

























Q]Éý

























Q]ÈQ 0ý

























Q

























^ʾQ 00000¾R/Q05000ý

























R]Éý

























R]ÈR 0ý

























R

























^ʾR 00000¾S/Q05000ý

























S]Éý

























S]ÈS 0ý

























S

























^ʾS 00000¾T/Q05000ý

























T]Éý

























T]ÈT 0ý

























T

























^ʾT 00000¾U/Q05000ý

























U]Éý

























U]ÈU 0ý

























U

























^ʾU 00000¾V-Q. ...ý
























V]Éý

























V]ÈV .ý

























V

























^ʾV .....¾W/Q05000ý

























W]Éý

























W]ÈW 0ý

























W

























^ʾW 00000¾X/Q05000ý

























X]Éý

























X]ÈX 0ý

























X

























^ʾX 00000¾Y<S. ...ý
























Y]Éý

























Y]ÈY .ý

























Y

























^ʾY .....¾Z=V>:>>>ý

























Z]Éý

























Z]ÈZ >ý

























Z

























^ʾZ >>>>>ý

























[h¾[U ý
























[]Éý

























[]È[ ý

























[

























^ʾ[ ý

























\<i¾\Q? ???ý
























\]Éý

























\]È\ ?ý

























\

























^ʾ\ ?????¾]/Q05000ý

























]]Éý

























]]È] 0ý

























]

























^ʾ] 00000¾^/Q05000ý

























^]Éý

























^]È^ 0ý

























^

























^ʾ^ 00000¾_/Q05000ý

























_]Éý

























_]È_ 0ý

























_

























^ʾ_ 00000×DÒl`l˜`˜˜```````l```````````ll```a bcdefghijklmnopqrstuvw x y z{|}~¾`/Q05000ý





















`]Éý

























`]È` 0ý

























`

























^ʾ` 00000¾a-Q. ...ý
























a]Éý

























a]Èa .ý

























a

























^ʾa .....ý

























b/jý

























bQk~

























b0b5ý

























b0˾

























b00ý

























b]Éý

























b]Èb 0ý

























b

























^ʾb 00000ý

























c/lý

























cQm~

























c0c5ý

























c0˾

























c00ý

























c]Éý

























c]Èc 0ý

























c

























^ʾc 00000¾d/Q05000ý

























d]Éý

























d]Èd 0ý

























d

























^ʾd 00000¾e/Q05000ý

























e]Éý

























e]Èe 0ý

























e

























^ʾe 00000¾f/Q05000ý

























f]Éý

























f]Èf 0ý

























f

























^ʾf 00000¾g/Q05000ý

























g]Éý

























g]Èg 0ý

























g

























^ʾg 00000¾h/Q05000ý

























h]Éý

























h]Èh 0ý

























h

























^ʾh 00000¾i/Q05000ý

























i]Éý

























i]Èi 0ý

























i

























^ʾi 00000¾j/Q05000ý

























j]Éý

























j]Èj 0ý

























j

























^ʾj 00000¾k/Q05000ý

























k]Éý

























k]Èk 0ý

























k

























^ʾk 00000¾l/Q05000ý

























l]Éý

























l]Èl 0ý

























l

























^ʾl 00000¾m/Q05000ý

























m]Éý

























m]Èm 0ý

























m

























^ʾm 00000¾n/Q05000ý

























n]Éý

























n]Èn 0ý

























n

























^ʾn 00000¾o/Q05000ý

























o]Éý

























o]Èo 0ý

























o

























^ʾo 00000¾p/Q05000ý

























p]Éý

























p]Èp 0ý

























p

























^ʾp 00000¾q/Q05000ý

























q]Éý

























q]Èq 0ý

























q

























^ʾq 00000¾r/Q05000ý

























r]Éý

























r]Èr 0ý

























r

























^ʾr 00000¾s/Q05000ý

























s]Éý

























s]Ès 0ý

























s

























^ʾs 00000¾t/Q05000ý

























t]Éý

























t]Èt 0ý

























t

























^ʾt 00000¾u/S05000ý

























u]Éý

























u]Èu 0ý

























u

























^ʾu 00000¾v/S@@@@@ý

























v]Éý

























v]Èv @ý

























v

























^ʾv @@@@@ý

























w<]ý

























wSn#w.Mÿ

























%\vÀÀ¾w ...ý
























w]Éý

























w]Èw .ý

























w

























^ʾw .....¾x=V>2>>>ý

























x]Éý

























x]Èx >ý

























x

























^ʾx >>>>>ý

























yo¾yU ý
























y]Éý

























y]Èy ý

























y

























^ʾy ý

























z/pý

























zQq~

























z@Ðv@¾z@@@@ý

























z]Éý

























z]Èz @ý

























z

























^ʾz @@@@@ý

























{/rý

























{Qs~

























{0{5ý

























{0˾

























{00ý

























{]Éý

























{]È{ 0ý

























{

























^ʾ{ 00000ý

























|/tý

























|Qu~

























|0|5ý

























|0˾

























|00ý

























|]Éý

























|]È| 0ý

























|

























^ʾ| 00000ý

























}/vý

























}Qw~

























}0}5ý

























}0˾

























}00ý

























}]Éý

























}]È} 0ý

























}

























^ʾ} 00000¾~/Q05000ý

























~]Éý

























~]È~ 0ý

























~

























^ʾ~ 00000¾/Q05000ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000×Dl``˜˜````````````````````l„˜˜˜`€‚ƒ„ …†‡ˆ‰Š‹ŒŽ‘’“” • –—˜™š›œžŸý






















€/xý

























€Qy~

























€0€5ý

























€0˾

























€00ý

























€]Éý

























€]È€ 0ý



















































^ʾ€ 00000ý

























/zý

























Q{~

























05ý

























0˾

























00ý

























]Éý

























]È 0ý



















































^ʾ 00000ý

























‚9|ý

























‚S}~

























‚0‚5ý

























‚0˾

























‚00ý

























‚]Éý

























‚]È‚ 0ý



















































^ʾ‚ 00000¾ƒAV;:;;;ý

























ƒ]Éý

























ƒ]ȃ ;ý

























ƒ

























^ʾƒ ;;;;;ý

























„~¾„U ý
























„]Éý

























„]È„ ý



















































^ʾ„ ý

























…Bý

























…W€3…CàÿD6@D;@D=@D>@D?@¾…DCCCý

























…]Éý

























…]È… Cý



















































^ʾ… CCCCC¾†EWCDCCCý

























†]Éý

























†]Ȇ Cý



















































^ʾ† CCCCC¾‡EWCDCCCý

























‡]Éý

























‡]ȇ Cý



















































^ʾ‡ CCCCC¾ˆEWCDCCCý

























ˆ]Éý

























ˆ]Ȉ Cý

























ˆ

























^ʾˆ CCCCC¾‰EWCDCCCý

























‰]Éý

























‰]ȉ Cý



















































^ʾ‰ CCCCCý

























ŠEý

























ŠW‚!ŠCÿ D’@Db@¾ŠDCCCý

























Š]Éý

























Š]ÈŠ Cý

























Š

























^ʾŠ CCCCC¾‹EWCDCCCý

























‹]Éý

























‹]È‹ Cý



















































^ʾ‹ CCCCCý

























ŒEƒý

























ŒW„ŒC-ÿD

























À¾ŒDCCCý

























Œ]Éý

























Œ]ÈŒ Cý

























Œ

























^ʾŒ CCCCC¾EWCDCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCCý

























ŽE…ý

























ŽW†!ŽC!ÿ D@D@¾ŽDCCCý

























Ž]Éý

























Ž]ÈŽ Cý

























Ž

























^ʾŽ CCCCCý

























E‡ý

























Wˆ!C

























ÿ D!@D

























@¾FCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCCý

























E‰ý

























WŠ!C‘ÿ D&@D@¾FCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCCý

























‘E‹ý

























‘WŒ!‘Cÿ D @D@¾‘FCCCý
























‘]Éý

























‘]È‘ Cý



















































^ʾ‘ CCCCCý

























’Gý

























’XŽ-’CÿD@D!@D&@D @¾’FCCCý
























’]Éý

























’]È’ Cý



















































^ʾ’ CCCCC¾“:THFHHHý

























“]Éý

























“]È“ Hý



















































^ʾ“ HHHHHý

























”¾”UFý

























”]Éý

























”]È” ý



















































^ʾ” ý

























•¾•YIý

























•]Éý

























•]È• ý



















































^ʾ• ý

























–J‘ý

























–Z’?–Cwÿ)DF@D…@DF@ $GB¾–FCCCý

























–]Éý

























–]È– Cý



















































^ʾ– CCCCC¾—JZCFCCCý

























—]Éý

























—]È— Cý



















































^ʾ— CCCCC¾˜JZCFCCCý

























˜]Éý

























˜]Ș Cý

























˜

























^ʾ˜ CCCCC¾™JZCFCCCý

























™]Éý

























™]È™ Cý



















































^ʾ™ CCCCC¾šJZCFCCCý

























š]Éý

























š]Èš Cý

























š

























^ʾš CCCCC¾›JZCFCCCý

























›]Éý

























›]È› Cý



















































^ʾ› CCCCC¾œJZCFCCCý

























œ]Éý

























œ]Èœ Cý

























œ

























^ʾœ CCCCC¾JZCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾žJZCFCCCý

























ž]Éý

























ž]Èž Cý

























ž

























^ʾž CCCCC¾ŸJZCFCCCý

























Ÿ]Éý

























Ÿ]ÈŸ Cý

























Ÿ

























^ʾŸ CCCCC×D•l˜˜˜`l­````›`•`››››§`ll¹```````` ¡¢£¤¥¦ §¨©ª«¬­®¯°±² ³´µ¶·¸¹º»¼½¾ ¿¾ JZCFCCCý






















 ]Éý

























 ]È  Cý

























 

























^ʾ  CCCCC¾¡JZCFCCCý

























¡]Éý

























¡]È¡ Cý

























¡

























^ʾ¡ CCCCC¾¢JZCFCCCý

























¢]Éý

























¢]È¢ Cý

























¢

























^ʾ¢ CCCCC¾£JZCFCCCý

























£]Éý

























£]È£ Cý

























£

























^ʾ£ CCCCC¾¤JZCFCCCý

























¤]Éý

























¤]Ȥ Cý

























¤

























^ʾ¤ CCCCC¾¥K[HFHHHý

























¥]Éý

























¥]È¥ Hý

























¥

























^ʾ¥ HHHHHý

























¦“¾¦YIý

























¦]Éý

























¦]Ȧ ý

























¦

























^ʾ¦ ¾§JWCFCCCý

























§]Éý

























§]ȧ Cý

























§

























^ʾ§ CCCCC¾¨JWCFCCCý

























¨]Éý

























¨]Ȩ Cý

























¨

























^ʾ¨ CCCCC¾©JWCFCCCý

























©]Éý

























©]È© Cý

























©

























^ʾ© CCCCC¾ªJWCFCCCý

























ª]Éý

























ª]Ȫ Cý

























ª

























^ʾª CCCCC¾«JWCFCCCý

























«]Éý

























«]È« Cý

























«

























^ʾ« CCCCCý

























¬J”ý

























¬W• ¬C°Ïÿÿ–ÿD@D6@hDz@¾¬FCCCý
























¬]Éý

























¬]Ȭ Cý

























¬

























^ʾ¬ CCCCC¾­JWCFCCCý

























­]Éý

























­]È­ Cý

























­

























^ʾ­ CCCCC¾®JWCFCCCý

























®]Éý

























®]È® Cý

























®

























^ʾ® CCCCC¾¯JWCFCCCý

























¯]Éý

























¯]ȯ Cý

























¯

























^ʾ¯ CCCCC¾°JWCFCCCý

























°]Éý

























°]È° Cý

























°

























^ʾ° CCCCC¾±K[HFHHHý

























±]Éý

























±]ȱ Hý

























±

























^ʾ± HHHHHý

























²–¾²YIý

























²]Éý

























²]Ȳ ý

























²

























^ʾ² ¾³JWCFCCCý

























³]Éý

























³]ȳ Cý

























³

























^ʾ³ CCCCC¾´JWCFCCCý

























´]Éý

























´]È´ Cý

























´

























^ʾ´ CCCCC¾µJWCFCCCý

























µ]Éý

























µ]ȵ Cý

























µ

























^ʾµ CCCCC¾¶JWCFCCCý

























¶]Éý

























¶]ȶ Cý



















































^ʾ¶ CCCCC¾·JWCFCCCý

























·]Éý

























·]È· Cý

























·

























^ʾ· CCCCC¾¸JWCFCCCý

























¸]Éý

























¸]ȸ Cý

























¸

























^ʾ¸ CCCCC¾¹JWCFCCCý

























¹]Éý

























¹]ȹ Cý

























¹

























^ʾ¹ CCCCC¾ºJWCFCCCý

























º]Éý

























º]Ⱥ Cý

























º

























^ʾº CCCCC¾»JWCFCCCý

























»]Éý

























»]È» Cý

























»

























^ʾ» CCCCCý

























¼J—ý

























¼W˜.¼C¾ñ ÿÿ¬ÿD7@Dz@Db@Dc@¾¼FCCCý

























¼]Éý

























¼]ȼ Cý

























¼

























^ʾ¼ CCCCC¾½K[HFHHHý

























½]Éý

























½]Ƚ Hý

























½

























^ʾ½ HHHHHý

























¾™¾¾YIý

























¾]Éý

























¾]Ⱦ ý

























¾

























^ʾ¾ ¾¿JWCFCCCý

























¿]Éý

























¿]È¿ Cý

























¿

























^ʾ¿ CCCCC×D2l``````l`````¦`````l`````````¨`lÀÁÂÃÄÅÆ ÇÈÉÊËÌÍÎ ÏÐÑÒÓÔÕÖ×ØÙÚÛÜÝÞß ¾ÀJWCFCCCý






















À]Éý

























À]ÈÀ Cý

























À

























^ʾÀ CCCCC¾ÁJWCFCCCý

























Á]Éý

























Á]ÈÁ Cý

























Á

























^ʾÁ CCCCC¾ÂJWCFCCCý

























Â]Éý

























Â]ÈÂ Cý

























Â

























^ʾ CCCCC¾ÃJWCFCCCý

























Ã]Éý

























Ã]ÈÃ Cý

























Ã

























^ʾà CCCCCý

























ÄJšý

























ÄW› ÄC×™2Èÿÿ¼ÿD@D@hDz@¾ÄFCCCý
























Ä]Éý

























Ä]ÈÄ Cý

























Ä

























^ʾÄ CCCCC¾ÅK[HFHHHý

























Å]Éý

























Å]ÈÅ Hý

























Å

























^ʾÅ HHHHHý

























Æœ¾ÆYIý

























Æ]Éý

























Æ]ÈÆ ý

























Æ

























^ʾÆ ý

























ÇJý

























ÇWž'ÇCÿÿÄÿDF@Dz@D@¾ÇFCCCý

























Ç]Éý

























Ç]ÈÇ Cý

























Ç

























^ʾÇ CCCCC¾ÈJWCFCCCý

























È]Éý

























È]ÈÈ Cý

























È

























^ʾÈ CCCCC¾ÉJWCFCCCý

























É]Éý

























É]ÈÉ Cý

























É

























^ʾÉ CCCCC¾ÊJWCFCCCý

























Ê]Éý

























Ê]ÈÊ Cý

























Ê

























^ʾÊ CCCCC¾ËJWCFCCCý

























Ë]Éý

























Ë]ÈË Cý

























Ë

























^ʾË CCCCC¾ÌJWCFCCCý

























Ì]Éý

























Ì]ÈÌ Cý

























Ì

























^ʾÌ CCCCC¾ÍK[HFHHHý

























Í]Éý

























Í]ÈÍ Hý

























Í

























^ʾÍ HHHHHý

























Ο¾ÎYIý

























Î]Éý

























Î]ÈÎ ý

























Î

























^ʾÎ ý

























ÏJ ý

























ÏW¡FÏCÇÿ0D{@DC@DF@D{@ $GB¾ÏFCCCý

























Ï]Éý

























Ï]ÈÏ Cý

























Ï

























^ʾÏ CCCCC¾ÐJWCFCCCý

























Ð]Éý

























Ð]ÈÐ Cý

























Ð

























^ʾÐ CCCCC¾ÑJWCFCCCý

























Ñ]Éý

























Ñ]ÈÑ Cý

























Ñ

























^ʾÑ CCCCC¾ÒJWCFCCCý

























Ò]Éý

























Ò]ÈÒ Cý

























Ò

























^ʾÒ CCCCC¾ÓJWCFCCCý

























Ó]Éý

























Ó]ÈÓ Cý

























Ó

























^ʾÓ CCCCC¾ÔJWCFCCCý

























Ô]Éý

























Ô]ÈÔ Cý

























Ô

























^ʾÔ CCCCC¾ÕJWCFCCCý

























Õ]Éý

























Õ]ÈÕ Cý

























Õ

























^ʾÕ CCCCC¾ÖJWCFCCCý

























Ö]Éý

























Ö]ÈÖ Cý

























Ö

























^ʾÖ CCCCC¾×JWCFCCCý

























×]Éý

























×]È× Cý

























×

























^ʾ× CCCCC¾ØJWCFCCCý

























Ø]Éý

























Ø]ÈØ Cý

























Ø

























^ʾØ CCCCC¾ÙJWCFCCCý

























Ù]Éý

























Ù]ÈÙ Cý

























Ù

























^ʾÙ CCCCC¾ÚJWCFCCCý

























Ú]Éý

























Ú]ÈÚ Cý

























Ú

























^ʾÚ CCCCC¾ÛJWCFCCCý

























Û]Éý

























Û]ÈÛ Cý

























Û

























^ʾÛ CCCCC¾ÜJWCFCCCý

























Ü]Éý

























Ü]ÈÜ Cý

























Ü

























^ʾÜ CCCCC¾ÝJWCFCCCý

























Ý]Éý

























Ý]ÈÝ Cý

























Ý

























^ʾÝ CCCCC¾ÞK[HFHHHý

























Þ]Éý

























Þ]ÈÞ Hý

























Þ

























^ʾÞ HHHHHý

























ߢ¾ßYIý

























ß]Éý

























ß]Èß ý

























ß

























^ʾß ×D‹l````¦`l¡``````lÀ```````````````àáâãäåæçèéêëìíîïðñ òóôõö÷ø ùúûüýþÿý























àJ£ý

























àW¤!àCâØúÿÿÏÿ D|@D{@¾àFCCCý

























à]Éý

























à]Èà Cý

























à

























^ʾà CCCCC¾áJWCFCCCý

























á]Éý

























á]Èá Cý

























á

























^ʾá CCCCC¾âJWCFCCCý

























â]Éý

























â]Èâ Cý

























â

























^ʾâ CCCCC¾ãJWCFCCCý

























ã]Éý

























ã]Èã Cý

























ã

























^ʾã CCCCC¾äJWCFCCCý

























ä]Éý

























ä]Èä Cý

























ä

























^ʾä CCCCC¾åJWCFCCCý

























å]Éý

























å]Èå Cý

























å

























^ʾå CCCCC¾æJWCFCCCý

























æ]Éý

























æ]Èæ Cý

























æ

























^ʾæ CCCCC¾çJWCFCCCý

























ç]Éý

























ç]Èç Cý

























ç

























^ʾç CCCCC¾èJWCFCCCý

























è]Éý

























è]Èè Cý

























è

























^ʾè CCCCC¾éJWCFCCCý

























é]Éý

























é]Èé Cý

























é

























^ʾé CCCCC¾êJWCFCCCý

























ê]Éý

























ê]Èê Cý

























ê

























^ʾê CCCCC¾ëJWCFCCCý

























ë]Éý

























ë]Èë Cý

























ë

























^ʾë CCCCC¾ìJWCFCCCý

























ì]Éý

























ì]Èì Cý

























ì

























^ʾì CCCCC¾íJWCFCCCý

























í]Éý

























í]Èí Cý

























í

























^ʾí CCCCC¾îJWCFCCCý

























î]Éý

























î]Èî Cý

























î

























^ʾî CCCCC¾ïJWCFCCCý

























ï]Éý

























ï]Èï Cý

























ï

























^ʾï CCCCC¾ðK[HFHHHý

























ð]Éý

























ð]Èð Hý

























ð

























^ʾð HHHHHý

























ñ¥¾ñ\Fý

























ñ]Éý

























ñ]Èñ ý

























ñ

























^ʾñ ý

























òJ¦ý

























òW§!òCÿÝÿÿ…ÿ D}@D{@¾òFCCCý

























ò]Éý

























ò]Èò Cý

























ò

























^ʾò CCCCC¾óJWCFCCCý

























ó]Éý

























ó]Èó Cý

























ó

























^ʾó CCCCC¾ôJWCFCCCý

























ô]Éý

























ô]Èô Cý

























ô

























^ʾô CCCCC¾õJWCFCCCý

























õ]Éý

























õ]Èõ Cý

























õ

























^ʾõ CCCCC¾öJWCFCCCý

























ö]Éý

























ö]Èö Cý

























ö

























^ʾö CCCCC¾÷K[HFHHHý

























÷]Éý

























÷]È÷ Hý

























÷

























^ʾ÷ HHHHHý

























ø¨¾øYIý

























ø]Éý

























ø]Èø ý

























ø

























^ʾø ý

























ùJ©ý

























ùWª!ùC^xÿÿòÿ DŠ@D@¾ùFCCCý

























ù]Éý

























ù]Èù Cý

























ù

























^ʾù CCCCC¾úJWCFCCCý

























ú]Éý

























ú]Èú Cý

























ú

























^ʾú CCCCC¾ûJWCFCCCý

























û]Éý

























û]Èû Cý

























û

























^ʾû CCCCC¾üJWCFCCCý

























ü]Éý

























ü]Èü Cý

























ü

























^ʾü CCCCC¾ýJWCFCCCý

























ý]Éý

























ý]Èý Cý

























ý

























^ʾý CCCCC¾þJWCFCCCý

























þ]Éý

























þ]Èþ Cý

























þ

























^ʾþ CCCCC¾ÿJWCFCCCý

























ÿ]Éý

























ÿ]Èÿ Cý

























ÿ

























^ʾÿ CCCCC×DIl›````````````````l›`````l›`````  
























  

























  ¾JWCFCCCý























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾K[HFHHHý

























]Éý

























]È Hý



















































^ʾ HHHHHý

























«¾YIý

























]Éý

























]È ý



















































^ʾ ý

























J¬ý

























W­?Cùÿ)D@D@D@ $GB¾FCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾ JWCFCCCý

























]Éý

























]È  Cý



















































^ʾ  CCCCC¾

























JWCFCCCý




















































]Éý




















































]È

























 Cý














































































^ʾ

























 CCCCC¾ JWCFCCCý

























]Éý

























]È  Cý



















































^ʾ  CCCCC¾ JWCFCCCý

























]Éý

























]È  Cý



















































^ʾ  CCCCC¾

























JWCFCCCý




















































]Éý




















































]È

























 Cý














































































^ʾ

























 CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾K[HFHHHý

























]Éý

























]È Hý



















































^ʾ HHHHHý

























®¾YIý

























]Éý

























]È ý



















































^ʾ ¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCCý

























J¯ý

























W°/CÿÿÿDú@Dú@Dü@Dü@¾FCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾K[HFHHHý

























]Éý

























]È Hý



















































^ʾ HHHHHý

























±¾YIý

























]Éý

























]È ý



















































^ʾ ý

























J²ý

























W³?CŠÿ)D’@D@D’@ $GB¾FCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC¾JWCFCCCý

























]Éý

























]È Cý



















































^ʾ CCCCC×DŸl``````l¹`````````l`````©`l¹```` !" #$%&'()*+  -./ 01234567X¾ JWCFCCCý





















]Éý

























]È  Cý



















































^ʾ  CCCCC¾!K[HFHHHý

























!]Éý

























!]È! Hý

























!

























^ʾ! HHHHHý

























´¾"YIý

























]Éý

























]È" ý



















































^ʾ" ý

























#Jµý

























#W¶4#Cÿÿ&ÿD@D@D

























@D@D@¾#FCCCý

























#]Éý

























#]È# Cý

























#

























^ʾ# CCCCC¾$JWCFCCCý

























$]Éý

























$]È$ Cý

























$

























^ʾ$ CCCCC¾%JWCFCCCý

























%]Éý

























%]È% Cý

























%

























^ʾ% CCCCC¾&JWCFCCCý

























&]Éý

























&]È& Cý

























&

























^ʾ& CCCCC¾'JWCFCCCý

























']Éý

























']È' Cý

























'

























^ʾ' CCCCC¾(JWCFCCCý

























(]Éý

























(]È( Cý

























(

























^ʾ( CCCCC¾)JWCFCCCý

























)]Éý

























)]È) Cý

























)

























^ʾ) CCCCC¾*JWCFCCCý

























*]Éý

























*]È* Cý

























*

























^ʾ* CCCCC¾+K[HFHHHý

























+]Éý

























+]È+ Hý

























+

























^ʾ+ HHHHHý


























·¾ YIý
























]Éý

























]È  ý

















































^ʾ  ý
























-J·ý

























-W¸?-Co˜=ÿÿ’ÿ)DE@D}@DŒ@D{@D€@D@¾-FCCCý

























-]Éý

























-]È- Cý

























-

























^ʾ- CCCCC¾.L[HFHHHý

























.]Éý

























.]È. Hý

























.

























^ʾ. HHHHHý

























/¹¾/YIý

























/]Éý

























/]È/ ý

























/

























^ʾ/ ý

























0Mºý

























0Q»!0?œ»!ÿÿŒÿ DÀD‚À¾02???ý

























0]Éý

























0]È0 ?ý

























0

























^ʾ0 ?????ý

























1M¼ý

























1Q½ý

























10¾¾1N000ý

























1]Éý

























1]È1 0ý

























1

























^ʾ1 00000ý

























2M¿ý

























2QÀý

























20¾¾2N000ý

























2]Éý

























2]È2 0ý

























2

























^ʾ2 00000ý

























3MÁý

























3QÂý

























30¾¾3N000ý

























3]Éý

























3]È3 0ý

























3

























^ʾ3 00000ý

























4MÃý

























4QÄý

























40¾¾4N000ý

























4]Éý

























4]È4 0ý

























4

























^ʾ4 00000ý

























5MÅý

























5QÆý

























50¾¾5N000ý

























5]Éý

























5]È5 0ý

























5

























^ʾ5 000006Oý

























7PÇ7O×4ü Ì``l®````````l¹`l›„„„„„

























ìÎðÀ

























ðdð¨

























ð( ð

























ðð~¢

























ð

























£ ð<€ …¿

























XPƒP¿?¿

























ðN„¦Ž¢ð]4@ P

























`·ß — Óƒ ¿HÁ#jì

























ð¶j(<ÕPBynno[ bie|ca




















































Majtek obrotowy

























Zobowizania krótkoterminowe




















































PBynno[ bie|ca jest stosunkiem majtku obrotowego do zobowizaD krótkoterminowych. Okre[la on zdolno[ firmy do terminowego regulowania bie|cych zobowizaD. Wskaznik ten powinien by wy|szy ni| 2. Oznacza to |e majtek obrotowy powinien dwa razy przewy|sza bie|ce tj. terminowe zobowizania.<(D  > "à jì~ð~¢
























ð

























£ ð<€<2…¿

























XPƒP¿?¿

























ðN˜^£ ð]4@<2 

























t·ß — Óƒ ¿HÁ#j¿ì

























ð¶(<Rotacja zapasów




















































Sprzeda|

























Zapasy




















































Stosunek sprzeda|y do zapasów je[li zwiksza si oznacza wzrost rotacji zapasów i [wiadczy o postpie w ich wykorzystaniu poprawie pBynno[ci finansowej. Z drugiej strony mo|e oznacza wzrost ryzyka dla cigBo[ci produkcji.<(` ‡ì~ð~¢























ð#

























£ ð<€ 2…¿

























XPƒP¿?¿

























ðN¦À°®

























ð]4#@ 2Ô

























‚·ß — Óƒ ¿HÁ#j¿ì

























ð¶d(<ÉZapasy materiaBów do zu|ycia materiaBów w dniach




















































Zapasy materiaBów x dni

























Zu|ycie materiaBów




















































Informuje na ile dni wystarczaj zgromadzone zapasy na koniec okresu przy poziomie rzeczywistego dziennego zu|ycia materiaBów w zakBadzie. To relacja warto[ci utrzymywanych zapasów materiaBów do wielko[ci u|ywanych materiaBów w cigu roku przemno|ona przez 360.<(#02uI¤dì~ð~¢

























ð)

























£ ð<€3…¿

























XPƒP¿?¿

























ðN®’µ6ð]4)@3$

























ˆ·ß — Óƒ ¿HÁ#j¿ì

























ð¶À(<Rotacja zysku netto




















































Sprzeda|

























Zysk netto




















































Wysoka relacja sprzeda|y do zysku netto oznacza stosunkowo nisk jej rentowno[ i du| zale|no[ stopy kapitaBu wBasnego od du|ego wzrostu sprzeda|y.<(r GÀ i ì~ð~¢
























ð*

























£ ð<€h3…¿

























XPƒP¿?¿

























ðN°ÊÛ¹

























ð]4*@h3

























‰·ß — Óƒ ¿HÁ#j¿ì

























ð¶M(<›Zobowizania krótkoterminowe do sprzeda|y w dniach




















































Zobowizania krótkoterminowe

























Sprzeda|




















































To ilo[ dni sprzeda|y jakie s niezbdne dla wywizania si ze zobowizaD krótkoterminowych. Je[li ilo[ dni sprzeda|y potrzebna do tego celu si wydBu|a [wiadczy to o zmniejszaniu si zdolno[ci do terminowej obsBugi zobowizaD terminowych.<(524”PåMwskì~ð~¢

























ð0

























£ ð<€Ì3…¿

























XPƒP¿?¿

























ðN¸•ÄÊð]40@Ì3d

























·ß — Óƒ ¿HÁ#j¿ì

























ð¶@(<Zobowizania ogóBem do pasywów ogóBem




















































Zobowizania ogóBem

























Pasywa ogóBem




















































UdziaB zobowizaD ogóBem do pasywów ogóBem wskazuje jaka cz[ aktywów firmy finansowana jest zobowizaniami i kredytem. Im ni|szy udziaB finansowania aktywów dBugiem tym mniejsze ryzyko finansowe kredytodawców. Oznacza to bowiem wy|szy stopieD zabezpieczenia majtkowego co jest istotne w przypadku likwidacji przedsibiorstwa. Niski wskaznik zadBu|enia zwiksza zdolno[ kredytow przedsibiorstwa. UdziaB zobowizaD ogóBem (dBugu) w finansowaniu mniej ni| 40% aktywów uwa|a si za stosunkowo niski.<(ñ%'g:P

























@ch

























ì~ð~¢

























ð?

























£ ð<€04…¿

























XPƒP¿?¿

























ðNÇ(¥ÔÊð]4?@04T

























ž·ß — Óƒ ¿HÁ#j¿ì

























ð¶“(<'Majtek trwaBy do aktywów ogóBem




















































Majtek trwaBy

























Aktywa ogóBem




















































Relacja ta wskazuje na udziaB majtku trwaBego w aktywach ogóBem. Struktura aktywów w tym majtku trwaBego jest specyficzna dla ro|nych dziedzin dziaBalno[ci gospodarczej. W przedsibiorstwie produkcyjnym stosunkowo wysoki udziaB [rodków trwaBych jest zjawiskiem po|danym zwBaszcza gdy w majtku trwaBym znaczca pozycja s maszyny i urzdzenia produkcyjne a nie nieruchomo[ci. Z kolei wysoki udziaB [rodków trwaBych w przedsibiorstwie handlowym z reguBy uwa|any jest za niewBa[ciwy gdy| pochBania znaczna cz[ kapitaBu staBego który przede wszystkim powinien finansowa majtek obrotowy.<(Ì "S1 “d|eì~ð~¢





















ðO

























£ ð<€”4…¿

























XPƒP¿?¿

























ðN×^Ýð]4O@”4¤

























®·ß — Óƒ ¿HÁ#j¿ì

























ð¶’(<%KapitaB wBasny do aktywów ogóBem




















































KapitaB wBasny

























Aktywa ogóBem




















































Wskaznik informuje o stopniu pokrycia majtku ogóBem wBasnym zródBem finansowania.<(È "Q1’tkuì~ð~¢

























ðT

























£ ð<€ø4…¿

























XPƒP¿?¿

























ðNݯ™é

























ð]4T@ø4”

























³·ß — Óƒ ¿HÁ#j¿ì

























ð¶Ý(<»UdziaB warto[ci dodanej w sprzeda|y




















































Warto[ dodana

























Sprzeda|




















































Wysoki bdz rosncy udziaB warto[ci dodanej

























w sprzeda|y produktów [wiadczy o tym |e przedsibiorstwo przetwarzajc zakupione m

























Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
Analiza finansowa w 10 minut arkusz demo22
Analiza finansowa w 10 minut arkusz demo22
Analiza finansowa w 10 minut arkusz demo1
Kopia Analiza finansowa w 10 minut arkusz demo1
Analiza finansowa w3 09.10.2010, FINANSE I RACHUNKOWOŚĆ, Analiza finansowa
analiza finansowa wyklad2 (26 10 2005) KMOXRL5ZG34BWNUF7CKBRNEMCLGOL3KGFUPMM6Q
Analiza Finansowa Wykład 01 07 10 09
analiza finansowa wyklad1 (12 10 2005) LVKLMIAW3OUBFTB2ZVR2ZHKVVAG5W3V4ACIZTUY
Analiza finansowa II ĆW3 10 12
analiza finansowa w1  10 2005 XGKHX7SWMNSWODYB6LJVE6L7EPKCDECI7V4GJBY
Analiza Finansowa Wykład 02 21 10 09
Analiza Finansowa Wykład 07 13 01 10
Arkusz do analizy finansowej 24 miesiace
Prosty arkusz do analiz finansowych 7 okresow
analiza finansowa ppt
wskaźniki - zadania1, FIR UE Katowice, SEMESTR V, Analiza finansowa, Analiza finansowa1, Analiza fin

więcej podobnych podstron