Biznes Plan

Spis treści:

1. Cel projektu 3

2. Opis przedsięwzięcia 3

2.1 Podstawa prawna przedsięwzięcia 3

2. Rozliczenia z Urzędem Skarbowym 4

3. Zasady współpracy 4

3. Analiza marketingowa 4

3.1 Oferowane produkty 4

3.2 Rynek i klienci 5

3.3 Konkurencja 6

3.4 Krótko- i długoterminowe cele projektu 6

3.5 Analiza SWOT 7

4. Analiza finansowa przedsięwzięcia 7

4.1 Nakłady inwestycyjne i ich sfinansowanie 7

4.2 Oszacowanie przychodów, kosztów stałych i zmiennych dla celów decyzyjnych 9

4.3 Analiza rentowności projektu 11

4.4 Analiza wrażliwości projektu 13

4.5 Analiza płynności finansowej projektu 14

4.6 Statyczna ocena opłacalności przedsięwzięcia 14

4.7 Dynamiczna ocena opłacalności przedsięwzięcia 16

5. Uwagi końcowe 16

6. Wykaz literatury

1. Cel projektu.

Przedstawiony projekt przedsięwzięcia gospodarczego ma celu pokazanie działań związanych z założeniem spółki cywilnej, której celem było by prowadzenie oddziału firmy COOLER Sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu. Spółka została zawiązana w celu importowania i sprzedaży komponentów do przemysłowych urządzeń chłodniczych i klimatyzacyjnych. Zadaniem oddziału będzie prowadzenie działań akwizycyjnych oraz doradztwa technicznego na terenie województw: zachodnio pomorskiego, pomorskiego, kujawsko-pomorskiego, warmińsko-mazurskiego oraz podlaskiego. Siedziba oddziału, ze względu na centralne umiejscowienie w wyznaczonym obszarze działania, znajdować się będzie w Pruszczu Gdańskim.

2. Opis przedsięwzięcia.

2.1 Podstawa prawna przedsięwzięcia.

Podstawą prawna do założenia spółki cywilnej jest Kodeks Cywilny oraz ustawa o działalności gospodarczej z dnia 23 grudnia 1988 roku. Spółka WENUS będzie miała siedzibę w Pruszczu Gdańskim przy ulicy Monte Cassino 17. Właścicielami są Ewa X. i Tomasz Y.. Wpisu do ewidencji o działalności gospodarczej dokonany został w czerwcu 2002 roku. Rozpoczęcie działalności gospodarczej - 1 lipca.

2.2 Rozliczenia z urzędem skarbowym.

Spółka rozlicza się z fiskusem na zasadzie ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych (w wysokości 8,5 % od planowanych przychodów, limit 400.000 PLN, Dz.U. 114/98, poz.930). Po roku rozważymy przejście na rozliczenie podatkowe od towarów i usług VAT.

WENUS korzysta z usług biura rachunkowego. Miesięczna odpłatność za powyższe usługi wynosi 250,- zł.

2.3 Zasady współpracy.

Podstawą współpracy pomiędzy firmą COOLER Sp. z o.o. a WENUS S.C. jest umowa o akwizycji zawarta na czas nieokreślony, na wcześniej opisanym terytorium. Wynagrodzenie z tego tytułu przelewane jest na rachunek bankowy WENUS S.C. na podstawie rachunku uproszczonego wystawianego na koniec miesiąca i składa się z dwóch następujących części:

1. Stała kwota na poczet prowadzenia działalności: 2.500,-PLN

2. Prowizja w wysokości 10% od wartości netto transakcji, do których WENUS S.C. przyczynia się w wyniku prowadzonej działalności. Podstawą obliczenia prowizji są faktury VAT wystawione przez spółkę COOLER Sp. z o.o. dla klientów z terytorium działania spółki cywilnej (ponieważ umowa akwizycji przewiduje wyłączność sprzedaży dla tej spółki oraz przekazanie dotychczasowych klientów do naszej obsługi).

COOLER Sp. z o.o. zobowiązuje się udostępnić samochód osobowy, materiały reklamowe i katalogi techniczne oraz pokryć koszty reklamy i badań marketingowych.

Natomiast WENUS S.C. zobowiązuje się do:

• Znalezienia, adaptacji i wyposażenia pomieszczenia biurowego o powierzchni ok. 20 m²,

• Opłacania czynszu oraz należności za nośniki energii,

• Podłączenia oraz opłacania rachunku telefonicznego w TP S.A.,

• Zakupienia oraz opłacania rachunku za telefon komórkowy w sieci Plus GSM,

• Pokrywania kosztów paliwa do udostępnionego samochodu.

3. Analiza marketingowa.

3.1 Oferowane produkty.

Firma COOLER Sp. z o.o. importuje urządzenia z Europy i Kanady. Do tej pory urządzenia tych producentów nie były oferowane na krajowym rynku. Oferta obejmuje następujące grupy typów urządzeń:

1. agregaty sprężarkowe i agregaty skraplające firmy Back (Niemcy) oraz Bristol (Kanada),

2. wymienniki ciepła firmy Kadell (Hiszpania),

3. automatyka chłodnicza firmy Skobolan (Kanada),

4. wytwornice kostek lodowych firmy EPT (Włochy).

Do celów tego projektu przyjęliśmy średnią cenę urządzenia w danej grupie. Ceny są budowane przez firmę COOLER na podstawie trzech kryteriów. A są to:

1. ceny zakupu jakie uzyskuje w negocjacjach z producentami,

2. marża handlowa, która jest ustalana przez władze spółki i właściciela, którym jest firma COOLER z Hiszpanii,

3. analiza cen na produkty alternatywne innych producentów oferowanych przez konkurencję.

Średnie ceny kształtują się następująco:

grupa a) 4300,00 PLN + 22% Vat / szt.

grupa b) 3200,00 PLN + 22% Vat / szt.

grupa c) 1000,00 PLN + 22% Vat / kpl.

grupa d) 2500,00 PLN + 22% Vat / szt.

3.2 Rynek i klienci.

Oferta skierowana jest do trzech grup klientów, mianowicie:

1. zakłady specjalizujące się w montażach i serwisie przemysłowych urządzeń chłodniczych (produkty grupy a, b i c),

2. tak zwani użytkownicy końcowi czyli zakłady mięsne, masarnie, mleczarnie, browary itp., (produkty grupy a, b i c), ale tylko te do których nie dotarła żadna firma montażowa lub potrzebne jest jej wsparcie firmy dysponującej większym kapitałem oraz sprzętem,

3. restauracje, puby, hotele, motele, bary itp. (produkty grupy d).

Z pięcioletnich doświadczeń firmy COOLER Sp. z o.o. możemy przyjąć następującą chłonność rynku:

Grupa A obejmuje około 53 firmy montażowe, z których 8 to doświadczone i znane na rynku firmy, które średnio w miesiącu mogą odebrać 3 szt. produktu a, 3 szt. produktu b, oraz 3 komplety c). Pozostałe firmy są mniejsze i odbiorą średnio po 0,5 produktu a, b i kompletu c.

Grupa B obejmuje 20 dużych i średnich zakładów przemysłowych, do których firmy montujące nie docierają, albowiem ich zarządzający chcą współpracować z jedną znaną i dużą firmą, która zaprojektuje instalację, dostarczy komponenty oraz zamontuje i gwarantuje za cały kontrakt. Takie firmy średnio odbierają 0,3 produktu a, b i kompletu c miesięcznie.

Grupa C jest bardzo liczna, biorąc pod uwagę turystyczną atrakcyjność naszego obszaru działania. Szacujemy, że jest to około 50 hoteli i moteli, które mogą odebrać średnio miesięcznie 0,2 sztuki produktu z grupy d oraz około 180 restauracji, pubów i barów, które mogą miesięcznie zakupić 0,1 sztuki tegoż produktu. W tabeli 1 przedstawiono rozkład planowanej sprzedaży na rynku.

Tabela 1. Rozkład planowanej sprzedaży na rynku.

Segment rynku	Ilość firm	Produkt	Ilość urządzeń miesięcznie	Cena jednostkowa	Sprzedaż miesięcznie	Sprzedaż rocznie
Grupa A	8	a	3,0	4 300,00 zł	103 200,00 zł	1 238 400,00 zł
				b	3,0	3 200,00 zł	76 800,00 zł	921 600,00 zł
				c	3,0	1 000,00 zł	24 000,00 zł	288 000,00 zł
			45	a	0,5	4 300,00 zł	96 750,00 zł	1 161 000,00 zł
				b	0,5	3 200,00 zł	72 000,00 zł	864 000,00 zł
				c	0,5	1 000,00 zł	22 500,00 zł	270 000,00 zł
		Grupa B	20	a	0,3	4 300,00 zł	28 666,67 zł	344 000,00 zł
				b	0,3	3 200,00 zł	21 333,33 zł	256 000,00 zł
				c	0,3	1 000,00 zł	6 666,67 zł	80 000,00 zł
	Grupa C	50	d	0,2	2 500,00 zł	26 041,67 zł	312 500,00 zł
		180			0,1	2 500,00 zł	37 500,00 zł	450 000,00 zł
				Razem:	515 458,33 zł	6 185 500,00 zł

Źródło: opracowanie własne

3.3 Konkurencja.

Na obsługiwanym przez WENUS S.C. terenie działa jeszcze pięć firm oferujących alternatywne produkty firm z Zachodniej Europy. Analizując dane z zeszłych lat udało się stworzyć listę rankingową firm z branży (patrz Tabela 2).

Tabela 2. Ranking firm na naszym obszarze.

Ranking	Nazwa firmy	% udział w rynku	Wartościowy udział w rynku	Wartościowy udział w rynku miesięcznie
1	Paktonika s.a.	42%	2 597 910,00 zł	216 492,50 zł
2	Dragasso Sp. z o.o.	21%	1 298 955,00 zł	108 246,25 zł
3	Karl Sp. z o.o.	14%	865 970,00 zł	72 164,17 zł
4	Elfako	10,50%	649 477,50 zł	54 123,13 zł
5	Termo-Schluss	8,40%	519 582,00 zł	43 298,50 zł
6	COOLER Sp. z o.o.	4,10%	253 605,50 zł	21 133,79 zł
		Razem:	6 185 500,00 zł	515 458,33 zł

Źródło: opracowanie własne

3.4 Krótko- i długoterminowe cele projektu.

Celem krótkoterminowym naszej spółki jest przetrwanie, penetracja rynku oraz obserwacja konkurencji. Ponadto liczymy na czysty zysk comiesięczny średnio w wysokości 3500zł. Celem długoterminowym (1 rok) będzie zwiększenie sprzedaży w naszym rejonie, tak aby uzyskać czwarte miejsce w rankingu firm na tym obszarze.

3.5 Analiza SWOT

Celem biznes planu jest analiza tych mocnych stron firmy, które uważamy za pewne oraz możliwości ich wykorzystania. Plan analizuje też czynniki, które mogą materialnie poprawić wydajność firmy oraz określa strategie, jakie firma może przyjąć dysponując określonymi zasobami. Aby poznać mocne i słabe strony spółki oraz szanse i zagrożenia rozwoju przeprowadzono poniżej analizę SWOT.

Mocne strony

• wsparcie finansowe, techniczne i organizacyjne firmy COOLER Sp. z o.o.;

• najwyższa jakość oferowanych urządzeń;

• duży stopień wykorzystania komputerów w zarządzaniu i procesach informacyjnych;

• konkurencyjne ceny;

• młoda kadra, świadoma celów firmy i pełna motywacji do pracy;

• znajomość osobista klientów z poprzednich lat pracy;

• korzystna lokalizacja biura.

Słabe strony

• zbyt długie (w porównaniu z konkurencją) terminy dostaw;

• mało znana marka produktów sprzedawanych przez COOLER Sp. z o.o.

• brak zaplecza magazynowego w Pruszczu Gdańskim;

Szanse

• dobre kontakty firmy COOLER z zagranicznym kontrahentami.

• stale powiększająca się baza noclegowa na tym terenie;

• duże sformalizowanie firm konkurencyjnych;

Zagrożenia

• szybko rozwijająca się konkurencja;

• niestabilność gospodarki i przepisów finansowych (w zakresie podatków, ceł i opłat), oraz utrzymująca się inflacja stwarzają zagrożenie bytu dla spółki oraz potencjalnych klientów;

• wzrastający import używanych urządzeń z zachodu.

• konserwatyzm klientów;

4. Analiza finansowa przedsięwzięcia

4.1 Nakłady inwestycyjne i ich sfinansowanie.

Ponieważ płatność za usługi WENUS S.C. odbywać się będzie zawsze ostatniego dnia danego miesiąca, dlatego spółka musi zdobyć środki na uruchomienie projektu. Poniżej przedstawiono zestawienie wydatków związanych z uruchomieniem działalności (patrz Tabela 3).

Tabela 3. Nakłady finansowe potrzebne na uruchomienie projektu.

Lp.	Nakład poniesiony z tytułu:	Kwota PLN netto
1.	Adaptacji pomieszczenia	610,00 zł
2.	Wyposażenia pomieszczenia	1 950,00 zł
3.	Zakupu fax'u i aparatu telefonicznego z automatyczną sekretarką	1 350,00 zł
4.	Zakupu komputera	1 900,00 zł
5.	Zakupu drukarki	800,00 zł
6.	Podłączenia linii telefonicznej	450,00 zł
7.	Zakupu telefonu komórkowego	150,00 zł
8.	Prowizja dla banku (1%)	100,00 zł
9.	Ewidencji firmy	30,00 zł
	Razem:	7 340,00 zł

Źródło: opracowanie własne

Z powyższego zestawienia wynika, że na uruchomienie projektu jest potrzebna kwota 7340,00PLN. Ponadto będą również potrzebne środki na bieżącą działalność (czyli paliwo, noclegi itp.) wobec czego spółka powinna zaciągnąć kredyt w wysokości 10.000,00PLN na okres 1 roku przy oprocentowaniu 16,8%. Harmonogram spłaty kredytu przedstawia poniższa tabela 4.

Tabela 4. Harmonogram spłaty kredytu.

Miesiąc	Kap. począt.	Rata kapit.	Odsetki	Stopa %	Rata miesięcz.	Kap. końcowy
Lipiec	10 000,00 zł	833,33 zł	140,00 zł	0,168	973,33 zł	9 166,67 zł
Sierpień	9 166,67 zł	833,33 zł	128,00 zł	0,154	961,33 zł	8 333,33 zł
Wrzesień	8 333,33 zł	833,33 zł	117,00 zł	0,140	950,33 zł	7 500,00 zł
Październik	7 500,00 zł	833,33 zł	105,00 zł	0,126	938,33 zł	6 666,67 zł
Listopad	6 666,67 zł	833,33 zł	93,00 zł	0,112	926,33 zł	5 833,33 zł
Grudzień	5 833,33 zł	833,33 zł	82,00 zł	0,098	915,33 zł	5 000,00 zł
Styczeń	5 000,00 zł	833,33 zł	70,00 zł	0,084	903,33 zł	4 166,67 zł
Luty	4 166,67 zł	833,33 zł	58,00 zł	0,070	891,33 zł	3 333,33 zł
Marzec	3 333,33 zł	833,33 zł	47,00 zł	0,056	880,33 zł	2 500,00 zł
Kwiecień	2 500,00 zł	833,33 zł	35,00 zł	0,042	868,33 zł	1 666,67 zł
Maj	1 666,67 zł	833,33 zł	23,00 zł	0,028	856,33 zł	833,33 zł
Czerwiec	833,33 zł	833,33 zł	12,00 zł	0,014	845,33 zł	- zł
	razem:	10 000,00 zł	910,00 zł		10 910,00 zł

Źródło: na podstawie opracowania własnego

Aby obliczyć rzeczywiste oprocentowanie kredytu korzystamy ze wzoru:

(1)

Podstawiając odpowiednie dane otrzymujemy:

Następnie obliczamy średni miesięczny koszt kredytu korzystając ze wzoru:

(2)

po podstawieniu danych mamy:

Powyższe obliczenia wykorzystamy w dalszych rozdziałach.

4.2 Oszacowanie przychodów, kosztów stałych i zmiennych dla celów decyzyjnych.

Przychody:

Przychodem dla WENUS S.C. jak już wyżej zaznaczono, będzie stała kwota 2500zł na utrzymanie biura oraz prowizja w wysokości 10% od wartości netto faktur wystawionych przez COOLER Sp. z o.o. dla klientów z terytorium WENUS S.C.

Przy obliczeniu prowizji należy uwzględnić również długoterminowy cel omawianego przedsięwzięcia, czyli zajęcie czwartego miejsca w rankingu firm z branży po roku działalności. Oznacza to wzrost udziału w rynku o 6,5%. Ponieważ produkty nie są jeszcze tak znane, przyjmujemy, że wzrost sprzedaży będzie co miesiąc o 8,3% większy od poprzedniego miesiąca. W tabeli 4 zaprezentowaliśmy planowane obroty i przychody WENUS S.C. w rozbiciu na miesiące.

Tabela 4. Przychody.

Rok:	2002
Miesiąc:	VII	VIII	IX	X	XI	XII
Dotychczasowa wartość sprzedaży:	21 133,79 zł	21 133,79 zł	21 133,79 zł	21 133,79 zł	21 133,79 zł	21 133,79 zł
Planowany miesięczny przyrost:	0,000833	0,001667	0,002500	0,003333	0,004167	0,005000
Wartość planowanego przyrostu sprzedaży:	5 154,58 zł	10 309,17 zł	15 463,75 zł	20 618,33 zł	25 772,92 zł	30 927,50 zł
Spodziewana wartość netto obrotu:	26 288,37 zł	31 442,96 zł	36 597,54 zł	41 752,13 zł	46 906,71 zł	52 061,30 zł
Prowizja 10%	2 628,84 zł	3 144,30 zł	3 659,75 zł	4 175,21 zł	4 690,67 zł	5 206,13 zł
Stała kwota	2 500,00 zł	2 500,00 zł	2 500,00 zł	2 500,00 zł	2 500,00 zł	2 500,00 zł
Razem przychód s.c.	5 128,84 zł	5 644,30 zł	6 159,75 zł	6 675,21 zł	7 190,67 zł	7 706,13 zł
Rok:	2003						Razem 2002 i 2003
Miesiąc:	I	II	III	IV	V	VI
Dotychczasowa wartość sprzedaży:	21 133,79 zł	21 133,79 zł	21 133,79 zł	21 133,79 zł	21 133,79 zł	21 133,79 zł	253 605,48 zł
Planowany miesięczny przyrost:	0,005833	0,006667	0,007500	0,008333	0,009167	0,010000	0,065
Wartość planowanego przyrostu sprzedaży:	36 082,08 zł	41 236,67 zł	46 391,25 zł	51 545,83 zł	56 700,42 zł	61 855,00 zł	402 057,50 zł
Spodziewana wartość netto obrotu:	57 215,88 zł	62 370,46 zł	67 525,05 zł	72 679,63 zł	77 834,22 zł	82 988,80 zł	655 663,05 zł
Prowizja 10%	5 721,59 zł	6 237,05 zł	6 752,50 zł	7 267,96 zł	7 783,42 zł	8 298,88 zł
Stała kwota	2 500,00 zł	2 500,00 zł	2 500,00 zł	2 500,00 zł	2 500,00 zł	2 500,00 zł
Razem przychód s.c.	8 221,59 zł	8 737,05 zł	9 252,50 zł	9 767,96 zł	10 283,42 zł	10 798,88 zł

Źródło: na podstawie opracowania własnego

Następnie wytypowaliśmy parametry kosztów stałych (miesięczne) dla naszej kalkulacji:

1. Czynsz dzierżawny (18m² * 18zł/m²): 324zł

2. Energia, woda, ogrzewanie: 150zł

3. Obsługa finansowo- księgowa: 250zł

4. Ubezpieczenie wyposażenia biura: 160zł

5. Telefon stacjonarny: 350zł

6. Telefon komórkowy: 450zł

7. Transport: 700zł

8. Delegacje służbowe (noclegi, konsumpcja): 500zł

9. Usługi kserograficzne: 100zł

10. Materiały biurowe: 100zł

11. Ubezpieczenie społeczne (emerytalne, rentowe, chorobowe

wypadkowe): 295,25 x 2 = 590,50zł

12. Ubezpieczenie zdrowotne: 60,52 x 2 = 121,04zł

13. Fundusz Pracy: 19,77 x 2 = 39,54zł

14. Średni koszt kredytu: 75,83zł

Razem: 3910,91zł

Poniżej przedstawiliśmy sposób obliczenia ubezpieczenia społecznego, zdrowotnego i Funduszu Pracy :

Podstawą wymiaru do obliczenia ubezpieczenia społecznego, zdrowotnego i Funduszu Pracy jest kwota zadeklarowana, nie niższa jednak niż 60% przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w poprzednim kwartale. Dla potrzeb projektu podstawą wymiaru będzie 60% przeciętnego wynagrodzenia, które wynosi 1.344,87zł. A więc 60% kwoty 1.344,87 to 806,92zł.

Stąd:

• ubezpieczenie emerytalne - 19,52% podstawy wymiaru:

19,52% x 806,92zł = 157,51zł/os.

• ubezpieczenie rentowe - 13,00% podstawy wymiaru:

13,00% x 806,92 = 104,90zł/os.

• ubezpieczenie chorobowe - 2,45% podstawy wymiaru

2,45% x 806,92 = 19,77zł/os.

• ubezpieczenie wypadkowe - 1,62% podstawy wymiaru

1,62% x 806,92 = 13,07zł/os.

• ubezpieczenie zdrowotne - 7,5% podstawy wymiaru

7,5% x 806,92 = 60,52zł/os.

• Fundusz Pracy - 2,45% podstawy wymiaru

2,45% x 806,92 = 19,77zł/os.

Koszty zmienne:

Jeżeli chodzi o koszty zmienne to w rozpatrywanym projekcie nie występują. Nie można bowiem przełożyć odbytych rozmów telefonicznych i wyjeżdżonego paliwa w sposób bezpośredni na przychody. W takiej działalności łatwiej jest określić miesięczny limit, który czasami może zostać nie wykorzystany, a czasami będzie przekroczony. Ustalono go na podstawie dotychczasowych doświadczeń firmy COOLER Sp. z o.o.

4.3 Analiza rentowności projektu.

W punkcie 4.2 określiliśmy, że przychody WENUS S.C. składają się z 2 części:

1. 2500zł wypłacane bez względu na obroty (są to środki na działalność biura),

2. 10% wartości netto sprzedanych na wyznaczonym terenie towarów (podstawą są faktury VAT wystawione przez COOLER Sp. z o.o. na klientów z tego terytorium).

A więc istotny wpływ na przychody spółki mają ceny sprzedawanych produktów z jej udziałem. W punkcie 3.1 i 3.2 podanliśmy średnie ceny w grupach produktów.

Poniżej ustalamy średnią cenę jednostkową produktów z oferty COOLER.

produkt A 4300,00 PLN

produkt B 3200,00 PLN

produkt C 1000,00 PLN

produkt D 2500,00 PLN

Razem: 11000,00 PLN : 4 = 2750,00 PLN

Dla dalszych obliczeń za średnią cenę jednostkową dla usługi WENUS S.C. przyjęliśmy 10% średniej ceny jednostkowej wyliczonej powyżej. Jest to kwota 275 PLN.

Do obliczenia progów rentowności (ilościowego, wartościowego i procentowego) przyjmujemy, że KST = 3910,91zł - 2500zł = 1410,91zł ≈ 1411zł, albowiem kwota 2500 zł jest wypłacana bez względu na obroty.

Aby przeprowadzić analizę rentowności projektu należy obliczyć progi rentowności w ujęciu ilościowym, wartościowym i procentowym. Zaprezentujemy też próg rentowności graficznie.

Wzór na obliczanie progu rentowności w ujęciu ilościowym (PR_il) ma postać:

(3)

gdzie:

KST - koszty stałe

Cj - cena jednostkowa produktu

Jkzm - jednostkowy koszt zmienny

Podstawiając odpowiednio do wzoru za KST, Cj i Jkzm otrzymujemy:

Należy więc sprzedać 5,13 szt. produktu, aby pokryć resztę kosztów stałych.

Wzór na obliczanie progu rentowności w ujęciu wartościowym (PR_wart.) ma postać:

(4)

Po podstawieniu danych:

A więc przychód ze sprzedaży w wysokości 1411,03zł pokryje koszty związane z działalnością spółki.

Aby obliczyć próg rentowności w ujęciu procentowym korzystamy ze wzoru:

(5)

gdzie:

P_max - szacowana maks. chłonność produktu na rynku

Poniżej przedstawiono sposób obliczenia maksymalnej chłonności produktu na rynku. W tym celu wykorzystano dane zawarte w tabeli 1 (str. 6).

P_max = 3 x(8x3) + 3 x(45x0,5) + 3 x(20x0,3) + 50 x 0,2 + 180 x 0,1 = 185,5 szt.

Firma Area Traders Sp. z o.o. zgodnie z tabelą 2 (str. 6) obsługuje 4,1% rynku. A więc P_max. dla tej spółki wynosi 7,6 szt.

Po podstawieniu do wzoru (5) otrzymujemy:

Wyżej wyliczony procent sprzedanych urządzeń pokryje nam koszty działania spółki.

Graficzną interpretacja progu rentowności przedstawia schemat A:

Schemat A. Próg rentowności

4.4 Analiza wrażliwości projektu.

Planując przedsięwzięcie należy zdawać sobie sprawę z tego, że na ustaloną wcześniej cenę wywrzeć mogą wpływ decyzje natury ekonomicznej, politycznej, bezpośrednio od nas niezależne, np. podwyżka energii, czy też paliw płynnych. Aby sprawdzić jaki wpływ na sprzedaż mają zmiany ceny sprzedaży i kosztów stałych należy dokonać analizy wrażliwości uwzględniającej 10% wahanie ceny i kosztów stałych. Wyliczenia zaprezentowano w Tabeli 5.

Tabela 5. Analiza wrażliwości uwzględniająca 10% wahanie ceny i kosztów stałych.

Próg rentowności	Jednostka	Stan dotychczasowy	Cena sprzedaży		Koszty stałe
						-10%	+10%	-10%	+10%
ilościowy	szt.	5,131	5,701	4,664	4,618	5,644
wartościowy	PLN	1411	1411	1411	1270	1552
procentowy	%	2,77	3,07	2,51	2,49	3,04

Źródło: opracowanie własne

Z dokonanych obliczeń wynika, że największy wpływ na rentowność firmy mają zmiany wielkości kosztów stałych.

1. Ustalenie wielkości sprzedaży przy założonym zysku

Jak już wspomniano w punkcie 3.4 jednym z celów krótkoterminowych spółki jest czysty zysk w wysokości 3.500zł miesięcznie. Aby obliczyć ilość produktów, którą powinniśmy sprzedać aby uzyskać założony zysk skorzystamy z następującego wzoru:

(6)

Po podstawieniu danych otrzymujemy:

Z powyższego wzoru wynika, że aby uzyskać zysk wielkości 3500zł miesięcznie musimy sprzedać 8,84 zestawów urządzeń chłodniczych.

Wiadomo, że maksymalna chłonność produktu na rynku wynosi 185,5 szt. miesięcznie, i dlatego możemy stwierdzić, że aby uzyskać takie zyski powinniśmy mieć następujący udział w rynku:

(7)

a więc:

4.4.2 Ustalenie granicznego poziomu ceny sprzedaży:

W tym podpunkcie chcemy ustalić po jakiej minimalnej cenie moglibyśmy sprzedać nasz produkt nie ponosząc przy tym strat. A więc graniczny poziom ceny sprzedaży (GPSP) może być wyliczony następująco:

(8)

Należy tu jednak przyjąć, że jak na razie firma obsługiwać będzie w przybliżeniu 5 % rynku, co do naszych rozważań daje nam taką wartość P_max:

a) P_max= 52,5 * 5% = 2,625 szt. b) P_max= 28 * 5% = 1,4 szt.

a więc dla produktu:

a)
PLN/szt. b)
PLN/szt.

Z przeprowadzonych obliczeń granicznego poziomu sprzedaży wynika, że gdybyśmy sprzedawali tylko produkt a) to moglibyśmy obniżyć cenę do 518,85 PLN/szt. nie ponosząc strat. Natomiast w przypadku produktu b) musielibyśmy cenę podwyższyć do 972,86 PLN/szt. aby tych strat nie ponosić.

Graniczny poziom ceny sprzedaży można określić procentowym marginesem bezpieczeństwa (MBSP), który obliczamy w sposób następujący:

(8)

czyli dla produktu:

a)
b)

Z powyższych obliczeń można wyciągnąć następujące wnioski:

• dla produktu a) możemy obniżyć cenę jednostkową do 38,96% i nie poniesiemy straty,

• dla produktu b) niestety ponieślibyśmy straty, a poziom GPSP przekroczony jest o 289,14%.

4.5 Analiza płynności finansowej projektu.

W załączeniu przedstawiamy sprawozdania z planowanego rachunku zysków i strat (tabela 6) oraz planowanego przepływu środków pieniężnych -cash flow (tabela 7) za jeden rok.

Z przedstawionych sprawozdań wynika, że całkowita nadwyżka finansowa wyniesie 37789,30 PLN, a to oznacza że średnia nadwyżka miesięczna wyniesie 3149,12 PLN, jest to bardzo zbliżona wartość do założonej w celach krótkoterminowych firmy. Wynika również, że nie jest zagrożona płynność firmy.

4.6 Statyczna ocena opłacalności przedsięwzięcia.

W statycznej ocenie opłacalności inwestycji istotny jest okres zwrotu oraz księgowa stopa zwrotu. Okres zwrotu oznacza okres, w którym zainwestowane środki są zagrożone ryzykiem, bo albo je odzyskamy, lub stracimy. Okres zwrotu (O_zwr.) obliczamy wykorzystując poniższą formułę:

(9)

Otrzymujemy:

miesiąca

Po takim okresie nakłady zwrócą się właścicielom.

Natomiast przy pomocy księgowej stopy zwrotu (KSZ) wyznacza się rentowność przedsięwzięcia. Obliczamy ją posługując się następującą formułą:

(10)

a więc:

Miesięczna księgowa stopa zwrotu kształtuje się na poziomie 54,26%, czyli każda zainwestowana złotówka dała 0,5426 zł zysku.

4.7 Dynamiczna ocena opłacalności przedsięwzięcia.

W dynamicznej ocenie opłacalności przedsięwzięcia istotna jest zaktualizowana wartość netto (ZWN). Jest to bardzo ważne narzędzia dla określenia wartości ekonomicznej naszego przedsięwzięcia. Równanie na obliczenie zaktualizowanej wartości netto inwestycji ma następującą postać:

(11)

gdzie:

s - stopa dyskontowa

t - lata

Ponieważ rozważamy projekt tylko w okresie jednego roku, przyjmujemy t=1 a s=16,8%.

Podstawiając dane otrzymujemy:

PLN.

Ponieważ ZWN jest większe od zera oznacza to, że nasze przedsięwzięcie będzie opłacalne.

5. Uwagi końcowe.

Dokonane przez nas analizy finansowe dowodzą, że całe przedsięwzięcie jest opłacalne przy założeniu, że warunki wstępne do projektu utrzymane zostaną w pierwotnym stanie. Wiemy jednak, że życie dynamicznie się zmienia i dlatego uważamy iż należy kontrolować uruchomioną działalność gospodarczą co jakiś czas, nie poprzestając tylko na projekcie.

6. Wykaz literatury

1. Smoleński S., Mietlewski Z., Projektowanie przedsięwzięcia gospodarczego, Malbork 1993 r.

2. Sojak S., Rachunkowość zarządcza w warunkach inflacji, Toruń 1997 r.

3. Cohen Nigel S., Biznes plan doskonały, Warszawa 1998 r.

4. Sasin W., Biznes plan, Łódź 1997 r.

5. Kiziukiewicz T., Rachunkowość zarządcza, Wrocław 1996 r.

6. Sierpińska M., Jachna T., Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych, Warszawa 1996 r.

7. Bień W., Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa, Warszawa 1993 r.

1

---