AKTYWA
INWESTYCYJNE
(c) Dr Marek Cieślak 2013
INWESTYCJE
Aktywa nabyte a w szczególności aktywa finansowe oraz
(posiadane) w celu te nieruchomości i wartości niematerialne i
osiągnięcia korzyści prawne, które nie są użytkowane przez
ekonomicznych jednostkę, lecz zostały nabyte w celu
wynikających osiągnięcia tych korzyści
z przyrostu wartości tych uzyskania z nich przychodów w
aktywów formie
innych pożytków, w
dywidend (udziałów
odsetek, tym również z
w zyskach)
transakcji handlowej
(c) Dr Marek Cieślak 2013
długoterminowe
krótkoterminowe
Aktywa pieniężne (zaliczane
do inwestycji
krótkoterminowych dla celów
bilansowych)
(c) Dr Marek Cieślak 2013
INWESTYCJE
Aktywa finansowe
1) aktywa pieniężne,
to:
3) wynikające z
kontraktu prawo do
otrzymania aktywów
2) instrumenty pieniężnych lub
kapitałowe prawo do wymiany
wyemitowane przez instrumentów
inne jednostki, finansowych z inną
jednostką na
korzystnych
warunkach
(c) Dr Marek Cieślak 2013
Aktywa finansowe
1) aktywa pieniężne,
to:
3) wynikające z
kontraktu prawo do
otrzymania aktywów
2) instrumenty pieniężnych lub
kapitałowe prawo do wymiany
wyemitowane przez instrumentów
inne jednostki, finansowych z inną
jednostką na
korzystnych
warunkach
(c) Dr Marek Cieślak 2013
WYCENA UDZIELONYCH
POŻYCZEK
Dokonane
Kwota Wartość Odsetki (także
spłaty i
wymagająca początkowa niewymagalne),
umorzenia kwot
zapłaty, czyli minus kary itp.
plus
(c) Dr Marek Cieślak 2013
Skorygowana
cena nabycia
Może być wykorzystywana
do wyceny inwestycji
długoterminowych i
krótkoterminowych, dla
których ustalony został
termin płatności
(c) Dr Marek Cieślak 2013
SKORYGOWANA CENA
NABYCIA
cena nabycia (wartość), w jakiej składnik aktywów
finansowych lub zobowiązań finansowych został po
raz pierwszy wprowadzony do ksiąg rachunkowych,
pomniejszona o spłaty wartości nominalnej,
odpowiednio skorygowana o skumulowaną kwotę
zdyskontowanej różnicy między wartością
początkową składnika i jego wartością w terminie
wymagalności, wyliczoną za pomocą efektywnej
stopy procentowej,
pomniejszona o odpisy aktualizujące wartość
(c) Dr Marek Cieślak 2013
INWESTYCJE DA
UGOTERMINOWE 
PODZIAA
BILANSOWY
IV. Inwestycje
1. Nieruchomości
długoterminowe
2. Wartości
niematerialne i prawne
- udziały lub akcje
3. Długoterminowe
- inne papiery wartościowe
aktywa finansowe
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
4. Inne inwestycje
długoterminowe
(c) Dr Marek Cieślak 2013
WYCENA INWESTYCJI
DA
UGOTERMINOWYCH
Nieruchomości oraz
1) według wartości godziwej albo
wartości
niematerialne i
prawne zaliczane do
inwestycji
2) według zasad wyceny nieruchomości nie zaliczanych do inwestycji 
zaliczanych do środków trwałych
Udziały w innych
1) według wartości godziwej albo
jednostkach oraz
inne inwestycje
długoterminowe
2) według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty
wartości; cenę nabycia można podnieść do poziomu wartości rynkowej
Udziały w
według zasad pokazanych powyżej albo
jednostkach
podporządkowanych
metodą praw własności, pod warunkiem, że będzie ona stosowana
jednolicie wobec wszystkich jednostek podporządkowanych
(c) Dr Marek Cieślak 2013
WYCENA WG WARTOŚCI GODZIWEJ
 INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI
I WARTOŚCI NIEMATERIALNE
120
Pozostałe koszty i przychody
operacyjne
Cena
nabycia
= 100
Pozostałe koszty i przychody
operacyjne
90
(c) Dr Marek Cieślak 2013
WYCENA WG WARTOŚCI GODZIWEJ
 POZOSTAA
E INWESTYCJE
120
Wzrost lub spadek kapitału
z aktualizacji wyceny
Cena
nabycia
= 100
koszty lub przychody
finansowe
90
(c) Dr Marek Cieślak 2013
WYCENA WG CENY
NABYCIA
Cena
nabycia
= 100
Koszty lub przychody finansowe
80
(c) Dr Marek Cieślak 2013
DLA PRZYPOMNIENIA  WYCENA
POZOSTAA
YCH INWESTYCJI
DA
UGOTERMINOWYCH
Wycena wg jednej z dwóch metod:
1) według wartości godziwej
2) według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości; cenę nabycia można podnieść do poziomu
wartości rynkowej
(c) Dr Marek Cieślak 2013
WYCENA WG CENY NABYCIA Z
UWZGL
DNIENIEM PRZESZACOWANIA DO
POZIOMU CENY RYNKOWEJ
Wartość
rynkowa
= 150
Kapitał z aktualizacji wyceny
Cena
nabycia
= 100
Koszty / przychody
80
(c) Dr Marek Cieślak 2013
PORÓWNANIE METOD WYCENY
WEDA
UG WARTOŚCI GODZIWEJ I CENY
NABYCIA (POZOSTAA
E INWESTYCJE)
120
Kapitał z aktualizacji wyceny
Cena
nabycia
Koszty i przychody
90
= 100
Wartość
rynkowa
= 150
Kapitał z aktualizacji wyceny
Cena
nabycia
Koszty i przychody
= 100
80
(c) Dr Marek Cieślak 2013
Inwestycje
- udziały lub akcje
krótkoterminowe
Krótkoterminowe
- inne papiery wartościowe
aktywa
finansowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
- środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
Inne inwestycje
krótkoterminowe
(c) Dr Marek Cieślak 2013
WYCENA INWESTYCJI
KRÓTKOTERMINOWYCH
Jeśli istnieje aktywny rynek
Jeśli nie istnieje aktywny rynek
według ceny (wartości)
rynkowej
według w inny sposób
albo określonej wartości godziwej
według ceny nabycia lub
ceny (wartości) rynkowej,
zależnie od tego, która z nich
jest niższa,
(c) Dr Marek Cieślak 2013
CENA NABYCIA -
ELEMENTY
kwota należna sprzedającemu, bez
w przypadku importu powiększona o
podlegających odliczeniu podatku od
obciążenia o charakterze
towarów i usług oraz podatku
publicznoprawnym
akcyzowego,
powiększona o koszty bezpośrednio
związane z zakupem i
przystosowaniem składnika aktywów
do stanu zdatnego do używania lub obniżona o rabaty, opusty, inne
wprowadzenia do obrotu, łącznie z podobne zmniejszenia i odzyski
kosztami transportu, jak też
załadunku, wyładunku, składowania
lub wprowadzenia do obrotu,
(c) Dr Marek Cieślak 2013
WARTOŚĆ GODZIWA
Papiery wartościowe notowane na giełdzie 
- bieżąca cena rynkowa
Waluty 
- bieżące kursy walut (NBP, bank jednostki)
Złotówki 
- wartość nominalna
(c) Dr Marek Cieślak 2013
CENA NABYCIA INWESTYCJI
KRÓTKOTERMINOWYCH -
PRZYKA
ADY
Papiery
wartościowe  Waluty  wartość
wartość nominalna nominalna plus
plus prowizje prowizje bankowe
maklerskie
(c) Dr Marek Cieślak 2013
ZMIANY WARTOŚCI INWESTYCJI
KRÓTKOTERMINOWYCH
Wzrost wartości Spadek wartości
krótkoterminowych krótkoterminowych
aktywów finansowych aktywów finansowych
powoduje wzrost powoduje wzrost
przychodów finansowych kosztów finansowych
(c) Dr Marek Cieślak 2013
WYCENA AKTYWÓW I PASYWÓW,
KTÓRYCH WARTOŚĆ WYRAŻONA JEST
W WALUTACH OBCYCH
Wycena na
Sprzedaż walut
Kurs faktycznie
dzień
zastosowany,
operacji
Kupno walut
gospodarczej
wynikający z
charakteru operacji
Spłata należności
Zapłata zobowiązań
Wszystkie pozostałe
Kurs średni ustalonym
operacje gospodarcze
dla danej waluty przez
Narodowy Bank
Polski z dnia
Wyżej wymienione
poprzedzającego
operacje, jeśli nie ma
dzień dokonania
możliwości ustalenia kursu
operacji
faktycznie zastosowanego
(c) Dr Marek Cieślak 2013
WYCENA AKTYWÓW I PASYWÓW W
BILANSIE
Wszystkie aktywa i pasywa, których wartość
wyrażona jest w walutach obcych przelicza
się na walutę polską na dzień bilansowy po
kursie średnim ustalonym dla danej waluty
przez Narodowy Bank Polski na ten dzień
(c) Dr Marek Cieślak 2013
RÓŻNICE KURSOWE
Różnice kursowe to
zmiany wartości aktywów
lub pasywów wyrażonych
w złotówkach wynikające
ze zmian kursów walut
obcych
Podział 2:
Podział 1:
Zrealizowane /
Dodatnie / Ujemne
Niezrealizowane
(c) Dr Marek Cieślak 2013
RÓŻNICE KURSOWE
Różnice kursowe dodatnie Różnice kursowe ujemne
zwiększają przychody finansowe zwiększają koszty finansowe
W sprawozdaniu finansowym
wykazuje się jedynie nadwyżkę
Różnice kursowe niezrealizowane
dodatnich różnic kursowych nad
nie są uwzględniane przez prawo
ujemnymi (jako przychody
podatkowe
finansowe) albo ujemnych nad
dodatnimi (jako koszty finansowe)
(c) Dr Marek Cieślak 2013
RÓŻNICE KURSOWE
W uzasadnionych
przypadkach - koszt
wytworzenia cena nabycia
towarów, produktów, środków
Wyjątek
trwałych, środków trwałych w
budowie lub wartości
niematerialnych i prawnych.
(c) Dr Marek Cieślak 2013