Polecenie przelewu  polega na złożeniu przez odbiorcę w jego banku polecenia
przekazania sumy pieniężnej na rachunek dostawcy
Faktura
Odbiorca Dostawca
Dyspozycja Zawiadomienie
polecenia dostawcy o przelanych
przelewu środkach
Bank odbiorcy Bank dostawcy
Przelew środków
Czek  dokument wystawiony w formie ustalonej przez prawo zawierający
skierowanie do banku polecenie wypłacenia przeznaczonej kwoty pieniężnej ze
środków znajdujących się w tym banku z dyspozycji wystawcy.
Wręczenie czeku
Odbiorca Dostawca
Zawiadomienie klienta o
Wystawia czek do
realizacji
realizacji
Dokonanie przelewu środków
Bank dostawcy
Bank odbiorcy
Przekazanie czeku do realizacji
Czeki:
Gotówkowe  wypłacanie gotówki podczas realizacji czeku
Rozrachunkowe  służy do rozliczenia bezgotówkowego  są przelane na
rachunek bankowy
Potwierdzony  potwierdzenie że wystawca ma pokrycie w banku
Podrórzowe  używane zamiast gotówki
Czek musi posiadać:
Nazwa czek na blankiecie
Bezwarunkowe polecenie zapłaty
Kwota czeku
Osoba która ma zrealizować czek
Miejsce płatności
Data i miejsce wystawienia
Podpis wystawcy
Polecenie zapłaty  wydawanie polecenia by bank wydał polecenie przelewu
środków.
Rozliczenia kompensacyjne  (kompensata) pokrycie środków różnicy między 2
kontrahentami
1 | S t r o n a
Karty płatnicze:
Karty debetowe  dokonywanie płatności do określonego limitu
Karta kredytowa  korzystanie ze środków jakich mamy i limitu na karcie
Karta bankomatowa
1. eBanking  elektroniczne rozliczenie przez Internet
2. eLerning  zaciągnięcie pożyczek przez Internet
3. eBilling  zarządzanie rachunkami elektronicznymi
4. eCasch  wstępnie opłacona karta elektroniczna z możliwością ponownego
uzupełnienia stanu konta służąca do dokonywania drobnych płatności
(elektroniczna portmonetka)
RYNEK KAPITAA
OWY:
rynek pierwotny
rynek wtórny
o rynek regularny (giełdowy, pozagiełdowy)
o nieregularny
Instrumenty rynku kapitałowego:
akcja  jest papierem wartościowym, stwierdzającym prawo jej posiadacza
do określonego udziału kapitału spółki która ją wyemitowała.
Obligacja  papier wartościowy emitowany w serii, w którym emitent
stwierdza, ze jest dłużnikiem wobec właściciela obligacji (obligatoryjna) i
zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia
o Emitent może zaproponować zamianę obligacji spółki A na spółkę B
o Emitent powinien wykupić obligacje
Cały kapitał akcji  to kapitał zakładowy
Ilość akcji x wartość nominalna = wartość kapitału zakładowego
Wartość nominalna  to pierwsza wartość wydania akcji. Wartość emisyjna  cena
po której ta akcja jest emitowana. Wartość emisyjna nie może być niższa od wartości
nominalnej akcji. Wartość nominalna akcji  to 1 grosz. Wartość nominalna akcji
może być niższa. Wartość akcji może się zmienić natomiast wartość kapitałowa nie
może się zmienić.
Rodzaje akcji:
Akcje imienne  dane osoby która nabyła dane akcje
Akcje na okaziciela  są wydawane jak nabywca wpłaci pełną kwotę
Podział akcji ze względu na uprawnienia przypisane do akcji
1. Akcje zwykłe  może być imienne bądz
na okaziciela. Mogą być
przedmiotem w obrocie giełdowym
2. Akcje uprzywilejowane  posiadają szczególne uprawnienia
2 | S t r o n a
a. Np. 1 akcja może mieć max 2 głosy
b. Udział w zysku (dywidenda)
c. Prawo do udziału w majątku przy likwidacji danej spółki (masy
upadłościowej)
Akcje nieme  posiadacz takiej akcji nie posiada prawa głosu (pozostałe prawa
posiada)
Podział pokrycia kapitału:
Akcje gotówkowe
Akcje afertowe
Obligacje maja wartość nominalną  jest to ściśle określona stała kwota, od której są
naliczane odsetki (emitent ma obowiązek wykupu).
Wartość emisyjna obligacji może być niższa od wartości nominalnej.
Podstawowe rodzaje obligacji :
1. Ze względu na sposób oprocentowania
a. Obligacje o stałym oprocentowaniu  wysokość dochodu jest stała od
wartości nominalnej np. posiadaną obligację 3  letnią o wartości
nominalnej 1000 złotych z odsetkami oprocentowanymi na raz w roku
stopy rocznej wynoszącej 10 %. Po 3 roku emitent wykupuje obligacje
za cenę nominalną 1000 złotych
b. Obligacje o zmiennym oprocentowaniu są zmienne. Oprocentowanie
zależy od np. posiadacz obligacji, 3 letni od wartości nominalnej 100
złotych z odsetkami co pól roku według stopy zmiennej wynoszą VIBOR
+ 0,5 %
c. Zero  kuponowej  są to obligacje sprzedawane z dyskontem obligacji
1000 złotych razy 10 % = 900 złotych. W momencie wykupu
otrzymujemy 1000 złotych (całą wartość nominalną)
2. Ze względu na rodzaj emitenta:
a. Obligacje skarbowe  emitowane są na długi okres
b. Obligacje komunalne  gminne  emitują je samorządy (miasta, gminy,
powiaty) emitowane na długi okres
c. Obligacje przedsiębiorstw - korporacyjne (przedsiębiorstwa w ten
sposób stabilizuje swoje aktywna) inwestowanie w nie jest dużym
ryzykiem zwłaszcza w obligacje skarbowe firm  są to obligacje tzw.
śmieciowe.
Prawa i przywileje związane z obligacją
Obyczaje zwykłe
Obligacje zamienne  ich posiadanie daje właścicielowi prawo do dokonania
zmiany, tych obligacji na określona liczbą, akcji danej spółki w oparciu o
wcześniej ustalone warunki (zmieniamy na akcje, kiedy nam się opłaca)
3 | S t r o n a
 Obligacje z prawem pierwszeństwa  uprawniają posiadaczy do
subsybowania (zapisu) na obligacje z pierwszeństwem przed jej
akcjonariuszami
Obligacje przychodowe  nie występują w Polsce  emituje się je po to by
uzdrowić dane instytucje. Zysk ich jest wypłacony od przychodów (ryzyka ich
wykupu jest bardzo duże)
Ze względu na osobę nabywaną
o Imienne
o Na okaziciela
Ze względu na walutę obligacji
o Zagraniczne emitowane są przez emitenta z innego kraju i
denominowane w walucie kraju w którym są sprzedawane
o Obligacje chińskie sprzedawane w Polsce na złotówki
o Emitowane są w innej walucie  euro, dolary, funty, jeny itp.
Ze względu na nazwę:
o Buldog  Angielski
o Jankeskie  Amerykańskie
o Samurajskie  Japonia
o Metoda  Hiszpania
o Euroobligacje  emitowane poza kraje pochodzenia waluty, w którym
są dominowane
o Obligacje globalne  takie obligacje euro obligacje które są
emitowane w kilku ważnych centrach finansowych (kilku krajach)
Raching  ocena i analiza danych obligacji (są firmy które to prowadzą  takie
oceny) do analizy są oceny w formie liter np. A, B, C np.
AAA  bardzo bezpieczne
AA  średnie
A  w miarę bezpiecznie
BBB  Drugiej kategorii
BB  słabsze
B  słabe
C  śmiecie (niebezpieczne)
Instrukcje rynku kapitałowego  rynek ten działa przy pomocy 4 ustaw: prawo o
publicznym obrocie papierami wartościowymi (działa do 2005 roku do momentu
wejścia do Unii Europejskiej), ustawa z 29.VII. 2005 roku o obrocie instrumentami
finansowymi, ustawa z 24. VII. 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowania systemów obrazów,
oraz spółkach publicznych, ustawa z dnia 29. VII 2005 roku o nadzorze nad rynkiem
kapitałowym (w jaki sposób nadzór powinien być prowadzony).
KNF  komisja nadzoru finansów
GPW  giełda papierów wartościowych w Warszawie
4 | S t r o n a
KDPW  krajowy depozyt papierów wartościowych.
KNF
KDPW GPW w Warszawie
NBP
INSTRUMENTY CZA
ONKOWIE GIAA
DY
EMITENT
INSTYTUCJONALNE
INSTUMENTY Bond Spot
IDYWIDUALNE
KNF  zajmuje się nadzorem nad sektorem Bankowym, Rynkiem kapitałowym,
Sektorem ubezpieczeniowym, sektorem emerytalnym, nad instrumentami pieniądza
elektronicznego
Podstawowe zadania:
1. Musi podejmować działania w rozwoju i prawidłowe funkcjonowanie rynku
2. Podejmowanie działań informacyjnych i edukacyjnych
3. Sprawowanie nadzoru nad działalnością podmiotów nadzorowania
4. Przygotowywanie projektów, aktów prawnych
5. Stworzenie możliwości pojednania podczas sporu
Nadzór nad komisją sprawuje minister.
GPW  Giełda Papierów Wartościowych. Giełda posiada formę  Spółki Skarbu
Państwa 98,1 % udziałów. Giełda zajmuje się obrotem, zachęcaniem do obrotu
papierami wartościowymi:
Walne zgromadzenie (podejmowane są najważniejsze decyzje  personalne)
Rada giełdowa (5-7) przedstawicieli Banków i firm maklerskich, uchwala
regulamin giełdy i wszystkie jego zmiany, dopuszcza za wiedzą i wyklucza z
obrotu giełdowego papiery wartościowe i inne instrumenty finansów
Nadzoruje działania giełdy
Zarząd giełdy  (3-5) członków na czele z prezesem.
Bond Spot  rynek pozagiełdowy (spółka) działa przed wejściem na rynek giełdowy,
przyspiesza wejście na rynek mniejszych firm. Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych  kontroluje i zarządza działaniem depozytu.
5 | S t r o n a
Podstawowe zadania:
1. Rejestrowane zdematerializowanych papierów wartościowych
2. Nadzorowanie zgodności wielkości emisji z Giełdą Papierów Wartościowych
zarejestrowanych w depozycie
3. Obsługa realizacji zobowiązań emitentów
4. Rozliczenie transakcji na rynku pozagiełdowym
5. Organizowanie czynności wycofania papierów z obrotu
Domy maklerskie  mogą to również prowadzić banki
Fundusze inwestycyjne  zajmuje się inwestowaniem środków powierzonych w celu
osiągnięcia zysku (mniejszego lub większego).
Rynek pieniężny  jest to rynek w którym środki są pozyskiwane na krótki okres czasu
(okres 1 rok) środki pozyskiwane są na bieżąco)
Podstawowe funkcje rynku:
1. Alokacja zasobów
2. Utrzymanie płynności
3. Transformacja terminów (zmiana środków pieniężnych na krótki okres,
możemy rozkładać w czasie)
Segmenty
1. Bankowy (hurtowy) międzybankowy
2. Depozytowo  kredytowy (rynek detaliczny)
3. Rynek krótkoterminowy papierów okazanych) można skupować bony, na
krótki okres)
Rynek międzybankowy  to rynek na którym operacje pieniężne w lokowaniu są
zależne między bankiem (od 1 dnia do 1 roku)
WIBOR  obowiązuje na rynku międzybankowym jest to roczna stopa procentowa po
której banki pożyczają środki innym bankom
WIBID  stopa po której banki płacą środki przyjęte w depozytach od innych
banków. Stopy te są ustalane każdego dnia po godzinie 11:00.
Typowe okresy lokowania środków:
- 1 dzień
(O/N)  (owe najt) rozpoczyna się w dniu zawarcia transakcji i zapłata w następnym
dniu roboczym
T/N ( tumorrow weak) jest to transakcja która rozpoczyna się w pierwszym dniu
roboczym po wartości transakcji a zapada w następnym dniu roboczym
6 | S t r o n a
S/N (spot next)  rozpoczyna się w drugim dniu np. zawarcia transakcji i zapada w
następnym dniu roboczym
SW  lokaty tygodniowe
1M  jedno miesięczne
3M  3 miesięczne
9M  9 miesięczne
1Y - roczna
7 | S t r o n a