1.

2.

3.

Jesteś tu:

Bossa.pl

Obligacje są alternatywną w stosunku do kredytów, formą finansowania podmiotów korporacyjnych i

komunalnych. Dłużne papiery wartościowe emitowane są w oparciu o ustawę o obligacjach, w celu

pozyskania przez emitenta (podmiot gospodarczy lub jednostkę samorządu terytorialnego) środków

finansowych głównie na realizację przedsięwzięć inwestycyjnych.

Środki pozyskane przez emitenta mogą być spłacane wraz z odsetkami w ustalanym, wspólnie z

oferującym, okresie. Okres spłat zobowiązań finansowych Emitenta może być uzależniony od jego

możliwości finansowych i przepływów generowanych przez dany projekt (emisja obligacji jest w tym

zakresie bardzo elastycznym produktem).

DM BOŚ SA oferuje kompleksowe usługi związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem emisji

obligacji. Oferta biura obejmuje:

przeprowadzenie jednorazowej emisji obligacji, która standardowo ma charakter średnio- lub

długoterminowy, lub

wielokrotnych emisji obligacji w ramach tzw. programu emisji, który umożliwia w ramach

określonego czasu i pułapu kwotowego dokonywanie emisji obligacji.

Obligacje

Obligacje stanowią instrument dłużny rynku kapitałowego. Są to papiery wartościowe, emitowane w serii,

w oparciu o ustawę o obligacjach z dnia 29 czerwca 1995 roku. Umożliwiają Emitentowi zaciągnięcie

pożyczki na rynku kapitałowym, przeznaczonej na finansowanie bieżących lub długofalowych

przedsięwzięć inwestycyjno - rozwojowych.

Obligacje mogą być imienne albo na okaziciela. W razie utraty obligacji imiennej, podlega ona

odtworzeniu przez sąd, w trybie właściwym dla umarzania utraconych dokumentów

Emitent obligacji stwierdza, że:

jest dłużnikiem właściciela (nabywcy) obligacji,

zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia,

świadczenie, do którego zobowiązany jest Emitent, może być pieniężne jak i niepieniężne

Kto może zostać emitentem obligacji?

1.

2.

3.

4.

1.

2.

1.

2.

3.

1.

2.

3.

4.

Podmiot prowadzący działalność gospodarczą, posiadający osobowość prawną i spółki

komandytowo-akcyjne,

Jednostki samorządu terytorialnego (gminy, powiaty, województwa), związki tych jednostek oraz

miasto stołeczne Warszawa,

Inne podmioty posiadające osobowość prawną, upoważnione do emisji obligacji na podstawie

innych ustaw,

Instytucje finansowe, których członkiem jest RP lub NBP:

przynajmniej jedno z państw należących do OECD, lub bank centralny takiego państwa,

instytucje z którym RP zawarła umowy regulujące działalność takich instytucji na terenie RP

i zawiera stosowne postanowienia dotyczące emisji obligacji.

Odpowiedzialność Emitenta

Emitent odpowiada całym swoim majątkiem za zobowiązania wynikające z obligacji

Wyjątkiem od powyższego mogą być obligacje przychodowe, gdzie można ograniczyć w treści

obligacji swoją odpowiedzialność za zobowiązania wynikające z tych obligacji do kwoty

przychodów lub majątku danego przedsięwzięcia

Emitent jest obowiązany oznaczyć cel emisji i nie może przeznaczyć środków pochodzących z

obligacji na inne cele.

Przeznaczenie środków pochodzących z emisji obligacji na inne cele niż określone w warunkach emisji,

podlega grzywnie do 5 mln zł lub karze pozbawienia wolności do lat 2 albo obu tym karom łącznie.

Forma papieru wartościowego

Obligacje nie muszą mieć formy dokumentu, ale:

w takim wypadku prawa z obligacji powstają z chwilą dokonania zapisu w ewidencji i przysługują

osobie w niej wskazanej jako posiadaczowi tych obligacji,

obligacje takie są rejestrowane depozycie papierów wartościowych (dematerializowane) na

podstawie umowy zawartej przez Emitenta z KDPW,

Każda obligacja powinna zawierać co najmniej następujące informacje:

Podstawę prawną emisji,

Nazwę obligacji i cel jej wyemitowania,

Wartość nominalną,

4.

5.

6.

Datę, od której nalicza się oprocentowanie oraz jego wysokości,

Zakres i formę zabezpieczenia albo informację o jego braku,

Miejsce i datę wystawienia obligacji.