FINANSE- prof. SOBIECH

Pytania testowe (test jednokrotnego, wielokrotnego wyboru):

1. co nie wchodzi w skład M0

2. co nie wchodzi w skład M1

3. co charakteryzuje przepływy redystrybucyjne ( obligatoryjność)

4. co dają rynki kapitałowe (możliwość zwiększenia konsumpcji bieżącej/przyszłej)

5. w przypadku zarobienia dzięki oszczędnościom określ wzór na konsumpcję (wzór na slajdach)

6. wyznacz YTM dla obligacji 2 letniej

7. jaki wskaźnik przedstawia stopę dochodu z obligacji zero-/o stałym kuponie (YTM)

8. papiery wartościowe o dłuższym terminie wykupu (mają wyższą premię za ryzyko terminu zapadalności wyższe YTM)

9. jaką teorię wyjaśnia krzywa dochodowości (teoria oczekiwań)

10. jeżeli oczekuje się wzrostu stóp krótkoterminowych, to .. (krzywa dochodowości będzie rosnąca)

11. które przedsiębiorstwo uzyska kapitał tańszym kosztem (podane ratingi przedsiębiorstw: AAA, BBB)

12. długoterminowe, dłużne papiery wartościowe to: (obligacje komunalne, obligacje skarbowe)

13. funkcja użyteczności przedstawiająca postawę osób lubiących ryzyko ma kształt (wypukły)

14. opcja jest przykładem (transferu ryzyka)

15. miary zmienności to (wariancja, odchylenie standardowe)

16. długa pozycja w kontrakcie to (nabywca)

17. opcja typu amerykańskiego może być (wykonana w dowolnym momencie)

18. ryzyko specyficzne/ryzyko systematyczne-co to

19. beta=1, beta<1/>1 - interpretacja

20. położenie na krzywej SML

21. długoterminowym celem przedsiębiorstwa jest (nie mam pojęcia..)

22. czym jest model CAMP

23. normalna krzywa dochodowości mówi, że (stopy dł. są wyższe od St. kr.)

24. Obligacja ma stopę kuponową 15%, jej wartość nominalna to 100 a aktualna cena rynkowa 110. Jaka jest stopa zwrotu? ( a)pow 10% b) pon 10% c) 10%)

25. Czym są operacje zero-kuponowe (brak odsetek, wartość nominalna > wartość rynkowa)

26. Międzynarodowy efekt Fischera (wzrost (spadek) oczekiwanej stopa inflacji krajowej spowoduje proporcjonalny wzrost (spadek) krajowych nominalnych stóp procentowych-chyba)

Pytania otwarte:

1.przedstaw klasyfikację podatków

2.wyjaśnij zależność między ceną obligacji zero-kuponowych/o stałym kuponie, a rynkową stopą procentową (model funduszy pożyczkowych-chyba..;)

---